青岛食品公司2022年财务分析研究报告

财务分析研究报告1 1一、青岛食品公司实现利润分析 3（一）、公司利润总额分析 3（二）、主营业务的盈利能力 3（三）、利润真实性判断 4（四）、利润总结分析 4二、青岛食品公司成本费用分析 5（一）、成本构成情况 5（二）、销售费用变化及合理化评判 6（三）、管理费用变化及合理化评判 6（四）、财务费用的合理化评判 6三、青岛食品公司资产结构分析 7（一）、资产构成基本情况 7（二）、流动资产构成特点 8（三）、资产增减变化 （四）、总资产增减变化原因 （五）、资产结构的合理化评判 （六）、资产结构的变动情况 四、青岛食品公司负债及权益结构分析 （一）、负债及权益构成基本情况 2（二）、流动负债构成情况 （三）、负债的增减变化 （四）、负债增减变化原因 （五）、权益的增减变化 （六）、权益变化原因 五、青岛食品公司偿债能力分析 （一）、支付能力 （二）、流动比率 （三）、速动比率 （四）、短期偿债能力变化情况 17（五）、短期付息能力 17（六）、长期付息能力 （七）、负债经营可行性 六、青岛食品公司盈利能力分析 （一）、盈利能力基本情况 （二）、内部资产的盈利能力 20（三）、对外投资盈利能力 20（四）、内外部盈利能力比较 20（五）、净资产收益率变化情况 20（六）、净资产收益率变化原因 20（七）、资产报酬率变化情况 21（八）、资产报酬率变化原因 21（九）、成本费用利润率变化情况 21（十）、成本费用利润率变化原因 21七、青岛食品公司营运能力分析 （一）、存货周转天数 22（二）、存货周转变化原因 223（三）、应收账款周转天数 22（四）、应收账款周转变化原因 22（五）、应付账款周转天数 23（六）、应付账款周转变化原因 23（七）、现金周期 23（八）、营业周期 23（九）、营业周期结论 24（十）、流动资产周转天数 24（十一）、流动资产周转天数变化原因 （十二）、总资产周转天数 25（十三）、总资产周转天数变化原因 25（十四）、固定资产周转天数 25（十五）、固定资产周转天数变化原因 八、青岛食品公司发展能力分析 （一）、可动用资金总额 27（二）、挖潜发展能力 27九、青岛食品公司经营协调分析 （一）、投融资活动的协调情况 28（二）、营运资本变化情况 29（三）、经营协调性及现金支付能力 29（四）、营运资金需求的变化 29（五）、现金支付情况 29（六）、整体协调情况 29十、青岛食品公司经营风险分析 31（一）、经营风险 31（二）、财务风险 314十一、青岛食品公司现金流量分析 （一）、现金流入结构分析 32（二）、现金流出结构分析 33（三）、现金流动的协调性评价 34（四）、现金流动的充足性评价 35（五）、现金流动的有效性评价 35（六）、自由现金流量分析 37十二、青岛食品公司杜邦分析 （一）、资产净利率变化原因分析 38（二）、权益乘数变化原因分析 38（三）、净资产收益率变化原因分析 38 1万元相比大幅增长，增长了13.77%。2022年净利润为9,142.95万元，与2021年的6,803.58万元相比大幅增长，增长了34.38%。万元相比有较大幅度增长，增长了2.49%。2022年管理费用为3,959.50万元，与2021年的3,819.27万元相比有为负255.25万元，与2021年的负132.13万元相比大幅下降，下降80,732.52万元相比有较大幅度增长，增长了14.5%。万元相比有较大幅度增长，增长了7.62%。降了0.7602。虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。2公司2022年营业利润率为24.54%，与2021年的20.75%相比有较大幅度增长，增长了3.79个百分比。2022年资产报酬率为12.23%，与2021年的12.01%相比变化不大。2022年净资产收益率为10.27%，与2021年的10.28%相比变化比2021年增长99.1237天。2022年流动资产周转天数为6404天，2021年为较大幅度增长，增长了13.43%。有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司2022年经营现金净流量为9,847.35万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为9.37%，与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为110.3%，与上期相比，有上升趋势。3一、青岛食品公司实现利润分析比大幅增长，增长了35.2%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。从主营业务收入和成本的变化情况来看，青岛食品2022年主营业务收入净长，增长了13.66%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但收入的增长幅度大于成本的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。数据的洞察。2021-2022年青岛食品公司实现利润增减情况表项目名称增长率(%)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润补贴收入0000从报表数据来看，青岛食品2022年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。总的来说，在市场份额迅速扩大的同时，公司营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好，发展前景良好。5二、青岛食品公司成本费用分析2022年青岛食品成本费用总额为39,052.24万元，其中：主营业务成本为万元，占成本总额的-0.65%。数据的洞察。2021-2022年青岛食品公司成本构成表项目名称百分比(%)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他00006有较大幅度增长，增长了2.49%。2022年随着销售费用的增长，销售收入也有较大幅度的增长，并且收入的增长明显快于投入的增长，公司销售活动取得了理想的市场效果。有较大幅度增长，增长了3.67%。2022年管理费用占销售收入的比例为8.02%，与2021年的8.80%相比，下降了0.78个百分点。盈利能力水平有所提高，公司较好地控制了管理费用的支出。比大幅下降，下降了93.18%。7三、青岛食品公司资产结构分析万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、存货等环节，分别占公司流动资产合计的19.75%、3.28%和2.38%。非流动资产为9,378.07万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的64.16%和35.84%。2022年青岛食品公司资产构成各项增量表项目名称流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产2021-2022年青岛食品公司资产构成表项目名称8百分比(%)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的19.75%，说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。2021-2022年青岛食品公司流动资产构成表项目名称百分比(%)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产2022年青岛食品公司流动资产构成各项增量表项目名称存货应收账款其他应收款短期投资0应收票据货币资金其他流动资产大幅度增长，增长了8.99%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加145.34万元；万元。以下项目的变动使资产总额减少：长期投资减少43.11万元；固定资产减加项与减少项相抵，使资产总额减少28,618.23万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2022年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力，资产结构合理。2022年与2021年相比，2022年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，与2021年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情况。2021-2022年青岛食品公司主要资产项目变化情况表项目名称增长率(%)增长率(%)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、青岛食品公司负债及权益结构分析青岛食品2022年负债总额为9,507.35万元，资本金为0万元，所有者权益万元，占负债和权益总额的9.24%；付息负债合计占资金来源总额的0.10%。2021-2022年青岛食品公司负债及权益构成表项目名称百分比(%)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益0000在流动负债的构成中，其他流动负债占43.18%、应付账款占36.50%、其他应付款占10.85%，其中其他流动负债占最大的比例。2022年青岛食品公司流动负债各项增量表项目名称短期借款0应付账款应付票据0其他应付款应交税金预收账款0其他流动负债大幅增长，增长了24.32%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。2021-2022年青岛食品公司负债变化情况表项目名称增长率(%)增长率(%)负债总额短期借款0000应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：应交税金增加572.44万元；其他万元；合计减少740.76万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长相比有较大幅度增长，增长了7.62%。2021-2022年青岛食品公司所有者权益变化表FALSE增长率(%)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积未分配利润具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加750.55万元；未五、青岛食品公司偿债能力分析从支付能力来看，青岛食品2022年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司偿还短期借款的能力较从总体上来看，青岛食品的流动比率有上升的趋势，这有利于公司的发展。万元相比有较大幅度增长，增长了24.91%。流动资产的增长速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率大幅下降。虽然公司当期流动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期流动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，流动比率比较合理。从总体上来看，青岛食品的速动比率有上升的趋势，这有利于公司的发展。其中2022年速动比率为9.5893，与2021年的10.3495相比大幅下降，下降了0.7602。2022年速动比率比2021年大幅下降的主要原因是：2022年速动资产为长，增长了24.91%。速动资产的增长速度慢于流动负债的增长速度，致使速动比率大幅下降。虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。公司偿债能力下降，偿债压力上升。从短期的角度来看，青岛食品支付利息的能力较强。2020-2022年青岛食品公司偿债能力指标表项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、青岛食品公司盈利能力分析青岛食品2022年的营业利润率为24.54%，资产报酬率为12.23%，净资产收益率为10.27%，成本费用利润率为31.22%。公司实际投入到自身经营业务的资产为34,352.57万元，经营资产的收益率是35.28%，对外投资的收益率是212.08%。2020-2022年青岛食品公司盈利能力指标表（%）项目名称主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率青岛食品2022年经营性资产利润率为35.28%，与2021年的14.29%相比大幅增长，增长了20.99个百分比。没有对外投资或投资收益为零。从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于公司实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，公司的盈利能力较强。2022年净资产收益率为10.27%，与2021年的10.28%相比变化不大。2022年净资产收益率比2021年下降的主要原因是：2022年净利润为增长了34.57%。净利润的增长速度慢于平均所有者权益的增长速度，致使净资产收益率下降。2022年资产报酬率为12.23%，与2021年的12.01%相比变化不大。2022年资产报酬率比2021年提高的主要原因是：2022年息税前利润为长了31.89%。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增长速度，致使资产报酬率提高。2022年成本费用利润率为31.22%，与2021年的25.8%相比大幅增长，增长了5.42个百分比。2022年期间费用经济效益为223.13%，与2021年的166.87%相比大幅增长，增长了56.26个百分比。2022年成本费用利润率比2021年提高的主要原因是：2022年实现利润为增长了11.72%。实现利润的增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使成本费用利润率提高。七、青岛食品公司营运能力分析2022年存货周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均存货为幅度增长，增长了13.66%。平均存货下降而主营业务成本增长，致使存货周转天数缩短。公司产供销体系的营运效率提高，存货水平下降。2022年应收账款周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均应收账较大幅度增长，增长了13.77%。公司应收账款周转速度在加快，同时盈利能力水平也在提高。2022年应付账款周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均应付账款为3,734.92万元，与2021年的3,617.69万比有较大幅度增长，增长了13.66%。2020-2022年青岛食品公司营运能力指标表（天）项目名称存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司较大幅度的降低了经营活动的资金占用，营运能力有明显的提高。2022年流动资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均流动资增长，增长了13.77%。平均流动资产的增长速度快于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数增长。年比2021年增长99.1237天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度下降。2020-2022年青岛食品公司资产周转速度表（天）项目名称资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2022年总资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均总资产为增长了13.77%。2022年固定资产周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均固定资有较大幅度增长，增长了13.77%。八、青岛食品公司发展能力分析青岛食品2022年新创造的可动用资金总额为9,142.95万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.5703，如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数51.59天，由此可以节约6,979.49万元资金，用于企业今后发展。九、青岛食品公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，青岛食品长期投、融资活动能给企业带来83,032.38万元的营运资本，投融资活动是协调的。2021-2022年青岛食品公司营运资本增减变化表项目名称增长率(%)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益0000长期负债固定资产长期投资其它长期资产000比，增长了9,831.18万元。营运资本有所提高，固定资产规模有所下降，提高了企业营运资金实力。从青岛食品经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，能够给企业带来流动资金2,547.31万元，经营业务是协调的。经营活动给企业带来的资金有较大幅度下降，下降了15.52%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经营活动的管理效率。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来2,547.31万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了83,032.38万元的流动资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力85,579.69万元。从两期的数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动所需的资金有保证。但要注意防止出现资金闲置。十、青岛食品公司经营风险分析主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为63.99%，表示公司主营业务收入下降只要不超过31,598.80万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。2021-2022年青岛食品公司经营风险指标表项目名称增长率(%)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、青岛食品公司现金流量分析万元相比有较大幅度增长，增长了57.29%。公司公司的主要现金来源是：收回过去投资和变买现有资产，占公司当期现金流入总额的74.22%。公司正在进行结构性的大调整。公司投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。经营业务产生的现金流量为56,931.34万元，占公司当期现金流入总额的24.28%。公司经营活动的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金的增加。2021-2022年青岛食品公司现金流入结构表项目名称百分比(%)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资63100取得投资收益长期资产处置00吸收投资00吸收借款0000其他流入万元相比成倍增长，增长了1.25倍。现金流出最大的项目是投资所支付的现金，占现金流出总额的80.47%。2021-2022年青岛食品公司现金流出结构表项目名称百分比(%)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务0000利润分配1其他流出2022年青岛食品公司投资活动需要的资金为34,982.45万元；经营活动创造的资金为9,847.35万元。公司经营活动所创造的现金不能满足投资活动所需要的资金，还需要公司筹集资金。2022年青岛食品筹资活动需要支付的资金为2,631.94万元。总的来说，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。2021-2022年青岛食品公司现金流量净额变化表项目名称增长率(%)增长率(%)现金净流量0000经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量2020-2022年青岛食品公司现金偿债能力指标表项目名称现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率000折旧影响系数从公司当期经营活动创造的现金流量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要0.01年，而公司债务偿还率为0%，按照本期债务偿还速度，在销售收入中，有19.94%的是现金利润。说明公司经营活动创造现金的能力很强，拥有很强的"造血"功能。2022年销售现金收益率为19.94%，与2021年的14.62%相比有所增长，增长了5.32个百分比。经营活动的"造血"功能有所提高。2022年资产现金报酬率为0%，与2021年的0%相比变化不大。2020-2022年青岛食品公司现金盈利能力指标表项目名称销售现金收益率资产现金报酬率000收益净现率资本现金收益率000在青岛食品2022年的销售收入中，现金销售收入占115.29%。销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。2022年销售收现率为