夹层产品要素表

托计划要素表产品概况产品名称XXXX信托计划（以下简称“本计划”）产品类型分级结构化型资产管理人投资顾问XXXX资产管理有限公司增强资金追加人（差额补足人）黑龙江同达投资有限公司(未定)资管项目经理--产品投资经理--目标规模预计规模18亿元其中优先级12亿元，夹层级1.5亿元，进取级4.5亿元。产品席位股票席位：未定佣金万2.5预计起始销售日期2016年11月运作方式运作方式本计划存续期间封闭运作，不开放参与、退出，也不接受违约退出。委托人数限制不低于2人且不超过200人参与计划最低金额不得低于100万元人民币（不含认购费用），并可多次认购，追加认购金额应为10万元的整数倍份额分级本计划通过委托财产收益分配的安排，将计划份额分成预期收益与风险不同的三个级别，即优先级、夹层级和进取级，三者的份额配比原则上为8：1：3。初始销售面值初始销售面值为人民币1.00元优先级预期收益率本计划的优先级份额的预期收益为年化收益率【5.3】%，其预期收益按单利计算，并以计划份额的认购价格1.00元为基准进行计提。本资产管理计划中优先级的预期收益自资产管理合同生效日起，每日计提，按自然季支付，每自然季末月的21日为收益分配基准日，分配的收益不含收益分配基准日当日收益，并于五个工作日之内，经资产管理人和资产托管人核对后，由资产管理人向资产托管人发送指令，从资产管理计划财产中支付给优先级份额委托人。优先级份额预期收益=优先级份额对应的委托金额×【5.3】%÷365×上一核算日（或合同生效日）（含）至本核算日（或计划终止日）（不含）的实际存续天数。若计划提前终止导致实际存续期不满【183】天（含183天），则计划存续天数按【183】天计算。若计划提前终止导致实际存续期超过【183】天但不满【365】天，则计划存续天数按【实际存续天数+30】天计算，计划存续天数上限为365天。另外，本计划资产管理合同生效当日，优先级份额需补计合同生效前相关收益，该收益连同优先级份额的首期预期收益一次性支付。补记的收益计算公式如下：B=A×【5.3】%×X÷365B为合同生效当日优先级份额补计的收益A为优先级份额初始委托金额X为优先级委托人划款至本合同指定募集账户之日（含）至合同生效日前一自然日（含）之间的实际天数夹层级预期收益率存续期限存续期内分红收益分配投资管理投资目标投资范围投资策略投资限制仓位控制当计划单位净值大于0.90时，股票市值仓位0~100%；当计划单位净值大于0.85且小于等于0.90时，股票市值仓位不得超过30%；当计划单位净值小于等于0.85时，计划资产进行全部变现处理。注：股票市值仓位=T日股票市值/T日计划资产净值。预警与止损预警线：0.90止损线：0.85(1)在本计划存续期内任何一个交易日（T日）收盘后，资产管理计划份额净值不高于预警线但未触及止损线的，管理人应限制本计划开新仓并根据仓位控制要求及时对本计划的持仓进行调整，以符合仓位控制要求，同时通知本计划追加资金义务人，追加资金义务人应在T+2交易日11:00前将增强资金划至本计划银行托管账户，并马上通知本计划资产管理人。若追加资金义务人未在约定时间内足额追加增强资金以使份额净值达【0.9000】元以上，则管理人应当立即对本资管计划进行减仓，并使本资产管理计划现金类资产比例不低于资管计划总值的50%。资金追加义务人追加增强资金以使计划份额净值达0.9000元以上后方可开新仓。(2)在本计划存续期内任何一个交易日（T日）盘中，资产管理计划份额净值触及或低于止损线时（T日），管理人应限制本计划开新仓并根据仓位控制要求及时对本计划的持仓进行调整，以符合仓位控制要求，同时通知本计划追加资金义务人，追加资金义务人应在次交易日（T+1交易日）上午11:00前将增强资金划至本计划银行托管账户，并马上通知本计划资产管理人。若追加资金义务人未在约定时间内足额追加增强资金以使份额净值达【0.9000】元以上，则资产管理人无须征求投资顾问建议，在遵守交易所交易规则、监管要求、合同约定和达成实际止损目标的前提下，应在T+1日上午11:00起，持仓品种存在交易后30分钟内将需要平仓的股票进行平仓，直至触及当日的涨跌停板（无交易量）为止，直至将本资产管理计划资产全部变现。如因不可抗力因素导致资产管理人无法在规定时间内开始平仓的，资产管理人不承担任何责任。由于流动性不足、交易所交易规则限制等市场原因无法平仓的，未平仓部分可以顺延至下一个交易日，直至账户资产全部变现。该平仓操作不可逆，直至账户资产全部变现为止。管理人应在平仓后通知本计划追加资金义务人，本计划追加资金义务人在10个工作日内追加增强资金以使份额净值达【0.90000】元以上后方可开新仓。本计划追加资金义务人未在约定时限内按约定足额追加增强资金或明确表示不追加增强资金的，本计划进入终止清算程序。追加的增强资金既不改变委托人持有的份额，也不改变本计划的总份额，会计上作其他收入处理。增强资金应归入本计划资产一并投资运作。(3)提前终止一旦本计划份额净值触及止损线（包含本数），且进取级份额委托人未按本协议约定期间内足额追加增强资金的，本计划资产管理人无义务再另行通知全体委托人向本计划追加资金，管理人有权提前终止本资产管理计划并进入清算程序，由此导致的委托资产损失全部由本计划资产承担。(4)指数收益法调整后的预警和止损本合同各方特别同意，当本计划账上停牌股票市值占计划资产净值比例不低于15%时，或者发生其他管理人认为有必要的情况时（如证券市场趋势大幅波动、本计划财产产生较大浮亏等），管理人有权在T日后对T日当天的计划份额净值进行指数法估值调整。若指数法估值调整后的T日单位净值相比于未进行指数法估值调整后的T日单位净值有所下降的，且该估值下降后触及预警线或止损线（包含本数）的，则无论追加资金义务人在此前是否曾经追加过增强资金，管理人应当立即在指数法估值调整完成后的当日以短信或电话的方式通知追加资金义务人继续追加增强资金。如指数法估值调整后计划份额净值触及预警线（包含本数），追加资金义务人有义务在管理人通知日的T+2交易日11:00前额外追加足额增强资金；如指数法估值调整后计划份额净值触及止损线（包含本数），追加资金义务人有义务在管理人通知后的次交易日11:00前额外追加足额增强资金，以确保按T日指数法调整后的计划份额净值不低于【0.9000】。追加资金义务人需特别注意：鉴于指数法估值调整具有一定滞后性，管理人根据估值调整后的单位净值测算的追加资金义务人应追加的资金不受该滞后期间的计划资产波动的影响。如追加资金义务人在管理人通知日次日未能追加资金使计划份额净值超过该计划的预警线之上，则管理人按照未调整的计划份额净值执行预警或者止损等风控措施。进取级份额委托人需特别注意：鉴于指数法估值调整具有一定滞后性，管理人根据估值调整后的单位净值测算的进取级份额委托人应追加的委托资金不受该滞后期间的计划资产波动的影响。如进取级份额委托人在管理人通知日次日未能追加资金使计划份额净值超过该计划的预警线之上，则管理人按照计划预警、止损等相关规定执行风控措施。(5)追加资金的退回本计划份额净值连续5个工作日高于1.00元时，则所有进取级委托人达成一致并经优先级委托人书面确认，可以向资产管理人要求退回追加的资金（需要所有进取级委托人于同一工作日16:30前发送退回资金申请给管理人）。向进取级委托人退回追加资金后的本计划份额净值应高于1.00元（以追加资金退回当日管理人估算的计划份额净值为准），要求返还的追加资金数额不得超过其已经追加但未返还的追加资金数额，且以资金账户中现金为限。进取级委托人必须一次将单次追加资金全额取回，单次追加的资金不得分次取回，且累计申请退回的资金不得超过累计追加的资金。追加资金产生的收益归计划财产所有，不属于退还范围。进取级委托人申请退回追加资金的，资产管理人根据本计划的具体运营情况在收到资金退回申请及优先级委托人书面确认后10个工作日内执行并付款，且每两次提取资金间隔不少于1个月。追加资金的退回不进行计划份额的折算，不改变进取级委托人持有的份额也不改变本资产管理计划的份额总额。持仓超限处理由于市值变动等情况导致本计划持仓超出约定的限制条件时，管理人风控岗以录音电话、短信或邮件形式通知投资经理调仓，投资经理最迟在接到通知后的3个工作日内将持仓调至符合约定的限制条件。如果投资经理和投资顾问未在规定时间内将持仓调整至符合约定的限制条件，管理人风控岗将进行仓位调整，直至持仓符合约定条件。其间触及预警线止损线，按照触及预警线止损线相关约定处理。风险收益特征本计划属权益类投资，优先级份额具有相对低收益和低风险特征，进取级份额具有高收益和高风险特征，夹层级份额具有中间收益和风险的特征。风控方式√事前风控□事中风控原则上均采用券商恒生事前风控，如申请事中风控，要详细说明原因。原因：费率结构管理费率按0.10%年费率收取。资产管理计划运行不足一年的，在资产管理计划终止清算时向资产管理人补足一年的管理费。每日计提，按季支付，每个自然季度首月的前5个工作日内支付。托管费率按0.01%年费率收取。资产管理计划运行不足一年的，在资产管理计划终止清算时向托管人补足一年的托管费。每日计提，按季支付，每个自然季度首月的前5个工作日内支付。认购费率无投资顾问费按0.01%年费率收取。资产管理计划运行不足一年的，在资产管理计划终止清算时向投资顾问补足一年的投资顾问费。每日计提，按季支付，每个自然季度首月的前5个工作日内支付。业绩报酬无外包风控或其他费率无交易费率股票佣金2.5目标客户目标客户委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币，能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会、期货业协会、基金业协会认可的其他特定客户。销售安排优先级18亿元来源：银行同业；夹层级1.5亿元来源：进取级4.5亿元来源：黑龙江同达投资有限公司。公司自有资金参与情况无投资经理投资经理简介投顾团队介绍投顾团队介绍北京亿海源资产管理有限公司，公司成立于2015年6月19日，注册资本/实缴资本为人民币1000万元，私募基金投资管理人登记编号：P1018919。主要股东：田崇山、邓灵丹。投顾成员介绍投资总监：高金刚，男，投研部经理，在进入公司前既已从事多年证券投资工作，2011年进入上海旭诺资产管理有限公司，2011年6月至2012年12月为公司操盘手，2013年进入公司投资委员会，执行私募产品的投资决策。偏好于自下而上的集中投资，擅长寻找市场预期差、挖掘盈利和估值均具备较大提升空间的投资机会；同时，拥有多年的数理金融应用经验，熟练运用数理金融理论建立合适的套利定价模型用以数量化投资组合技优化投资管理。在自下而上的选股中运用数理金融的方法寻找最佳的介入时机。投资经理：林建宏，研究生学历，投资咨询及决策擅长投资组合模型设计和套利交易，具备证券从业资格。进入本公司，一直致力于军工、机械、航天方面的研究，其研究出的军事十大关键词及对全球军事格局的解读，为其行业细分市场的重点投向提供了支撑。从2013年开始从事证券投资（业绩未披露），坚持价值投资理念。投资经理：梁菲，具备证券从业资格，具有较强的证券市场解读能力，善于把握TMT行业发展的投资机遇。从事过多年一级市场工作，参与策划了多起重要资产重组项目，在多年的一级市场工作经历中，积累了对TMT行业深刻的认识以及相关行业广泛的人人际关系；近几年对于TMT行业二级市场有