三元股份公司2022年财务分析研究报告

三元股份公司2022财务分析研究报告1洞察 x 3 3(二)、主营业务的盈利能力 3(三)、利润真实性判断 4 4 5(一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及奇单化评判 6(四)、财务费用的合理化评 6 7 7()、流动资产构成特点 8资产增减 …………10 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 2洞察(二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 (四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (一)、支付能力 (七)、负债经营可行性 (一)、盈利能力基本情 (二)、内部资产的盈利 (三)、对外投资盈利能 (四)、内外部盈利能力比较 (云)、净资产收益率变化原因 ()、资产报酬率变化情况 ()x)、资产报酬率变化原因 (九)、成本费用利润率变化情况 (十)、成本费用利润率变化原因 (二)、存货周转变化原因 3洞察(三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 (五)、应付账款周转天数 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 (一)、可动用资金总额 (二)、挖潜发展能力 28(一)、投融资活动的协调情况 (至)、经营协调性及现金支付能力 (四)、营运资金需求的变化 29 (六)、整体协调情况 (二)、财务风险 4洞察 (一)、现金流入结构分析 (二)、现金流出结构分析 (五)、现金流动的有效性评价 (一)、资产净利率变化原因分析 洞察1三元股份公司2022年营业收入为800,254.02万元，与2021年的885,013.93万元相比大幅下降，下降了9.58%。2022年净利润为1,954.26万元，与2021年的33,673.63万元相比大幅下降，下降了94.2%。公司2022年营业成本为595,569.23万元,与2021年的630,678.13万元相比有较大幅度下降，下降了5.57%。2022年销售费用为130,55792万元，与2021万元，与2021年的46,530.08万元相比大幅下降，下降了22.54%。2022年财务费用为12,853.66万元与2021年的24,524.06万元相比大幅下降,下降了47.59%。公司2022年总资产为1,404,833.96万元，与2021年的1,747,488.27万元相比大幅下降，下降了19.61%。2022年流动资产为465,612.83万元，与2021年的396,708.89万元相比有较大幅度增长，增长了17.37%。公司2022年负债总额为793,701.97万元,与2021年的977,566.02万元相比大幅下降，下降了18.81%。2022年所有者权益为611,131.99万元，与2021年的769.922.25万元相比大幅下降，下降了20.公司2022年流动比率为0.9835,与2021年的0.8086相比有较大幅度增长增长了0.1749。2022年速动比率为0.5691,与2021年的0.5343相比有所增长，洞察2公司2022年营业利润率为1.14%与2021年的5.56%相比有较大幅度下降，下降了4.42个百分比。2022年资产报酬率为1.11%,与2021年的4.13%相比有较大幅度下降，下降了3.02个百分比。2022年净资产收益率为0.28%,与2021公司2022年资产周转天数为718.8952天，2021年为636.1284天，2022年比2021年增长82.7668天。2022年流动资产周转天数为196.6547天，2021年为年为85.22天，2022年比2021年增长45.99天。公司2022年营运资本为负7,792.15万元，与2021年的负93,886.70万元相公司2022年经营现金净流量为负5,393.87万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为0.12%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为229.87%,与上期相比，有上升趋势。洞察3一、三元股份公司实现利润分析(一)、公司利润总额分析三元股份2022年实现利润为4,582.97万元，与2021年的39,192.84万允相比大幅下降，下降了88.31%。公司实现利润主要来源是对外投资所取得的收益。(二)、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，三元股份2022年主营业务收入净额为800,254.02万元与2021年的885,013.93方元相比大幅下降,下降了9.58%。2022年主营业务成本为595,569.23万元，与2021年的630,678.13万元相比有较大幅度下降，下降了5.57%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数据的洞项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元增长率(%)销售收入实现利润4洞察营业利润投资收益营业外利润补贴收入0000(三)、利润真实性判断从报表数据来看，三元股份2022年销售收入大部分是现金收入，收入质量(四)、利润总结分析5二、三元股份公司成本费用分析2022年三元股份成本费用总额为775,021.95万元，其中：主营业务成本为额的16.85%;管理费用为36,041.14万元，占成本总额的4.65%;财务费用为项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他0000洞察6(二)、销售费用变化及合理化评判三元股份2022年销售费用为130,557.92万元，与2021年的120,290.43万元相比，大幅增长，增长了8.54%。2022年尽管销售费用大幅度增长，但销售收入(三)、管理费用变化及合理化评判比，大幅下降，下降了22.54%。2022年管理费用占销售收入的比例为4.50%,与2021年的5.26%相比，下降了0.76个百分点。公司经营业务的盈利能力出现较大幅度下降,应当关注管理费用控制的必要性和其它成本费用支出过快增长的(四)、财务费用的合理化评判三元股份2022年财务费用为12,853.66万元，与2021年的24,524.06万元相比大幅下降，正降了47.59%。洞察7三、三元股份公司资产结构分析(一)、资产构成基本情况三元股份2022年资产总额为1,404,833.96万元其中流动资产为465,612.83万元，主要分布在存货、其他应收款、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的39.86%、21.16%和20.41%。非流动资产为939,221.13万元、主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的63.47%和36,53%。2022年三元股份公司资产构成各项增量表项目名称流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产-386,450.592021-2022年三元股份公司资产构成表洞察8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产000其他资产(二)流动资产构成特点公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的39.86%,说明市场经营形势的变化会对公司资产的质量和价值产生较大的影响,要紧密关注公司产品的销售前景和增值能力。公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的36.23%,应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，2021-2022年三元股份公司流动资产构成表项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产洞察9存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据000货币资金其他流动资产项目名称存货应收账款-18,345.99其他应收款短期投资0应收票据0货币资金-67,453.25其他流动资产洞察(三)、资产增减变化2022年资产总额为1,404,833.96万元，与2021年的1,747,488.27万元相比(四)、总资产增减变化原因定资产减少25,107.66万元；其他资产减少386,450.59万元；应收账款减少(五)、资产结构的合理化评判(六)、资产结构的变动情况2022年与2021年相比，2022年存货出现不合理洞察项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元增长率(%)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金洞察四、三元股份公司负债及权益结构分析三元股份2022年负债总额为793,701.97万元，资本金为0万元，所有者权益为611,131.99万元，资产负债率为56.50%。在负债总额中，流动负债为项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益一流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，短期借款占33.09%、其他应付款占26.89%、应付账洞察款占24.50%,其中短期借款占最大的比例。2022年三元股份公司流动负债各项增量表项目名称短期借款应付账款应付票据Q其他应付款-63,631.34应交税金预收账款其他流动负债(三)、负债的增减变化至元股份2022年负债总额为793,701.97万元,与2021年的977,566.02万元相比大幅下降，下降了18.81%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力2021-2022年三元股份公司负债变化情况表洞察数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款应付账款31A0.其他应付款长期负债其他负债(四)、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加38,213.13万元；应括：其他应付款减少63,631.34万元；应交税金减少891.13万元；预收账款减少10.63万元；长期负债减少166,673.44万元；其他流动负债减少4,406.40万元；合计减少235,612.94万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少()五)、权益的增减变化三元股份2022年所有者权益为611,131.99万元，与2021年的769,922.25万元相比大幅下降，下降了20.62%。洞察2021-2022年三元股份公司所有者权益变化表数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金000资本公积盈余公积0未分配利润(六)、权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：合计增加0万元。使所有者权益合计减少69,754.16方元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共减少洞察王)速动比率洞察所增长的主要原因是：2022年速动资产为269,419.24万元，与2021年的262,143.75万元相比有所增长，增长了2.78%。2022年流动负债为473,404.98万元，与2021年的490,595.59万元相比有所下降，下降了3.5%。速动资产增长了而流动负债下降了，致使速动比率有所提高。虽然当期速动比率有所增长，但是与行业较好水平相比仍然偏低，公司偿债能力不足。(四)、短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力有所提高，偿债压力下降，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金下降的情况下实现的，可能是不可靠的。(五)、短期付息能力从短期的角度来看，三元股份经营活动的资金主要来源是短期借款，要全部偿还短期债务本息会有一定困难。2020-2022年三元股份公司偿债能力指标表项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率洞察流动资产周转率(六)、长期付息能力从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为1.3565倍。公司盈利能(七)、负债经营可行性从资本结构和资金成本的角度出发，三元股份2022年的付息负债为156,644.87万元，实际借款利率水平为8.21%公司的财务风险系数为3.8047。债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利能力水洞察六、三元股份公司盈利能力分析(一)、盈利能力基本情况三元股份2022年的营业利润率为1.14%,资产报酬率为1.11%,净资产收益率为0.28%,成本费用利润率为0.59%。公司实际投入到自身经营业务的资产为1,146,269.46万元，经营资产的收益率是0.8%,对外投资的收益率是6.7%。项目名称主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)、内部资产的盈利能力三元股份2022年经营性资产利润率为0.8%,与2021年的3.08%相比有较2022年净资产收益率为028%,与2021年的4.92%相比有较大幅度下降洞察2022年资产报酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息税前利润为2022年成本费用利润率为0.59%,与2021年的4.77%相比有较大幅度下降，下降了4.18个百分比。2022年期间费用经济效益为2.55%,与2021年的20.48%三元股份2022年存货周转天数为95.0148天，2021年为49.7735天20222022年存货周转天数比2021年增长的主要原因是2022年平均存货为三元股份2022年应收账款周转天数为36.2013天，2021年为35.4543天，2022年比2021年增长0.747天。2022年应收账款周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均应收账洞察7.67%。2022年营业收入为800,254.02万元，与2021年的885,013.93万元相比三元股份2022年营业周期为131.21天，2021年为85.22天，2022年比2021洞察项目名称存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)、营业周期结论公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有较大幅度的增加,营运能力(十)、流动资产周转夭数三元股份2022年流动资产周转天数为196.6547天，2021年为15371天,2022年比2021年增长43.6476天。)流动资产周转天数变化原因2022年流动资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均流动资产为431,160.86万元，与2021年的370,995.70万元相比有较大幅度增长，增长了16.22%。2022年营业收入为800,254.02万元，与2021年的885,013.93万元相比大幅下降，下降了9.58%。平均流动资产增长了而营业收入下降了，致使流动洞察(十二)、总资产周转天数三元股份2022年资产周转天数为718.8952天，2021年为636.1284天，2022年比2021年增长82.7668天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却2020-2022年三元股份公司资产周转速度表(天)项目名称2022年2021年2020年资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)一总资产周转天数变化原因2022年总资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均总资产为2.19%。2022年营业收入净额为800,254.02万元，与2021年的885,013.93万元相比大幅下降，下降了9.58%。(十四)、固定资产周转天数三元股份2022年固定资产周转天数为162.2294天，2021年为122.7885天，洞察2022年比2021年增长39.4409天。(十五)、固定资产周转天数变化原因2022年固定资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均固产净额为355,684.21万元，与2021年的297,724.82万元相比有较大幅度增长增长了19.47%。2022年营业收入为800,254.02万元，与2021年的885,013.93洞察洞察九、三元股份公司经营协调分析(一)、投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发,三元股份长期资金来源不能给投资活动提供充足的资金，公司长期资产投资存在7,792.15万元的资金缺口，需要占用企业流项目名称数值(万万元)增长率(%数值(万万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产洞察(二)营运资本变化情况三元股份2022年营运资本为负7,792.15万元，与2021年的负93,886.70万(三)、经营协调性及现金支付能力企业提供53,810.81万元的流动资金。但公司投融资活动没能给经(四)、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为53,810.81万元，2021年营运资金需求为负五、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要53,810.81万元的洞察(六)、整体协调情况从两期比较的角度出发，企业经营活动由不需要资金变为需要资金洞察十、三元股份公司经营风险分析(一)、经营风险三元股份2022年盈亏平衡点的主营业务收入为718,677.31万元，表示当公业安全水平为10.19%,表示公司主营业务收入下降只要不超过8,576.71万元',(二)、财务风险从资本结构和资金成本的角度出发，三元股份2022年的付息负债为156,644.87万元，实际借款利率水平为8.21%,公司的财务风险系数为3.8047。债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利能力水项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元增长率(%)盈亏平衡点洞察营业安全水平经营风险系数财务风险系数洞察十一、三元股份公司现金流量分析(一)、现金流入结构分析三元股份2022年现金流入总额为1,176,491.12万元，与2021年的公司当期现金流入总额的73.61%。但是，由于公司当期经营业务的现金支出大项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还00收回投资0000取得投资收益洞察长期资产处置吸收投资00吸收借款0000其他流入(二)、现金流出结构分析三元股份2022年现金流出总额为1,244,578.60方元，与'2021年的2021-2022年三元股份公司现金流出结构表项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000洞察对外投资00偿还债务利润分配其他流出(三)、现金流动的协调性评价的资金为5,393.87万元。