期货基础知识：期货市场组织结构与投资者试题预测（强化练习）

期货基础知识：期货市场组织结构与投资者试题预测（强化练习）1、单选

期货公司的职能不包括（）。A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险B.为客户提供期货市场信息C.担保客户的交易履约D.充当客户的交易顾问正确答案：（江南博哥）C2、判断题

会员制交易所的会员在进场交易或代理客户交易之前必须取得会员资格。（）正确答案：对3、判断题

在我国，设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。（）正确答案：对4、多选

下列关于期货投机者的说法，正确的有（）。A.期货投机者试图预测商品价格未来走势，甘愿利用自己的资金去冒险B.期货投机者利用期货市场转移价格风险C.期货投机者不断买进卖出期货合约，期望从价格波动中获取利润D.当投机者预测标的物价格将要上涨，就择机卖出期货合约正确答案：A,C参考解析：B项利用期货市场转移价格风险是套期保值者的特点。对于投机者来说，实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己的预测是否一致。D项当投机者预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约，反之则卖出。5、判断题

公司制期货交易所的监事会没有对董事和高管提起诉讼的权力。（）正确答案：错参考解析：监事会可以依照《公司法》有关规定，对董事、高级管理人员提起诉讼等。6、单选

会员制期货交易所设立的专业委员会一般由（）。A.会员大会提议，经理事会同意设立B.理事长提议，经理事会同意设立C.理事长提议，总经理同意设立D.总经理提议，理事长同意设立正确答案：B7、判断题

会员制交易所的开支从盈利和会员每年上缴的年会费中取得，盈余部分按出资比例以红利形式分给会员。（）正确答案：错参考解析：会员制交易所的资金来源于会员缴纳的资格费等，其每年的开支均从当年的盈利和会员每年上缴的年会费中取得，盈余部分不作为红利分给会员。8、单选

下列不属于期货投机者特征的是（）。A.利用期货与现货盈亏相抵来保值B.实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己预测的是否－致C.预测标的物价格将要上涨就择机买进期货合约D.是套期保值者的交易对手正确答案：A参考解析：对于投机者来说，实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己预测的是否－致。当他们预测标的物价格将要上涨就择机买进期货合约；反之，则卖出。9、多选

下列说法关于期货结算正确的是（）。A.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，承担起了控制市场风险的职责B.结算机构会向保证金不足最低限额要求的会员发出追加保证金的通知C.结算会员收到通知后必须在次日交易所开市前将保证金交齐，否则结算机构有权对其持仓进行强行平仓D.结算机构通过对会员的保证金的管理、控制来保证期货市场的平稳运行正确答案：A,B,C,D10、多选

目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有（）。A.大连商品交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所正确答案：A,B,C参考解析：郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所没有实行分级结算制度，即交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分；交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。11、多选

期货交易所的职能包括（）A.提供交易的场所、设施和服务B.设计合约、安排合约上市C.制定并实施期货市场制度与交易规则D.组织并监督期货交易，监控市场风险，发布市场信息正确答案：A,B,C,D12、判断题

大连商品交易所实行会员制。会员大会是交易所的权力机构，由全体会员组成；董事会是会员大会的常设机构，下设7个专业委员会，即监察、交易、交割、财务、调解、会员资格审查、信息技术应用委员会。（）正确答案：错13、判断题

期货交割仓库是期货品种进入实物交割环节提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构。（）正确答案：对14、多选

按投机者每笔交易的持仓时间，投机者可分为（）。A.一般交易者B.当日交易者C.“抢帽子”交易者D.套利交易者正确答案：A,B,C15、判断题

期货交易所会员资格不得转让。（）正确答案：错参考解析：期货交易所会员资格可以按规定转让。16、判断题

会员制期货交易所会员大会的常设机构是理事会，理事会对会员大会负责。（）正确答案：对17、单选

在公司制期货交易所中，（）是常设机构，行驶股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议。A.公司财务B.董事会C.理事会D.监事会正确答案：B18、单选

股份公司设置的（）由股东代表和适当比例的公司职工代表组成。A.股东大会B.董事会C.监事会D.理事会正确答案：C参考解析：监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，对股东大会负责，对公司财务以及公司董事、总经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益，所以C选项正确。19、判断题

风险准备金制度是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。（）正确答案：错20、判断题

公司制期货交易所的股东有权进入场内进行期货交易。（）正确答案：错21、判断题

期货市场的主要机构投资者为共同基金商品投资基金。（）正确答案：错参考解析：在国际期货市场上，对冲基金和商品投资基金已成为非常重要的机构投资者。共同基金则受到监管条约的限制，投资组合中的资金不能投资期货等衍生品市场，对冲基金可投资期货等衍生品市场，所以题目表述错误。22、多选

在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供（）服务。A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息、交易设施C.代期货公司、客户收取期货保证金D.利用证券资金帐户为客户存取、划转期货保证金正确答案：A,B参考解析：证券公司从事中间介绍业务，应当提供下列服务：协助办理开户手续；提供期货行情信息和交易设施；证监会规定的其他服务。23、单选

（）是可以向他人提供买卖期货合约、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.基金经理B.一般合伙人C.商品交易顾问D.基金托管人正确答案：C24、多选

期货公司资本充足主要体现在（）。A.期货公司风险监管指标的计算应符合有关规定B.建立了风险监管指标动态监控与补充机制C.开展重大业务前进行敏感性测试D.按照规定履行了定期报告与风险监管指标异常时的临时报告义务正确答案：A,B,C,D25、多选

国际期货市场的结算体系大体上可以分为下列（）层次。A.结算机构对结算会员进行结算B.结算会员与非结算会员之间的结算C.非结算会员对客户的结算D.结算机构对客户的结算正确答案：A,B,C参考解析：国际结算制度实际上使得期货结算大致分为三个层次。第一个层次是由结算机构对结算会员进行结算，结算会员是交易所会员中资金雄厚、信誉良好的期货公司或金融机构；第二个层次是结算会员与非结算会员或者结算会员与结算会员所代理客户之间的结算；第三个层次是非结算会员对非结算会员所代理客户的结算。所以A、B、C选项正确。26、多选

我国期货市场中介机构主要包括（）。A.场内经纪人B.期货交易顾问C.期货公司D.为期货公司提供中间介绍业务的证券公司正确答案：C,D27、单选

2007年3月16日颁布的《期货交易管理条例》将“期货经纪公司”名称改为（）。A.“期货公司”B.“经纪公司”C.“期货有限责任公司”D.“经纪行业公司”正确答案：A28、多选

期货结算机构的主要职能包括（）A.担保交易履约B.结算交易盈亏C.控制市场风险D.监督管理正确答案：A,B,C参考解析：期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。其主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。29、多选

金融期货的套期保值者有金融市场的（）。A.投资者（或债权人）B.融资者（或债务人）C.生产商D.进出口商正确答案：A,B,D30、判断题

中国的期货交易所都是会员制交易所。（）正确答案：错参考解析：中国金融期货交易所是公司制期货交易所。所以题目表述错误。31、判断题

在国际上，养老基金、养老保险、慈善基金等作为期货市场重要的机构投资者，往往将投资组合的一部分资金（一般为10%~20%）配置到对冲基金上，以此分享参与期货市场等衍生品市场的好处。（）正确答案：错参考解析：资金比例一般配为5%~20%。32、多选

下列是会员制期货交易所理事会职权的有（）。A.召集会员大会，并向会员大会报告工作B.监督会员大会决议和理事会决议的实施C.决定专门委员会的设置D.决定期货交易所合并、分立、解散和清算正确答案：A,B,C参考解析：理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。按照国际惯例，理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生，职权有召集会员大会，并向会员大会报告工作、监督会员大会决议和理事会决议的实施、决定专门委员会的设置等，所以A、B、C选项正确。决定期货交易所合并、分立、解散和清算这样重大决议应有会员大会决定。33、判断题

目前美国的对冲基金都是以有限合伙制为主。其中一般合伙人是对冲基金大部分资金的提供者，却不参与任何基金所进行的交易活动及基金的日常管理。（）正确答案：错参考解析：美国的对冲基金都是以有限合伙制为主。对冲基金一般只有"一个"一般合伙人，是发起设立对冲基金的个人或者实体，负责对冲基金的日常管理、投资策略的制定和具体措施。另一种数量有限、权利与责任也都有限的合伙人被称为有限合伙人，是对冲基金大部分资金的提供者，但却不参与任何基金所进行的交易活动及基金的日常管理。34、多选

关于附属于某一期货交易所的相对独立的结算机构的说法，正确的是（）。A.便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况B.有针对性地防止交易所在利益驱动下的违规行为C.保持交易和结算的相对独立性D.风险承受能力很强正确答案：B,C参考解析：附属于某一交易所的相对独立的结算机构，如美国国际结算公司为纽约期货交易所提供结算服务。两者都是独立法人，交易所的结算业务全部由该结算公司负责。这种形式可保持交易和结算的相对独立性，有针对性地防止一些运作不规范的交易所在利益驱动下的违规行为。由于两家机构各为独立法人，利益冲突在所难免，所以这种形式有时在协调双方关系时会出现问题。A项是关于作为某一交易所内部机构的结算机构的说法，且其风险承担能力有限；D项无法得出相对独立结算机构风险承受能力强的说法。35、多选

期货公司的主要职能包括（）。A.办理结算和交割手续B.对客户账户进行管理C.控制客户交易风险D.充当客户的交易顾问正确答案：A,B,C,D36、判断题

期货投机者是指那些试图正确预测商品价格的未来走势，甘愿利用自己的资金去冒险，不断买进卖出期货合约，以期从价格波动中获取利润的个人或企业。（）正确答案：对37、判断题

会员制期货交易所设有专业委员会，而公司制期货交易所不设专业委员会。（）正确答案：错参考解析：同会员制期货交易所一样，公司制期货交易所也设有一些专业委员会，其作用和会员制的基本相同。38、单选

帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，是（）的主要职责之一。A.托管者B.期货佣金商C.交易经理D.基金投资者正确答案：C参考解析：交易经理受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA）。39、多选

下列关于期货公司作用的说法，正确的有（）。A.有助于形成权威、有效的期货价格B.有助于提高客户交易的决策效率和决策的准确性C.可以较为有效地控制客户的交易风险D.有助于实现期货交易风险在各环节的分散承担正确答案：A,B,C,D参考解析：期货公司接受客户委托代理期货交易，拓展市场参与者范围，扩大市场的规模，节约交易成本，提高交易效率，增强期货市场竞争的充分性，有助于形成权威、有效的期货价格。期货公司有专门从事信息收集及行情分析的人员为客户提供咨询服务，有助于提高客户交易的决策效率和决策的准确性。期货公司拥有一套严密的风险控制制度，可以较为有效地控制客户的交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担。40、多选

对冲基金和商品投资基金的区别有（）A.商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多B.商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小C.对冲基金可投资期货等衍生品市场D.对冲基金是私募基金，商品投资基金是公众融资正确答案：A,B41、判断题

从事交易结算业务的期货公司，净资本不得低于人民币3000万元。（）正确答案：错42、判断题

在会员制期货交易所中，会员大会由期货交易所的全体会员组成；是期货交易所的最高权力机构。（）正确答案：对43、单选

会员制期货交易所是由（）出资组建。A.全体会员B.法人C.部分会员D.理事会正确答案：A44、多选

会员制和公司制期货交易所区别的根本标志有（）。A.决策机构不同B.营利性不同C.适用的法律不同D.资金来源不同正确答案：A,B,C参考解析：会员制和公司制期货交易所的区别：①是否以营利为目标。会员制期货交易所通常不以营利为目标；公司制期货交易所通常是以营利为目标，追求交易所利润最大化。②决策机构不同。会员制期货交易所的最高权力机构是会员大会，公司制期货交易所的最高权力机构是股东大会。会员制期货交易所最高权力机构的常设机构是理事会，公司制期货交易所最高权力机构的常设机构是董事会。③适用法律不同。会员制期货交易所一般适用民法的有关规定；公司制期货交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的情况下，才适用民法的一般规定。所以A、B、C选项正确。45、单选

截至2010年，郑州商品交易所共有会员（）家。A.133B.182C.215D.142正确答案：C46、判断题

对冲基金和商品投资基金均将期货作为投资组合的重要组成部分。（）正确答案：对参考解析：在国际市场上，对冲基金和商品投资基金已成为非常重要的机构投资者。47、单选

关于期货结算机构职能的表述，错误的有（）。A.如果交易者一方违约，结算机构将先代替其承担履约责任，由此可大大降低交易的信用风险B.每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算C.结算会员及其客户可以随时对冲合约但也必须征得原始对手的同意D.结算机构担保履约，往往是通过对会员保证金的结算和动态监控实现的正确答案：C参考解析：结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意。48、多选

下列关于商品基金的说法，正确的有（）。A.是一种集合投资方式，从组织形式上类似于共同基金公司和投资公司B.专注于投资期货和期权合约C.既可以做多也可以做空D.商品交易顾问（CTA.是基金的主要管理人正确答案：A,B,C参考解析：商品交易顾问（CTA）实际管理商品基金的资金和账户，商品基金经理（CPO）是基金的主要管理人。49、判断题

欧美国家的期货交易所不允许自然人成为会员。（）正确答案：错50、单选

下列对上海期货交易所描述错误的是（）。A.上海期货交易所的总经理为法定代表人B.上海期货交易所由上海金属交易所、上海粮油商品交易所和上海商品交易所合并组建而成C.上海期货交易所实行公司制D.上海期货交易所实行会员制，现有会员200多家正确答案：C51、单选

在会员制期货交易所中，仲裁委员会负责（）。A.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改B.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究C.通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉D.审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见正确答案：C52、多选

近年来，世界上许多大型的证券期货交易所都由会员制改为公司制，公司化已经成为全球交易所的发展趋势。会员制的局限性主要表现在（）。A.交易所的非营利性质降低了交易所的管理效率B.不能适应日益激烈的竞争环境C.无法通过向其他投资者融资扩大交易所资本规模和实力的渠道D.会员制交易所的收益不能在会员间分配，使会员管理交易所的动力不足正确答案：A,B,C,D53、单选

建设项目环境保护措施从工程建设特点来考虑，主要能采取的保护环境的措施是替代方案、生产技术改革、环境保护工程措施和加强管理几个方面，其中（）的最终目的是使选择的方案具有环境损失最小、费用最少、生态功能最大的特性。A.替代方案B.生产技术改革C.环境保护工程措施D.管理措施正确答案：A54、判断题

证券公司可以接受任何期货公司的委托从事介绍业务。（）正确答案：错参考解析：证券公司只能接受其全资拥有或者控股的、或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。所以题目表述错误。55、判断题

大连商品交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分，交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。（）正确答案：对56、判断题

公司制期货交易所的监事会可以对公司高管、董事执行公司职务的行为进行监督。（）正确答案：对57、单选

（）是私募基金，将所有合伙人的资本集合起来进行交易，可以通过做多、做空及杠杆交易等投资于公开市场上的证券、货币和衍生工具等任何资产品种。A.共同基金B.对冲基金C.对冲基金的基金D.商品基金正确答案：B58、判断题

我国的结算机构是独立的结算公司，可为一家或多家期货交易所提供结算服务。（）正确答案：错59、判断题

期货交易所自身并不参与交易活动。（）正确答案：对60、单选

在会员制期货交易所中，新品种委员会负责（）。A.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改B.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究C.审查人会申请，并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业信誉D.审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见正确答案：B61、多选

期货交易所通过制定（）保障期货市场的平稳有序运行。A.保证金制度B.涨跌停板制度C.持仓限额制度D.强行平仓制度正确答案：A,B,C,D62、单选

（）充分保障了基金投资者的权益，防止基金资产被挪用，负责保管基金资产和监督基金运作。A.基金经理B.一般合伙人C.商品交易顾问D.基金托管人正确答案：D63、判断题

套利交易者不是投机者。（）正确答案：错64、判断题

目前，世界上大多数国家的期货交易所都实行公司制。（）正确答案：错65、多选

中国金融期货交易所结算会员分为（）。A.非结算会员B.交易结算会员C.全面结算会员D.特别结算会员正确答案：B,C,D参考解析：结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。66、多选

下列属于期货佣金商的职责的是（）A.负责执行CTA发出的交易指令B.管理期货头寸的保证金C.监视商品交易顾问的交易活动D.在商品交易顾问之间分配基金正确答案：A,B参考解析：C是商品交易顾问的职责，D是交易经理的职责67、判断题

会员制期货交易所的会员只能是期货公司。（）正确答案：错参考解析：非期货公司同样可以成为会员制期货交易所的会员。如我国《期货交易所管理办法》规定，期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。68、判断题

共同基金投资组合中的资金并不配置期货等衍生品市场领域，但当共同基金为其持有的股票、债券、外汇等相关资产避险时，可以套期保值者的身份参与期货交易。（）正确答案：对69、多选

期货交易所会员的资格获得方式主要有（）。A.接受发起人的转让加入B.以交易所创办发起人的身份加入C.依据期货交易所的规则加入D.在市场上按市价购买期货交易所的会员资格加入正确答案：A,B,C,D70、判断题

公司制交易所的会员是交易所的股东。（）正确答案：错71、多选

中国金融期货交易所，按照业务范围，会员分为（）A.交易会员B.交易结算会员C.全面结算会员D.特别结算会员正确答案：A,B,C,D72、单选

根据《期货交易所管理办法》的规定，不属于会员制期货交易所会员大会的职权的是（）。A.审批设立期货经纪公司B.选举和罢免会员理事C.审议批准期货交易所的财务预算方案D.决定增加或减少期货交易所注册资本正确答案：A73、单选

依据期货公司风险控制体系的解释，从事交易结算业务的期货公司，净资本不得低于人民币（）万元。A.1500B.3000C.4500D.9000正确答案：C74、判断题

我国期货交易所会员主要是由自然人和境内登记注册的法人组成。（）正确答案：错75、多选

目前，我国的期货公司可以申请（）业务。A.经营境内期货经纪B.外汇交易C.期货投资咨询D.经营境外期货经纪正确答案：A,C,D76、单选

国外的（）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，该投资组合中的资金并不配置到期货等衍生品市场领域。A.对冲基金B.共同基金C.对冲基金的基金D.商品基金正确答案：B77、判断题

期货交易所自身直接或间接参与期货交易活动，参与期货价格的形成，拥有合约标的商品，为期货交易提供设施和服务。（）正确答案：错78、判断题

郑州商品交易所上市交易的主要品种包括棉花、白糖、精对苯二甲酸（PTA）、菜籽油、小麦、早籼稻期货等。（）正确答案：对79、判断题

董事会是公司制期货交易所的常设机构，行使股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议。（）正确答案：对80、单选

（）期货交易所以营利为目的。A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制正确答案：D81、单选

国外对冲基金的组合基金已成为对冲基金行业的一股重要力量，约占对冲基金行业份额的（）。A.35％B.30％C.28％D.22％正确答案：D82、单选

下列不属于期货交易所风险管理制度的是（）。A.每日无负债结算制度B.持仓限额和大户报告制度C.定点交割制度D.保证金制度正确答案：C参考解析：交易所利用保证金制度、每日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度等风险管理制度，从市场的各个环节对风险进行控制，保证期货市场平稳运行。83、判断题

郑州商品交易所的结算机构是交易所的一个内部机构，因此作为交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。（）正确答案：对84、判断题

会员制期货交易所的会员大会不能决定期货交易所的合并或终止。（）正确答案：错85、多选

期货交割仓库享有一定的权利，并需承担相应的义务。其权利包括（）。A.按交易所规定签发标准仓单B.按交易所审定的收费项目、标准和方法收取有关费用C.对交易所制定的有关实物交割的规定享有建议权D.交易所交割细则和《指定交割仓库协议书》规定的其他权利正确答案：A,B,C,D86、判断题

会员制期货交易所机构设置一般为会员大会、董事会、理事会、委员会和业务管理部门等。（）正确答案：错87、判断题

期货市场交易双方的违约风险完全由结算机构承担，交易者不需要了解对方的资信状况。（）正确答案：对88、单选

在会员制期货交易所中，（）负责监督所有与交易活动有关的问题。调查、审查和解决交易期间，以及以后发现的错误或价格不符等问题。A.交易规则委员会B.合约规范委员会C.业务委员会D.新品种委员会正确答案：C89、判断题

世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有自然人会员与法人会员之分、全权会员与专业会员之分、结算会员与非结算会员之分等。（）正确答案：对90、判断题

股票交易所的公司化浪潮并没有波及期货交易所，目前的期货交易所还都是会员制。（）正确答案：错91、判断题

在会员制期货交易所中，理事会有联名提议召开临时会员大会的职权。（）正确答案：错92、多选

期货交易所已成为具有（）交易服务组织。A.高度系统性B.严密性C.高度组织化D.规范化正确答案：A,B,C,D93、判断题

目前我国的期货结算部门是附属于期货交易所的相对独立的机构。（）正确答案：错94、判断题

在期货合约价格剧烈波动时，结算机构可以随时向会员发出追加保证金的通知。（）正确答案：对95、单选

下列关于国外对冲基金和共同基金描述错误的是（）。A.对冲基金是私募基金B.对冲基金可投资期货衍生品市场C.共同基金不受监管条例的限制D.共同基金不能投资期货市场进行投机交易正确答案：C96、判断题

从市场发展的角度看，建立全国统一的结算公司应当成为我国期货结算机构组织方式改革的重点。（）正确答案：对97、多选

投机交易有增加市场流动性和承担套期保值转嫁风险的作用，是期货市场套期保值功能和价格发现功能得以发挥的重要条件之一，主要表现在（）。A.没有了投机交易，期货市场就成了一个赌场B.适度的期货投机能够减缓价格波动C.投机者是期货风险的承担者，是套期保值者的交易对手D.投机交易促进市场流动，保障了期货市场价格发现功能的实现正确答案：B,C,D98、判断题

在会员制期货交易所中，会员有召集会员大会这一基本权利。（）正确答案：错99、单选

下面项目中，不是会员制和公司制期货交易所的区别的是（）。A.目的B.法律责任C.接受监管D.资金来源正确答案：C100、单选

依据期货公司风险控制体系的解释，从事全面结算业务的期货公司，净资本不得低于人民币（）万元。A.1500B.3000C.4500D.9000正确答案：D101、单选

期货公司法人治理结构的核心内容是（）A.建立风险控制体系B.保护客户资本C.保障信息系统安全，按规定进行信息披露D.各股东相互制衡正确答案：A参考解析：风险防范成为期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点，风险控制体系成为公司法人治理结构的核心内容。102、单选

下列关于会员制交易所说法错误的是（）。A.只有取得会员资格才能进入期货交易所场内进行交易B.理事会下设若干专业委员会，一般由总经理提议，理事长同意设立C.理事会是会员大会的常设机构D.总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员正确答案：B103、单选

下列属于结算机构作用的是（）。A.直接参与期货交易B.管理期货交易所财务C.担保交易履约D.管理经纪公司财务正确答案：C参考解析：结算机构的主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险，所以C选项正确。104、单选

商品基金的（），是基金的设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。A.商品交易顾问B.期货佣金商C.商品基金经理D.托管人正确答案：C105、判断题

会员制期货交易所是实行自律性管理的、以营利为目的的会员制法人。（）正确答案：错参考解析：会员制期货交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。106、单选

下列关于期货中介机构的说法，正确的是（）。A.在我国，期货结算机构是期货市场中介机构中的一种形式B.助理中介入是指在期货交易所内的特定交易场地，为客户买卖期货的人C.介绍经纪商在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以个人的形式存在D.独立执业的IB（IIB.必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录正确答案：D参考解析：A项国内期货市场中介机构主要包括期货公司和介绍经纪商，期货公司是一种重要的期货中介机构；B项助理中介人，是指为期货经纪商、介绍经纪商、客户交易顾问和商品基金经理介绍客源的个人；C项介绍经纪商一般都以机构的形式出现的。107、单选

从市场发展的角度看，今后（）应当成为我国期货市场重点考虑的选择。A.作为某一交易所内部机构的结算机构B.附属于某一交易所的相对独立的结算机构C.由政府出面组建的具有监管职能的结算机构D.由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司正确答案：D108、判断题

我国期货交易所会员以自然人为主，欧美国家则不允许自然人成为会员。（）正确答案：错109、多选

期货公司应当对营业部实行“四统一”，所谓“四统一”是指（）A.统一结算、同一风险管理B.统一资金调拨C.统一财务管理和会计核算D.统一行政管理正确答案：A,B,C110、多选

从资金来源划分，期货市场的机构投资者可分为（）。A.商业银行B.证券公司C.养老基金D.养老保险正确答案：A,B,C,D参考解析：期货市场的机构投资者是指以各种形式参与期货交易的机构投资者。从资金来源划分，可分为生产贸易商，证券公司、商业银行和投资银行，养老基金，养老保险等。111、单选

以盈利为目的的期货交易所是（）。A.会员制期货交易所B.公司制期货交易所C.法人制期货交易所D.合伙制期货交易所正确答案：B112、判断题

在会员制期货交易所中，理事会有联名提议召开临时会员大会的职权。（）正确答案：错113、单选

在我国，（）是期货市场的监管机构。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.国务院期货事务监督管理委员会正确答案：A114、单选

关于期货市场组织结构，下列说法错误的是（）。A.期货市场是一个高度组织化的市场，有着严密的组织结构和交易制度，从而可以保障期货市场的有效运转B.期货市场的组织结构由期货交易所、期货公司和投资者三部分组成C.期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任D.期货交易所自身不得直接或间接参与期货交易活动，只为期货交易提供设施和服务正确答案：B参考解析：在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织，A选项正确。期货市场由期货交易所、结算机构、中介与服务机构、交易者、期货监督管理机构和行业自律管理机构构成，B选项错误。期货交易所必须为期货交易提供交易场所、必要的设施、先进的通讯设备、现代化的信息传递和显示设备等一整套硬件设施，C选项正确。期货交易所只是交易场所，自身不得直接或间接参与期货交易活动，D选项正确。115、判断题

会员制期货交易所理事会有权对期货交易所的合并、分立、解散和清算方案作出决策。（）正确答案：错116、判断题

美国的共同基金是私募基金。（）正确答案：错117、判断题

郑州商品交易所是在郑州粮食批发市场的基础上发展起来的，成立于1999年10月12日。（）正确答案：错118、单选

下列关于期货居间人的说法，正确的是（）。A.居间人与期货公司有隶属关系B.居间人是期货公司所订立期货经纪合同的当事人C.居间人主要从事投资咨询D.居间人是为投资者或期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人正确答案：D参考解析：期货居间人是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。所以D选项正确。119、判断题

结算机构的替代作用，使得期货交易具有独特的以对冲平仓方式免除合约履行义务的机制。（）正确答案：对120、多选

公司制期货交易所股东大会具有的职权包括（）。A.审批年度财务预算方案、决算方案B.检查公司财务C.聘任或者解聘公司经理D.决议增加或减少注册资本正确答案：A,D121、单选

国外对冲基金一个显著的特征，就是经常运用（）的办法去抵消市场风险，锁定套利机会。A.做多B.做空C.杠杆交易D.对冲正确答案：D122、多选

期货市场介绍经纪商主要包括（）。A.场内经纪人B.期货交易顾问C.独立执业的介绍经纪商D.由期货公司担保的介绍经纪商正确答案：C,D参考解析：介绍经纪商可分为独立执业的介绍经纪商（lIB）和由期货公司担保的介绍经纪商（GIB）。前者必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录。后者则与期货公司签订担保协议，借以免除对介绍经纪商的资本和记录的法定要求。所以C、D选项正确。123、判断题

当期货交易成交之后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任。（）正确答案：对124、多选

期货结算机构的组织形式－般分为（）。A.公司制B.会员制C.仅为一家期货交易所提供结算服务D.为一家或多家期货交易所提供结算服务正确答案：C,D参考解析：本题考查期货结算机构的组织形式。期货结算机构与期货交易所根据关系不同，－般可分为两种形式：①结算机构是某－交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。这种形式使得结算机构直接受控于交易所，该种结算机构的风险承担能力是有限的。②结算机构是独立的结算公司，可为－家或多家交易所提供结算服务。这种形式可保持交易和结算的相对独立性，由于交易所和结算机构是独立法人，所以需要付出－定的沟通成本。目前，我国采用第－种形式。125、单选

我国《期货交易管理条例》规定，设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）万元。A.3000B.4000C.5000D.6000正确答案：A126、判断题

对冲基金（HedgeFund）又称避险基金，其显著的特征，就是经常运用对冲的办法去抵消市场风险，锁定套利机会。（）正确答案：对127、判断题

会员大会是会员制期货交易所的权力机构，可决定增加或者减少期货交易所的注册资本。（）正确答案：对128、多选

会员大会的基本职责是（）。A.选举和更换高级管理人员B.决定期货交易所的合并和终止C.审议批准财务预算和决算方案D.制定、修改或废止章程及业务规则正确答案：A,B,C,D129、多选

我国（）的结算机构是作为交易所内部机构来设立的。A.中国金融期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.上海期货交易所正确答案：A,B,C,D参考解析：在我国，结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。所以A、B、C、D选项均正确。130、单选

设q为销售量，p为价格，当∑q0p0=120万元，∑q1p1=165万元，∑q1p0=135万元，∑q0p1=140万元时，拉氏物价指数是（）。A.112.5%B.116.7%C.117.9%D.122.2%正确答案：B131、判断题

从国际期货市场的会员制交易所运作情况看，可以从市场上按市价购买期货交易所的会员资格从而成为交易所的会员。（）正确答案：对132、多选

中国金融期货交易所是以股份有限公司形式成立的，分别由上海期货交易所、（）共同出资组成。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海证券交易所D.深圳证券交易所正确答案：A,B,C,D133、判断题

国际上，IB又分为独立执业的IB（IIB）和由期货公司担保的IB（GIB）。前者与期货佣金商签订担保协议，借以免除对IB的资本和记录的法定要求。后者则必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录。（）正确答案：错134、判断题

会员制期货交易所的资金来源于当年的盈利和会员每年上交的年会费。（）正确答案：对135、判断题

期货居间人从事包括投资咨询、代理交易等期货交易活动。()正确答案：错136、判断题

期货投机者有承担价格风险、促进市场流动性和减缓价格波动的作用。（）正确答案：对137、判断题

在我国，设立期货公司应当经期货交易所批准。未经批准，任何单位和个人不得设立或者变相设立期货公司。（）正确答案：错138、判断题

期货结算机构是期货交易所的附属机构。（）正确答案：错139、单选

离岸对冲基金与美国对冲基金的差别主要在于（）。A.投资规模的大小B.投资种类的限制C.投资地域的限制D.投资者数量的限制正确答案：D参考解析：对冲基金按照操作方式和投资者数量可分为两类：一类是美国对冲基金，它受到美国证券交易法案等相关规定的制约，存在最大投资者数量限制；另一类为离岸对冲基金，法律没有限制投资者的数量。实际上，除了投资者数量这一特征外，两者在管理上很难严格区分。140、判断题

公司制期货交易所的监事会成员必须从董事会成员中选出。（）正确答案：错参考解析：公司制期货交易所的监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成。141、多选

会员制期货交易所会员资格的获得方式有（）A.以交易所创办发起人的身份加入B.接受发起人的资格转让加入C.接受期货交易所其他会员的资格转让加入D.依据期货交易所的规则加入正确答案：A,B,C,D142、多选

一期货交易所的主要职能包括（）。A.制定并实施业务规则B.提供交易场所、设施和服务C.设计合约、安排合约上市D.组织和监督期货交易、结算和交割正确答案：A,B,C,D143、判断题

会员制期货交易所是营利性法人。（）正确答案：错144、多选

我国对期货公司经营管理的要求中规定（）。A.股东会每年应当至少召开一次B.期货公司股东应当按照出资比例行使表决权C.禁止控股股东滥用权利D.期货公司的股东及实际控制人出现规定情形的重大事项时，应在规定时间内通知期货公司正确答案：A,B,C,D145、判断题

目前，我国的介绍经纪商是券商IB制度。（）正确答案：对146、判断题

会员制期货交易所的理事长由出资额最多者担任。（）正确答案：错147、判断题

介绍经纪商（IB）在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以个人的形式存在。（）正确答案：错148、多选

下列期货交易所属于公司制期货交易所的是（）。A.芝加哥商业交易所（CME）B.伦敦金属交易所（LME）C.伦敦国际石油交易所（LPE）D.中国香港交易所（HKEx）正确答案：A,C,D149、判断题

在公司制期货交易所中，经理可以聘任或者解聘公司副经理、财务负责人。（）正确答案：错150、判断题

在国际上，商品投资基金是以期货投资为主的基金类型。（）正确答案：对151、判断题

公司制和会员制期货交易所都以法人组织形式设立，处于权利、义务平等地位，同时要接受证券期货管理组织的管理和监督。（）正确答案：对152、多选

公司制期货交易所的主要特点有（）。A.注重扩大市场规模，提高经营效率B.完全中立，其工作人员不得参与交易C.对交易中任何一方的违约行为所产生的损失负责赔偿D.收取的交易费用较多，使交易商的负担较大正确答案：A,B,C,D153、单选

期货交易所的总经理不能行使的职权是（）。A.决定期货交易所变更方案B.决定期货交易所机构设置方案、聘任和解聘工作人员C.拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案D.决定期货交易所员工的工资和奖惩正确答案：A154、判断题

我国期货交易所不仅具有组织并监督交易行为的职能，还兼有组织和监督结算、交割行为，进行期货交易盈亏计算，保证期货合约履行的职能。（）正确答案：对155、多选

会员制期货交易所和公司制期货交易所的区别主要表现为（）。A.设立的目的不同B.资金来源不同C.适用法律不同D.承担的法律责任不同正确答案：A,B,C,D156、单选

会员制期货交易所会员应履行的主要义务不包括（）。A.执行会员大会、理事会的决议B.接受期货交易所业务监管C.保证期货市场交易的流动性D.遵守国家有关法律、法规、规章和政策正确答案：C参考解析：会员应当履行的主要义务包括：遵守国家有关法律、法规、规章和政策；遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定；按规定缴纳各种费用；执行会员大会、理事会的决议；接受期货交易所业务监管等。157、判断题

截至2010年，郑州商品交易所会员不到200家。（）正确答案：错158、多选

在会员制期货交易所中，新品种委员会的基本职责是（）。A.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究B.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改C.监督所有与交易活动有关的问题D.准备和起草拟发展的新品种期货合约的论证报告及其他必要文件正确答案：A,D159、多选

期货中介与服务机构包括（）A.期货公司B.介绍经纪商C.保证金安全存管银行D.交割仓库正确答案：A,B,C,D160、单选

下列说法错误的是（）。A.交易量水平可以反映市场价格运动的强烈程度，交易量越大，则反映出市场的强烈程度越高B.如果在价格上升时交易量上升，表明市场处于技术性强市C.如果量价分离，一升一降则表明市场处于技术性弱市D.交易量分析在期货市场与股票市场相同正确答案：D参考解析：成交量反映市场的供求关系和买卖双方力量的强弱。通过对成交量与价格之间关系的分析，可以判断价格走势和价格运动的强烈程度。市场价格上升又说明市场上买气压倒卖气，市场处于技术性强市，成交量、持仓量增加，价格下跌，市场处于技术性弱市，所以A、B、C选项正确，答案为D选项。161、多选

对冲基金又称避险基金，其显著的特征是（）。A.运用对冲抵消市场风险B.锁定套利机会C.投资低风险证券D.持有时间长正确答案：A,B参考解析：对冲基金有一个显著特征，就是经常运用对冲的方法去抵消市场风险，锁定套利机会。所以A、B选项正确。162、多选

下列属于托管人的职责的是（）A.记录、报告并监督基金在证券市场和期货市场上的所有交易B.保管基金资产，计算财产本息，催缴现金证券的利息C.办理有关交易的交割事项D.签署基金决算报告正确答案：A,B,C,D163、判断题

国内四家期货交易所的总经理为交易所的法定代表人。（）正确答案：对164、多选

下列交易所中，实行会员制的有（）A.伦敦国际石油交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.大连商品交易所正确答案：B,C,D参考解析：我国的期货交易所都是实行会员制。165、判断题

在国际上，介绍经纪商可分为独立执业的介绍商和由期货公司担保的介绍经纪商。（）正确答案：对166、单选

会员制期货交易所与公司制期货交易所，两者的会员所享有的权利，不相同的是（）A.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务B.使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；C.按照交易规则行使申诉权D.按规定转让会员资格正确答案：D参考解析：会员制期货交易所才有按规定转让会员资格的权利167、多选

在美国期货市场，商业投资基金行业中的参与者包括（）等。A.商品交易顾问B.期货佣金商C.交易经理D.商品基金经理正确答案：A,B,C,D参考解析：除了ABCD选项还有一个托管人168、多选

会员制交易所的基本特点是（）。A.组织的所有权、控制权与其产品或服务的使用权相联系，交易所为会员利益而运作，只有交易所会员才能利用交易所交易系统进行交易B.会员制交易所的全部财产归全体会员所有、占有、使用和处置，会员实行自我监管C.组织通常不以营利为目的D.组织通常以营利为目标正确答案：A,B,C169、单选

中国期货业协会成立于2000年12月29日，注册地和常设机构设在（）。A.上海B.北京C.郑州D.大连正确答案：B170、判断题

期货居间人是期货公司内部的客户经理。（）正确答案：错171、多选

作为公司制交易所的最高权力机构，股东大会就公司的重大事项如（）等作出决议。A.修改公司章程B.拟订公司基本管理制度C.增加或减少注册资本D.决定公司的经营方针和投资计划正确答案：A,C,D172、多选

世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有（）等。A.自然人会员与法人会员之分B.全权会员与专业会员之分C.结算会员与非结算会员之分D.全权会员与结算会员之分正确答案：A,B,C173、多选

下列对商品基金经理CPO描述正确的是（）。A.商品基金经理是基金的主要管理人B.商品基金经理是基金的设计者和运作的决策者C.商品基金经理负责选择基金的发行方式D.商品基金经理受聘于商品交易顾问正确答案：A,B,C174、多选

期货交易所的组织形式分为（）A.会员制B.公司制C.股份制D.会员股份制正确答案：A,B175、判断题

会员制期货交易所的会员有全权会员和结算会员之分。（）正确答案：错参考解析：会员制期货交易所的会员有自然人会员与法人会员之分、全权会员与专业会员之分、结算会员与非结算会员之分。176、判断题

在会员制期货交易所内，各会员除依章程规定分担经费和出资缴纳的款项外，不承担交易中的任何责任。（）正确答案：对177、单选

关于期货交易所的组织结构，下列说法不正确的是（）A.会员制期货交易所是会员制法人以全额注册资本对其债务承担有限责任B.公司制期货交易所采用股份制，股份可以按照有关规定转让C.英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是会员制交易所D.股东大会是公司制期货交易所的最高权力机构正确答案：C178、多选

会员制期货交易所的总经理行使的职权有（）。A.主持期货交易所的日常工作B.决定期货交易所员工的工资和奖惩C.