Approach期权和

Approach期权和Tag内容描述：<p>1、二叉树模型,InvestmentAnalysisandPortfolioManagement,.,1单步二叉树模型,假设一种股票当前价格为$20，我们知道3个月后的价格将可能为$22或$18。我们打算对3个月后以$21执行价格买人股票的欧式看涨期权进行估值。3个月后期权价值是如下两个值之一：若到时股票价格为$22，期权的价值将是$1;若股票价格为$18，期权的价值将是0。,.,考虑一种有价证券组合。</p><p>2、二叉树模型,InvestmentAnalysisandPortfolioManagement,1,PPT学习交流,1单步二叉树模型,假设一种股票当前价格为$20，我们知道3个月后的价格将可能为$22或$18。我们打算对3个月后以$21执行价格买人股票的欧式看涨期权进行估值。3个月后期权价值是如下两个值之一：若到时股票价格为$22，期权的价值将是$1;若股票价格为$18，期权的价值将是0。,2,PP。</p><p>3、二叉树模型 InvestmentAnalysisandPortfolioManagement 1单步二叉树模型 假设一种股票当前价格为 20 我们知道3个月后的价格将可能为 22或 18 我们打算对3个月后以 21执行价格买人股票的欧式看涨期权进行估值 3个月后期权价值是如下两个值之一 若到时股票价格为 22 期权的价值将是 1 若股票价格为 18 期权的价值将是0 考虑一种有价证券组合 该组合包。</p><p>4、二叉树模型,InvestmentAnalysisandPortfolioManagement,精选,2,1单步二叉树模型,假设一种股票当前价格为$20，我们知道3个月后的价格将可能为$22或$18。我们打算对3个月后以$21执行价格买人股票的欧式看涨期权进行估值。3个月后期权价值是如下两个值之一：若到时股票价格为$22，期权的价值将是$1;若股票价格为$18，期权的价值将是0。,精选,3,考虑一种。</p><p>5、期权市场,一、期权的场外与场内交易二、主要期权品种与奇异期权三、期权市场的运行合约标准化期权的履约四、期权交易制度有保护和无保护的期权保证金制度逐日盯市制度持仓与执行限额其他基本交易制度,一、期权的场内与场外交易,期权的场内交易(organizedexchange或listedoptionsexchange)是指期权合约经标准化设计，并在交易所内挂牌上市的交易。所谓标准化期权合约(standard。</p><p>6、第八章期权和期权定价 本章主要讨论期权和期权的定价问题 主要包括 不支付红利的欧式看涨和看跌期权的平价关系 不支付红利的美式看涨和看跌期权的价格关系 欧式和美式期权之间的关系 用二叉树模型对离散状况的期权定。</p><p>7、期权市场,一、 期权的场外与场内交易 二、主要期权品种与奇异期权 三、期权市场的运行 合约标准化 期权的履约 四、期权交易制度 有保护和无保护的期权 保证金制度 逐日盯市制度 持仓与执行限额 其他基本交易制度,一、 期权的场内与场外交易,期权的场内交易(organized exchange或listed options exchange)是指期权合约经标准化设计，并在交。</p><p>8、1,期权和期权组合交易策略,2,对冲市场风险，锁定账面利润,备兑看涨期权组合（CoveredCall）何时使用：预计股票价格变化较小或者小幅上涨，实现从拥有股票中获取租金。如何构建：持有标的股票，同时卖出该股票的看涨期权（通常为价外期权）。最大损失：购买股票的成本减去看涨期权权利金最大收益：看涨期权行权价减去支付的股票价格加看涨期权权利金盈亏平衡点：购买股票的价格减去看涨期权权利金,3,对冲市场风。</p><p>9、第八章期权和期权定价,本章主要讨论期权和期权的定价问题.主要包括：不支付红利的欧式看涨和看跌期权的平价关系；不支付红利的美式看涨和看跌期权的价格关系；欧式和美式期权之间的关系；用二叉树模型对离散状况的期权定价(单期、二期及N期)；用B-S公式对连续状况的期权定价。,一、基本概念,1.看涨多头：支付期权费，到期享有买入的权利；2.看涨空头：获得期权费，到期享有卖出的义务；3.看跌多头：支付期权费，到。</p><p>10、期权市场 一 期权的场外与场内交易二 主要期权品种与奇异期权三 期权市场的运行合约标准化期权的履约四 期权交易制度有保护和无保护的期权保证金制度逐日盯市制度持仓与执行限额其他基本交易制度 一 期权的场内与场外交易 期权的场内交易 organizedexchange或listedoptionsexchange 是指期权合约经标准化设计 并在交易所内挂牌上市的交易 所谓标准化期权合约 standard。</p><p>11、衍生金融工具金融工程入门,第四讲股票(指数)期权和期货期权,股票（指数）期权概述股票（指数）期权的交易策略股票（指数）期权的定价股票（指数）期权的价格特性期货期权复杂期权基于股票（指数）期权的金融工程技术,第四讲股票(指数)期权和期货期权：股票（指数）期权概述,股票期权几乎任何具有足够流动性的股票都可以作为标的，比如美国各大交易所约有500多种股票期权交易。股票指数期权最早于1983年3月C。</p><p>12、1-,金融衍生性商品,-2-,了解金融衍生性商品形成与运作方法掌握金融衍生性商品投资的基本知识,课程目标,-3-,课程大纲,金融衍生品（期货、期权）的内容与分类掌握其他工具（黄金、信托、保险、房产）的内容与投资知识各项金融工具综合比较,-4-,通常是指从原生资产派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为资产负债表外交易（简称表外交易）&quo。</p><p>13、1 第一部分期权风险度量指标第二部分二叉树模型第三部分期权套利策略 第12讲期权和期权定价2 2 期权价格受多种因素的影响 期权风险评价参数通常用Delta Gamma Vega Rho等 通过这些参数可有助于把握期权价格变动 衡量。</p>