增值税转型对企业的影响分析

1增值税转型对企业的影响分析摘要：为扩大内需，减轻企业设备投资的税负负担，促进企业科学技术的进步和产业结构的调整、转变经济增长方式，从 2009年 1 月 1 日开始，我国全面实施由生产型改为消费型的增值税改革。本文基于企业的角度，从企业税负、利润水平、现金流量及固定资产投资等方面，全面考察了增值税转型对企业带来的影响以及分析其影响的对策。关键词: 增值税转型 企业 影响 对策前言：2009 年 1 月 1 日起，我国开始实施增值税转型改革，由生产型向消费型过渡。这意味着此次增值税改革是继我国企业所得税“两税合并”以来税制改革的又一个新突破。在当前金融风暴肆虐全球，严重冲击我国实体经济的大背景下，国家及时出台增值税转型政策，不仅体现了短期内缓解企业压力、扩大内需、应对金融危机、确保宏观经济稳定发展的要求，也意味着我国税收体制进一步完善，同时也是构建和谐社会、践行全面、协调、可持续的科学发展观的重要举措。 增值税转型改革，允许企业抵扣其购进设备所含的增值税，这2既是一项重大的减税政策，也是积极财政政策的重要组成部分。增值税转型改革将消除生产型增值税制存在的重复征税因素，降低企业设备投资的税收负担，有利于鼓励投资和扩大内需，促进企业技术进步、产业结构调整和经济增长方式的转变，对于提高我国企业竞争力和抗风险能力、克服国际金融危机的不利影响将起到积极的作用。一、转型前我国实行增值税的弊端（一）增值税是价外税，增值税的多少会直接影响企业的现金流量由于不允许抵扣购进固定资产的进项税额，生产型增值税存在着严重的重复征税，直接导致了特定时期内企业现金流量的减少，增加了企业的负担，严重妨碍了企业的技术进步和固定资产更新，尤其是对资本密集型和技术密集型企业的限制更大。其次,我国的增值税实行的是购进扣税法，环环相扣、环环相抵，由于采用的是生产型增值税，购进固定资产时所缴纳的进项税额不允许抵扣，从而造成了抵扣链条的中断，导致出口环节产品的退税不彻底，出口产品中仍含有增值税，削弱了我国出口产品在国际上的竞争力，不利于出口企业的发展。（二）内、外资企业所得税不统一的弊端转型前，我国对内、外资企业实行的是两套税制:内资企业使用 1993 年 12月 13 日国务院颁布的中华人民共和国企业所得税暂行条例 ，而外资企业适用 1991 年 4 月 9 日七届人大四次会议通过的中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法,这从一定程度上影响我国企业发展。1、导致了内、外资企业实际税负的巨大差异，造成了企业间的不公平竞3争，严重影响了我国的经济安全。虽然内外资企业的名义税负均为 33%，但是出于引进外资的需要，我国给予了外资企业众多不同的税收优惠政策，致使外资企业所得税实际税负比内资企业轻得多。据测算，目前我国外资企业的所得税实际税负为 11%，而内资企业的所得税实际税负为 23%，二者相比，内资企业的实际税负高于外资企业一倍以上，这种“内资企业享受非国民待遇、外资企业享受超国民待遇”的情形客观上造成内外资企业的不公平竞争，扭曲了企业的市场行为。与外资企业相比，我国内资在自身实力上本来就处于劣势，再加上这些人为的高税负歧视，实际上抑制了内资企业的发展。而且，随着我国关税减让逐渐接近最低水平和加入 WTO 过渡期逐的束，各种非关税保护措施和市场准入限制将全部清除，外资的大量涌入将使我国内资企业面临更大的生存威胁，严重影响我国的经济安全。2、违背了 WTO 所倡导的国民待遇原则，客观上为企业跨国避税提供了条件。作为世界上最大的多边贸易组织 WTO 所倡导的是国民待遇原则，而内外资两套税制所造成的“内资企业享受非国民待遇、外资企业享受超过国民遇”的情形显然是对这一原则的违背。针对外资企业所专门设置的众多税收优惠政策，也客观上为企业通过转让定价等形式进行国际避税创造了有利条件。3、 对内资企业所采用的计税工资标准制导致对同一笔工资重复征税问题，挫伤了企业和职工的积极性。由于现行企业所得税制对内资企业在工资扣除上采取的是计税工资标准，超过计税工资标准以上的工资额不允许税前扣除，需要并入企业所得税应纳税所得额中予以计征企业所得税，而企业职工取得工资后还要对超过法定扣除额以上的数额据以缴纳个人所得税，这样就存在着对同一笔工资两次缴纳所得税的重复课税问题(即存在着企业所得税和个人所得税的重复课征)，严重影响了企业和职工的积极性。4、对捐赠支出实行限额扣除，不利于培养企业的社会责任感。我国先前的内资企业所得税制在计算税款时对捐赠支出实行限额扣除，超4过允扣标准以上的捐赠支出必须并入应纳税所得额予以计征税款，该规定客观上限制了对企业社会责任感的培养。二、增值税转型的意义（一）增值税转型的定义增值税可分为两种类型：一是只允许扣除购入的原材料所含的税金，不允许扣除外购固定资产所含的税金；二是所有外购项目包括原材料、固定资产在内，所含税金都允许扣除。通常把前者称为“生产型增值税” ，后者称为“消费型增值税” 。 “生产型增值税” ，不允许扣除外购固定资产所含的税金，增加企业购置成本，抑制了对机器设备的投资。 “消费型增值税” ，所有外购项目包括原材料、固定资产在内，所含税金都允许扣除，鼓励对制造业固定资产的投资。所谓增值税转型，就是将中国实行的“生产型增值税”转为“消费型增值税” 。其核心内容是允许企业购进机器设备等固定资产的进项税金在销项税金中抵扣。世界上采用增值税税制的绝大多数是市场经济国家，实行的都是消费型增值税。因为它有利于企业进行设备更新改造，因而颇受企业的欢迎。同时，增值税转型不是临时性的优惠政策，而是长期存续的税收制度。但在认识增值税转型过程中要注意以下几点：1、增值税转型将直接减少财政收入。2、准予抵扣的固定资产范围仅限于现行增值税征税范围内的固定资产，包括机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、工具、器具。房屋、建筑物等不动产，虽然在会计制度中允许作为固定资产核算，但不能纳入增值税的抵扣范围，不得抵扣进项税额。4、增值税转型改革将固定资产进项税额纳入抵扣范围，但纳税人购进的应征消费税的游艇、小汽车和摩托车仍然不允许抵扣进项税额，排除在此次转型改革范围之外。5、增值税转型改革降低了纳税人税负，消除了重复征税因素，因此有必要将与生产型增值税相关的优惠政策加以清理，规范完善税制，堵塞管理漏洞。与增值税转型最为相关的政策包括，进口设备免征增值税政策和外商投资企业5采购国产设备增值税退税政策应予停止执行。6、适用转型改革的对象是增值税一般纳税人，改革后这些纳税人的增值税负担会普遍下降，对小规模纳税人不再区分工业和商业设置两档征收率，将小规模纳税人的征收率统一降低至 3%。7、考虑到转型改革后，矿山企业外购设备将纳入进项税额的抵扣范围，整体税负将有所下降。因此，为了公平税负，规范税制，促进资源节约和综合利用，将金属矿、非金属矿采选产品的增值税税率从 13%恢复到 17%。（二）增值税转型的意义 增值税转型是在宏观经济面临下行风险之际，政府为实现保增长的目标而做出的实质性努力之一。 ”增值型转型的付诸实施，已经对我国经济运行产生巨大而深远的影响。 第一，在微观层面上，我们就可能跳出一直被质疑的靠低劳动力成本和高的资金投入的不能持续增长模式，促进以技术进步推动的、进而靠信息技术和知识资本推动的更科学增长模式。 第二，在宏观层面上，从经济学的角度，公司企业的重大税收减免，可能产生供给学派经济理论的经济增长效果。税收的减少，导致收入增加，刺激总供给扩张，达到经济增长最终税收总额增长的目标。 三、增值税转型对企业的影响增值税转型对于企业及政府都有不同程度的影响，而且是不尽相同的。对于政府来说：不同层级的政府部门的影响也是不同的。而对于企业来说，不同行业的影响是不同的：全行业设备、工具类固定资产投资额较大的机械设备、石化业、电燃水业、建材业、钢铁和食品饮料业等行业将获得较大的抵扣税额。增值税转型可以增厚企业利润，以 07 年的各行业利润测算，水生产和供应业、石油加工、炼焦及核燃料加工业、木材加工及木竹藤棕草制品业、电力、热力的生产和供应业、金属制品业、橡胶制品业、非金属矿物制品业等行业的企业将能在较大程度上增厚企业利润。6（一）增值税转型对企业收益和生产效率产生重大影响根据很多专家对多家上市公司作为样本公司，对增值税转型对企业经济影响进行实证研究。增值税转型属于价外税，不纳入企业利润表核算范围，没有直接对企业会计净利润产生影响，但是对企业可支配财力和全面收益产生直接影响。我们将增值税调整抵扣税额和净利润直接相加，研究其对企业收益的影响，事实上这已经隐含着对于增值税转型税收负担转嫁问题、对企业公司收益影响指标的选择及其理论基础等几个理论和实际中存在争议的相关问题的基本观点。 实证研究表明：1、上市公司样本仅有 4.458的净资产收益率，如此低的收益能力不足以支撑多数上市公司的可持续经营，增值税转型后调增ROE（不含运输）为1.504；国际投资者对样本公司所属的多数投资领域，低于 8的五年平均ROE 将不予考虑投资，稳健的国际投资者要求不能低于 12，这就是国际上对于这些领域投资风险确定的资本价格。对样本数据的进一步统计研究显示：仅有 31.06的上市公司 2002 年的 ROE 能够达到 8的最低标准。或许近七成的企业在未来的年度里将耗尽经营资源为存在而奋斗。2、中国经济的高增长与上市公司经营收益能力的孱弱和生产效率的低下已经形成强烈的反差。增值税转型通过建筑投资和设备投资的差异性税收待遇，实质是构建由投资总量增长模式向技术增长模式转变的制度激励机制。在企业实地调研时，许多公司管理者明确讲：增值税转型后，在固定资产投资决策时，将大幅增加设备投资比重。增值税转型对企业在注入收益的同时，更多的是提供了提高技术进步和注重生产效率的制度供给。增值税转型政策的着眼点更多的在于如何保持中国经济在今后 30 年持续增长能力。3、我们发现样本公司增值税收入减少率均值是 26.297，我们对此反复进行过核实，认为上市公司增值税减少率高于非上市公司主要有以下影响因素：投资资金渠道、投资技术水平、更新改造比重和折旧因素。4、增值税转型前 431 家样本公司增值税实际流转税率均值是 4.286%，转型后增值税实际流转税率均值是 2.94，工业小规模纳税人与上市公司相比，7存在税收非公平待遇。研究结论是：1、增值税转型从制度供给的角度激励企业提高工业化程度，提升生产效率，实现经济增长的可持续性；2、增值税转型直接影响企业收益，使企业存在扩大投资和设备投资的政策激励；3、增值税转型有助于增强上市公司整体收益能力，促进价值投资理念的形成；4、增值税转型激励企业设备投资的同时，增值税进项税额也存在增加趋势，意味着财政收入需要承受更大的压力；5、增值税转型必须考虑替代税源，这将拉开中国税制重大改革的序幕，而生产效率优先原则理应成为税制改革的重要原则之一；6、改善小规模纳税人税收待遇应当从扩大适用一般纳税人范围和降低工业小规模纳税人法定税率入手。普通百姓由于不直接从事生产经营活动，所以对什么是增值税，什么是增值税转型并不十分清楚，对增值税转型将给经济增长带来的直接影响，以及对生活、股市投资的间接影响也并不一定明白。不论我们是买衣服还是买化妆品，哪怕是一块小小的香皂，商店里几乎所有的商品都含 17%的增值税，由于我国实行的是价外税，就是说在最终消费环节税款是包含在产品价格之中的，所以消费者并不会直接感受到这一点。而对于应征消费税的商品，如化妆品、白酒等，则生产厂家不仅要缴 17%的增值税，还要缴纳消费税。如白酒的消费税税率是 20%，男士们喜欢的香烟，消费税税率更是高达 45%；如果买的是进口商品，那还包含平均约为 12%的关税，这就是为什么进口商品比国产商品贵的原因。总之，只要你消费，就会跟税收有关系。增值税转型看上去和个人没有直接联系，但是普通老百姓也可以从中受益。增值税转型后，可以抵扣部分购进固定资产的进项税款，固定资产的入账价值降低，产品成本也将随之降低，企业也有了进一步降价的空间。当然，消费品能否更加低廉，还要看市场竞争的程度。8（二）增值税转型对企业财务的影响分析1、对企业资产负债表的影响 在投资额确定的前提下，采用消费型增值税，新增固定资产的价值中不再含有增值税进项税额，因而新增固定资产原值和折旧额都会相应减少。考虑到消费型增值税对投资的刺激作用，企业新增固定资产的总额较以前会有所上升，所以以后年度“累计折旧”项目在总额上会增加。如果企业自有资金不足，企业会增加外部筹资额度，以贷款支持投资，导致企业负债规模增加，权益负债比率会有所提高，进而影响到企业的资产结构。由于消费型增值税允许把当期购进固定资产支付的进项税在当期予以全部抵扣，在这种情况下，企业会节约部分货币资金，增加货币资金的保有量。短期内，固定资产价值降低，流动资产与非流动资产的比率会有所提高，这对企业总资产的内部结构将产生一定的影响，并引起资产负债表内相关项目的变动，如固定资产原价、累计折旧和固定资产净值等，这种变化对流动资产紧张的企业是有利的。为分析方便，下文仅以设备为例，并假设各种固定资产的价格不会因为增值税政策的转型而变化，就增值税转型前后企业资产负债表项目做一比较。例：某企业购进一台设备，不含税价格为 200000 元，增值税税率为17。该笔款项通过银行转账支付。增值税政策转型前后的会计分录和相关分析如下：转型前（生产型增值税政策）： 借：固定资产 234000贷：银行存款 234000转型后（消费型增值税政策）： 借：固定资产 200000应交税费-应交增值税（进项税额） 34000 贷：银行存款 234000 以上会计处理对会计报表项目的影响：转型后固定资产原值减少 34000 元，可抵扣的增值税进项税额增加 34000 元。 若考虑当期进项税额的抵扣，情况有两种： 9当期该企业的销项税额足够抵扣。接上例，假设当期销项税额扣减其他进项税额后余额为 50000 元，则转型前应交增值税为 50000 元，转型后为 16000元。会计处理如下： 转型前： 借：应交税金-应交增值税（已交税金） 50000 贷：银行存款 50000 转型后： 借：应交税金-应交增值税（已交税金） 16000贷：银行存款 16000 以上会计处理对会计报表项目的影响：转型后，资产负债表中应交税费减少 34000 元，企业少交增值税 34000 元。由以上分析可知，按照消费型增值税政策，在当期新增税额完全抵扣时，转型后较转型前，资产和负债均按照抵扣金额减少，而净资产的变化相同。此时，为企业减轻流动资金压力的政策效果表现明显，节约了货币资金；同时造成固定资产价值降低，这在一定程度上提高了流动资产与非流动资产的比例。企业的经营业绩越好、销项税额越多，则得以抵扣的进项税额越多，当期获得的政策优惠就越多。 2、对企业损益表的影响消费型增值税实施后，如果按照 17的税率计算，企业新购置的固定资产投资成本的降幅为 15.54（17/（1+17）15.54） ，同时也意味着企业的固定资产折旧也相应降低 15.54，按照企业 33的所得税税率计算，那么企业从 17中分走的部分是 10.41（15.54*（1-33）10.41） ，这部分抵扣的增值税在利润表中表现为企业净利润的增加。当投资额相对稳定时，采用消费型增值税，由于新增固定资产的进项数额被一次性全额抵扣，从而增加企业当年利润。如果投资规模大幅提高，那么一方面，投资扩张当年，由于投资建设周期各异，反映在营业收入的增长幅度上会各不相同；另一方面，则会导致企业折旧费用的上升，财务费用也可能由于贷款的增加而增加，这些都将抵消部分有进项税抵扣带来的利润。总的来说，10消费型增值税模式下，由于企业技术设备得到更新改造，生产效率会大幅提升，企业的经营收入也将得到大幅增加。但如果对于投资数额大，且投资回收期限长的企业，则次年的利润水平可能由于折旧费用和财务费用的增加而有所下降。假设某固定资产的不含税价格为 C，增值税税率为 17，折旧率为 R，所得税税率为 25，