论文温州中小型企业融资难问题及其解决途径研究

西安培华学院本科毕业论文（设计） 温州中小型企业融资难问题及其解决途径研究 I温州中小型企业融资难问题及其解决途径研究摘 要资金是企业运行的血液，资金能否正常的循环流通决定着企业的生存和发展，对于中小型企业众多的温州地区来说更加需要资金的支持。近年来温州中小型企业融资难的情况越发严重，该如何更好的解决这个难题成了企业生存和发展的关键。本文以温州中小型企业为研究对象，分析了融资难的主要原因在于企业、金融和政府三个层面。最后通过理论经验和实际的相结合提出相应的解决途径，分别是提高企业自身素质、完善金融体系、加强政府扶持力度和规范民间融资四个方面，从而实现温州中小型企业健康快速发展的目标。关键字:中小企业；温州；融资现状；原因；对策西安培华学院本科毕业论文（设计） 温州中小型企业融资难问题及其解决途径研究 IIThe research of financing difficult problem and solution of small and medium-sized enterprises in Wenzhou AbstractThe capital is the blood of the business operation, whether the capital can circulate normally determines the survival and development of enterprises, for Wenzhou where exists many small and medium-sized enterprises needs more financial support. The financing difficulties of small and medium-sized enterprises in Wenzhou are more and more serious in recent years, how to solute this problem well has become the key of enterprises survival and development. This paper, taking the analysis of small and medium-sized enterprises in Wenzhou for object to research, analyzing the main causes of financing difficulties are three levels at enterprise, finance and government. Finally, putting forward the corresponding countermeasures by combining theoretical experience with actuality to achieve the goal of healthy and rapid development of small and medium-sized enterprises in Wenzhou is four areas:improving the quality of private enterprises, reforming the financial system, strengthening the support from the government, standarding private financial.Key words : small and medium-sized enterprises; Wenzhou; financing status; cause; countermeasure西安培华学院本科毕业论文（设计） 温州中小型企业融资难问题及其解决途径研究 III目 录1 绪 论 .11.1 研究背景 .11.2 研究目的和意义 .11.3 文章框架 . 12 温州中小型企业融资现状分析 .22.1 融资成本分析 .22.2 主要融资渠道分析 .33 温州中小型企业融资难的原因分析 .53.1 温州中小型企业自身素质不高 .53.1.1 温州中小型企业经营稳定性差，信用观念缺失 .53.1.2 温州中小型企业管理制度不完善 .63.1.3 温州中小型企业经营风险大,担保能力不足 .63.2 金融体系的不健全 .73.2.1 缺乏为中小型企业服务的金融机构和担保体系 .73.2.2 银行对中小型企业的融资要求较高 .73.3 政府支持力度不够 .83.3.1 中小型企业的相关法律政策不够完善 .83.3.2 政府长期的国营主导观念没有根本改变 .83.4 温州民间融资成本高，风险大 .94 温州中小型企业解决融资难问题的对策 .104.1 提高温州中小型企业自身的综合素质，增强融资能力 .104.1.1 提升企业的自身信用 .114.1.2 加强与金融机构的往来关系 .114.1.3 企业积极实施产业创新转型 .114.2 建立完善的中小型企业融资体系 .124.2.1 为中小型企业提供更多的金融服务 .12西安培华学院本科毕业论文（设计） 温州中小型企业融资难问题及其解决途径研究 IV4.2.2 建立多层次的资本市场体系 .124.3 继续加大政府对中小型企业的扶持力度 .134.3.1 加强对中小型企业的立法 .134.3.2 增加对中小型企业的扶持政策 .134.4 逐步规范民间融资，扩宽中小型企业融资渠道 .14结 论 .15参考文献 .16致 谢 .17西安培华学院本科毕业论文（设计） 温州中小型企业融资难问题及其解决途径研究 11 绪 论1.1 研究背景 改革开放以来，温州作为全国首批的 14 个沿海开放城市之一，在政府正确的领导下，大力发扬敢为人先、大胆创业的精神，取得了经济发展的瞩目成就，成为中国民营经济最为发达的地区。温州中小型企业的快速发展为温州的经济、就业、出口等作出了巨大的贡献，在国民经济中发挥着越来越大的作用。但是 2011 年，温州部分企业资金断链的发生，再次使温州中小型企业的资金紧张和融资难问题浮出水面。资金紧张和融资困难历来是制约中小型企业发展的主要原因，所以当前融资难已经成为温州中小型企业发展的瓶颈，良好的发展势头被严重的遏制和阻碍，从而制约着温州经济的持续发展。面对这样的状况，如何有效的解决温州中小型企业融资难问题，更好地促进中小型企业稳定快速的发展，是现阶段企业自身、地方政府和金融部门共同面临的一个重要课题。1.2 研究目的和意义中小型企业融资难问题不仅仅只是在温州地区出现，乃至全世界的发达国家也有这个难题的困扰，这是个世界性的问题。如何解决该难题，国内外诸多的文献已经进行了分析并且提出了不少具有建设性意义的解决途径，为我们更好的研究温州中小型企业融资难课题提供了很好的理论基础。为了明确认识温州中小型企业融资难的原因并且解决这一世界性难题，本文结合各文献资料和现实情况客观的分析中小型企业融资的现状，再深入分析问题的成因，并提出有效的解决途径，这对我国乃至全世界中小型企业的稳步快速发展都具有非常重要的意义。1.3 文章框架文章第一部分：绪论对文章的背景、意义、目的，文章的框架结构和主要内容进行了阐述。西安培华学院本科毕业论文（设计） 温州中小型企业融资难问题及其解决途径研究 2文章第二部分：论述改革开放以来温州中小型企业的融资情况，分析其融资的成本和主要的融资渠道。文章第三部分：详细的分析温州中小型企业出现融资难的原因，包括企业、金融和政府三个层面。文章第四部分：针对上述温州中小型企业融资难的原因，提出解决该难题的途径和建议，包括提高企业自身综合素质，完善金融体系，加强政府扶持力度和规范民间融资。文章第五部分：对全文的总结。温州中小型企业，在提升自身的综合素质，完善企业的管理制度的基础上，再加上金融机构的支持和完善，同时获得地方政府的大力扶持，必将稳定快速的发展。2 温州中小型企业融资现状分析温州中小型企业的数量和产值均占全市工业企业总数和总产值的 90%以上，中小型企业是温州经济的活力所在。但是 2011 年温州部分企业出现的资金断链使他们的发展再次面临融资渠道狭窄，融资成本相对较高等问题 1。2.1 融资成本分析融资成本是资金所有权与资金使用权分离的产物，融资成本的实质是资金使用者支付给资金所有者的报酬。一般情况下：融资成本率=资金使 用 费 (融资总额-融资费用)。浙江省中小型企业局及中国银监会在温州地区调研后表示：中小型企业经营困难、资金链断裂的困难确实存在，除了招工难、汇率升值及今年的电荒等困扰外，中小型企业今年面临的融资成本至少已增加三成。资金链非常的紧张，央行相继采取紧缩政策，2011 年六次提高存款准备金率达到历史最高点，虽然中国人民银行决定，从 2012 年 2月 24 日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率，但是中小型企业融资难的困境仍未缓解（见表 2-1） 。从表中可以看到，即便是今年央行下调了几次准备金率，但是由于西安培华学院本科毕业论文（设计） 温州中小型企业融资难问题及其解决途径研究 3基数大，今年五月份的存款准备金率与去年 3 月持平。今年较高的借贷成本也让这些体量和盈利程度比较有限的中小型企业望而却步，甚至有不少企业打算收缩规模。 此外，工业和信息化部运行检测协调局于日前发布， 2011 中国工业经济运行春季报告指出，资金环境总体偏紧，中小型企业融资难问题更加突出。2011 年上半年在温州，至少有三成中小型企业因资金链断裂而陷入困境，而下半年形势更为严峻。迫于资金链断裂的压力，众多中小型企业不得不把目光转向民间借贷，而民间借贷的利率是银行利率的 17 倍，众多企业都无法承担这个巨大的负债压力 2。表 2-1 2011-2012 年存款准备金率注：由中国银行发布的相关数据整理得到2.2 主要融资渠道分析 温州中小型企业现今的主要融资渠道有内源融资、银行贷款和民间融资，来自 350家温州企业的抽样调查显示，2011 年一季度的企业运营资金构成中，自有资金、银行贷时间 大型金融机构 中小型金融机构 调整幅度2011-1-20 19% 15.5% 0.5%2011-2-24 19.5% 16% 0.5%2011-3-25 20% 16.5% 0.5%2011-4-21 20.5% 17% 0.5%2011-5-18 21% 17.5% 0.5%2011-6-20 21.5% 18% 0.5%2011-12-5 21% 17.5% -0.5%2012-2-24 20.5% 17% -0.5%2012-5-18 20% 16.5% -0.5%西安培华学院本科毕业论文（设计） 温州中小型企业融资难问题及其解决途径研究 4款、民间融资三者比例为 56:28:163。内源融资是通过企业自身积累资本的方式来筹措发展基金，是中小型企业最根本的融资方式，是企业发展的基础，与发达国家相比，中国大多数中小型企业的发展资金来源于自有的储蓄资金或者是社会自发的融资资金，大部分企业只有当资金短缺或者面临困难时才会开始借助金融机构 4，对于温州刚起步的中小型企业来说更加依赖于内源融资的方式。因为在外源融资中，中小型企业没有可比优势通过发行股票、债券的方式进行直接融资。据统计，温州 2012 年全市证券成交总额 6126.00 亿元，比上年下降 37.9%。其中股票交易额 5986.58 亿元，下降 37.4%；基金交易额 67.72 亿元，增长 45.0%1。所以银行贷款成为了温州中小型企业最为重要的外源融资方式，也是最为常见的融资渠道。据统计，2011 温州全年新增小额贷款公司 15 家，年末累计 35 家；新建村镇银行 3 家，年末累计6 家 2。截止 2012 年 10 月温州金融机构存款余额 7106.29 亿元，同比上年增加 1.9%；金融机构贷款余额 6772.49 亿元同比上年增加 12.1%；短期贷款 5499.22 亿元，同比上年增加 13%；中长期贷款 1114.65 亿元，同比上年相同（见表 2-2） 。表 2-2 20112012 年金融机构存贷款情况 单位：亿元时间 2011 2012存款余额 6971.27 7106.29贷款余额 5953.02 6772.49短期贷款 4784.32 5499.22中长期贷款 1114.65 1114.65注：数据来源于温州统计局除了内源融资和银行贷款外，民间融资也是中小型企业融资的重要组成部分，民间融资活动在温州地区尤为活跃 5。央行温州中心支行 2011 年调查显示：温州民间借贷规模 1100 亿元，参加的家庭或个人已达 89%，企业也达到了 59.67%。而当地的民间借贷规1 数据来源于 2012 年温州市国民经济和社会发展统计公报2 数据来源于 2011 年温州市国民经济和社会发展统计公报西安培华学院本科毕业论文（设计） 温州中小