银行个人理财产品风险管理研究

硕 士 学 位 论 文THESIS OF MASTER DEGREE论文题目： 银行个人理财产品风险管理研究The bank risk management of individualwealth management products research英文题目 作 者： 指导教师： 教授 2015年 9 月 中国人民大学硕 士 学 位 论 文（中文题目） 银行个人理财产品风险管理研究（英文题目） The bank risk management of individualwealth management products research资 格 卡 号 ： 2120695 作 者 姓 名 ： 所 在 学 院 ： 财政金融学院 专 业 名 称 ： 金融学 导 师 姓 名 ： 教 授 论文主题词： 利率市场化，个人理财，风险管理（3-5 个） 论文提交日期： 2015 年 9 月独 创 性 声 明本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得中国人民大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。论文作者（签名）： 日期： 2015.9 关于论文使用授权的说明本人完全了解中国人民大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。论文作者（签名）： 日期： 2015.9 指导教师（签名）： 日期： 2015.9 1摘 要目前随着我国经济改革的程度和深度都不断的加大，民众的理财观念也发生了翻天覆地的变化。风险意识了提高很多，对于理财的认识不断深化导致对这方面的需求也呈现出多样化的特点。从官方发布的数据就可以看出，早在2014 年年末的时候民众投资理财产品的数额就超过了 15 亿元人民币。如此大的数额也证明了我国的银行在理财市场上所做的贡献，面对经济的复杂化和民众需求的多样化，商业银行也绞尽脑汁，不断创新经营的方式和内容，理财市场的繁荣也间接证明了我国民众承担风险的能力也在不断提高。回头看我国理财市场的发展历史，只有短短数十年的时间，但是发展的速度是有目共睹的。市场化的理念不断深入到经济发展的每一个领域，理财领域也不例外，除了银行以外，各大证券公司和创业公司也都推出了具有自身特色的理财产品。这些机构发行的理财产品所获取的资金也被归为所谓的“ ”的范围。丁众所周知，商业银行本身所拥有的启动资金并不多，而银行主要依靠公众的存款和借款来开展业务，在这一过程中，银行需要承担很大的风险，而各种风险也存在于银行业务的每一个环节。银行这一风险性比较高的特点也就决定了其除了获得利润这一核心目的外，有效的规避风险，降低风险出现的可能性更是银行赖以生存和发展的重要因素。在新时期的大背景下，理财业务逐渐取代了以往的主体义务成为银行的核心业务，这项业务的发展是建立在风险的科学管理上，有效的风险管控等于为这项业务的开展保驾护航。理财业务的实质就是银行为客户提供合适的投资产品，来保证客户的资金得到不同程度的增值。银行与客户在开展这一业务的过程中，资金的安全是头等大事，而要想保证资金的安全性，银行就必须采取科学合理的方法来管控可能出现的风险。笔者在本文的论述中将基于市场化的大背景，通过目前我国在利率方面开展的市场化改革措施，分析目前我国银行在理财业务上的发展状态。综合运用科学的分析方法，指出利率在进行市场化的过程中可能出现的问题和风险，并且基于这一风险的认识推导出商业银行可能在理财领域出现的风险，并且通过实际的调查提出具有建设性的意见，为推动理财市场的合理发展做出贡献。关键词:利率市场化 个人理财业务 风险管理2AbstractChinas banking financial market development has spanned eleven years, the number of financial products and the size of the issue of the scale of growth accelerated, the size of the end of 2013 has passed one hundred thousand yuan mark. With financial disintermediation intensified and interest rate marketization is deepened day by day, the traditional commercial bank interest income must be certain effect, increase the development of the intermediate business has already become the consensus of the industry. Under this background, the commercial banks financial services will be in the organization system, investment operation, sales channels, marketing services and other aspects of innovation and change. At the same time, banks will also face more complex risk management environment, improve the ability to control risk is imperative.Based on the analysis of the current situation of personal financial management in Chinas commercial banks, this paper expounds the risk management problems of commercial banks in the process of the interest rate market, and analyzes the problems of the current risk control.Key words: Interest rate marketization, personal finance business, risk management3目 录THESIS OF MASTER DEGREE.1第一章 导论 .31.1 研究背景及意义 .31.1.1 研究背景 .31.1.2 研究意义 .31.2 文献综述 .41.2.1 国外研究现状 .41.2.2国内研究现状 .41.3 研究思路和方法 .51.3.1 研究思路 .5第二章 银行理财产品风险管理的必要性 .82.1国内银行理财市场发展 .82.1.1 个人理财产品 .82.1.2 银行个人理财业务发展历程 .82.2 银行理财产品风险分类 .92.2.1 市场风险 .102.2.2 操作风险 .132.2.3 信用风险 .142.2.4 其他风险 .152.3 银行理财产品风险管理的国际经验 .152.3.1 国外风险的管理经验 .152.3.2 香港理财风险防控措施 .17第三章 利率市场化改革对银行理财市场的影响 .183.1 我国利率市场化进程 .183.2 利率市场化对银行理财产品的影响概述 .193.3 利率市场化对银行理财产品影响的表现形式 .203.3.1 利率市场化对理财产品发行量的影响 .203.3.2 利率市场化对理财产品期限结构的影响 .213.3.3 利率市场化对理财产品投资方向的影响 .223.4 利率市场化对银行理财业务风险管理的挑战 .24第四章 银行理财风险管理存在的问题与原因 .264.1 银行个人理财产品风险管理现状 .2644.2银行理财风险管理存在的问题 .264.2.1 风险管理文化方面 .264.2.2 风险管理流程方面 .294.2.3 业务运作及创新方面 .304.2.4 风险管理技术手段方面 .324.2.5 理财产品销售及风控人员综合素质方面 .34第五章 完善银行理财风险管理的对策建议 .365.1 制度层面 .365.1.1 建立风险内部监督审核机制 .365.1.2 制定并实施风险限额制度 .375.1.3 采用内部控制制度 .375.1.4 完善风险管理技术水平建设 .375.2 业务流程层面 .385.2.1 规范理财业务的资金运营模式 .385.2.2 规范产品销售流程 .395.3 技术层面 .395.4 人员层面 .405.5 业务创新方面 .40第六章 结 论 .41参考文献 .42致 谢 .45第一章 导论1.1 研究背景及意义1.1.1 研究背景2014 年官方发布了一项报告，这份报告涵盖了这一年里理财市场的各类发展数据。根据发布的数据来看，理财市场的发展比较稳定和理性，并且近年来参与到理财市场的主体也呈现出多样化的趋势，用于理财市场发展的资金也都高于其他类型的管理资金。52015 年，将利率纳入到市场化范畴的速度不断加快，各项配套措施也随之推出，资本市场的整体发展也具有了多层次的特点。市场的深度和广度正达到一个前所未有的水平，我国在金融领域的环境正变得越来越好，开放包容的格局也有利于经济的深入发展。而影响理财市场发展的最大因素莫过于利率的变动，理财产品的具体收益情况与利率的具体水平息息相关，可谓是牵一发而动全身。但目前利率市场化的改革正在有条不紊的推动，市场的监管也会变得更加严格，银行面对的市场环境就会变得更加复杂。所以，银行在面对理财业务的时候必须慎重考虑风险的问题。从现有的经济情况来看，风险出现的可能性越来越大，主要有两方面的原因：其一，经济发展的速度正在变缓，质量的要求不断严格，银行的资金不断扩大，压力也就越大，出现风险的可能性自然也随之提高；其二，普通民众对于理财的认识不断丰富，客户也变得更加专业和理性，而竞争对手变得越来越多，这些原因都要求银行必须做出创新性的改变。1.1.2 研究意义以目前的发展实际来看，投资于理财产品的资金越来越多，并且在金融领域占据的比例也越来越大。但是从理论上的发展情况来看，观念上的认识显然没有跟上社会发展实际的脚步。学者们对这一领域的研究还不到位，没有成熟的理论体系，对于理财的风险研究更是有限。本文将从社会发展的实际情况出来，揭示出目前银行在理财风险领域出现的新问题和面临的新挑战，并提出自己的意见。1.2 文献综述1.2.1 国外研究现状通过观察国外的学者对于理财风险的研究可以发现，其出发点和落脚点不同于国内常见的角度，他们大都从民众的角度来进行研究，分析民众会如何投资。外国著名的学者 和 早在 2004 年的时候就出版了丁丁一本关于民众个人理财风险认识的书，两位作者在书中利用通俗化的语言阐明自己的认识和观点。首先，他们解释了个人理财的概念，讲解了关于个人理财的内容，并着重介绍了风险的定义和特性。接下来，两位学者又介绍了银行在个人理财方面的情况，因为个人的投资理财离不开银行。当银行与个人发生理6财业务的时候，双方都面临着可能出现的风险。作者通过科学的分析来向读者说明了个人在投资理财的过程可能会面临什么样的风险，各种风险的具体大小，并介绍了很多种类的风险，又通过专业的方法来推测这种风险可能出现的时间与出现的概率。在介绍完基本的概念之后，作者又介绍了其他领域和其他种类的风险，来加强读者对风险概念的理解和认知。最重要的是作者在书的最后提出了一些有用的方法来应对风险。在这两位学者共同完成的著作中可以很轻易的发现，他们都非常看重风险概念的介绍和理解，并且基于这种理解进行了全方位的讨论。在分析的过程中也进行具体的分类，说明了个人对风险的辨别方法，在分析的过程中也做到了科学合理，并且尽可能的建构模型来进行科学的分析。英国家喻户晓的学者 同样在 2004 年出版了自己的一本书，但丁他所写的这本书不同于上文的两位作者写的书，他主要从银行的角度来阐述自己的观点。作者在这本书中，以银行的视角来对可能出现的风险进行分类，并分别对其概念和管理做了描述。以艾迪的观点来看，利率影响着理财的收益情况，而利率同样会出现不同程度的风险。作者又综合运用多种科学的模型进一步将出现在利率方面的风险分为两个部分，一是在交易上可能出现的风险；二是在整体的结构上面临的风险。1.2.2 国内研究现状反观国内的银行状况，发展方式比起国外来说还比较落后，起步也相对较晚，因为国内的商业银行的股份制改革是在进入到 21 世纪才开始的，传统的观念根深蒂固。对于个人理财产品的认识仍然十分有限，相对于国外众多的理论研究显得非常滞后。但是近年来经济的深入发展也要求这一领域的理论研究完善起来，所以这部分的探究成为了学者们选择的热点方向，导致出现了很多成熟的观点，本文在论述中也充分借鉴了这些理论。我国著名的学者 在 2006 年发表了一篇关于银行在个人理财风险管丁理方面的一篇文章，文章指出，虽然目前银行对理财的风险逐渐重视起来，对其投入也在变大，发展的速度逐渐变快。但苦于金融市场的不完善，也没有一套成熟科学的体系，所以市场上依旧存在着很多不合理的行为，这对理财市场的正常发展有着十分严重的危害。以她的观点来看，为了有效的应对这些风险，应该从两个方面进行改善：第一，相关部门要对市场展开有效的监管，确保理财市场的规范性；第二，银行自身也应该建立一套完整的应对风险的机制。7在这篇文章发表的第二年，另一位学者 则另辟蹊径，从不同的角丁度来对个人理财风险作出自己的理解。他认为，个人理财业务在以后的日子里将成为银行的重点业务，因为这项业务符合了时代发展的需求。同时，作者还对风险进行了合理