外币报表折算研究与我国折算方法的选择

安师大经济管理学院高级会计学论文1安师大经济管理学院高级会计学 论文作 者： xxx 学 号：100xxxxxxx 系 部： 安师大经济管理学院 课 目： 高级会计学 题 目：外币报表折算研究与我国折算方法的选择 2011 年 6 月 芜湖安师大经济管理学院高级会计学论文2论 文 中 文 摘 要摘要：随着全方位改革的深入和强化，我国经济迎来了快速发展时期。在这样大背景下，我国企业已不仅仅满足于在国内寻求发展和占有一席之地，它们将视野扩展到世界各个角落，谋求发展机遇。我国企业对外投资从建点、开办窗口等简单方式发展到目前的投资建厂、收购兼并、股权置换和建立战略合作联盟等方式，标志着我国对外投资迈入国际通行的跨国投资新时期。根据商务部今年 1 月 18 日发布的数据，2010 年我国累计实现非金融类对外直接投资 590 亿美元，同比增长 36.3，对外投资流量再创历史新高；2010 年我国境内投资者共对 129 个国家和地区的 3125家境外企业进行了直接投资，截至 2010 年底我国累计非金融类对外直接投资 2588亿美元；2010 年我国以收购方式实现的直接投资 238 亿美元，占投资总额的40.3。随着世界经济一体化趋势的不断加强，企业跨国经营的局面已经形成。众多跨国公司在成为世界经济发展的主推力量的同时，其经营也面临着越来越多的风险和挑战。如何使我国企业在走出去的同时又能站得稳，如何使我国企业在面临境外风险时能够从容应对，这是国家政策制定机构在进行对外政策制定时应予以重点考虑的方面。那么，会计规范作为国家政策制定的一个重要方面，立足于会计视角的外币报表折算方法的政策选择无疑是跨国公司在控制和弱化其境外经营风险时一个强有力的手段，这使得外币报表折算方面的规范成为我国新会计准则体系中一个不可或缺的组成部分。在新会计准则第 19 号-外币折算中，我国所选用的外币报表折算方法已与国际会计准则基本趋同。那么，在现阶段国际国内的经济发展形势下，我国选用的外币报表折算方法能否有利于我国企业的跨国经营、能否为我国企业的境外经营立稳脚跟提供支持，这是会计理论界和实务界都十分关心的问题。本文将对外币报表折算方法选择的影响和制约加以阐述；一方面就我国经济未来的发展趋势，提出个人对我国外币报表折算方法的远期选择建议。关键词：外币报表折算 时态法 现行汇率法 安师大经济管理学院高级会计学论文3前 言外币报表折算问题从它产生之日起就被列为财务会计的难题之一。即使是在世界经济不断发展、全球资本市场更加成熟、会计实务界出现许多新的事物和现象的今日，外币报表折算问题仍是会计理论界与实务界关注的焦点之一。这不仅是因为外币报表折算问题本身的复杂性，更在于它与合并财务报表、物价变动会计之间相互关联的复杂性。外币报表折算的目的，在于按母公司报告货币合并各个国外子公司的报表，它是合并母子公司报表的前提；而如何消除各国之间悬殊的物价影响，又是编制合并报表中必须考虑的问题。面对这样复杂的情况，世界各个国家在外币报表折算问题上所采用的折算方法各不相同，但大致可以归为两类：时态法与现行汇率法。时态法与流行的母公司理论相匹配，而现行汇率法则与实体理论相匹配，同时也符合跨国独立实体大规模发展的趋势。纵观近几年国际会计实务的演变，主要经济大国以及国际会计准则理事会均采用了时态法与现行汇率法相结合的模式。2006 年 2 月 15 日我国财政部正式颁布的新会计准则体系中，将外币折算作为一个独立的具体准则加以规范，足以证明外币折算业务的重要性。在此会计准则中，企业会计准则第 19 号-外币折算已基本与国际会计准则相趋同。中国政府在制度因素和环境因素双重变迁的压力下。对外币报表折算方法的规范做出了向国际会计准则靠拢的选择。那么，这种选择是否符合当代中国企业跨国经营的实际？能否给中国企业的跨国经营带来益处？带着这些疑问，本文考察了会计理论和财务理论对外币报表折算方法选择的影响和制约，结合我国目前的实际情况，提出个人关于我国外币报表折算方法选择上的意见和建议。安师大经济管理学院高级会计学论文4第 一 部 分 外币报表折算研究1.1 外 币 报 表 折 算 的 正 常 条 件 与 非 正 常 条 件企业一般在以下三种情况时需要对外币财务报表进行折算： 企业为了向居住于不同国家的股东提供财务报告而把财务报告翻译和折算为股东居住国的本国文字和外币单位。在这种情况下，折算的目的不过是改变表述的货币单位，所以，只要按照报表日期的汇率进行简单的换算就可以了。 企业为了在设在他国的国际证券市场发行股票或债券而提供的财务报告，在进行文字翻译的同时，也可能按照报表日期的汇率把货币单位换算为证券市场所在国的货币单位。在这种情况下，为了向股东和潜在的投资者提供更相关的信息，往往还可能需要披露企业所在国的会计准则和惯例与股东居住国或国际证券市场所在国的会计准则和惯例之间的重大差别及会计影响作为重要的补充资料，或提供另一套按该国的会计准则或国际财务报告准则重编的财务报表。 在跨国经营的企业集团中，母公司为了合并其遍布世界各地的子公司的财务报表，将按不同外币表述的财务报表折算为以母公司报告货币表述的财务报表，以期能够为公布的集团公司的合并财务报表作好准备工作。本文述及的，正是为这一特定目的而对外币报表进行的折算。1.1.1 正常条件母公司在编制合并报表之前，在对国外子公司的财务报表折算为以母公司报告货币表述的报表时，无需考虑通货膨胀影响因素的消除，而直接对财务报表进行折算的情况。1.1.2 恶性通货膨胀条件由于货币贬值、物价上涨，动摇了币值稳定的会计基本假设，导致以历史成本为基础的财务报表失实，从而歪曲了企业的经营成果、财务状况和资金运转的真实图景。就目前而言，许多国家在经历着经济高速发展、对外贸易增长强劲的同时，却面临着越来越大的国内通货膨胀的压力。这里既包括了美国等发达国家，同样也包括了我国这样的发展中国家。两位数的通货膨胀率已能对财务报表的真实性造成损害，更不用说恶性通货膨胀所带来的巨大影响了。因此，一套高质量且完备的会计准则体系必然不能忽视在消除恶性通货膨胀影响这一方面的规范。那么，首先应该对“恶性通货膨胀”的内涵加以界定：美国第 52 号财务会计准则公告中，将三年内的通货膨胀率都超过 100的国家环境界定为恶性通货膨胀环境；相应地，我国在新颁布的第 19 号会计准则中对这一概念的内涵并没做出明确的界定。1.2 四 种 基 本 外 币 报 表 折 算 方 法外币报表折算中的关键问题是如何选择恰当的汇率对报表中各项目进行折算。对于资产负债表中资产、负债项目是采用报表日的现时汇率折算？还是采用交易入安师大经济管理学院高级会计学论文5账时的历史汇率折算？对于上述两种汇率的不同选择，正是四种基本外币报表折算方法最主要区别之所在；同时，如何列示因不同项目采用不同汇率而产生的折算损益也是四种折算方法的差异之一。从外币报表折算方法的历史演变来说，最先应用于实务的是区分流动与非流动项目法，后来，这一方法被区分货币性与非货币性项目法所取代，而后，又发展为时态法。以上三种方法的一个共同特征是对资产负债表各项目采用了多种汇率进行折算；而现行汇率法则与它们不同，它对资产负债表中资产、负债项目的折算均采用了单一汇率。下面，按照四种基本方法的产生顺序对它们各自的内容和优缺点作简要的评述。1.2.1 区分流动与非流动项目法 主要内容：区分流动与非流动项目法是建立在运用于传统财务分析中的资产负债表项目分类概念基础上的方法。它对流动资产和流动负债项目，采用的是报表日期的现时汇率折算，而对非流动资产和非流动负债项目则按照原始交易入账时的历史汇率进行折算；由于选用不同折算汇率而产生的折算损益则列示于损益表中。 评价：随着区分流动与非流动项目法在实务中应用的普及，这一方法的缺陷也日益为人们所认知。首先，按照流动与非流动项目这种分类来选择应采用什么汇率没有科学的依据，不能说明按照这种分类方案所进行的汇率选择是合理的。如，按期末的现时汇率折算所有流动资产，意味着现金、应收账款和存货都同样承受着汇率变动的风险，这对按历史成本计价的存货是不恰当的；而对属于非流动资产的长期应收款和非流动负债的长期应付款、长期借款和应付公司债等项目，按照历史汇率折算则抹煞了它们所承受的汇率变动影响。这一方法具有这种无法弥补的弊端，已逐渐被淘汰，只有少数国家和地区仍在使用。1.2.2 区分货币性与非货币性项目法 主要内容：1957 年，美国的赫普华斯教授在对国外经营活动的报告一文中，从分析汇率变动对资产和负债项目的不同影响入手，把资产和负债项目区分为货币性项目和非货币性项目两类，显然，这一分类方案与应用于外币交易折算上的概念具有很好的一致性。货币性项目的特征是：它们的价值是按外币的固定金额表述的，汇率一有变动，它们的本国货币等值就会发生变动；而非货币性项目的特征是：它们的当地货币价值，在按取得日的汇率折算为本国货币等值后，就与今后的汇率变动脱钩了。这一分类方法是与资产负债表中各资产、负债项目所承受汇率的变动影响相符合的，因此，按照上述分类标准，该方法对货币性项目采用的是报表日期的现时汇率进行折算，而对非货币性项目则采用原始交易入账时的历史汇率进行折算；折算过程中产生的折算损益列示于损益表中。 评价：此法恰当地分析了汇率变动对资产和负债项目的影响，因此，它优越于区分流动与非流动项目法。然而，这种方法仍有其缺陷，它仍旧没有认识到外币报表折算这一问题涉及的是会计计量问题而不是项目分类问题。1.2.3 时态法 主要内容：针对区分货币性与非货币性项目法的缺陷，美国会计学家洛伦森(Lorensen)从会计计量理论的角度进一步推导出外币报表折算的全面原则时态原则。基于外币折算只是一种计量变换程序，是对按外币计量的既定价值的重新表述，它不应该改变项目的计量属性，而应该只是改变计量的货币单位，即对外币改用本国货币计量。 “时态”一词的含义在于“保持用以计量外币项目的属性的最安师大经济管理学院高级会计学论文6好方式，是按照外币计量所属日期的实际汇率来折算它们的外币金额。 ”这样，内含“时态”一词精髓而产生的时态法对现金和各项应收款、应付款等货币性项目的外币余额就按照资产负债表日期的实际汇率折算；对非货币性项目的外币余额来说，如果按历史成本表述的要按交易入账时的历史汇率折算，如果按现时成本表述的则要按现时汇率折算；折算过程中产生的折算损益同样列示于损益表中。 评价：时态法是在区分货币性与非货币性项目法的基础上，用会计计量理论阐明外币报表折算的全面原则。时态法不是对区分货币性与非货币性项目法的否定，而是对后者的进一步发展。显然，在完全的历史成本计量模式下，由于非货币性项目都是按照历史成本计量的，时态法和区分货币性与非货币性项目法的折算程序是完全相同的。然而，目前世界上采用的计量模式并不是完全的历史成本计量模式，在主要采用历史成本计量模式的同时，也在一定范围内兼用了现行成本来计量某些资产项目。如，对存货、投资等资产项目期末计量时采用的是成本与市价孰低的原则以及对一些非货币性项目计提了减值损失。在这种现实情况下，采用时态法与区分货币性与非货币性项目法对同一张外币报表进行折算就会得出不同的计量结果。1.2.4 现行汇率法 主要内容：现行汇率法是建立在衡量母公司在子公司投资净额(子公司净资产)上的汇率变动影响这一理念上的。在现行汇率法下，对外币报表中所有资产和负债项目，都按报表日期的现时汇率折算；折算过程中产生的折算损益将与留存收益分开，单独列示于资产负债表中，并将逐年累积。 评价：现行汇率法无异于假设以子公司所在东道国的当地货币表述的资产和负债项目都将承受汇率变动的影响，这显然是不合理的。因为，以现时汇率来折算一项历史成本金额，得出的结果既不像历史成本，也不像现行市价。在历史上，曾经历了时态法和现行汇率法对立的局面。从国外投资的历史发展进程看，在国外建立的子公司，在早期大都是把母公司本身的经营业务延伸至国外的东道国，那时态法无疑是适合的；当建立的国外子公司逐渐越来越多地演变成为独立经营的实体时，母公司与子公司的纽带主要只是投资关系了，这时开始着眼于汇率变动对投资净额的影响，是完全可以的。但是，我们不得不想到，一旦以现行成本计量模式全面取代历史成本计量模式，根据时态原则进行的折算程序，也就成为对所有资产和负债项目都按现时汇率折算的现行汇率法。但是，如前所述，当今世界流行的主流计量模式仍是历史成本计量模式，只是不那么纯粹了，在这样一种情况下，时态法与现行汇率法是有着根本性的差别的。1.2.5 焦点时态法与现行汇率法从会计理论出发，区分流动与非流动项目法是基本上被淘汰的方法：在不考虑区分货币性与非货币性项目法的理论基础只考虑其在纯历史成本计量模式下折算过程中选用的汇率和折算结果时，区分货币性与非货币性项目法基本上可归入时态法。这三种方法都为资产负债表项目的折算选用了多种汇率(期末的现时汇率和原始交易时的历史汇率)；而现行汇率法与前三种方法最显著的区别就在于，它对资产负债表项目采用了单一汇率(现时汇率)，其理论着眼点是注重对国外经营单位投资净额的折算。从会计实务出发，在当今的浮动汇率下，汇率多变，走势各异，各国的经济环境和政治体制等方面千差万别，以至于各国在有关外币报表折算方法的选用上也有较大差别。但考察各个国家折算准则的有关规定，大致可以将其归入两类，安师大经济管理学院高级会计学论文7即时态法和现行汇率法。因此，当前外币报表折算问题的焦点主要集中于时态法与现行汇率法的选用上。从理论上分析，时态法在概念依据的明确性上是优于现行汇率法的。在时态法下，汇率的选择以外币交易发生时不同项目的计量属性为依据，它保证了外币报表折算与外币交易折算在方法上的一致性，都遵循了时态原则。然而，时态法却面临着来自实务界的批评，不少跨国公司抱怨时态法将使跨国的报告收益比单纯从事国内经营活动的公司显得更加多变。为了解决这一难题，会计理论界将现行汇率法推上了历史舞台。那么，折算方法的选择到底应该遵循什么原则呢？是明确的概念依据，还是务实主义？下面就相关理论对外币报表折算方法选择的指引作用做出比较(主要在时态法与现行汇率法之间展开)。1.3 正 常 条 件 下 的 外 币 报 表 折 算外币报表折算问题在理论上，不仅其自身具有复杂性，而且它更牵涉到许多与之有关的理论，如，财务会计理论、金融汇率理论、资本市场理论，因此，外币报表折算被称为“传统的会计难题”之一。为了梳理这一问题所涉及的理论层次，将分别按照以上三大板块中与外币报表折算问题有关的理论分支进行分层次地分析。1.3.1 财务会计理论对外币报表折算方法选择的制约作用外币报表折算属于会计理论与实务中的高级部分，其具体方法的选择不可避免地要受到财务会计理论的约束。其中，财务会计概念框架是一套会计理论体系的核心部分，是整个会计理论体系的纲，指引着会计具体准则的制定。外币报表折算方法是否符合财务会计概念框架的内在逻辑以及在多大程度上符合，成为评判外币报表折算方法优劣的重要标准。财务会计目标，是财务会计概念框架的核心，是研究财务会计的出发点，它对整个会计理论体系的定位具有明确的导向作用。人们对财务报告目标的认识基于两种观点：受托责任观和决策有用观，在不同的经济发展阶段和不同的法律环境、证券市场发展状况和公司治理状况下，人们对这两种观点的采纳情况是不尽相同的。受托责任观概念由来已久，作为一种比较流行的观点它主要得益于公司制的产生和发展。其主要观点是：会计目标在于反映受托责任履行情况，强调对委托方的忠实性；受托责任实际上是一种产权责任，产权必须如实反映、不偏不倚并可以验证，以维护产权主体的权益，因此更加强调可靠性；在计量属性和计量模式的选择上，主张采用历史成本；为了客观、有效地反映受托责任，会计信息应尽可能的精确。由此，我们可以看出，受托责任观强调财务报告的主要作用在于反映企业客观的历史信息，强调信息的可靠性。在现代科学化的企业组织形式中，受托责任往往以显性或隐性的契约来缔结，这意味着以有效契约的视角来研究会计信息在受托责任履行中应具备的性质是可行的。从霍姆斯特姆的代理模型来看，容易被管理层所无法控制的因素影响的会计信息是不适宜用作契约变量的，这加大了代理人行为的不可观察性，进一步增加了契约成本。从这一角度分析，与时态法相比，在现行汇率法下的净利润指标显然更符合受托责任观的目标，更具有受托责任观下所要求的会计信息质量特征可靠性，因为这里把折算差额排除在净利润之外。决策有用观是在资本市场日渐发达的背景下形成的。此条件下，投资者进行投资需要有大量可靠而相关的会计信息。因此，从传统的关注历史信息逐渐转向对未来信息的关注；要求披露的信息量和范围也不断扩大，不仅要求披露财务信息、安师大经济管理学院高级会计学论文8定量信息和确定信息，还要求披露更多的非财务信息、定性信息和不确定信息。这些信息的提供总是要借助于会计系统，使得会计信息的提供必须以服务于决策为目标取向。其主要观点是：会计的目标在于提供决策有用信息，会计的着眼点在于会计报表本身的有用性；只要符合成本效益原则，无论信息的主观程度如何，信息量是多多益善；在计量属性和计量模式的选择上主张多种计量属性并存择优，还倡导物价变动会计模式；不过分强调会计信息的精确性，而更注重会计信息的有用性。由此，我们可以看出，决策有用观“强调”财务报告的主要作用在于向会计信息使用者提供对他们的决策有价值的信息，突出了会计信息的相关性。决策有用观的采纳，得益于资本市场边界的不断扩张、证券市场和股份公司的不断发展。如今，企业不再像过去那样主要操控于几个大股东和投资者手中，而是出现了股权分散化的趋势，零散的投资者们不能像大股东那样通过直接控制企业的决策来进行有效的监督，需要借助更多的会计信息来做出买卖及持有决策。所以，在财务会计信息相关利益群体日益社会化的现实面前，财务会计目标的决策有用观日渐占据主导地位。企业对外公布的合并报表呈现在投资者面前的是高度概括和浓缩的折算后的综合会计信息，普通投资者的专业知识水平和精力的局限，不太可能去探究折算方法的细节，企业合并报表中折算损益的披露金额和披露方式将对投资者的决策产生影响。A.折算损益的披露金额在时态法下，折算损益金额体现的是货币性项目净资产(或负债)和以现时价值计量的非货币性净资产受汇率变动影响的结果；在现行汇率法下，折算损益表现的则是净资产受汇率变动影响的结果。由于这一金额的大小取决于选用各种不同汇率差异变动的程度和方向，这两种方法下的折算损益金额都易变而不具有规律可循，因此无法单从披露金额来评判这两种方法到底孰优孰劣。B.折算损益的披露方式在时态法下，折算损益直接记入当期净损益；而在现行汇率法下，则作为折算调整额记入资产负债表的股东权益部分。由于损益表的当期净损益在投资者决策中有着极为重要的意义，那么，时态法下将折算损益记入当期净损益的这种做法，会使得当期净损益中包含较大的不由其持续经营能力所左右的折算部分。而折算损益的未来实现不仅有赖于公司的经营方式和意图，还取决于未来汇率变动的方向和程度，因此，这种做法所带来的结果是当期报表信息和未来经营业绩之间存在较高的差异程度，致使其决策有用性下降。而在现行汇率法中，由于将折算损益作为折算调整额记入所有者权益部分，而避免了折算损益对于决策相关性的弱化。由上述分析得出结论，无论从受托责任观或决策有用观出发去评判时态法与现行汇率法，在财务会计目标这一理论体系下，现行汇率法优于时态法。 合并报表理念外币报表的折算最终服务于集团公司合并报表的编制，因此，外币报表折算方法理应与合并报表理念在理论逻辑上保持一致性。合并报表理念主要有三种基本观点：业主观、主体观和母公司观，这三种观点是基于不同产权观念下的产物。在业主观下，我们应采用时态法以提供符合母公司股东信息要求且最大限度的满足其决策需要的会计信息，对于非全资子公司，只能以时态法对母公司所享有的份额进行部分折算，之后再进行合并。这是因为在时态法下，子公司的会计信息在保持其报表项目原有计量属性的前提下按母公司的货币进行的重新计量，从而体安师大经济管理学院高级会计学论文9现了资产负债表日按母公司视角计量的结果，更符合母公司股东对未来经济影响的预测需求。但是，由于业主观对现代法人公司之间的控制理念的背离和财务杠杆效用的忽视，使得其在实践中日渐被人们所抛弃。由于实体观的理论定位是会计信息服务导向的多元化和会计主体的独立性，由此决定了按照实体观这一理念的要求只能采用现行汇率法进行折算，以保持子公司在财务状况和业绩指标上的相对独立。现行汇率法既保留了货币观念的多样性，避免了单一母公司视角折算方式所导致的对其他资源提供者需求信息含量的下降；而且，现行汇率法又维持了原有各个会计主体的财务指标的独立性，体现了子公司相对于母公司相对独立的会计主体地位；同时，对折算差额的损益表外化处理划清了会计主体与其所有者之间的财务行为边界，即母公司不会因子公司的财务状况而产生直接的即时损益。母公司理念采纳了业主观的合并目标，因此在母公司观下无疑在总体上还是应该采用时态法，但在折算范围上则应如现行汇率法一样进行全部折算，而不能只对母公司所拥有的份额进行部分折算，这样才能反映母公司理论对于主体理论的承袭部分。虽然，母公司观由于缺乏逻辑的严谨性和理论的一致性而受到质疑，但母公司观采两家之长而使其更具有实务上的可操作性，从而奠定了其在现实会计实务中的主导地位；然而，随着公司制企业在世界范围作为规范的企业组织形式而日益得到认同，企业法人作为经济行为个体的独立主体地位获得更多的尊重，实体观将成为合并会计报表的主流理论已是大势所趋。因此，从合并会计报表的现实状况来看，外币报表折算的时态法与目前流行的母公司观相匹配理应占据比较重要的地位；但从未来发展的态势来分析，现行汇率法由于其与实体观具备理论上的一致性而具有更广阔的应用前景。 会计基本假设就外币报表折算问题来看，它是合并报表的前提，对于这一问题的解决需着眼于跨国企业集团的全局才能把握经济现象的实质。现实中的母子公司分处于不同国度，在解决这一问题时，一方面必然得跨越母、子公司会计主体的空间界线来进行分析；另一方面由于国外子公司与国内公司所处经营环境的差异，还必须要考虑国外子公司经营的可持续性问题，再一方面由于对母子公司分处于不同货币经营环境所导致的会计主体内的多种货币计量的处理显然也突破了传统意义上的货币计量假设。因此，我们有必要分别从会计主体假设、持续经营假设及货币计量假设三个方面对外币报表折算问题进行研究。 会计主体假设外币报表的折算不仅是不同会计信息计量单位的转换，同时还是折算会计信息在不同的会计主体之间传递和重组的重要前置环节。为了能够很好地处理不同会计主体之间的关系，美国的SFAS52引入了功能货币的概念，在这一概念的启示下，国际会计准则IAS21提出了将境外子公司划分为独立经营的国外实体和母公司的国外有机组成单位两类。虽然二者在采用的概念依据上存在着差别，但却有着异曲同工之妙。独立经营的国外实体由于与母公司的经营相对独立，它的经营业绩对于母公司的权益和未来现金流不产生即时和直接的重大影响，母子公司两个会计主体间的边界沟壑较深，因此使用现行汇率法来衡量汇率变动在母公司净投资额上的影响，以保持其财务指标上的独立性，并对折算差额只作折算调整额记入所有者权益部分安师大经济管理学院高级会计学论文10的处理是比较合适的；而作为母公司的国外有机组成单位与母公司之间的经济联系较为紧密，子公司对母公司的经营成果和现金流往往有着现时的重大影响，因而采用时态法来衡量其在现行价值项目净额上的汇率影响，并对折算差额通过损益表直接记入当期净损益的做法是比较恰切的。通过这样的二元处理方式，较好地解决了同一会计信息在不同国度的不同会计主体间的有效传递和重组问题。 持续经营假设外币报表折算对持续经营假设的冲击主要表现在不同折算方法对于折算损益的处理上。这种处理上的差异实际上反映的是人们对于折算损益的未来可实现性和可持续性的疑虑，因为它与来源于经营的收益毕竟是有区别的。从理论上来看，在资产负债表日如果国外子公司终止经营，可以