国内外储蓄银行资产负债表对比

富国银行和工商银行的资产负债表分析小组成员：杨祝语春，黄晟漪，张嘉燕，徐步，王婧，柴林，杨遥资产一、资产水平分析1.总资产总资产 2010 2011 2012 10-11 变动额 10-11 变动率富国银行（百万美元） 1281972 1333675 1441774 51703 1080994.03% 8.11%工商银行（百万元） 13458622 15476868 17542217 2018246 206534915.00% 13.34%总资产分析由上表可见，富国银行和工商银行 2010 年至 2012 年的资产均有增长，由此可以看出，两家公司的资产规模都在不断地上升之中，其中富国银行的上升幅度逐年加快，工商银行的上升幅度小幅下降。进一步分析发现，两家公司的现金资产、股票发放、金融资产及投资均有涨幅，这三项增长构成了总资产的增长，其中现金资产的涨幅最为明显。两家公司相比较而言，工商银行在发放贷款方面的涨幅远高于富国银行，而富国银行在发放贷款增幅方面小胜于工商银行，两家银行在现金资产的涨幅方面基本一致。但是从总体上来说，工商银行的增长速度远高于富国银行。2现金现金 占总资产比例 变动额 变动比例富国银行（百万美元） 2009 16044 1.25% 2010 19440 1.46% 3396 21.17%2011 21860 1.52% 2420 12.45%工商银行（百万元） 2009 2282999 16.96% 2010 2762156 17.85% 479157 20.99%2011 3174943 18.10% 412787 14.94%现金资产分析表由上表可见，工商银行现金所占总资产比重明显比富国银行大很多，说明工商银行的投资还是相对保守，这与金融市场的发展程度也有一定关系。2009 年至 2011 年，因为受全球经济形势回暖影响，工商银行和富国银行的现金均连续两年大幅上升，占总资产比重也有所上升，但是上升比率有所降低，两个银行的现金上升幅度基本一致。3.贷款发放贷款 占总资产比例 变动额 变动比例富国银行（百万美元） 2009 734245 57.27% 2010 750259 56.26% 16014 2.18%2011 782514 54.27% 32255 4.30%工商银行（百万元） 2009 6623372 49.21% 2010 7594019 49.07% 970647 14.65%2011 8583289 48.93% 989270 13.03%发放贷款分析表由上表可见，工商银行的发放贷款增加额度明显比富国银行大，但总体比例不如富国银行。2009 年至 2011 年，富国银行和工商银行的发放贷款金额均有上升，但贷款占总资产比重均有下降。4.金融资产与投资金融资产与投资 2010 2011 2012 变动额 变动率 变动额 变动率富国银行 10-11年 10-11 年 11-12年 11-12年银行证券投资 358063 394725 477253 36662 10.24% 82528 20.91%投资性房地产 6009 4661 4023 (1348) -22.43% (638) -13.69%长期股权投资 16118 16572 17722 454 2.82% 1150 6.94%银行证券投资占比 27.93% 29.60% 33.10% 投资性房地产占比 0.47% 0.35% 0.28% 长期股权投资占比 1.26% 1.24% 1.23% 合计 380190 415958 498998 合计占比 29.66% 31.19% 34.61% 35768 9.41% 83040 19.96%工商银行 交易性金融资产 12986 152208 221671 139222 1072.09% 69463 45.64%衍生金融资产 13332 17460 14756 4128 30.96% (2704) -15.49%可供出售金融资产 904795 840105 920939 (64690) -7.15% 80834 9.62%持有至到期投资 2312781 2424785 2576562 112004 4.84% 151777 6.26%长期股权投资 40325 32750 33284 (7575) -18.78% 534 1.63%交易性金融资产占比 0.10% 0.98% 1.26% 衍生金融资产占比 0.10% 0.11% 0.08% 可供出售金融资产占比 6.72% 5.43% 5.25% 持有至到期投资占比 17.18% 15.67% 14.69% 长期股权投资占比 0.30% 0.21% 0.19% 合计 3284219 3467308 3767212 合计占比 0.24% 0.22% 0.21% 183089 5.57% 299904 8.65%金融投资与资产分析由上表可见，工商银行持有的金融资产与投资占总资产比例明显不如富国银行。2009 年-2011 年，富国银行和工商银行的金融投资与资产投入均有上升， 并且有较大涨幅，12 年的涨幅明显大于11 年，但是工商银行的涨幅明显小于富国银行。二、垂直分析1.总资产收益率（%）公式：总资产收益率=净利润平均资产总额(年初资产总额+年末资产总额)/2)100%富国银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率总资产收益率（%） 1.36 1.21 0.97 24.74% 12.40%总资产收益率在 2011 年与 2012 年都有比较大的增长，但是增长逐年减缓。可以看出，在近年本银行的资产运用效率和资金利用效果都得到了提高，企业综合经营管理水平也得到了提高，但是相比2011 年，2012 年的提高较缓。工商银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率总资产收益率（%） 1.45 1.44 1.32 9.09% 0.69%工商银行的总资产收益率总体略高于富国银行，同时自身在逐年增长，但是增长幅度不大，而且相较于 2011 年，2012 年的增长幅度更小，减少到了 0.69%。可以看出，工商银行资产运用效率和资金利用效果、企业综合经营管理水平略优于富国银行，但提高幅度减缓。2、净资产收益率（%）公式：净资产收益率=税后利润/所有者权益富国银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率净资产收益率（%） 12.69 11.9 10.38 14.64% 6.64%富国银行净资产收益率在 2011 年与 2012 年都相对前年有一定增长，但是 2012 年的增长减缓了。可以看出本银行股东投入资本的利用效率逐年增长了，而增长减缓的原因可能是投入资本的增加。工商银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率净资产收益率（%） 21.2 21.77 20.13 8.15% -2.62%工商银行的净资产收益率总体高于富国银行，但是 2011 年比率在增长，到了 2012 年开始下降。可以看出，工商银行的股东投入资本的利用效率高于富国银行，但是自身的效率却在下降。3、总资产周转率（%）公式： 总资产周转率=销售收入/平均总资产富国银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率总资产周转率（%） 6.36 6.41 7.08 -9.46% -0.78%总资产周转率在 2011 年相对于 2010 年有较大的下降，在 2012年仍然下降，但是下降幅度大幅降低。总资产周转率的下降反映了企业整体资产的营运能力的减弱，资产周转率的下降。增强资产周转率，企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。提高总资产周转率可以提高资金的使用效率，增强企业短期偿债能力，促进企业管理水平的提高。工商银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率总资产周转率（% ） 3.06 3.07 2.83 8.51% -0.31%工商银行的总资产周转率较富国银行低，但是不同于富国银行，工商银行的比率在 2011 年增长，在 2012 年小幅度下降。可以看出，工商银行的企业整体资产的营运能力与资产周转率比富国银行弱。4、总资本回报率（%）公式： 总资本回报率 = 税后营运收入 / (总资本总财产 - 过剩现金 - 无息流动负债)富国银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率总资本回报率（%） 5.75 4.86 3.57 36.13% 18.31%总资本回报率在 2011 年与 2012 年都有大幅度的上升，其中2011 年上升幅度更大，达到了 36.13%。资本回报率通常用来直观地评估一个公司的价值创造能力。可以看出，本银行的价值创造能力有了十分大的提高，但是同时，也不能过分强调营收，忽略成长机会，牺牲长期价值。工商银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率总资本回报率（% ） 1.72 1.69 1.56 8.33% 1.78%工商银行的总资本回报率总体低于富国银行，虽然在逐年增加，但是涨幅减缓。可以看出工商银行的价值创造能力低于富国银行。5、资产负债率（%）公式：资产负债率=（负债总额/资产总额） *100富国银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率资产负债率(%) 12.8 13.08 16.57 -21.06% -2.14%资产负债率在 2011 年有了很大的下降，在 2012 年持续下降，但是下降比率减少，仅 2.14%。可以看出，负债份额在持续下降，这样增加了银行的偿债能力，但是减少了经营活动能力。工商银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率资产负债率(%) 93.57 93.81 93.89 -0.09% -0.26%相较于富国银行，工商银行的资产负债率明显非常高，但是对于其自身来说，比率是逐年小幅度下降的。高的资产负债率会导致银行的偿债能力低下，但是增加了企业的经营活动能力。资产负债率越高越说明吸储能力强，也就能更多的发放贷款，利润就越高。 但是过高的负债有时候就成为风险，一旦由于某种原因导致贷款收回困难，而银行负债过高而无法周转必然会导致银行破产可能，所以银行负债一定要保持在合适的范围内，一般要保持 5以上资本充足率。6、流动比率公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计 *100%富国银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率流动比率 1.58 1.62 1.68 -3.79% -2.54%本银行在 2011 年与 2012 年的流动比率小幅度下降，而且相较2011 年，2012 年的流动比率下降减缓。总体来说，银行的流动性一般。流动性的下降可能与资产的减少或负债的增加有关，流动性的下降虽然可以增加企业的经营活动能力，但是同时减少了企业的偿债能力。工商银行：2012 2011 2010 2010-2011 变化率 2011-2012 变化率流动比率 0.26 0.24 0.21 14.69% 8.26%工商银行的流动性比富国银行低，但是在逐年增长。工商银行的流动性很差，这样企业的偿债能力比较低，一旦由于某种原因导致贷款收回困难，而银行负债过高流动性比率过低，无法周转必然会导致银行破产可能。三、总结：富国银行属