投资连结保险

进取型账户是泰康 e 理财 B 款投资连结保险下属的一个投资账户。客户可以通过投保泰康 e 理财 B 款投资连结保险参与进取型账户的投资。 本保险的投资风险由投保人承担。投资连结保险求助编辑百科名片投资连结保险，简称投连保险。也称单位连结( unit-linked)，证券连结(equity-linked)，变额寿险(variable life)。投资连结保险顾名思义就是保险与投资挂钩的保险，是指一份保单在提供人寿保险时，在任何时刻的价值是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。目录基本介绍 出现背景 功能作用 运作模式 重要意义 优点缺点 主要特点 营销环境 基本介绍出现背景功能作用 运作模式重要意义优点缺点 主要特点营销环境 客户选择展开编 辑 本 段 基 本 介 绍投 资 连 结 保 险 是 投 资 连 结 保 险一 种 融 保 险 与 投 资 功 能 于 一 身 的 新 险 种 。 设 有 保 证 收 益 帐 户 、 发 展 帐 户 和基 金 帐 户 等 多 个 帐 户 。 每 个 帐 户 的 投 资 组 合 不 同 ， 收 益 率 就 不 同 ， 投 资 风险 也 不 同 。 由 于 投 资 帐 户 不 承 诺 投 资 回 报 ， 保 险 公 司 在 收 取 资 产 管 理 费 后 ，将 所 有 的 投 资 收 益 和 投 资 损 失 由 客 户 承 担 。 充 分 利 用 专 家 理 财 （ 行 内 有 人 称之 为 请 专 家 为 自 己 打 工 ） 的 优 势 ， 客 户 在 获 得 高 收 益 的 同 时 也 承 担 投 资 损 失的 风 险 。 因 此 投 资 连 结 保 险 适 合 于 具 有 理 性 的 投 资 理 念 、 追 求 资 产 高 收 益 同时 又 具 有 较 高 风 险 承 受 能 力 的 投 保 人 。 编 辑 本 段 出 现 背 景20 世 纪 70 年 代 ， 英 国 最 早 出 现 投 连 保 险 并 词 在 国 际 上 流 行 。 在 英 国 ，投 资 连 结 类 产 品 自 1987 年 至 1997 年 间 ， 占 寿 险 产 品 的 市 场 份 额 由 39%提高 到 50%。 1998 年 ， 美 国 的 投 资 连 结 保 险 占 寿 险 市 场 份 额 的 32%。 这 类 保险 已 经 成 为 欧 美 国 家 人 寿 保 险 的 主 流 险 种 之 一 。 在 20 世 纪 70 年 代 ， 欧 美 不 少 经 营 传 统 固 定 预 定 利 率 寿 险 品 种 的 寿 险 公司 发 现 ， 尽 管 在 承 保 时 把 利 率 固 定 好 ， 但 以 后 多 年 的 投 资 收 益 的 好 坏 难 以 确定 。 由 于 市 场 竞 争 的 激 烈 ， 保 险 公 司 往 往 为 了 吸 引 客 户 招 揽 业 务 ， 预 定 利 率一 再 调 高 ， 使 得 保 险 公 司 经 营 越 来 越 难 。 于 是 ， 保 险 公 司 就 将 保 险 公 司 收 益与 个 人 收 益 连 接 起 来 ， 保 投 资 连 结 保 险险 公 司 不 会 因 为 自 身 投 资 的 亏 损 而 赔 付 给 客 户 一 大 笔 固 定 的 利 息 ， 这 样 就 将风 险 转 嫁 给 了 客 户 。 从 招 揽 客 户 方 面 来 说 ， 客 户 获 利 随 着 保 险 公 司 投 资 收 益增 多 而 增 多 ， 给 客 户 带 来 了 获 得 高 额 投 资 收 益 的 想 象 空 间 。 这 样 ， 一 举 两 得 ，一 方 面 转 嫁 了 风 险 ， 另 一 方 面 吸 引 了 客 户 ， 促 进 了 业 务 增 长 。 (剖 析 主 流资 金 真 实 目 的 ， 发 现 最 佳 获 利 机 会 ！ 在 欧 美 国 家 ， 此 种 寿 险 销 售 额 不 断 增 长 ， 一 般 都 在 总 销 售 额 的 30 以上 。 在 香 港 及 东 南 亚 地 区 目 前 都 超 过 了 销 售 总 额 的 50 ， 特 别 是 在 亚 洲 金融 风 暴 后 ， 成 为 不 少 寿 险 公 司 的 主 打 产 品 。 亚 洲 金 融 风 暴 中 日 本 明 治 生 命保 险 公 司 宣 告 破 产 ， 震 惊 了 整 个 保 险 业 ， 而 同 样 在 东 南 亚 投 资 蚀 了 大 本 的寿 险 公 司 却 安 然 无 恙 。 一 个 重 要 原 因 就 是 前 者 售 卖 的 都 是 高 固 定 利 率 的 寿 险产 品 ， 后 者 售 卖 的 主 要 是 投 资 连 接 型 的 寿 险 产 品 。 到 期 兑 付 的 高 额 固 定 利 率回 报 ， 使 得 前 者 难 以 为 继 。 后 者 ， 没 有 收 益 就 无 须 付 给 客 户 任 何 利 益 回 报 ，现 有 的 资 金 足 以 维 持 其 继 续 经 营 。 中 国 连 续 7 次 的 银 行 降 息 使 现 在 的 银 行存 款 利 率 处 于 历 史 最 低 水 平 ， 给 前 几 年 保 险 公 司 较 高 的 固 定 保 单 利 率 带 来 了极 高 的 利 差 风 险 。 正 是 这 种 情 况 促 使 保 险 公 司 的 产 品 转 型 。 编 辑 本 段 功 能 作 用保 障 功 能投 资 连 结 保 险 保 障 的 范 围 、 程 度 等 因 具 体 产 品 而 异 。 有 的 险 种 除 了 提 供意 外 与 疾 病 身 故 保 险 金 、 全 残 保 险 金 等 保 障 外 ， 还 有 其 他 服 务 项 目 ， 如 保 证可 保 选 择 权 和 豁 免 保 险 费 等 。 可 保 选 择 权 的 含 义 是 指 投 保 人 在 保 单 生 效 后 可 根 据 实 际 需 要 ， 在 规 定 允许 的 范 围 内 增 加 投 保 一 份 或 多 份 保 险 ， 且 无 需 进 行 体 检 ； 豁 免 保 险 费 的 含 义是 指 在 保 险 期 间 内 ， 如 被 保 险 人 因 疾 病 或 意 外 伤 害 事 故 丧 失 劳 动 能 力 ， 将可 享 受 免 交 保 险 费 的 待 遇 ， 所 有 的 保 障 内 容 均 不 受 影 响 。 投 资 功 能投 资 连 结 保 险 除 提 供 风 险 保 障 外 ， 还 具 有 投 资 功 能 。 其 中 ， 投 资 连 结 保险 的 投 资 部 分 的 回 报 率 是 不 固 定 的 ， 未 来 投 资 收 益 具 投 资 连 结 保 险有 一 定 的 不 确 定 性 ， 保 单 价 值 将 根 据 保 险 公 司 实 际 投 资 收 益 情 况 确 定 。 一 方 面 ， 保 险 公 司 投 资 收 益 比 较 好 时 ， 客 户 的 资 金 也 将 获 得 较 高 的 投 资回 报 ； 反 之 ， 保 险 公 司 投 资 收 益 不 理 想 时 ， 客 户 也 将 承 担 一 定 的 风 险 。 另 一方 面 ， 正 是 由 于 取 消 了 保 单 固 定 利 率 ， 所 以 保 险 公 司 可 以 制 定 更 加 积 极 的 投资 策 略 ， 通 过 对 资 金 的 有 效 地 组 合 和 运 用 ， 使 资 金 发 挥 更 大 的 效 率 。 这 样 投保 人 就 有 可 能 获 得 比 采 用 固 定 利 率 的 传 统 人 寿 保 险 更 好 的 投 资 收 益 。 编 辑 本 段 运 作 模 式投 资 连 结 保 险 都 会 开 设 几 个 风 险 程 度 不 一 的 投 资 帐 户 供 客 户 选 择 。 如 有的 险 种 根 据 不 同 的 投 资 策 略 和 可 能 的 风 险 程 度 开 设 有 三 个 帐 户 ： 基 金 帐 户 、发 展 帐 户 、 保 证 收 益 帐 户 。 投 保 人 可 以 自 行 选 择 保 险 费 在 各 个 投 资 帐 户 的 分配 比 例 。 基 金 帐 户 的 投 资 策 略 为 采 用 较 激 进 的 投 资 策 略 ， 通 过 优 化 基 金 指 数 投 资与 积 极 主 动 投 资 相 结 合 的 方 式 ， 力 求 获 得 高 于 基 金 市 场 平 均 收 益 的 增 值 率 ，实 现 资 产 的 快 速 增 值 ， 让 投 资 者 充 分 享 受 基 金 市 场 的 高 收 益 。 发 展 帐 户 的 投 资 策 略 为 采 用 较 稳 健 的 投 资 策 略 ， 在 保 证 资 产 安 全 的 前 提下 ， 通 过 对 利 率 和 证 券 市 场 的 判 断 ， 调 整 资 产 在 不 同 投 资 品 种 上 的 比 例 ， 力求 获 得 资 产 长 期 、 稳 定 的 增 长 。 在 基 金 品 种 的 选 择 上 采 取 主 动 投 资 的 方 式 ，关 注 公 司 信 誉 良 好 、 业 绩 能 保 持 长 期 稳 健 增 长 、 从 长 远 看 市 场 价 值 被 低 估的 基 金 品 种 。 保 证 收 益 帐 户 的 投 资 策 略 为 采 用 保 守 的 投 资 策 略 ， 在 保 证 本 金安 全 和 流 动 性 的 基 础 上 ， 通 过 对 利 率 走 势 的 判 断 ， 合 理 安 排 各 类 存 款 的 比 例和 期 限 ， 以 实 现 利 息 收 入 的 最 大 化 。 此 外 ， 投 保 人 还 可 以 根 据 自 身 情 况 的 需 要 ， 部 分 领 取 投 资 帐 户 的 现 金 价值 ， 增 加 保 险 的 灵 活 性 。 编 辑 本 段 重 要 意 义向 市 场 推 出 “投 资 连 接 保 险 ”产 品 ， 其 重 要 意 义 体 现 在 ： 促 进 寿 险 业 金融 功 能 创 新 ， 寿 险 业 将 不 仅 具 有 一 般 保 障 和 定 期 给 付 功 能 ， 它 已 趋 向 寿 险 产品 金 融 证 券 化 。 将 来 寿 险 业 侧 重 点 ， 已 不 再 是 保 障 而 是 趋 向 为 客 户 投 资 理 财 ；促 进 我 国 投 资 市 场 的 繁 荣 和 稳 定 ， 由 于 保 险 公 司 聚 集 的 资 金 规 模 大 、 投 资 队伍 专 业 化 在 市 场 投 资 规 范 性 和 专 业 性 方 面 都 较 为 科 学 ， 对 于 投 资 市 场 的 稳 定和 健 康 发 展 必 将 起 着 积 极 作 用 ； 客 户 和 保 险 公 司 都 能 “双 嬴 ”， 保 险 公 司在 很 大 程 度 上 化 解 了 客 户 个 人 投 资 所 存 在 的 风 险 ， 促 进 了 社 会 的 稳 定 和 繁 荣 。编 辑 本 段 优 点 缺 点保 险 公 司对 保 险 公 司 而 言 ， 优 越 性 表 现 如 下 ： 1.释 放 风 险 ， 保 证 偿 付 能 力 的 稳 定 性 ； 2. 可 完 全 解 决 传 统 寿 险 产 品 资 产 与 负 债 不 匹 配 的 问 题 ； 3.拓 宽 服 务 领 域 ， 促 进 业 务 增 长 。 负 面 性 主 要 有 以 下 几 点 ： 1.利 差 益 均 回 馈 给 保 户 ， 本 身 利 润 增 长 受 阻 ； 2.人 力 资 源 成 本 增 大 ， 包 括 培 训 费 用 增 加 和 投 资 人 才 的 引 进 。 保 户对 保 户 而 言 ， 优 越 性 体 现 在 ： 1.保 险 公 司 依 据 资 金 实 力 和 专 业 投 资 人 才 进 行 投 资 ， 会 比 自 身 个 人 投 资来 得 更 为 稳 健 。 所 缴 纳 保 费 的 投 资 利 润 扣 除 一 定 费 用 后 完 全 归 自 己 所 有 ，如 果 保 险 公 司 经 营 好 ， 保 户 将 获 得 比 普 通 的 寿 险 多 得 多 的 收 益 ； 2.保 险 公 司 经 营 风 险 的 释 放 ， 本 身 就 是 对 保 户 保 障 程 度 的 提 高 。 负 面 体 现 在 ： 1.比 较 普 通 寿 险 ， 利 息 不 固 定 ， 有 可 能 没 有 任 何 收 益 ； 2.保 险 公 司 有 可 能 会 克 扣 利 息 ， 兑 付 的 利 息 不 是 应 该 得 到 的 收 益 。 因 为保 户 无 法 准 确 了 解 保 险 公 司 的 经 营 状 况 ； .本 金 在 一 定 期 限 ， 不 能 退 保 ， 对 于 中 低 收 入 的 家 庭 来 说 ， 带 来 很 多 不便 。 编 辑 本 段 主 要 特 点投 资 连 结 保 险 是 一 种 寿 险 与 投 资 基 金 相 结 合 的 产 品 ， 具 有 以 下 特 点 ： 1. 保 险 的 保 障 功 能 与 投 资 功 能 高 度 统 一 。 投 保 人 在 购 买 保 险 保 障 的 同时 ,可 以 获 得 其 保 险 基 金 投 资 的 选 择 权 ,享 受 期 望 的 高 投 资 回 报 。 因 为 保 险公 司 将 投 保 人 缴 纳 的 保 险 费 用 于 购 买 投 资 单 位 ,单 位 价 格 随 单 位 基 金 的 资 产表 现 不 同 而 不 同 ,所 以 保 户 有 经 常 选 择 投 资 基 金 的 选 择 权 。 2. 保 单 持 有 人 的 利 益 直 接 与 投 资 回 报 率 挂 钩 。 保 单 持 有 人 拥 有 获 得 所有 投 资 利 益 的 权 利 ,当 投 资 表 现 好 时 ,保 单 持 有 人 享 有 所 有 的 回 报 ;反 之 ,当投 资 表 现 差 时 ,保 单 持 有 人 则 要 承 担 风 险 ,同 时 ,保 单 持 有 人 的 回 报 有 很 高 的变 动 性 和 不 确 定 性 。 3. 投 资 风 险 的 转 移 。 投 资 连 结 保 险 的 费 用 较 低 ,且 具 有 无 担 保 及 弹 性特 点 ,较 低 的 准 备 金 及 资 本 要 求 将 投 资 风 险 转 移 给 保 单 投 资 连 结 保 险持 有 人 。 保 单 持 有 人 承 担 投 资 的 风 险 ,保 险 公 司 负 责 保 单 持 有 人 资 金 的 投 资运 用 , 不 担 保 任 何 投 资 回 报 率 ,保 险 公 司 的 回 报 是 收 取 一 定 比 例 的 管 理 费 用 。由 于 投 资 风 险 由 投 保 人 来 承 担 ,保 险 公 司 用 同 样 的 资 本 金 可 承 担 更 大 的 保 险风 险 ,有 利 于 扩 大 业 务 规 模 。 4. 投 资 连 结 保 险 对 投 保 人 有 更 高 的 透 明 度 。 投 保 人 在 任 何 时 候 都 可 以通 过 电 脑 查 询 其 保 险 单 的 保 险 成 本 、 费 用 支 出 以 及 独 立 帐 户 的 资 产 价 值 ,使 投 保 人 明 明 白 白 地 消 费 ,确 保 了 投 保 人 的 利 益 。 5. 为 投 保 人 提 供 了 更 大 的 方 便 。 按 照 国 外 的 做 法 ,投 保 人 通 过 购 买 一份 投 资 连 结 保 险 ,便 可 获 得 其 需 要 的 所 有 保 险 保 障 。 6. 投 资 连 结 保 险 弱 化 了 对 精 算 技 能 的 要 求 ,而 更 强 调 电 脑 系 统 的 支 持 ,因此 该 产 品 的 投 保 人 可 随 意 选 择 或 中 途 更 其 投 资 组 合 。 编 辑 本 段 营 销 环 境就 保 险 营 销 人 员 而 言 ， 对 于 投 资 连 结 保 险 需 要 具 备 三 方 面 的 知 识 。 (1)何谓 投 资 连 结 保 险 ？ (2)销 售 投 资 连 结 保 险 所 需 具 备 的 投 资 学 理 论 与 实 务 ；(3)投 资 连 结 保 险 的 营 销 等 。 营 销 导 向 ： 界 定 市 场 ， 着 重 客 户 需 求 ， 协 调 营 销 手 段 相 对 于 传 统 保 险 商 品 而 言 ， 投 资 连 结 保 险 必 须 经 常 披 露 详 细 的 投 资 及 保障 信 息 ， 而 且 始 终 处 在 与 其 它 金 融 产 品 的 比 较 与 竞 争 之 中 。 投 资 连 结 保 险 营销 导 向 的 基 本 方 针 须 采 用 “由 外 向 内 ”的 观 点 ： 即 开 始 于 一 个 界 定 明 确 的 市场 (特 征 明 晰 的 保 户 所 形 成 的 集 合 )， 着 重 在 客 户 需 求 上 (这 类 保 险 客 户 有 哪些 投 资 、 保 障 、 风 险 偏 好 、 养 老 等 理 财 需 求 ， 是 否 投 资 连 结 保 险 能 予 以 满 足 ?)，协 调 所 有 的 营 销 活 动 (保 险 营 销 人 员 所 能 操 作 的 活 动 ， 包 括 公 司 及 产 品 特 色的 塑 造 、 保 险 费 相 对 高 低 及 缴 费 弹 性 的 设 计 、 各 种 媒 体 上 的 广 告 宣 传 、 建 议书 系 统 以 及 面 对 面 专 业 说 明 及 介 绍 等 )以 影 响 客 户 ， 凭 借 创 造 建 立 在 客 户 价值 及 满 意 上 的 客 户 关 系 ， 以 赚 取 利 润 。 营 销 环 境 ： 市 场 及 购 买 行 为 ， 有 无 替 代 品 等 所 谓 营 销 环 境 是 指 所 有 可 能 影 响 营 销 目 标 的 实 现 或 实 现 程 度 的 环 境 因 素 。这 些 因 素 的 存 在 可 能 会 提 供 机 会 ， 也 有 可 能 带 来 威 胁 。 营 销 环 境 分 析 不 仅 是所 有 营 销 程 序 中 的 第