保险行业研究报告.ppt

中国保险市场发展趋势2011年 5月 13日HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrintedu 保险行业宏观环境研究1.保险行业总体宏观环境2.财产保险经营环境的趋势3.人寿 保险经营环境的趋势4.保险消费者需求特征2 u 公司战略发展方向预判3 未来 3 5年影响中国保险市场发展的宏观环境保险行业宏观环境社会环境国际经济环境国内经济政策监管政策 全球经济逐步复苏，但仍存在较大不确定性。预计 2011-2015年均增长率将恢复到3%以上 全球经济结构调整加快，经济中心加速向发展中国家转移，区域一体化趋势得到加强 继续贯彻保险主业向保障及价值回归的既定政策 寿险重点发展长期保障及储蓄类，重点关注个险营销渠道 产险持续改善车险行业盈利能力，鼓励产品及渠道创新 三 大发展趋势将给保险行业带来重要影响 城市化 中产阶级崛起 老龄化 可能进入较为长期的加息通道 人民币将有计划地逐步升值，汇率进一步市场化 预计中国经济在 2010-2015年期间将保持 8%的增速 基础设施及固定资产领域民营化过程将继续，推动政府部门从国有领域的投资向公共事业投资的转移4 未来 3 5年中国保险市场供给和需求的特征行业主体竞争态势 总体竞争格局将不会发生太大的变化 产寿险第二集团的市场份额可能扩大，竞争趋于白热化 差异化与专业化的经营优势将是各保险公司面对竞争的战略重点保险消费者需求特征 * 消费者的财富积累和保险意识的增强成为推动保险需求的主要杠杆 退休、医疗及教育是未来保险的主要目的 银行在整合客户金融需求方面具有不可替代的优势 品牌将成为选择保险公司的首要因素中国保险市场供给和需求*：恒安标准人寿调研报告 2010HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrintedu 保险行业宏观环境研究1.保险行业总体宏观环境2.财产保险经营环境的趋势3.人寿 保险经营环境的趋势4.保险消费者需求特征5 u 公司战略发展方向预判6 财产保险经营环境的的趋势 (1/4)-行业逐渐实现扭亏为盈产险行业近年盈利构成，单位：亿元*1006*10127 城市化带动城市基础建设投资预测万亿，人民币资料来源：中国社会科学院* *x1.1城市化将成为推动中国建设和经济发展的主线 ， 2010-2015年城市化带动的城市基础建设投资（房地产、交通运输、公共服务、电力燃气和水、采矿、信息传输六大行业）总量将达到 74万亿元，是过去六年全社会固定资产投资的 1.1倍，占 2010-13 5年全社会固定资产投资的约 45%财产保险经营环境的的趋势 (2/4)-城市化将刺激财产保险需求的增长8 财产保险经营环境的的趋势 (3/4)-保险主体竞争意识日益增强各保险公司积极增资发债，偿付能力和承保能力明显提高，可能会带来新一轮的业务抢夺高峰2010年 7-8月平安财险、阳光财产、华泰财产、天平车险等 4家公司共计增资 80.4亿元人保财险、平安财险、阳光保险集团 2010年分别发行 60亿、 25亿、 18亿次级债 市场主体扎堆补充资本，未来可能出现新一轮的业务争夺高峰期 人保 平安 n 增速超市场 5个点以上，与市场第一的差距进一步缩小，借助新科技、新技术，持续创新新渠道，实行差异化投入，加大对优质业务拓展力度大地 n 确定未来 3年 “强合规、严管理、抓质量、大发展 ”的主旋律，尤其是促进非车险业务大发展，加大对基层机构非车险业务拓展费用支持国寿财 n 未来重点通过交叉销售渠道、加大对重点行业、重点领域新增客户的公关展业力度，推动业务快速发展n 巩固市场地位，把不被平安赶超作为对分公司发展的要求主要竞争主体发展策略9 财产保险经营环境的的趋势 (4/4)-创新渠道，转变竞争方式新渠道发展进入快车道 新渠道是明日之星n 目前市场上已有平安、人保、阳光等 12家产险公司获得车险电销资格，有近 30家险企正在申请经营这一业务。n 传统三大市场主体对电话保险重视程度越来越高，预计 2011年电销市场保费将达到 190亿元左右，占行业车险比重 6-7%n 从长远看，随着信息技术的发展和保险市场趋于成熟，以先进的信息技术为载体，以 “简便快捷、让利于客户 ”为特点的电销、网销必将迅猛发展n 在英国和美国等一些保险市场发达的国家，电话车险在车险总额中的比例高达 61%以上n 预计未来 5年至 10年我国电销业务将占整个车险业务的 40%至50%HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrintedu 保险行业宏观环境研究1.保险行业总体宏观环境2.财产保险经营环境的趋势3.人寿 保险经营环境的趋势4.保险消费者需求特征10 u 公司战略发展方向预判HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrinted11 资料来源：麦肯锡季刊富裕 (10-20万元 )中低收入(2.5-4万元 )贫穷（ 20万元 )家庭储蓄按收入阶层分布百分比，年收入， 2000年人民币1009080706050403020100人寿保险经营环境的的趋势 (1/3)-中产阶级增多，刺激居民储蓄的保险配置比例提高HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrinted12 对于金融机构的潜在机会与影响 财富积累减缓，储蓄率下降 对人寿保险、退休和资产管理产品的需求不断上升 保健与老年服务相关的行业发展迅速 资料来源：联合国报告 中国人口老龄化及其影响 中国 60岁以上人口百万*占总人口百分比 11% 17% 30%人寿保险经营环境的的趋势 (2/3)-老龄化带来保障、理财产品需求增多HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrinted13 糖尿病经诊 断并治 疗 的病例，百万高血 压经诊 断并治 疗 的病例，百万肺癌经诊 断并治 疗 的病例，百万抑郁症经诊 断并治 疗 的病例，百万2215高血 压 人群2005高血 压 人群 2015x1.5糖尿病人群2007糖尿病人群2016*20x335抑郁症患病人群 2005抑郁症患病人群 2015x1.6肺癌患病人群 2005肺癌患病人群 20150.90.5 x1.8资 料来源： 卫 生部；中国疾病 预 防控制中心人寿保险经营环境的的趋势 (3/3)-老龄化带来了 健 康医疗保险需求的增加HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrintedu 保险行业宏观环境研究1.保险行业总体宏观环境2.财产保险经营环境的趋势3.人寿 保险经营环境的趋势4.保险消费者需求特征14 u 公司战略发展方向预判15 保险消费者需求特征 (1/3)-消 费 者将考 虑 提高向保 险产 品的 资产 分配目前，您的 总资产 中有多少比例分配在以下 产 品中？ 在未来 3 5年中，您的 总资产 中将有多少分配到以下 产 品中？政府 债 券 *基金 *房地 产 *保 险产 品 *股票 *长 期存款 *短期存款 *政府 债 券 *基金 *房地 产 *保 险产 品 *股票 *长 期存款 *短期存款 *资料来源：恒安标准人寿调研报告 2010HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrinted16 保险消费者需求特征 (2/3)-保障和教育是消 费 者 购买 保 险 的主要 动 力购买 保寿保 险 的主要原因受 访 者百分比在我 发 生意外时保障我的家人*投 资 回 报 有吸引力 *是另一种 长 期储蓄的方法*退休后有保障 *在我死后我的家庭可以收益（非意外） *为 我孩子的教育做准 备*以防生病或残疾 * *合 计 上海 成都 韶关未来 3-5年 购买 保 险 的主要原因将会是受 访 者百分比*合 计 上海 成都 韶关 资料来源：恒安标准人寿调研报告 201017 保险消费者需求特征 (3/3)-消费者更认可银行代理销售保险产品从银行保险购买了保险产品的原因受访者百分比*成都*上海* *合计*银行比保险代理更可靠更专业韶关 我的家人、朋友、邻居向我推荐我相信银行里以前为我提供过服务的销售人员*银行对我而言更加方便资料来源：恒安标准人寿调研报告 2010HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrintedu 保险行业宏观环境研究1.保险行业总体宏观环境2.财产保险经营环境的趋势3.人寿 保险经营环境的趋势4.保险消费者需求特征18 u 公司战略发展方向预判HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrinted19 基于以上宏观环境，对各业务领域的发展有一些基本判断 市 场规 模 继续 保持 22左右的快速增 长 产 品 结 构向 长 期保障及 储 蓄 转 型 渠道 结 构不会 发 生太大 变 化， 银 保及个险 将分 别 保持 50及 40左右a1a2 市 场规 模将 实现 18左右的快速增 长 与 发 达国家相比，中国养老金市 场 在法律制度和税 优 政策等一系列 驱动 因素方面仍然 处 于初 级阶 段 市 场规 模 继续 保持 23左右的快速增 长，个人 车险 将 继续 成 为 主要的增 长 引擎 中国的 车险 市 场 的下一个增 长 点将在中西部、 东 北部启 动 电 子渠道将 实现飞 越式 发 展b1b2a3产险寿 险养老金 保 险资产 管理c2 资产负债 管理将成 为 保 险 公司的核心 竞争力 PE，基建及地 产 等另 类 投 资 渠道潜力巨大 专业 化能力与人才成 为发 展的主要制 约因素d1c1d2d3b3HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrinted20 中国寿 险 市 场 将保持 22左右的增 长 速度，其中保障 储 蓄 类险 种相对 于投 资类险 种将有更 为 快速的 发 展* * * *保障 储 蓄型投 资 型个人健康保 险企 业 养老金* * * * *中国寿 险 GWP（ 总 承保保 费 ）十 亿 元，人民 币0.1%0.2%0.6%1.6%2.5%20080.1%0.4%0.6%2.6%3.7%2014资 料来源：中国政府 统计 、内部研究 预测渗透率（ GWP/GDP）* 企 业 养老金的数据从 2007年开始才有N/A*0.1%0.1%1.7%2.5%2002a1 a222HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrinted21 资料来源：中国保监会寿险分销渠道渠道结构不会有大的变化，代理人及银保继续成为最主要的两个分销渠道寿险保费按分销渠道细分百分比 服务质量低，经常发生误导客户的情形 产能比较低 销售代理流失率非常高 （有时高达 50%） 各家保险公司都开始寻求革新代理人渠道的方案 银行占主导地位 ,竞争激烈，佣金率高，导致银保渠道利润率较低 仅限于低利润的简单储蓄型产品 业务发展上的局限性使寿险公司积极寻求转型 ,尽量减少对银保渠道的过度依赖 现有寿险公司有大量的销售人员，但缺乏足够的培训，专业技能比较欠缺 寿险公司正积极发展电销及网销 ,然而其对保费的贡献在短期内仍相当有限 截至 2010，全国共有 2,550家保险经纪和代理公司，但仍处于起步阶段中介机构规模大都较小，像泛华这样大型的全国性的专业代理机构仍属个例描述自有保 险代理人银 行直 销 2专业 中介机构 12010*62008*5*2006*32004未来占比趋势判断a3HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrinted22 中国的产险市场增速相比较上一个五年将有所放缓， 但 仍然将保持 23左右的快速增长资料来源：中国保险年鉴、内部研究预测23企业车险个人车险非车险*产险 GWP， 2004-2014年预测十亿人民币，百分比b19250.2%0.8%20080.2%1.0%2014渗透率（ GWP/GDP）0.3%0.9%20040.2% 0.3%0.3%0.2% 0.2%0.3%HKO-AAA123-20090911-|Working Draft - Last Modified 07/07/2010 12:15:31 PMPrinted23 中国的 车 险市场的下一个增长点将在中西部、东北部启动资料