商业银行的风险管理2-案例与实践

1商业银行的风险管理 （ ） 案例与实践Case Study2目 录 Contents案例 2：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行实 践：我国商业银行风险管理的现状分析案例 1：中外商业银行重大风险事件举例3商业银行风险的分类 |商业银行面临的风险信用风险流动性风险操作风险操作风险市场风险战略风险战略风险法律风险法律风险 声誉风险声誉风险国家风险国家风险4商业银行操作风险重大事件1994年下半年起 , 新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员里森在日本东京市场上做了一种十分复杂、期望值很高、风险也极大的衍生金融商品交易 日本日经指数期货 ,结果日经指数从1995年 1月一路下滑 , 使里森所持的多头头寸遭受重创 , 为反败为胜 , 他以赌徒心态来押宝日经 225指数上涨 , 继续从伦敦调入巨资买入大量期货合约 , 最终惨败。 1995年 2月 26日 , 英国银行业的泰斗, 在世界 1000 家大银行中按核心资本排名第 489位 , 有 233年辉煌历史的巴林银行 , 因进行巨额金融期货投机交易 , 造成 9.16亿英镑的巨额亏损 , 被迫宣布破产。 3月 5日 ,荷兰国际 ( ING) 以 1 英镑的象征价格 , 宣布完全收购巴林银行。总行设在大板的日本大和银行 , 驻纽约分行的交易部主任井口俊英从 1984 年开始在账外买卖美国债券 , 由于在资金交易的前台、后台没有很好的隔离等原因 , 1995年 9月 26日使该银行遭受 11亿美元的巨额损失。大和银行是一家至 1995年有 77年历史 , 总资产1, 820亿美元 , 位居日本商业银行第 13位 ,全球第 19位的大银行。由于家大业大 , 虽未倒闭 , 却信誉扫地 ,最后不得不走向同住友银行合并之路。巴林银行事件 日本大和银行事件5（中国）银行高官涉案案例u2002年 10月 10日 , 中国光大集团有限公司原董事长、中国光大金融控股有限公司原董事长朱小华受贿案一审宣判 , 朱小华以受贿罪被判处有期徒刑 15年 , 并处没收个人全部财产。 1997年至 1999年期间 , 朱小华利用担任中国光大集团有限公司董事长、中国光大金融控股有限公司董事长的职务便利 , 收受他人股票及现金折合人民币共计 405.9万余元。u2003年 12月 10日 , 中国银行原行长王雪冰以 “ 受贿罪 ” 被北京市第二中级人民法院一审判处 12年有期徒刑。商业银行操作风险重大事件（中国）非银行高官涉案案例u2004年 11月 25日中行储蓄所全体员工公款炒汇案 : 中国银行北京的一个储蓄所里从所长到储蓄员的 6名平均年龄不到 33岁的女职工 , 在 10个月内挪用了 3, 000万公款同客户炒汇。u2005年 1月 15日 , 中行哈尔滨河松街支行行长高山内外勾结 , 进行票据诈骗 , 涉案金额达 10亿人民币。u2005年 3月 24日 , 银监会披露 , 农业银行包头市分行汇通支行、东河支行在办理个人质押贷款和贴现业务中 , 内外勾结 ,骗取银行贷款 , 查明涉案资金累计 98 笔、金额 11498.50 万元 ,涉案人员 43名。6第一 , 大部分案件都根源于内控制度的执行不力。第二 , 职务犯罪占了操作风险损失案件的绝大多数。中国商业银行大部分操作风险都与银行员工有关 , 而且几乎都是有一定职务的员工利用职务之便所为。第三 , 内外勾结作案。诈骗案件大部分都是银行内部人员内外勾结所为 , 而且数额巨大。第四 , 案件大部分发生在银行的分支机构。第五 , 银行高官涉案。这是中国商业银行操作风险的一个突出特点 , 银行高官涉案的操作风险事件 , 给银行带来的损失较一般员工更为巨大。第一 , 银行内部控制失效。在巴林银行案件中 , 尼克 里森在巴林新加坡分部本人就是制度 , 他分管交易和结算 , 这种做法给了里森许多自己做决定的机会。日本大和银行的井口俊英负责前台交易 , 后线结算和债券保管。如此三权集中于一身 , 为井口俊英的进行违规交易提供了必要条件。第二 , 银行内部关键人物所为。第三 , 均为衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠杆作用 , 极少的保证金就可进行数十倍甚至上百倍的交易 , 因此在带来高收益的同时 , 蕴藏着极大的风险。第四 , 均发生在离总行较远的分支机构。离总行较远的分支机构 , 由于地域限制和委托代理关系造成的信息不对称 , 很容易游离于总行的管控之外。商业银行操作风险重大事件巴林银行、大和银行事件特点 （中国）银行涉案事件特点72009 年， 集团净息差为 2.04%，较上年下降 0.59 个百分点 ，但下半年以来呈现出较为明显的企稳回升态势。其中，中国内地人民币业务净息差为 2.21%，较上年下降 0.49 个百分点，但自年中以来持续上升，较上半年提高 0.03 个百分点；中国内地外币业务净息差为 1.44%， 较上年下降1.45 个百分点，但与上半年相比降幅明显收窄 。净息差下降的主要因素包括：（ 1）人民币基准利率和市场利率大幅下降。 2008 年 9 月 12 月，中国人民银行连续降息，一年期存贷款基准利率累计分别下降了 1.89 和 2.16 个百分点，贷款利率下调幅度大于存款利率，存贷款利差收窄。基准利率下调对生息资产和付息负债利率水平的影响在 2009 年充分体现。与此同时，市场利率大幅下行。 2009 年，人民币七天 SHIBOR 利率平均值为 1.24%，较上年下降 1.68 个百分点。一年期央票收益率平均值为 1.50%，较上年下降 2.17个百分点。（ 2）外币市场利率大幅下降。 为应对国际金融危机，全球主要经济体利率维持在历史低位，市场利率震荡走低。 2009 年，美联储联邦基金利率维持在 0 0.25%的目标区间，欧洲中央银行基准利率维持在 1%的水平，英国中央银行基准利率维持在 0.5%的水平。截至 2009 年末，六个月美元LIBOR 为 0.43%，较上年末下降 1.32 个百分点。（ 3）境内小额外币存款利率基本维持年初水平，全年外币付息负债平均利率降幅低于外币生息资产平均收益率降幅，利差收窄。 2009 年，境内机构外币生息资产平均收益率同比下降 2.10 个百分点，外币付息负债平均利率同比下降 1.30 个百分点。外币业务净利差为 1.22%，同比下降 0.80 个百分点。商业银行市场风险重大事件中国银行由于利率变动净息差下降 摘自中国银行 09年年报8安然公司 （股票代码： ENRNQ），曾是一家位于美国的得克萨斯州休斯敦市的能源类公司。在 2001年宣告破产之前，安然拥有约 21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一， 2000年披露的营业额达 1010亿美元之巨。公司连续六年被 财富 杂志评选为 “ 美国最具创新精神公司 ” ，然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司 2002年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。安然欧洲分公司于 2001年 11月 30日申请破产，美国本部于 2日后同样申请破产保护。从那时起， “ 安然 ” 已经成为公司欺诈以及堕落的象征。商业银行信用风险重大事件在安然事件中，损失比较惨重的是 J P摩根和花旗集团。仅 J P摩根对安然的无担保贷款就高达 5亿美元，据称花旗集团的损失也差不多与此相当。此外，安然的债主还包括德意志银行、日本三家大银行等。安然事件引发 J P摩根和花旗集团信用风险9有银行人士表示，德隆系的资产根本不足偿还所欠下的信贷资金。以上海一地为例，德隆在上海的各家银行大概有 28亿元的贷款，而目前德隆名下的上海资产全被冻结，只有 13亿元，尚不到德隆欠下的 28亿元贷款的一半。根据银行业监管部门自 2002年末以来长期的调查结果表明，德隆通过关联公司互保、股票抵押等方式，在整个银行体系的贷款额高达 200亿元至 300亿元，在西南某城市商业银行一度占用资金高达 40亿元以上 。 其中部分来自于其参股的银行 。商业银行信用风险重大事件参股银行 时间 参股方式 参股企业及其股权占比 备注昆明商行 2002.6 间接云南英贸集团： 9600万元（ 16.9%）云南红河制药： 7000万元（ 12.32%）云南英贸商务： 6400万元（ 11.27%）合计投资 2.3亿元，持股比例40.49%，第一大股东昆明市财政局出资 7500万，占比 13.2%株州商行 2002.11 间接 火炬汽配： 2000万（ 11.73）为第三大股东，占董事四席位（共九席位）、监事会两席位（共三席位）南昌商行 2003.1 直接 德隆： 4000万元（ 12.12） 为第三大股东，委派两名董事长沙商行 2002.6 间接上海中企东方陕西众科源株洲锦云实业合计 4460万股，占比 14.4%，已支付预付款 3000多万元，但转让交易受阻德隆系对银行的信用风险影响德隆系事件引发对集团客户和关联交易监管的密切关注10斯坦福被起诉的消息传出后，斯坦福金融集团下属安提瓜银行随即遭储户挤兑。数以百计储户在银行两家分支机构外排队取款，不少人手持便携式收音机收听财经新闻。斯坦福国际银行在委内瑞拉首都加拉加斯的分行也出现小规模挤兑。2009年美国得克萨斯州富豪艾伦 斯坦福涉嫌欺诈 80亿美元遭起诉后，又因卷入墨西哥贩毒集团洗钱案遭美国联邦调查局 (FBI)调查，一日之间不见踪影。其旗下斯坦福国际银行在南美多国设有分行，斯坦福被起诉的消息传出后，这些分行门前纷纷出现挤兑的人潮。商业银行流动性风险重大事件美国富豪斯坦福涉嫌欺诈失踪引发拉美储户挤兑潮11汕头商行因流动性危机停业整顿1997年，汕头市十三家城市信用社根据人民银行的批准同意合并成立汕头城市合作银行，并于 1998年更名为汕头市商业银行股份有限公司，共有营业网点 59个。 因经营不善，出现支付危机，汕头市商业银行经人民银行批复，于 2001年 8月起实施停业整顿至今 。目前汕头商行的自然人债务已基本兑付完毕，剩余债务主要是行政、企事业单位的对公债务。保留员工约 147人。经深圳 会计师事务所审计，截至 2008年 6月 30日，汕头商行资产总额 13.98亿元，负债总额68.82亿元，净资产 -54.84亿元，或有负债为 1.84亿元。商业银行流动性风险重大事件12目 录 Contents案例 2：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行实 践：我国商业银行风险管理的现状分析案例 1：中外商业银行重大风险事件举例13u 诱因 次贷危机爆发前跨国银行的经营模式的变化1、抵押贷款证券化与商业银行经营模式的变化2、信用风险转移对商业银行风险管理体系的挑战u 结果 次贷危机对跨国金融机构造成巨大冲击1、次贷危机对跨国金融机构的三波冲击2、次贷危机导致跨国金融机构出现巨亏次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击14p房屋抵押贷款机构在投资银行等金融中介机构的帮助下，将次级抵押贷款重新打包，成为发行的资产支持型抵押债务权益 (ABscDos)的抵押品。 p住宅抵押贷款的证券化不仅 将商业银行流动性低的金融资产转化为流动性高的证券，更重要的是对商业银行的中介功能进行分解 即将过去由银行一家承担的发放住房抵押贷款、持有贷款和回收贷款本息服务等业务，转化为多家金融机构和机构投资者共同参与的活动，这使得越来越多的金融和非金融机构开始进入住宅金融市场。 p在这个过程中，经纪人成了银行和金融机构的代理人。经纪人谋利最大化的方式就是让更多的人负债，负债的金额越大、时间越长，他们的收益和利润也就越大。在利益的驱动和监管不当的情况下，经纪人恶意将次级贷款推销给消费信用评级低、还贷能力不足的人群。 住房抵押贷款证券化对各金融中介经营模式的影响次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击15 信用风险转移 （ CreditRiskTransfer，简称 CRT）是指金融机构，一般是指商业银行通过使用各种金融工具把信用风险转移到其他银行或是其他金融机构。信用风险转移对商业银行风险管理模式的影响次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击16次贷危机对跨国金融机构造成的三波冲击次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击(MBS: 住房抵押贷款证券 ; CDO: 是担保债务凭证 ,它的标的资产通常是信贷资产或债券。 ) 172、次贷危机导致跨国金融机构巨亏p 截至 2008年 4月，在跨国金融机构中资产减记规模前 10位中，有 9位均为商业银行和投资银行。其中资产减记规模最大的前三位分别为花旗集团、瑞银和美林，资产减记规模分别为 391亿、 377亿和 291亿美元。次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击18p席卷全球的金融海啸也使这家经历了 140余年风雨的跨国金融机构遭受重创。但与花旗银行、美洲银行、富国银行等其他美国本土发展起来的跨国银行相比，汇丰银行股价的表现却算是波动最小，跌幅也最小。这也反映了汇丰银行在金融海啸中所受到的冲击较小。次贷危机对汇丰银行的影响19汇丰银行的风险管理文化20汇丰银行的风险管理体系注重行业信贷风险的管理 严格的审计制度 合理的风险管理体系设置严格细致的评级机制 严格的风险限额管理 汇丰银行的风险管理体系21合理的风险管理体系设置 信贷及风险管理部负责集团全球业务的系统信贷风险管理，该部门一般由一位总经理主管，而该总经理则向整个集团行政总裁直接汇报。 集团信贷及风险管理部负责制定整个集团的信贷政策，并监管集团各部门遵守相关政策。集团下属的各营运单位必须编制相应的详细的信贷政策及程序，形成标准的指导手册，其政策必须与集团政策相一致。每家营运公司遵照汇丰集团的准则执行信贷政策、批核手续及信贷指引。每家附属公司的一名信贷主管或风险主管负责向当地行政总裁汇报与信贷有关的事项，最终向集团信贷及风险管理部的集团总经理汇报。汇丰银行的风险管理体系22严格细致的评级机制 汇丰银行集团信贷及风险管理部负责贯彻执行汇丰的风险评级制度，进一步将风险归类为多个级别以便重点管理有关风险。例如，在考虑可获得的抵押品或其他信贷风险冲抵的时候，汇丰的风险评级结构最少包括 7个等级。 在为个别重大客户做信用风险评估时，汇丰实施了一个以 “ 拖欠可能性及损失评估 ” 为基础的更精密风险评级机制 (包含 22个类别 )，下属子公司在信贷组合呈报方面也逐渐采纳这一机制，这个方法可以更详尽分析风险及走势。 尽管在汇丰银行内部，自动风险评级程序的应用日益增加，但在较大额的信贷风险评级时还是采取传统的由信贷审批官负责确定。汇丰银行的风险管理体系23注重行业信贷风险的管理 行业信贷风险是由于受宏观产业等系统性因素影响，导致多个借款人或交易对手同时发生违约，从而引发的群体性信贷风险。 汇丰银行的行业信贷风险管理的核心就是保持分散化，避免行业过度集中。在行业信贷识别方面，汇丰银行把行业分析视为评估贷款组合中潜在集中风险的重要步骤，对高风险或未来波动性大的行业予以特别的关注。集团信贷和风险管理部负责向汇丰银行下属的各个子公司发布政策指引，说明集团对特定市场的信贷风险、业务及金融产品的态度和借贷限额。 为防止行业信贷风险过于集中，汇丰银行对海运、航空、汽车、保险、房地产等重点行业设定了行业限额，必要时还会对相关行业的新增信贷业务加以限制。汇丰银行的风险管理体系24严格的风险限额管理 汇丰集团下属的各子公司的所有非银行商业信贷及风险 (包括办理、续期或审核衍生工具 )如超出原定限额，必须先经集团信贷及风险管理部评估，然后决定是否与客户进行交易。如果没有得到集团信贷及风险管理部的批准，各分支机构不得批核有关信贷。 集团信贷及风险管理部维持汇丰审慎的信贷风险政策，以确保对客户所承担的风险，不会超过集团资本基础可承担的水平，并将风险维持于内部或监管限制之内。这项方针较国际公认监管标准更保守。集团信贷及风险管理部辖下的专职小组负责处理相关工作，并监管汇丰集团内部风险，以确保风险不会超过监管上限。汇丰银行的风险管理体系25严格的审计制度 汇丰的内部稽核部门对营运公司的信贷程序及组合的风险进行定期审核。此审核包括考虑信贷指引是否完整及充分，对具代表性的账项做深入的分析；考虑信贷及风险部所进行的监管和审核工作，审核确立模式程序、审核管理目标以及检查在提供、管理信贷时是否遵守集团及当地准则和政策。 内部稽核部门须抽样审查个别账项以确保其风险等级合适，若有迹象显示账项或贷款组合质量变坏，它会根据集团的既定程序作好减值准备。内部稽核部门如认为有不恰当的风险评级，会与管理层商讨。汇丰银行的风险管理体系262 注重风险的分散化3 健全完善的风险框架和稳健的经营作风汇丰一直很注意自身的财务规则，始终保持适宜的资本充足率 (9%以上 )，适当的流动性比率 (20%左右 )和适度的杠杆比率 (10倍以下)，强调长期稳定的资金来源，一直重视传统银行业务的占比，这些都是银行抵御风险根基和屏障。汇丰银行网点覆盖五大洲，金融服务多元化，通过跨国并购战略和经营业务多元化战略既保证业务的可持续发展，有利于