商业银行经营学第2章7管理工程学院

第二章 商业银行负债业务第一节 商业银行 资本与 巴塞尔协议第二节 商业银行的存款业务第三节 商业银行的借入资金第一节 商业银行资本与 巴塞尔协议一、 商业银行 资本的构成与作用（一）商业银行资本金的构成从积累过程看：初期投入：开业注册登记时所载明、界定经营规模的资金。业务经营过程中的补充：发行股票、债券，国家财政投入等。第一节 商业银行资本与 巴塞尔协议从包含的内容看：所有者权益（权益型资本、一级资本、核心资本）银行资产减负债的净值债务资本（债务型资本、二级资本、附属资本、补充资本）银行通过各种债务融资方式筹集的资本。如：发行资本票据与债券等。第一节 商业银行资本与 巴塞尔协议从资本来源看：内源资本（内部资本）：银行从内部补充的资本金 留存盈余。外源资本（外部资本）：银行通过各种融资方式从外部筹集的资本金。如：发行股票，发行资本票据与债券等。（二）商业银行资本的特点1、是商业银行业务活动的基础性资金。2、是商业银行实现业务经营能力的物质基础，是商业银行承担债务、保证信用关系的物质条件。银行资产负债表的变化3、商业银行资本金与一般企业资本金的区别：绝对数额巨大，财务杠杆作用明显；我国公司法的要求与银行固定资产存在密切的关系 。非盈利 资产 存款和非存款 负债盈利 资产银 行 资 本非盈利 资产 存款和非存款 负债盈利 资产资产损 失银 行 资 本非盈利 资产 存款和非存款 负债盈利 资产资产损 失 银 行 资 本正常情况出现资产损失，但是可以继续经营面临破产倒闭的危险银行资产负债表的三种情况我国 公司法（ 2005年 10月 27日修定）以及商务部对于公司最低注册资本的要求公司 类 型 最低注册 资 本有限 责 任公司 3万元一人有限 责 任公司 10万元股份有限公司 500万元外商投 资 开 办 投 资 性公司3000万美元各国商业银行注册资本数额规定美国 国民 银 行 10万美元英国 500万英 镑日本 10亿 日元（ 约 合 833万美元）德国 600万德国 马 克韩 国 全国性 银 行 1000亿韩 元地区性 银 行 250亿韩 元新加坡 300万新元（若是外国 银 行， 则 要求最低 资 本金 为 600万新元）中国香港 经营银 行 业务 的公司不少于 3亿 港元；接受存款公司不少于2500万港元；有限制牌照 银 行不少于 1亿 港元。中国 商 业银 行 10亿 元人民 币 （ 约 1. 2亿 美元）城市商 业银 行 1亿 元人民 币 （ 约 1200万美元）农 村合作商 业银 行 5000万元人民 币 （ 约 600万美元）（三）股份制商业银行资本金的具体构成1、 普通资本普通股，盈余（资本盈余，留存盈余）。2、优先资本优先股，资本票据和债券。3、其他资本各种损失准备金，银行售后回租等。 普通资本： 普通股 (Common Stock)： 是一种主权证书。普通股股东拥有所有权，盈余分配权，银行控制权，新股认购权，剩余财产索偿权。作用：筹集资金较为灵活，主动；可以相对稳定地使用。缺陷：发行过多，会 “ 稀释 ” 银行普通股股东的权益。 盈余 (Surplus)： 营业盈余：从每年的利润中积累起来。 资本盈余： 股票溢价发行，导致投资者缴付的出资额超出按股票面值应缴纳的股本额。 银行资本的其他增殖部分。 接受捐赠的财产。 留存盈余 （未分配利润）： 尚未动用的银行税后利润部分，属于银行产权的一部分。留存盈余的大小，与银行盈利性大小、股息政策、投资报酬率的比较、税率有关。作用：是增加银行资本金最廉价的方法。对普通股股东有利益上的好处。缺陷：涉及普通股股东利益，不好处理。留存盈余过多，会形成银行股票价格的下降。 银行必须注重留存盈余的数量选择。 优先资本特点： 没有控制、管理银行的权利； 不与银行共担风险； 在银行破产倒闭清理时，对银行资产有优先要求权； 能对普通股股东利益产生 “ 财务杠杆作用 ”。 财务杠杆作用：在银行资本中，有无优先资本以及优先资本对普通股股权的影响状况。银行收益上升时 普通股股东利益加速度上升；银行收益下降时 普通股股东利益加速度下降。 优先股 (Preferred Stock)商业银行所发行的在收益与资产分配权方面比普通股具有优先权的股票。 重要特点：兼有股票与债券的双重作用。优先股的类型：累积型优先股与非累积型优先股；参与型优先股与非参与型优先股；可转换型优先股与不可转换型优先股；可收回型优先股与不可收回型优先股。 资本票据与债券（附属债务）资本票据：数额相对较小，期限相对较短；资本型债券：数额相对较大，期限相对较长。n 在欧美日等国家，银行次级债务的发行非常普遍，银行无论其资产规模大小，均持有相当比例的次级债务。据统计，平均每家银行持有的次级债务占其风险资产的 3.6%，在全球次级债务发行量最大的 50家银行，该债务占风险资产的平均比重达到 5.3%，在德国、西班牙银行平均每年发行次级债的频率超过 2次。在期限安排上，次级债务多以 5-11年为主。n 次级债务的募集方式各有差异。欧美国家以公募发行的次级债券为主，日本以私募安排占据多数。n 次级债务在大多数国家已经成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场的约束力等发挥着重要作用。资料来源：银监会 2003年 12月 9日发布的 拓宽资本补充渠道 增加银行实力 促进商业银行稳健发展 银行总体目标 长期增长目标（银行规模、服务范围等） 资本需要量（资产年度增长目标、利润目标、监管规定等）内部筹集 内源资本 预计资本结构 预计股息 目标资本结构 目标股息政策 外部筹集 外源资本 股票 债券资本筹集的四个阶段关于资本筹集方式的思考1、商业银行运用留存盈余方式筹集资本金的利弊？2、商业银行通过发行普通股方式筹集资本金的利弊？3、商业银行通过发行优先股方式筹集资本金的利弊？4、商业银行通过发行资本票据与债券方式筹集资本金的利弊？5、商业银行在考虑资本金筹集方式时，需要考虑哪些重要的影响因素？（四）商业银行资本金的作用美国联邦储备理事会定义：资本对不可预见的损失能起缓冲作用；协助公众对某一银行的信心；在万一发生不能偿债的情况下，对提款人提供部分保护；支持银行的合理增长。1、是商业银行存在和发展业务的先决条件，是银行维持正常经营活动的必要保证。2、在商业银行亏损或者破产时，保护存款人和债权人的利益，并维持公众对某一家银行甚至是整个银行体系的信心。3、满足金融监管部门的制度规定和要求。第一节 商业银行资本与 巴塞尔协议二、银行最佳资本金需要量的确定（一）资本需要量的定性分析1、国家及银行所处地区的经济形势2、银行信誉的高低3、银行负债的结构4、银行资产的质量5、银行业务活动的规模6、有关的法律法规第一节 商业银行资本与 巴塞尔协议（二）资本需要量的定量分析1、单一比率法 资本 /存款总额 10% 资本 /资产总额 7% 资本 /风险资产 15% （齿轮比例） 分类比率法（纽约公式）按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将各类资产应保持的资本量相加，得到一定时间内应保持的资本额。第一节 商业银行资本与 巴塞尔协议2、综合比率法选定多个影响资本需要量的因素，针对这些因素分别确定相应的资本金需要量。CAMEL评级法：资本充足率 (Capital)， 资产质量 (Asset)，经营水平 (Management)， 收益 (Earning)，流动性 (Liquidity)。三、 巴塞尔协议 与商业银行资本金 巴塞尔协议 ： 由国际清算银行成员国的中央银行在瑞士的巴塞尔所达成的一系列有关国际银行业监管的协议。 1961 年 3月 “ 稳定黄金市价的协定 ” 1972 年 3月 目的：维持西欧各国货币对美元的固定比价 1975 年 2月 “ 银行管理与监督实施委员会 ” 成立 1975 年 9月 对银行的外国机构的监督 1988 年 7月 关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告 1997 年 9月 有效银行监管的核心原则 2004年 6月 统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架（ International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework ） 1996年公布第一稿， 2001年 1月公布第二稿， 2003年 4月底公布了第三稿 .新协议于 2004年 6月 26日 定稿， 2006年年底在十国集团正式实行。（一） 1988年的 巴塞尔协议 及其发展1、 1988年 巴塞尔协议 的产生背景 银行业务的全球化与各国银行间的激烈竞争使监管当局认识到：要有一个统一的资本标准和比例来管理银行。美国、英国等：资本 /资产比例为 5-7%左右；日本、法国等：资本 /资产比例为 2.50%左右。股权收益率股权收益率（ ROE） (股本回报率、权益报酬率、净值收益率 )= 银行净收益 / 总股权= 银行净收益 /总资产 总资产 /总股权= 资产收益率 股权乘数 杜邦二因素分析法 资产收益率一定时，股权乘数越大（资本资产比例越低），股权收益率越大。反之，越小。商业银行资本与资产比例的国际间比较（ 1989年） .doc 八十年代初爆发的国际债务危机难以解决 需要建立统一的标准来监管各国的银行。（国家风险，伙伴风险等问题出现） 金融创新，在带来新的融资工具、融资方式的同时，也带来了较大的风险。 表内业务、表外业务风险的衡量问题 。2、 1988年 巴塞尔协议 的内容 西方十国集团（实际上是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加拿大、瑞典、卢森堡、瑞士 12个发达国家）的中央银行和金融监管机构组成。 巴塞尔（ BASLE） 银行管理与监督实施委员（ 1975年）（ Committee or Banking Regulation and Supervisory Practices） 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 目的：消除国际银行间的不平等竞争；为国际银行业提供一个有利的监管工具，保证各国金融体系乃至于国际金融业的健康发展。 包括 51个条款，三个附录，四项主要内容：资本组成，资产风险加权计算，标准化比率目标，过渡期与实施安排。1988年 巴塞尔协议 的基本内容 资本组成： 核心资本： 所有权资本。至少占全部资本的 50%。 永久的股东权益 已发行并完全缴足的普通股；永久的、非累积的优先股。 公开储备 从银行税后利润中提留、由保留盈余和其他盈余如股票发行溢价等组成。 附属资本：债务型资本。最高额可以等同于核心资本，但不能超过核心资本。 未公开储备 虽未公开、但已反映在银行损益帐上、并被监管当局所接受的储备。 资产重估准备 银行自身房产的重估；具有隐蔽价值的资本增