外汇市场基础

外外 汇市场基础汇市场基础王泽华王泽华l 各国货币交易的市场l 诞生于 1971年美元与黄金脱钩时l 全球最年轻也是最大的金融市场什 么是外汇市场什么是外汇市场是指在国际间从事外汇买卖，调剂外汇供求的交易场所。它的职能是经营货币商品，即不同国家的货币。 外汇市场的特点 外汇市场俗称 “ Forex”或 “ FX”市场，外汇市场使得参与者能把一种货币兑换成另一种货币，全球货币的汇率报价，都是以货币对货币的组 合方式（ Currency Pair）来表示，例如，欧元 /美元和美元 /日圆。外汇市场是全球交易量最大、参与人数最多的金融市场，由外汇银行、外汇经济商、其它外汇买卖中间业者及外汇供需者所组合而成的市场。 外汇交易的好处基础货币与相对货币 因为货币在外汇市场上成对报价，第一种货币称为 “ 基础 ” 通货，第二种称为 “ 相对 ” 货币。每种货币对都有简写符号。例如：EUR/USD代表欧元 /美元货币对。在这种情况下，基础通货单位设定为 1。所以，如果 EUR/USD报价为 1.3175，则每 1欧元值 1.3175美元。 价格单位：点 除日元外，在外汇市场的每种货币均是以小数点后 4位小数报价，万分之一位即为 “ 点 ” 。当美元在货币对中是相对货币时， 1个点的价值总是 10 美元，在货币对 EUR/USD中， 100,000欧元 *.000110.00美元。对于其他相对货币，点值为 10个单位。而日元的一点为1000个单位。 分成亚洲、欧洲、美洲市场， 24小时连续交易波动最剧烈的时候是北京时间晚上 8点至 10点多白天可以安心上班，晚上回来炒外汇，获利出场，轻松愉快外 汇市场的特点图片来源：中欧温顿基金开仓时间是在北京时间下午 4点“卖 ” ，做空在当晚 10点 50平仓平仓出场总共赚了 75点。如果开仓数目是 1手，就挣750美元！l 成交量巨大，无法人为操纵l 双向交易，升跌都有挣钱机会l 保证金交易模式，可以小博大l 交易时间长，便于风险控制l 交易手段先进 交易方式灵活多样 可以程序交易为 什么外汇是终极理财市场成交量每天超过四万亿没有任何庄家和机构可以操纵外汇市场非常适合用基本面和技术分析的方法来分析货币对USD 美元EUR 欧元JPY 日元GBP 英镑CHF 瑞士法郎CAD 加拿大元AUD 澳大利亚元NZD 新西兰 元澳元、加元、新西兰元为商品货币。日元、瑞郎为避险货币根据货币对前后顺序，都是表示 1单位前面的货币对应多少后面的货币除日元外，在外汇市场的每种货币均是以小数点后 4位小数报价，万分之一位即为 “ 点 ” 。这里的位置波动一个单位为一点美元指数构成如同股票一样，外汇市场也是有 “ 手 ” 这个概念的。外汇交易中，买卖 1手表示买卖 10万的基础货币。比如买 1手 EUR/USD（1.3000/1.3003），意思是买思入 10万 EUR，而卖出与 10万 EUR等值的USD（按照 1.3003的价格应是 13.003万 USD）。外汇市场运行基础及交易单位 “ 手 ” 的概念再比如买 1手 USD/JPY（ 108.00/108.03），意思是买入 10万 USD，而卖出与 10万 USD等值的 JPY（按照 108.03的价格应是 1080.3万 JPY）。这就是交易 1手的概念。举例说明，比如欧美做一个标准合约，从价位 1.3200波动到 1.3210平仓，盈利了 0.0010，也就是 10个点，刚才已经提到一个标准合约是 10万美元，盈亏计算如下： 0.001010万 =100美元，换句话说， 盈利了 10个点，一个点也就是 10美元 买入 EUR/USD一手上涨 300点平仓获利在此例中，交易者买入了一个标准手的 EUR/USD，在该货币对上涨300点后获利平仓。您可以将其理解为 “ 抛掉手中的股票 ”这样您的获利 =30010=3000美元 。（ 如果是做空的话步骤翻过来就行了 ）在这里要注意美元是位于基础货币位置还是在通货货币的位置，即在货币对中是在前还是在后。（ 客户是用美元开户 ）EUR/USD GBP/USD AUD/USD当美元在 后面 的时候（即正向报价），汇率表示 1单位的基础货币对应的美元是多少。USD/CHF USD/CAD USD/JPY当美元在 前面 的时候（即反向报价），汇率表示 1单位的美元对应的基础货币是多少。所以在计算时还要将其按照即时汇率换算回美元。对于正向报价的货币来说，每个点的价值是不变的，不依赖于当前的报价。 1标准手对应的 1点变化都是十美元。 对于反向报价的货币来说，每个点的价值是变化的，依赖于当前的报价。非日元 1标准手对应的 1点变化应该是 10/当前该货币对汇率。而日元 1标准手对应的 1点变化应该是 1000/当前美元兑日元汇率。（因日元汇率是小数点后第二位变动一位是 1点，其他货币是小数点后第四位） 直盘货币对与交叉盘货币对直盘EUR/USD AUD/USD USD/JPY USD/CAD USD/CHFGBP/USD交叉盘EUR/JPY AUD/NZD CAD/CHF EUR/GBPCHF/JPYNZD/CAD主要货币： USD、 EUR、 JPY、 GBP、 CHF、 CAD、 AUD、 NZD八种。所以货币对一共 有 28对 。直盘货币 对 7个 ，交叉盘货币 对21个 。如果您对任何一种货币对，特别是反向报价的一手对应的一点变化还是困惑的话，请登录 /Tools/Pip-Calculator 或是在百度里搜索 “ 外汇点值计算器 ” 就能找到。输入开仓数目和当前汇率就能算出一点对应多少美元的变化 。货币对中含有美元的 货币对中不含有美元的其实，对于任何一种货币对，开仓 1标准手，一点变化对应的一般都是10美元左右，差距不大。合 约单位如果客户的资金不多，为了方便交易，这里提供了了标准手和微手。在杠杆为一百倍 的情况下，迷你手允许用 100美元做保证金交易，开0.1手。在盈利一点的情况下（ EUR/USD），可以获利一美元。在杠杆为一百倍 的情况下，微手允许用 10美元做保证金交易，开 0.01手。在盈利一点的情况下（ EUR/USD），可以获利 0.1美元。风险的提示 爆仓免费的午餐当然是没有的。一个事物有好处的一面，自然有另一面。既然交易商提供给客户杠杆。一旦行情往不利于客户的方向发展，客户需要用他未动用的保证金来作为风险的抵抗。如果是一个标准手，如果行情往客户开仓方向相反方向移动一点，损失就是十美元！而如果账户内资金结余低于最低保证金要求，您的交易将会自动被关闭， 交易商就会强制平仓 （因为他们融资给你，他们的资金不能遭受损失）。那么客户的钱就都没了（一般还剩一点），这就叫爆仓 !爆仓风险是外汇交易最大的风险，因不同于股票，赔了还可以当股东。但爆仓的话，那么就血本无归了。 不过可以有控制它的办法！保证金交易运作机理（一）(假设客户的开户金额为一万美元，杠杆为一百倍，交易 EUR/USD)10000美元开 1标准手（ 1点波动 10美元）保证金： 1000 可用保证金： 9000 可抵御 900点波动9000/10=900开 2标准手（ 1点波动 20美元）可抵御 400点波动8000/20=400开 4标准手（ 1点波动 40美元）可抵御 150点波动6000/40=150保证金： 2000 可用保证金： 8000保证金： 4000 可用保证金： 6000保证金交易运作机理（二）(假设客户的开户金额为一万美元，杠杆为 50倍，交易 EUR/USD)10000美元开 1标准手（ 1点波动 10美元）保证金： 2000 可用保证金： 8000 可抵御 800点波动8000/10=800开 2标准手（ 1点波动 20美元）可抵御 300点波动6000/20=300开 4标准手（ 1点波动 40美元）可抵御 50点波动2000/40=50保证金： 4000 可用保证金： 6000保证金： 8000 可用保证金： 2000保证金交易运作机理（三）(假设客户的开户金额为一万美元，杠杆为四百倍，交易 EUR/USD)10000美元开 1标准手（ 1点波动 10美元）保证金： 250 可用保证金： 9750 可抵御 975点波动9750/10=975开 2标准手（ 1点波动 20美元）可抵御 475点波动9500/20=475开 4标准手（ 1点波动 40美元）可抵御 225点波动9000/40=225保证金： 500 可用保证金： 9500保证金： 1000 可用保证金： 9000请注意，从上面的例子看起来，似乎杠杆越低风险越高。实际上是因为客户的资金确定，开户金额确定造成的。 真正决定风险的，是保证金与未用保证金之间的比率 。高杠杆往往使用户敢于重仓，而直接加大了风险。自上次平仓清算以来的帐户余额 帐户余额浮动盈亏 持有所有未平仓头寸占用的保证金总和 帐户余额占用保证金 可用保证金 /已用保证金平台可以设置好止损的位置，一旦到达您之前就设置好的位置，系统自动平仓，避免风险。获利也是一样 风险控制盈亏计算对于间接报价货币，如 EUR/USD,GBP/USD,AUD/USD等，点值可以直接换算成美元。点值 = 合约单位 0.0001 对于直接报价货币，如 USD/JPY， USD/CHF等，点值须再除以平仓时汇率，才能换算成美元。点值计算盈亏计算 举例：假设于 162.20买入一标准手 (10万个单位 )EUR/JPY，后于 164.80平仓，平仓时 USD/JPY市价为 104.00。则 :方法 (一 )：盈亏 = (164.80 162.20)100,000104.00 = $2,500方法 (二 )：盈亏 = 点值 $9.6154点数 260=$2,500点差的概念就如同股票交易要给券商佣金，外汇的交易要给交易商点差作为服务费。 在买价和卖价之间有报价上的差额，这就是点差注意： 欧元兑美元这里我们看见是到小数点后第五位，如果用一标准手交易，这最后一位波动一点是一美元。这是为了方便交易者。点差不到1点，很低我们仍把小数点后第四位波动一位数字称为一点！所有的货币对都在最后增加一位！外汇市场分析方法基本面分析1.利率 2.国际贸易3.购买力平价4.利率平价5.国际收支模式6.资产市场模式 目前为止的最佳模式影响汇率的长短期因素 1.中央银行干预外汇市场的目标 2.中央银行干预外汇市场的手段与效益 3.中央跟行干预外汇市场的历史发展 外汇技术分析一、技术指标1.移动平均线（ MA）2.MACD3.抛物线（ SAR）4.布林带（ Bollinger Bands）5.随机振荡指标（ Stoch）6.相对强弱指标（ RSI）7.真实波动幅度均值（ ATR）8.菲波纳奇回调与扩展二、形态分析1.对称三角形2.上升三角形3.下降三角形4.旗型做市商制度做 市商 制度是一种市场交易制度，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行交易，从而为市场提供即时性和 流动性 ，并通过买卖 价差 实现一定利润。简单说就是：报出价格，并能按这个价格买入或卖出。l 外汇优点 24小时交易，连续性好 做市