搜集创业投资发展意见

无锡市政府关于加快无锡市创投业发展的若干意见 锡政发2006178 号各市（县）和各区人民政府，市各委、办、局，市各直属单位：创业投资（又称风险投资）是指向科技型的高成长创业企业提供股权投资，并为其提供经营管理和咨询服务，以期在投资企业发展成熟后通过股权转让获得中长期资本增值收益的投资行为。发展创业投资，对于高新技术的开发和成果产业化、推进城市技术创新体系建设具有重要意义。为进一步吸引和鼓励国内外创业资本投资我市高新技术产业，扶持创业投资机构的设立和经营，保护创业投资者的合法权益，现就加快我市创业投资发展提出如下意见：一、加快创业投资业发展的指导思想和基本原则1.指导思想：以加快实施“科教兴市、人才强市”战略、构建创新型城市为目标，以提升城市自主创新能力为基点，以动员和集中创业资本、促进高新技术成果转化和产业化进程为重点，着力创新创业投资的发展环境，着力培育创业投资主体，着力构建规范有序、优质高效的公共服务体系，着力探索与市场经济体制相适应的运行管理机制，以推动我市技术创新体系建设、加快经济增长方式转变。2.基本原则：要坚持面向市场，拓展创业投资资本的来源，鼓励地方、企业、个人、外商等各类投资者和金融机构积极参与创业投资事业的发展；坚持发挥政府与市场两个积极性，政府按照“制定政策、创造环境、加强监管、控制风险”的原则，拓宽市场准入渠道，改善社会公共服务，推动创业投资体系建设；坚持开放发展、多元联动的原则，大胆探索集聚社会资本、民间资源的实现形式，大胆拓展更广泛吸引海外创业投资的领域和渠道，调整和完善政策法规、积极推动国内创业投资与国际风险投资市场接轨；坚持规范管理、利益激励的原则，运用市场机制强化创业投资企业内部的责任约束和利益激励，建立创业投资的风险防范、信息披露和监督系统，有重点地培育有利于创业资本撤出、转让、评价和交易的市场体系。二、放宽市场准入，培育壮大创投业发展主体3.鼓励各类主体以多种形式设立创投公司。允许国内外各种经济成份的企业、事业单位、社会团体及自然人等投资者以独资、合资或其他形式在锡设立创业投资企业或分支机构。创业投资企业可以采取有限责任公司、股份有限公司或法律规定的其他企业组织形式设立。4.支持园区设立创业投资公司。国家高新区内的创业投资公司和投资管理公司，经科技行政管理部门认定，按规定享受高新技术企业优惠政策。国家级高新技术开发区、省级高新技术园区和科技创业服务中心（孵化器），要充分利用体制、环境、政策等方面的优势和有利条件，率先推进创业投资活动，为吸引科技型企业、留学生项目进入园区创业，创造必要的投融资平台。5.组建市（县）、区创业投资公司。江阴、宜兴和锡山、惠山、滨湖、新区要在 2006年安排不低于 4000 万元的创业投资资金，组建以政府资金为引导、多元化投资为主体的创业投资企业，或整合现有创业投资机构，规模不低于 5000 万元。崇安、南长、北塘三城区有条件的也要积极筹措资金设立或参股组建创业投资机构。6.进一步增加市级创业投资资金规模。坚持“政府引导、多元化投入、市场化运行、企业化管理”的原则，进一步扩大我市创业投资规模，充分发挥无锡市创业投资有限责任公司的作用，2006 年增加市级创业投资资金 4000 万元，总资本金达 2 亿元，新增部分由市财政核拨。市投资撤出变现资金滚动增加资本金。7.鼓励海内外投资者在我市设立创业投资机构。在我市注册的创业投资机构，凡符合我市创业资本投资高新技术产业导向的项目，累计投资额超过其注册资本或者出资总额 70%并且其中不低于 30%投资于创始型企业的，经主管部门认定，享受高新技术企业的有关优惠政策。对符合政府导向的高新技术项目尤其是种子期项目，市科技发展资金采取多种形式与创业投资机构匹配投入。建立担保代偿金和再担保制度，鼓励政府和社会资本设立的担保机构加大对科技型中小企业技术创新活动的支持力度。8.放宽企业登记注册条件。在我市设立创业投资公司，实收资本不低于 3000 万元人民币，或者首期实收资本不低于 1000 万元人民币，且公司全体投资者承诺可在注册后的 5 年内补足到位。设立外商投资的创业投资机构，非法人制创投企业投资者认缴出资总额最低限额为 1000 万美元，公司制创投企业投资者认缴出资总额最低限额为 500 万美元。外商投资的创业投资企业，可在公司设立之日起两年内缴清注册资本，注册登记之日起三个月内缴付的实际资本不低于注册资本的 15%；设立外商创业投资管理公司的股东，可以在注册之日起半年内一次性缴清全部注册资本。9.简化和规范投资审批。申请设立内资创业投资企业和创业投资管理顾问企业，依法直接到工商行政管理部门注册登记，并向市发改委申请备案。外商投资的创业投资公司和创业投资管理顾问企业，按照有关规定申请注册登记。三、实行政策扶持，加大对创投业的支持力度10.大力支持投向中小高新技术企业。对主要投资于高新技术开发区内的中小高新技术企业的创业投资公司，实行投资收益免征所得税的优惠政策。创业投资企业可以全额资产对外投资。11.探索创业投资风险补偿机制。在我市注册的创业投资公司，可按不高于总收益10%、不高于税后净利润 10%的比例分别提取风险准备金，一并用于补偿以前年度和当年投资性亏损。设立风险投资亏损补偿机构，专门负责创业投资补偿金的使用与管理。凡按投资额缴纳一定风险准备金的创业投资机构，在所投项目失败发生全额损失或所投企业破产清算时，经认定，可从市风险投资补偿金中按照投资额给予一定的补偿。12.支持创业投资企业拓展融资渠道。鼓励非国有企业、个人、外商及其他机构对创投业企业投资入股，创投企业经国家有关部门批准可通过私募方式向确定的投资者发行基金份额，其募集的对象可以是个人、企业、机构、投资者和境外资本等。对投资者的风险承受能力应有一定要求。投资者所承诺的资金可分期到位。13.优先扶持被投资项目。对创业投资机构投资的成果转化项目、高新技术产业化项目，优先列入政府支持的科技计划，优先安排扶持资金和贷款贴息。四、优化发展环境，完善创业投资的服务体系14.促进创业投资资本多元化。在法律法规和有关监管规定许可的前提下，支持保险公司投资创业投资企业。允许证券公司在符合法律法规和有关监管规定的前提下开展创业投资业务。允许创业投资企业在法律法规规定的范围内，通过债权融资方式增强投资能力。15.积极支持创业投资撤出变现。创业投资企业可以依法通过股权上市转让、股权协议转让、被投资企业回购等途径，实现投资退出。鼓励非银行金融机构、上市公司、产业投资基金或其他公司及私营经济等参与对高新技术企业的购并活动。金融机构、中小企业担保公司等要积极支持高新技术企业的股权回购、股权转让等活动。在适当时机创造条件建立便于创业投资企业转让、购并的无锡市高新技术产权交易市场。16.进一步完善中介服务体系。鼓励、支持中介服务机构从事创业投资相关业务，发挥中介服务机构在咨询、评估、监督等方面的重要作用。支持中介服务机构为创业投资提供技术信息、市场预测、项目评估、投资和法律咨询等各项服务，逐步建立创业投资所需的社会化服务体系。在适当时机筹备成立无锡市创业投资行业协会，促进无锡创业投资企业规范健康发展。17.加大与创业投资项目源头的合作。鼓励企业与高校、科研院所挂钩，建立在科研开发、成果转化与产业化、人才培训等方面长期稳定的广泛合作，为创业投资提供源头；鼓励企业与高校、科研院所联办研发机构、工程技术研究中心、企业博士后流动站等；鼓励企业与高等院校、科研院所以股份制的形式组建科研生产联合体，开展项目合作，为创业投资提供发展的重要平台。五、加快人才培养，为创业投资提供组织保障和支持18.加快创业投资专业人才队伍建设。一方面要培养一批懂金融、懂技术、会管理的创业投资专业人才，另一方面，要加大引进力度，选择一批业务能力强、事业心强，又有丰富实践经验的优秀人才从事创业投资活动，或者聘用在国外从事创业投资的华人专家回国工作。同时，要加强我市创业投资人员与国外富有经验的创投专家的合作、交流，加快学习借鉴国外先进的创业投资管理经验。19.扩大创业投资机构分配自主权。鼓励创业投资机构建立完善的内部激励机制和约束机制。鼓励资本、技术、管理等生产要素参与收益分配，允许不同类型的创业投资机构按照规定采取期股、期权、奖励等多种收益分配方式，调动经营管理人员的积极性。六、加强组织领导，确保创业投资工作取得实效20.建立组织领导体系。成立无锡市创业投资指导委员会及其办公室，作为全市发展创业投资的协调机构，负责有关政策的拟定、政府部门的协调及其他相关工作。无锡市创业投资指导委员会由有关市领导和相关部门主要领导组成，其办公室设在市科技局。宿迁市政府关于加快创业投资发展的若干意见各县、区人民政府，宿迁经济开发区、市骆马湖示范区、苏州宿迁工业园区，市各委、办、局，市各直属单位：为鼓励各类社会资本进入我市创业投资领域，培育和壮大全市创业投资市场，拓宽成长型企业的融资渠道，加快企业自主创新步伐，促进全市经济更好更快发展。根据国务院办公厅转发发展改革委等部门关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知（国办发2008116 号）、创业投资企业管理暂行办法（国家发改委等十部委第 39 号令）和财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知（财税200731 号）以及省政府办公厅转发省发展改革委关于加快创业投资发展若干意见的通知（苏政办发2008141 号）等文件精神，现就加快我市创业投资发展提出如下意见：一、明确创业投资发展的指导思想和目标任务（一）指导思想。坚持政府引导、企业主导、市场运作的原则，鼓励和促进社会各类资本特别是民间资本和外来资本进入我市创业投资领域，壮大创业投资资本规模，完善投资市场体系，规范创业投资行为，促进具有较强自主创新能力和市场发展潜力的高成长型企业快速发展。（二）工作目标。力争在 3 年内，全市设立创业投资企业 5 个以上，每县至少设立 1 家创业投资企业，创业投资规模 5 亿元以上，完成项目投资 15 个，培育35 户企业进入上市辅导期，实现上市企业零的突破，基本形成支持政策配套、金融服务完善、创新气氛浓厚、科技优势有效发挥、创新资源加快集聚的创新格局。二、广泛吸引社会各类资本进入创业投资领域（一）拓宽资金来源渠道。鼓励国内外各种经济成份的企业、事业单位、社会团体及自然人等投资者以独资、合资或其他形式在我市设立创业投资企业或分支机构。积极支持我市民营企业集团、投资公司、担保公司等具备一定资本实力的企业通过新设企业、变更登记、增资注册等形式设立创业投资企业。（二）组织形式及注册标准。创业投资企业可以采取有限公司、股份有限公司或法律规定的其他企业组织形式设立。在我市设立的创业投资企业，实收资本不低于 3000 万元人民币，或首期实收资本不低于 1000 万元人民币，且承诺在登记注册后 3 年内实收资本达到 3000 万元人民币，可按相关规定申请备案，并享受有关扶持政策。所有投资者均以货币形式出资。（三）防范和控制风险。积极鼓励创业投资企业开展创业投资业务，规范和控制其他投资行为，降低投资风险。创业投资企业可以全额资产向多个未上市企业进行股权投资，但对单个企业的投资不得超过创业投资企业总资产的 20%。创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务（购买自用房地产除外），创业投资企业暂时未投项目的闲置资金可通过存放银行、购买国债或其他固定收益类证券获取收益。三、加大对创业投资的政策扶持（一）落实创业投资税收扶持政策。允许经过备案的创业投资企业，按规定享受税收扶持政策：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业 2 年（24 月）以上的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的 70%，在股权持有满 2 年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。（二）制定创业投资相关配套政策。允许创业投资企业按不高于总收益 10%的比例提取风险准备金，财政再给予一定比例的匹配资金，用于投资风险补偿。创业投资企业通过创业投资业务获得的年度收益，自获利年度起 5 年内，对其实际缴纳的企业所得税地方留成部分，由同级财政奖励给企业。5 年期满后，创业投资企业的退出收益实际缴纳的企业所得税地方留成部分的 50，由同级财政奖励给企业。创业投资企业投资我市企业超过 1000 万元以上的，并在其所投资的企业境内外上市后退出收益实际缴纳的企业所得税地方留成部分的60%，由同级财政奖励给企业。（三）优先扶持中小高新技术企业。在我市注册的投资于中小高新技术企业的资金余额超过净资产 50的，且其他投资资金余额未超过净资产 30的创业投资企业，可认定为市级高新技术企业。对创业投资企业参股投资的经国家认定的高成长性科技型中小企业承担的科技项目，特别是高等院校、科研机构中高层次科研人员以及海外留学归国人员进入市场创办的科技项目，市有关科技计划积极予以扶持。（四）加强创业投资引导。设立市级（包括宿豫区、宿城区、宿迁经济开发区、骆马湖示范区、苏州宿迁工业园区）创业投资引导基金，规模为亿元，主要用于引导各类社会资本流向创业投资企业，引导创业投资企业投资处于种子期、初创期以及成长型中小企业。1引导基金的支持方式。引导基金以参股形式引导创业投资机构在我市设立创业投资企业。参股的比例一般不超过该创业投资企业实收资本的 20%，并且不能成为第一大股东。参股部分作为优先股按照同期国债利率取得股息收益，其余超额收益由其他股东分享。以跟进投资形式支持创业投资企业发展并引导其投资方向。跟进投资仅限于当创业投资企业投资创业早期企业或需要政府重点扶持和鼓励的高新技术等产业领域的创业企业时，引导基金可以按适当股权比例向该创业企业投资。2引导基金的支持条件。引导基金支持的创业投资企业实收资本在 3000 万元人民币以上，或者首期出资在 1000 万元人民币以上，并承诺在登记注册后 3 年内总出资达到 3000 万元人民币；有明确的投资领域；管理和运作规范。3引导基金的管理运作。引导基金参股创业投资企业的投资期限，最短期限为3 年，最长期限为 7 年。引导基金委托宿迁市国丰资产经营管理有限公司行使引导基金出资人权利。引导基金管理办法FS:PAGE另行制定。四、完善创业投资管理和服务体系（一）加强对创业投资工作的领导。建立市创业投资工作部门联席会议制度。由市金融办牵头，市发改委、财政、经贸委等相关部门参加，研究协调创业投资中的有关问题。市各有关部门和单位要结合自身职能，密切配合，加快制定完善我市促进创业投资发展的配套政策。（二）营造创业投资发展的良好环境。对于引进市外投资者来我市设立创业投资企业的，对引进部门，视同引进工业项目进行招商引资目标考核兑现，强化创业投资服务，积极推进资本、项目和人才的有效对接，帮助和指导企业开展各项创业投资业务。积极协助解决创业投资企业所投项目在推进上市、并购重组和企业发展中遇到的困难。要加大创业投资的政策宣传力度，增强创业投资者的信心，切实为创业投资企业提供优质服务。（三）积极争取创业投资企业备案。根据国家和省对创业投资企业实行备案管理的有关规定。创业投资企业在工商行政管理部门注册登记后，须通过省或国家发改委备案登记，方可享受相关政策。市发改委要认真做好我市创业投资企业的备案受理工作，指导帮助其通过上级备案登记管理，并协调落实相关政策，促进创业投资企业的发展。（四）建立创业投资中介服务体系。鼓励、支持中介服务机构从事创业投资相关业务，发挥中介机构在咨询、评估、监督等方面的重要作用。支持中介服务机构为创业投资提供技术信息、市场预测、项目评估、投资和法律咨询等各项服务，逐步建立创业投资所需的社会化服务体系。（五）加强创业投资专业人才队伍建设加强创业投资人员与国内外富有经验的创业投资专家的合作与交流，加大创业投资人才的培养、引进和使用力度。对熟悉资本运作、拥有行业背景、精通现代管理投身于我市创业投资行业的人才给予适当奖励和税收优惠。沭阳、泗阳、泗洪三县参照本意见执行。二九年五月二十六日关于加快苏州市创业投资发展的若干意见（试 行）为加快创新创业融资平台建设，增强创新创业投资对科技创新的促进作用，根据国家创业投资企业管理暂行办法（国家发改委等十部委 2005 年第 39 号令）、 外商投资创业投资企业管理规定（外经贸部等五部委 2003 年第 2 号令），以及财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知（财税200731 号）等文件精神，现就加快创业投资发展提出如下意见：一、充分认识加快发展创业投资的重要意义（一）创业投资，是指向具有高成长潜力的未上市创业企业特别是中小高新技术企业进行权益性投资，并为之提供创业管理服务，以期所投资企业发育成熟或相对成熟后主要通过权益转让获得资本增值收益的一种投资行为。创业投资是投融资制度创新和机制创新，是缓解创业企业融资难的重要手段。（二）加快发展创业投资是推进创新型城市建设的一项重要措施。作为新兴产业，创业投资是一种高端服务业，是创新经济发展的重要引擎。创业投资以支持创业、创新、 创造为主要目的，是中小企业发展的重要助推器，是推动企业自主创新的重要力量。加快发展创业投资，符合国家大力发展直接融资的政策取向，对提高自主创新能力具有积极的推动作用。（三）创业投资是促进科技与经济结合的有效途径。创业投资可以为科技与金融的有效结合搭起一座桥梁，加快科技创新成果转化，促进科技创新成果的产品化、产业化。发展创业投资有助于推动高新技术产业的形成和壮大，推动经济结构调整和发展方式转变，有助于集聚生产要素，促进产业升级，实现高新技术产业的跨越式发展，有助于促进中小企业的成长、壮大，推动服务业加快发展，更多地吸纳社会就业，有助于促进区域资本市场的发展，全面提高城市经济综合竞争能力。二、明确创业投资发展的指导思想和目标任务（四）指导思想。坚持政府引导、企业主导、市场运作的原则，鼓励和促进社会各类资本特别是民间资本和境外资本进入我市创投领域，壮大创投资本规模，完善创投市场体系，规范创投行为，促进广大具有较强自主创新能力和市场发展潜力的中小企业快速成长。（五）基本原则。坚持发挥政府与市场的积极性，政府按照“ 制定政策、创造 环境、加 强监 管、控制 风险” 的原 则，拓宽市场准入渠道，改善社会公共服务，推动创投体系建设；坚持开放发展、多元联动的原则，大胆探索集聚社会资本、民间资源的实现形式，大胆拓展更广泛吸引海外创投的领域和渠道，调整和完善政策法规、积极推动国内创投与国际风险投资市场接轨；坚持规范管理、利益激励的原则，运用市场机制强化创投企业内部的责任约束和利益激励，建立创投的风险防范、信息披露和监督系统，有重点地培育有利于创投资本撤出、转让、评价和交易的市场体系。（六）主要目标。通过政府、企业及社会的共同努力，争取把苏州打造成创业投资的集聚地，形成“国有创业资 本为引导，民 间创业资本为主体，境外创业资本为补充”的多元化格局。到 2010 年，全市规范化的创业投资企业（基金）达到 40 家以上，其中各级开发区至少有1 家以上创业投资企业，通过创投促进全市中小高新技术企业发展壮大。三、广泛吸引社会各类资本进入创投领域（七）拓宽创投资金来源渠道。鼓励国内外企业、社会团体及自然人等投资者以独资、合资或其他形式在我市设立创投企业及分支机构。积极支持我市民营企业集团、投资公司、担保公司等具备一定资本实力的企业通过新设企业、变更登记、增资注册等形式设立创投企业。创投企业依法通过私募方式向特定的投资者募集资金，其募集的对象必须是具有一定风险承受能力的投资者，投资者承诺的资金可分期到位。（八）规范设立创投机构。创业投资企业可以采取公司制、有限合伙制等组织形式设立。在我市设立规范化的创业投资企业（基金），若其实收资本达到 3000 万元人民币，或者首期实收资本达到 1000 万元人民币且公司全体投资者承诺在注册后的 5 年内补足不低于 3000 万元人民币实收资本的，可按相关规定申请备案，并享受有关扶持政策。境内资金申请设立创业投资企业和创业投资管理企业，依法直接到工商行政管理部门注册登记。外商投资的创业投资机构的设立，按照国家有关规定办理注册登记。（九）有效防范和控制创投风险。积极鼓励创投企业开展创投业务，规范和控制其他投资行为，降低投资风险。创投企业可以以全额资产向多个未上市企业进行股权投资，但对单个企业的投资不得超过创投企业总资产的 20%。创投企业不得从事担保 业务和房地产业务（购买自用房地产除外），创投企业暂时未投项目的闲置资金可通过存放银行、购买国 债或其他固定收益类证券获取收益。（十）培育一批创新型创业企业。通过税收和资金倾斜，在各高新园区的基础上，结合科技创业服务中心（孵化器）、专业园区等建设，积极发展创新型创业企业的产业集群，突出特色产业和关联支持产业，形成创投的栖息地，加快高新技术产品化、产业化进程，努力形成高新技术产业链。鼓励创业企业与高校、科研院所联办研发机构、工程技术研究中心、企业博士后流动站，组建科研生产联合体，开展项目合作，为创 投提供丰富的项目源。鼓励各类创投机构对发展前景好、吸纳就业多以及运用新技术、新业态的中小服务企业开展业务。四、加大对创业投资的扶持力度（十一）落实创投税收扶持政策。经过发改委系统备案的创业投资企业，可按 规定享受税收扶持政策：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业 2 年以上的，可以按照其投资额的 70%在股 权持有满 2 年的当年抵扣该创业 投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。（十二）加强创投引导，设立市本级创投引导基金。依照国家中长期科学和技术发展规划纲要和省科技发展“ 十一五” 规划纲要以及苏州市科技发展“ 十一五 ”规划纲要及到 2020 年远景目标的要求，积极支持创投和企业的自主创新活动，引导创业投资机构向初创期的中小企业投资。设立总规模 5 亿元的市本级创业投资引导基金，主要用于引导各类社会资本流向创投企业，引导创投企业投资处于种子期、初创期的中小创业企业。引导基金以参股或提供担保等形式对创投企业给予支持，帮助创投企业扩大资金规模，增强投资信心，参股部分作为优先股按照同期国债利率取得股息收益，其余超额收益由其他股东分享。引导基金设立及运作的具体办法另行制定。（十三）建立创投风险补偿机制。允许经过备案的创业投资企业可按不高于总收益 10%的比例提取风险准备金， 财政再给予一定比例的匹配资金，形成创投风险补偿资金，对新设立的符合条件的创投企业给予启动资金补贴，对符合政府政策导向并投资于初创企业的创投企业在投资过程中出现的亏损，按其投资损失的一定比例给予风险补贴。 创业投 资风险补偿专项资金的具体标准另行制定。（十四）优先扶持中小高新技术企业。在我市注册的投资于中小高新技术企业的资金余额超过净资产 50%、且其他投 资资金余额未超过净资产 30%的创投企业，可认定为高新技 术企业。对创投企业参股投资的经国家认定的高成长性科技型中小企业承担的科技项目，特别是高等院校、科研机构中的高层次科研人员以及海外留学归国人员进入市场创办领办企业的科技项目，市有关科技计划积极予以择优扶持。（十五）扩大创投机构分配自主权。鼓励包括创投管理企业在内的创投机构建立内部和完善内部激励和约束机制；鼓励资本、技术、管理等生产要素参与收益分配，允许不同类型的创投机构按照规定采取期股、期权 、奖励等多种收益分配方式，以 调动 管理团队的积极性