关于公司向银行贷款的可行性研究报告

关于 公司向银行贷款的 可行性研究报告 第一章 总 论 一、项目提要 （一）拟设立公司名称：和政县和鑫小额贷款有限责任公司； （二）注册资本： 6000 万元 ； （三）公司住所：临夏州和政县三合开发区； （四）经营范围： 办理各项贷款、办理票据贴现、办理资产转让及经批准的其他业务 。 二、编制范围与依据 （一）编制范围 通过对相关背景、设立方案、市场分析、财务预测、以及对风险管理的全面分析，我们对在和政县设立小额贷款公司的可行性进行综合评价。 第 2 页 &共 38 页 （二）编制依据 1、关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发 200823 号）； 2、甘肃省小额贷款公司试点管理暂行办法（甘政办发2008136 号）； 4、甘肃省国民经济和社会发展计划纲要； 5、和政县国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要 6、其他相关文件。 三、主要财务指标预测 表 1要盈利能力指标如下： 项 目 2012 年 2013 年 2014 年 合计 总资产规模（万元） 8,9,9, 净利息收入（万元） 1,1,1,3,净交易收入（万元） 1,1,1,3,年利润总额（万元） 2,净利润（万元） 1,资产利润率 (%) 资本利润率 (%) 从预测数据看，公司收入水平逐年上升，随着经营规模的扩大，其收益率保持稳定上升水平。 表 1他主要核心指标如下： 项目 标准值 2012 年 2013 年 2014 年 第 3 页 &共 38 页 融资借款 /贷款比例 75% 不良贷款率 5% 资本充足率 8% 贷款损失准备充足率 100% 从上述预测指标可见，小额贷款公司的信用风险都控制在较低的风险水平内，同时贷款损失准备充足率和资本充足率均较高，具有较强的风险控制和风险抵补 能力，符合监管要求。 四、结论 国内经济特别是西部经济正处于高速发展期，相对落后的国内农村金融业将在政策的大力支持下迎来新的历史发展机遇，而其竞争和混沌状态的市场将为行业带来新的变局，农村金融市场新兴金融组织形式必将大量涌现，小额贷款公司正是其中之一。在此背景下，综合考虑和分析各种因素，在甘肃省和政县设立小额贷款公司，符合国家对农村金融改革的客观要求，可以更加主动地应对农村金融改革变局所产生的机遇与挑战。中国农村金融业相对落后的现状和尚未均衡的市场，为小额贷款公司行业发展预留了较大的发展空间，也为本项目发展 提供了新的契机。因此，在甘肃省和政县设立小额贷款公司是十分必要的和切实可行的。 第 4 页 &共 38 页 第二章 设立公司的必要性和可行性 分析 一、相关政策背景 近年来，为落实中共中央、国务院有关农村经济、金融发展的战略部署，支持农村经济发展，针对农村地区银行业金融机构网点覆盖率低、金融供给不足、竞争不充分等现状，中国人民银行、中国银监会出台了若干加快农村金融机构发展的政策和措施。 2006 年，银监会 下发了关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见（下称意见）。意见提出按照商业可持续原则，适度调整和放宽农村地区银行业金融机构准入政策，降低准入门槛，强化监管约束，加大政策支持，促进农村地区形成投资多元、种类多样、覆盖全面、治理灵活、服务高效的银行业金融服务体系，以更好地改进和加强农村金融服务，支持社会主义新农村建设。其后银监会还下发了系列配套文件，并确定内蒙古、四川、青海、甘肃、吉林、湖北 6 省区农村地区作为首批试点地区。小额贷款公司由此应运而生。 2008 年 ，为全面落实科学发展观，有效配置金融资源，引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融服务，促进农业、农民和农村经济发展，支持社会主义新农村建设，银监会、人民银行下发了关于小额贷款公司试点的指导意见，进一步明确 第 5 页 &共 38 页 了小额贷款公司的发展政策。 二、甘肃省和政县经济、金融发展情况 （一）甘肃省和政县经济、金融发展情况分析 甘肃省和政县经济保持高速增长、经济活力空前增强，和政县及周边地区企业、居民对金融服务需求显着增长，有力地促进了区域金融市场规模迅速扩大、金融市场领域进一步拓展。同时，和政县委县政府可以更加有 效的争取金融政策来解决金融发展中的突出问题，能够吸引到众多的金融机构进入和政县。此外，经济的持续发展和金融体系的不断完善，进一步增强了和政县金融市场的辐射力和集聚力，提升了和政县金融市场的融资功能，促进了和政县金融总量迅速扩大。 甘肃省委省政府制定出台了关于促进甘肃省金融业加快发展的若干意见等一系列涉及金融业改革发展的优惠政策，提出把金融业发展成为全省经济的重要支柱产业，并在改善外部发展条件、建立激励机制、加强人才培养与引入等方面给予大力支持，明确了全省金融工作的发展重点和努力方向，为金融业的快速发展 提供了坚实的外部保障。临夏州委州政府提出“依托藏区大市场、融入兰州都市圈”的经济总体发展要思路，在和政县委县政府大力支持和引导下，我公司在和政县金融业方面找准落脚点，充分发挥自身优势，全面落实金融业改革试点规划，共同建立有序竞争、合作互惠的具有较高资源配置效率的金融市场。另一方 第 6 页 &共 38 页 面，县委县政府通过市场化运作，优化金融发展环境。通过成立政策性担保机构、发放补贴资金给设立在和政县的小额金融机构用市场化的手段，吸引更多金融资源不断投入到和政县的实体经济中来，为推动全县经济扩张和结构调整，起到十分明显的经济效果。 近 年来，政府积极推动建立政银企协作机制，通过处置不良贷款，提升地方企业集团的资信等级，扩大信贷市场的有效需求，实现经济增长和金融发展的良性互动。同时，通过“银政合作，整体处置，整体买断，分步实施”方式处置金融机构不良资产。处置后，商业银行的不良贷款率大幅下降，为银行轻装上阵，更好地为地方经济服务注入了新的活力。 通过各方努力，和政县经济和金融环境日渐完善，为小额贷款公司的成立和发展提供了有力的环境保障和政策支持。 （二）和政县经济和金融发展现状 1、县情介绍 和政县是临夏州的农业、旅游观光发展大县，位于 甘肃省 临夏回族自治州南部，全县总面积 960 平方公里，县城距省城府兰州市 150 公里，距州府临夏市 33 公里。总人口 人，其中少数民族占总人口的 境内河纵横，地势南高北低，山多川少，森林覆盖率 29 % ,植被覆盖率 80% 以上， 被誉为“陇上绿色明珠”。 十一五时期，全县各族人民在县委县政府的正确领导下，坚 第 7 页 &共 38 页 持以科学发展观统领经济工作全局，以发展为第一要务，围绕“走好八条路，实现八个跨越”总体思路，高度关注民生，注重项目建设，统筹城乡发展，狠抓旅游型小城镇建设和“五大支柱产业”，突出特色，求真务 实，开拓进取，全县呈现出国民经济和各项社会事业快速、健康、协调发展的良好局面。 一、综合 初步核算，全县实现生产总值 52539万元，比上年增长 其中：第一产业增加值 21257万元，增长 第二产业增加值8723万元，增长 第三产业增加值 22559万元，增长 全县人均生产总值 2672元，增长 一、二、三产业增加值占生产总值的比重由上年的 上年相比，第二产业所占比重提高 一、三产业所占比重分别下降 财政：全年实现大口径财政收入 2007万元，其中，地方一般预算收入 1235万元，增长 财政总支出 32728万元，比上年增长 其中，地方一般预算支出 34147万元，增长 年末全县从业人员为 5702人，比上年下降 其中，国有单位 5388人，下降 集体单位 229人，下降 其他经济单位 85人，下降 全县从业人员劳动报酬为 长 其中，国有单位 11742万元，增长 集体单位 2780万元，增长 其他经济单位 534万元，下降 第 8 页 &共 38 页 全县共建立劳务输转基地 13个，累计培训人数 计劳务输转 劳务收入 二、农业和农村经济 全年完成农业总产值 上年增长 其中，种植业产值 长 林业产值 长 牧业产值 长 渔业产 值 长 农林牧渔服务业产值 951万元，增长 粮食种植面积 上年增长 其中，夏粮种植面积 长 秋粮种植面积 油料种植面积 降 蔬菜种植面积 降 中药材种植面积 降 表 1： 2010年主要农产品产量 单位 产量 比上年增长（ %） 粮食 吨 夏粮 吨 麦 吨 秋粮 吨 米 吨 豆 吨 1100 芋 吨 6991 料 吨 第 9 页 &共 38 页 蔬菜 吨 5010 果 吨 年防护林造林面积 2万亩，与去年持平；种草面积达 苗 1500亩；义务植树 51万株，森林覆盖率达到 表 2：主要畜产品产量和牲畜存栏数 单位 绝对数 比上年增长 （ %） 肉类总产量 吨 9413 羊毛产量 吨 类产量 吨 1014 蛋产量 吨 牲畜年末存栏 万头 年末存栏 万只 年末存栏 万只 年末存栏 万只 产品产量 吨 52 县年末拥有农业机械总动力 大中小型拖拉机 1107台；农用运输车 1185辆，增长 化肥使用 量 长 年末农田有效灌溉面积 长 农村用电量 长 年末全县乡镇企业 1915户，企业从业人数 7390人。其中：集体企业 2户，私营企业 96户，股份合作企业 6户，有限责任公司 12户，个体企业 1799户，完成企业总产值 72010万元，比上年增长 第 10 页 &共 38 页 实现增加值 15560万元，增长 三、工业和建筑业 工业：全年完成工业增加值 3700万元，比上年增长 规模以上工业企业完成工业增 加值 1044万元，规模以下工业企业实现增加值 2656万元。 表 3： 2010年主要工业产品产量 单位 产量 发电量 万千瓦时 泥 吨 118130 白酒 吨 628 建筑业：全县建筑业实现增加值 4979万元，比上年增长 四、固定资产投资 全年完成全社会固定资金投资 39504万元，从投资主体看，省属投资 3000万元，增长 地市县属投资 35047万元，增长 按城乡分，城镇固定资产投资 34624万元，增长 农村固定资产投资 1457万元，城镇固定资产按三次产业分，第一产业投资 1512万元，增长 第二产业投资 5280万元，下降 第三产业投资 32712万元，增长 全县共列建设项目 48项，总投资达 中，续建项目 18项，投资 建项目 30项，投资 资千万元以上的有 26项，关注民生的项目有 18项。 第 11 页 &共 38 页 五、商业贸易 全年实现社会消费品零售总额 9352万元，其中，城市消费品零售 额 5873万元，增长 农村消费品零售总额 3479万元，增长 分行业看，批发零售贸易业零售额 6707万元，增长 住宿和餐饮业零售额 1882万元，增长 其他行业零售额 763万元，增长 六、交通、邮电和旅游业 交通运输：全年各种运输方式完成货运量 物周转量 别比上年增长 完成客运量 客周转量 全县共有民用汽车 135辆，其中客车 84辆。全县公路里程达 中二级以上公路里程 邮电通讯：全年邮电业务总量 年末本地电话用户 29198户，增长 其中，邮政业务总量 信业务总量 地用户 8642户，其中城市 2920户，下降 农村 5722户，下降 本年减少固定电话用户 3658户。移动业务总量 话用户16056户，新增 6056户，增长 联通业务总量 话用户 4500户。全年各类报刊累计发行量 旅游：全年接待游客总人数 其中：海外游客 254人次；全年实现旅游业总收入 9900 第 12 页 &共 38 页 万元，增长 七、金融和保险业 金融：年末全县金融机构各项存款余额 49863万元，比上年增长 其中，企业存款余额 6267万元，增长 城乡居民储蓄存款余额 37533万元，增长 全县金融机构贷款余额 133531万元，是上年的 保险：全年保费收入 上年增长 其中，财产险收入 297万元，增长 寿险收入 全年赔付额 长 其中，财产险赔款243万元，增长 寿险赔付 长 八、科学技术和教育 科学技术：积极推广科技兴农措施，组织实施了双油产业化开发、高寒阴湿地区麦后复种饲用油菜等科技项目。 教育：全县共有各类学校 128所，其中，独立高中 1所，独立初中 6所，九年一贯制学校 3所， 小学六年制 72所、教学点 43所，职业技术学校 1所，幼儿园 2所。全县教职工 2037人，其中，高中210人，初中教师 452人，小学 1334人，幼儿园 41人。在校学生人数 32132人，其中，高中 2553人，初中 5614人，小学 23605人，幼儿园 360人。学龄儿童入学率 上升 九、文化、卫生、体育 文化：全县文化馆（站） 15个，文化中心 14个，图书馆 1个， 第 13 页 &共 38 页 博物馆 2个。广播发射台和转播台 1座， 50瓦以上电视台和转播台2个，广播电视人口覆盖率分别为 74%和 95%。有线电视用户 1500户，比上年增长 卫生：全县共有医疗单位 19个。其中医院、卫生院 14个，其他机构 5个。医院、卫生院病床 190张。卫生技术人员 288人。 体育：全民健身活动推向深入，竞技体育取得良好成绩，荣获省政府颁发“省百万农民健身活动先进县”、州政府颁发“省十届运动员先进集体”荣誉证书。 十、人口、人民生活和社会保障 人口：全县总人口 197261人，其中，城镇人口 11246人，乡村人口 186015人，占 全年出生人口 2553人 ，出生率为 死亡人口 1278人，死亡率为 全年净增人口 1275人，人口自然增长率为 人民生活：全年城镇居民人均可支配收入 5547元，比上年增加 549元，增长 农民人均纯收入 1442元，比上年增加 108元，增长 年末解决农村绝对贫困人口 决低收入人口 社会保障：年末参加城镇基本养老保险人数为 1634人，比上年增长 其中，职工 1216人，增长 离退休人员 418人，增长 参加城镇基本 医疗保险人数 5990人，比上年末增长 参加农村合作医疗人数 合率 报销医疗费用 235万元；全县参加失业保险职工人数 3429人，比上 第 14 页 &共 38 页 年增长 全县享受城镇最低生活保障的居民 2492人；享受农村最低生活保障的居民 18367人；全县累计救济人数 58367人次，其中，城市 2492人次，农村 15875人次，社会捐款 21万元，累计投入救济资金 290万元。 十一、环境保护与自然灾害 环境保护：全县从事环境保护工作人员 43人，有自然保护区1个。完成工业污染治理项 目 2个，工业污染治理总投资 626万元。 自然灾害：全县因 8 中， 3成以上至 5成 5成以上至 8成 灾人口 113494人，死亡 5人。倒塌、损坏民房分别为 2714间和 4001间。造成直接经济损失 三、设立和政县和鑫小额贷款公司的必要性 发展小额贷款公司，不仅是中央农村经济发展政策的要求，更是适应农村多元化市场主体格局的必然选择。在和政县设立小额贷款公司能有效弥补当地农村现行金融体系的不足，解决当地农户和农业生产贷 款难的局面，对促进农村经济发展具有十分重要的意义，因而具有广阔的市场前景。 （一）是当地农村金融改革的需要 我国金融业经历多年的发展与改革，形成了具有中国特色的金融服务体系。但发展失衡、供求失衡的问题未能根本解决，特别是农村地区较为突出。国有商业银行仍以大中型企业为服务重 第 15 页 &共 38 页 点，股份制商业银行以城市为服务重点，外资银行以外资企业和高端客户为主，仅有农村信用社以服务“三农”为主。但宠大的农村市场仅靠农村信用社巳经不能适应支持农村发展、实现新农村建设目标的客观要求。 目前，和政县内贷款在城乡间的结构失衡，农村商业银 行存贷比下降，其中主城区贷款占比过大，而周边农村的贷款满足程度过低，不利于农村地区经济协调发展。面对金融服务体系的失衡现状，为推动当地农村金融 改革，迫切需要在和政县大力发展面向农村 、农民和微型、小型企业的专业性小额贷款公司。 （二）能有效缓解当地农村贷款难的现状 和政县农村资金外流的趋势比较明显，外流的主要渠道一是邮政储蓄资金净流出；二是由于辖区内新增贷款地区结构失衡，农村地区商业银行存贷比下降趋势影响；三是农村信用社为应对市场竞争，将相对富余的资金逐步投向大型基础设施建设、房地产等项目，农信社资金运用存在 “非农化”的趋向。农村地区资金外流，一方面，缩减了农村信贷市场的资金规模，造成信贷资金紧张，融资成本上升。另一方面，形成农村资金“投入流出再投入再流出”的恶性循环，抑制了农村资本积累，从根本上造成了农村贷款难的现状。在和政县设立小额贷款公司，将改变农村资金的流向，变目前金融机构资金的净流出为净流入，能有效缓解农村融资渠道不畅的现状。 （三）有利于丰富当地农村金融服务体系 第 16 页 &共 38 页 从农村金融机构状况看，目前和政县有效的金融竞争机制尚未形成。随着国有银行从农村地区退出，农村信用社实力不断增强，重要性日益突出。在部 分地方，农村信用社贷款市场份额达80%以上。由于为农村服务的金融机构偏少，“垄断”格局形成必然导致农村金融竞争度下降，削弱资金配置效率。 从金融服务品种上看，和政县金融机构普遍存在重负债轻资产，业务单边发展的现象，而资产业务又主要集中于传统信贷业务，与“三农”发展相适应的金融产品不多，不能适应当地农村经济发展的需要。因此，面对如此单一的农村金融市场，在和政县大力发展小额贷款公司有利于当地农村金融市场竞争局面的形成，丰富农村金融体系。 （四）有望成为加快农村经济发展的助推器 目前，和政县农村的经济发展相对城区 经济来说比较缓慢。近年来，由于我国商业银行市场化改革步伐加大，“利润最大”和“风险最小”的经营取向，决定了信贷资金必然向效益好、风险小、盈利高的区域和行业流动。农业是国民经济中的弱势产业，农业发展具有周期长、风险大、回报低、抗自然灾害能力差等特点。农业的弱势地位与银行商业化经营取向之间的矛盾，是导致商业银行机构退出、信贷资金非农化的主要原因。 因此，在和政县大力发展适合农村需要的小额贷款公司，利用其灵活快速的运作模式，将有效地促进当地农村经济的发展。 第 17 页 &共 38 页 四、设立和政县和鑫小额贷款公司的可行性 （一）国家和地方 相关政策大力支持 目前，小额贷款公司的发展得到了银监会、临夏州政府、市政府金融办及有关部门的大力支持和推动，制定了一系列相关管理办法，规范了小额贷款公司的组织形式、经营业务范围以及市场准入和退出机制等，在法律上给予商业性小额信贷机构合法地位，使其成为真正意义上的民间金融组织，有利于充分发挥其对农村金融市场发展和创新的作用。 为加强对和政县“三农”和中小企业的信贷支持，推动城乡统筹发展，完善多层次金融服务体系，临夏州政府近期出台了临夏州小额贷款公司试点管理暂行办法，并已批准了 10 家小额贷款公司先行试点。因此， 从国家和地方的政策层面来讲，成立小额贷款公司已经完全具备可行性。 （二）小额贷款公司发展环境日趋成熟 从总体上看，小额贷款公司的贷款用途多种多样，符合农户、个体生产者和微型、小型企业短、急、频的小额融资需求。在小额贷款公司的发展环境建设方面，有关部门已经在加快农村信用体系建设，加大农户、个体生产者诚实守信宣传力度。同时，积极创建信用户、信用村和信用镇，进一步优化农村信用环境。另外，对小额贷款公司加强贷款管理技术的引进和人才的培训，提高了解宏观经济政策和市场行情变化的能力，引导小额贷款公司把资金投向科技含量高 、市场前景好的项目。另一方面，通过前 第 18 页 &共 38 页 期的试点，结合国外相关行业公司治理经验，在对小额贷款公司的治理方面，我国已积累了一定的经验，并培养了一批专业管理人才。 总之，经过中央、各级政府和相关部门的努力，目前小额贷款公司发展的环境已经日趋成熟。 （三） 和政县小额贷款市场需求巨大 和政县是临夏州的旅游观光、农业大县，也是临夏州城乡统筹先行的示范县。 作为临夏州的都市后花园，近年来，和政县大力发展具有良好经济效益的农业科技和农产品、都市生态旅游业等与新型优势农业产业项目，这些农业项目的启动也带动了当地一大批农户、个体 经营户的发展，为了扩大生产规模，农户急需流动周转资金和农业生产项目投资资金，构成了对小额贷款需求的广阔市场。 （四）经营团队经验丰富，熟悉和了解农村金融市场 拟筹建的和政县和鑫小额贷款公司将由一支业务能力强、经验丰富，非常熟悉和了解农村金融市场的优秀专业团队组成。公司的主要筹建负责人和高管人员主要来自农业银行、原农村信用联社等金融机构的管理人员，其中： 总经理、副总经理的人员，要求从事金融工作十年以上，有信贷工作经验，且担任过金融机构支行行长及以上职务人员担任，公司 90%以上的员工都要求具有在金融机构工作的实 践经验。通过专业团队运营，公司将建立完善的业务流程和管理制度，充分发挥管理和制度优势，严格控 第 19 页 &共 38 页 制经营风险。专业团队是公司的宝贵财富、发展优势和核心竞争力，为公司规范经营、持续快速发展准备了人才保障和智力支持。 （五）公司主要投资人具有较强的实力和新农村建设的实践经验 本次拟筹建的和政县和鑫小额贷款公司是由 甘肃新连海天然气有限责任公司牵头组建。该公司系一家以生产销 售管道天然气、压缩天然气（ 液化天然气（ 汽车加气站等为主的新型能源企业。近年来，该公司秉承稳健务实的企业经营理念，在 和政县委县政府的关心和支持下，依托和政县的旅游资源优势，在旅游观光为主的农业经济大县 ,为把和政县发展成为省会城市兰州的“都市后花园”，向旅游业、农业经济大县发展作出贡献。在经济建设和项目开发过程中，该公司积累了丰富的经济建设和实践经验，这些经验将对拟筹建的小额贷款公司经营运作起到重要的帮助支持作用。 第三章 市场前景分析 一、国内小额贷款企业现状 从 2005 年下半年以来，央行陆续在山西、四川、贵州、陕西、内蒙古开展了由民营资本经营的商业化小额信贷试点以来，小额贷款公司所具有的信息优势、成本优势和速度优势，找到了自身的市场定位和发展空间。商业性小额贷款公司由于更贴近农 第 20 页 &共 38 页 户、个体生产者和小企业的实际情况，因而能够更好地满足他们的小额融资需求，对支持农业发展、引导民间融资以及创造一种适度竞争的农村金融环境，具有深远的历史意义和现实意义。 小额贷款公司实行市场化利率，资金的价格由市场资金供应量和市场需求量决定。平均贷款利率水平高于商业银行贷款利率，低于民间借贷利率， 不仅提高了小额贷款公司的风险覆盖能力，同时也对周边地区民间借贷利率水平起到有效的平抑作用。 小额贷款公司立足服务“三农”，发挥了一定的农村金融补充形式的作用，取得了显著的社会效益和经济效益。由此可见，经营效益良好、市场定位准确、运行机制灵活、贷款方式简便宜行的小额贷款公司，能深深扎根于农村，有效缓解广大农村“贷款难”的问题。 二、和政县小额贷款市场需求分析 根据和政县十一五发展规划，十一五期间，全县将稳步发展都市农业，建设全县现代农业示范基地作为一项重心工作。以促进 农民持续增收为根本，加快镇域经济发展，鼓励 各乡镇结合本地区条件，突出自身特色，依托城区市场需求和新城建设，大力发展具有良好经济效益和生态效益的花卉苗木、农业科技、会展服务业、都市生态农业、都市文体休闲度假业、观赏林业、都市生态旅游业等优势产业。 配合新农村建设试点，全力推进“新城”建设，打造全县现 第 21 页 &共 38 页 代农业示范基地。充分发挥和政县旅游资源的带动作用，积极推进旅游观光农业的综合开发，加强农业设施建设，实施一批重点农业产业化项目，提升农业科技水平和支撑能力。 为和政县的周边乡镇，新庄乡、松鸣镇，买家集镇等为核心地区的现代观光农业迅速发展。同时由于具有临近主 城区的地理区位优势，和政县以三合镇、松鸣镇为核心的农村地区经济作物、特色产业逢勃发展形成了强有力的支撑作用。 和政县是临夏州城乡统筹先行的示范县。目前，为推动城乡统筹发展，和政县推行了一系列改革措施。其中重要一条是要推进农村金融制度改革，采取设立创业担保基金、贴息贷款等方式，积极支持和引导金融机构到农村投资，组建适应农村生产方式的贷款公司和社区性金融合作组织，探索建立适应城乡统筹发展的新型信用机制，充分发挥小额贷款公司的作用，加大对农村中小企业的金融支持力度。因此，利用和政县城乡统筹改革的契机，设立小额贷款 公司符合经济发展要求和当地城乡统筹的规划。 同时，农业经济的发展也蕴育着巨大的包括小额贷款在内的农村金融服务需求市场。 三、市场前景 （一）小额贷款公司的 型分析 1、优势 （ 1）中央和地方政府政策支持，市场需求潜力大； 第 22 页 &共 38 页 （ 2）运作模式灵活，效率较高，资产质量较好； （ 3）贷款分散，单笔金额较小，具备较强的抗风险能力，后发优势强； （ 4）引入先进管理机制，市场应对能力灵活。 2、劣势 （ 1）属新兴行业，经营和管理经验不够丰富； （ 2）行业性质特殊，风险防范和控制经验不足； （ 3）微型企业和农村借款客户分布较为分散，管理成本相对较高； （ 4）网点规模较少，在一定程度上影响综合竞争能力。 3、机会 （ 1）农业经济的高速增长为小额贷款公司发展提供了较大的增长潜力，市场有较大的发展空间； （ 2）我国目前微型企业及农村金融市场融资渠道较少、资金需求量大的局面迫切要求小额贷款公司的出现； （ 3）我国金融业分工 趋势将进一步加强，面对特定群体的贷款产品将进一步丰富； （ 4）临夏州和政县城乡统筹改革对中小企业信用担保公司和小额贷款公司以大力支持和引导，建立适应城乡统筹发展的新型信用机制，给小额贷款公司提供了历史机遇。 4、威胁 （ 1）金融行业市场竞争激烈，获利下降； 第 23 页 &共 38 页 （ 2）外资银行强势介入，对农村金融市场构成竞争威胁； 通过 型分析，在和政县设立小额贷款公司，符合国家政策，面临较大的历史机遇，如能充分发挥优势和机遇，避免劣势和威胁，通过完善治理结构，大力拓展 业务市场，具有良好的发展前景。 （二）结论 通过前述的市场状况分析，我国目前的金融市场发展不均衡，特别是广大农村金融和微型企业的融资渠道单一，借款品种单一，严重制约了农村经济、金融的快速发展。 严峻的挑战意味着巨大的机遇，目前我国小额贷款市场供给远低于需求，特别是农村养殖户、个体工商户及微型企业的借款需求旺盛。和政县对农业和农村经济发展的目标规划和现代都市农业经济的培育也蕴育着较大的贷款需求，因此成立小额贷款公司具有广阔的市场前景。 第 24 页 &共 38 页 第四章 未来业务发展规划 一、市场定位和发展目标 在和政 县设立小额贷款公司，将遵循“创新发展、稳健经营、专业规范”的基本原则，按照以完全市场化的方式经营，公司近期的市场定位和目标客户主要在以下三个方向： 1、和政县内以 达浪乡 、新庄乡、松鸣镇、三合镇等为重点区域的现代农业经济作物、畜牧养殖户。经济作物和畜牧养殖是和政县近郊农村地区重点培育的增长点，这些农户和经营户在发展过程中，急需要小额贷款资金扩大种植面积，提高产量，因此，他们将是公司的重要客户对象。 2、县内有特色的旅游休闲度假景点、农家乐或农庄经营者。和政县属临夏州主要重点农业区，但其大量的村镇处于近郊的农村 ，随着国家对传统假日的调整，周末和三天的小长假将会形成大量的近郊旅游市场需求，和政县农村“离尘不离城”的得天独厚的地理位置及自然景观将吸引大量的旅游休闲度假游客。因此，该县内有特色的农作物、农家乐或农庄经营者将获得很大的发展机会，在发展过程中，他们对资金的需求十分迫切。 我们将公司的发展规划分为近期、中期和长期三个阶段，具体为： 第 25 页 &共 38 页 （一）近期目标规划 公司成立后，近期将主要面向和政县重点乡镇的农村市场，为农户和农业生产者提供小额贷款服务，适度发展微型企业小额贷款市场。一年后在县内农村小额贷款市场拥有绝对优势地 位，两至三年内成为在和政县小额贷款行业具有较大影响力的企业。 （二）中期目标规划 公司成立后的第三至六年，在市场方面，在继续巩固和政县重点乡镇农村市场的同时，拓展市场领域将业务范围覆盖到县内所有乡镇的农村小额贷款市场。在给农户和农业生产者提供贷款的同时，加大对高成长或具有较大潜力的微型企业的小额贷款支持力度。重点培育一批长期合作、有信誉、有发展前景的战略型客户。 在资金实力方面，公司通过投资人追加投入和自身积累，进一步增强资金实力，计划将注册资本金增加到一亿元人民币，同时通过向金融机构融借资金，将公司的贷款 余额扩大到一亿伍仟万元以上，为近千家农户和近百家微型企业提供小额贷款服务。将公司发展成为和政县小额贷款行业中的龙头企业。 （三）长期目标规划 公司成立六年后，全面进军和政县小额贷款市场，力争将公司的业务范围向和政县各乡镇农村市场拓展，新增联络网点 10个。此外，进一步壮大公司实力，将公司注册资本金增至两亿元人民币，贷款余额放大到三亿元以上，为更多的农户和微型企业 第 26 页 &共 38 页 提供小额贷款服务，并通过提供前期的小额贷款，孵化和培育一批具有良好成长性的中小型企业。 同时，狠抓公司的规范化和制度流程建设，建立一个具有良好金融文化 ，治理结构清晰，管理规范，经济效益和社会效益显著的小额贷款公司，在全省树立一面小额贷款公司的旗帜。 二、财务预测说明 （一）贷款业务 1、业务结构 小额贷款公司主要为农民、农业和农村经济发展服务，业务范围主要为农户和微型企业发放小额贷款。 2、利率 小额贷款公司将按照市场化原则经营，贷款利率上限放开，但不超过同期贷款基准利率的四倍，下限为人民银行公布的贷款基准利率的 。 （二）融资借款 1、融资借款规模 根据规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构 的融入资金，从银行业金融机构获得融入资金的余额，不超过资本净额的 50%。根据前述市场定位和业务规划，确定未来三年向金融机构融入资金规模如下： 表 4来三年向金融机构融入资金规模表 第 27 页 &共 38 页 项 目 2012 年 2013 年 2014 年 融资借入金额（万元） 2000 2500 3000 注册资本（万元） 6000 6000 6000 占注册资本比例 33% 42% 50% 预计资本净额（万元） 预计占资本净额比例 30% 37% 44% 2、 融资借款利率 向金融机构借款利率按人民银行 2010 年 12 月 21 日公布的金融机构人民币贷款基准利率调整表为基础确定，考虑融资借款一般为三至五年的中长期贷款，本次预测按借款基准利率 定。 （三）税率 小额贷款公司涉及的主要税种为营业税和企业所得税。其中：营业税税率为 5%，企业所得税税率为 25%。 （四）经营规模 经分析，近年来社会存贷款总额基本与国民经济发展保持同向增长趋势，存贷款增长率高于 展速度： 2001 2010年，和政县国民生产总值年均增长率为 可以预计，在未来较长一段时间内，和政县国民经济将继续平稳发展，经济增长率将持续保持在 10%左右，贷款额也将保持18%左右的增长速度。为小额贷款公司的快速、平稳发展提供了有力保证。 小额贷款公司成立后，服务范围以和政县三农为基础，将通 第 28 页 &共 38 页 过竞争，逐步增加对金融机构的融资、增加网点、扩大影响范围、提升服务、稳定客户等措施，增强竞争能力，预期未来三年内将服务范围覆盖到整个和政县各乡镇，发放贷款按注册资本和融资借款总额的 75%定。预测小额贷款公司未来三年经营规模如下： 表 4额贷款公司未来三年经营规模表 项 目 2012 年 2013 年 2014 年 对外贷款金额（万元） 6000 6375 6750 对外融资金额（万元） 2000 2500 3000 （五）收入预测 小额贷款公司主要业务为对外发放小额贷款。业务收入为利息收入。利息收入平均按同期贷款基准利率的三倍计算确定。 （六）成本和费用预测 小额贷款公司的主要成本和费用为：融资借入资金利息支出、资产损失、综合管理费用及其他支出等。 利息支出按前述适用的利率计算确定。 综合管理费用，包括薪酬及相关费用、招待费、办公费、日常经营管理费用、业务宣传费 、折旧费、监管及其他费用等，参照行业平均水平，按利息收入的 20%计。 资产损失根据谨慎性原则，对各项资产预计可能发生的损失合理计提。 （七）其它说明 前期所需的经营场地以租赁取得为主，第一年以安排投资 第 29 页 &共 38 页 240 万元投资于公司开办、信息及管理系统建设。同时，按网点设立进度，每个网点预计投入 50 万元用于经营场地装修及相关设施购置。 三、预测财务报表 根据上述条件，预测小额贷款公司近期（未来三年）财务报表如下： 表 4计资产负债表（简表） 金额单位：万元 项 目 2012 年 2013 年 2014 年 资产 现金 银行存款 存放中央银行 债券投资 贷款 其中：正常贷款 后四类贷款 其中：关注 次级 可疑 损失 减：贷款损失准备 股权投资 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 第 30 页 &共 38 页 其他资产 资产总计 负债 融资借款 其中：短期融资借款 长期融资借款 同业存入 其它负债 负债合计 实收资本 资本公积 盈余公积 一般准备及法定储备金 未分配利润 股东权益合计 负债和股东权益总计 表 4计利润表（简表） 单位：万元 年 度 2012 年 2013 年 2014 年 利息收入 利息支出 净利息收入 手续费 及佣金收支净额 净交易收入 投资 (损失 )/收益 其它业务收支净额 营业费用及其他支出 折旧 营业税金及附加 营业利润 第 31 页 &共 38 页 营业外收支净额 扣除资产减值损失前利润总额 资产减值准备 利润总额 所得税 净利润 加：年初未分配利润 减：提取一般准备 提取资本公积公积 提取盈余公积 分配股利 未 分配利润 四、盈利能力分析 根据上表预测，公司（未来三年）盈利能力指标如下： 表 4来三年盈利能力指标表 项 目 2012 年 2013 年 2014 年 合 计 总资产规模（万元） 8,9,9, 净利息收入（万元） 1,1,1,3,净交易收入（万元） 1,1,1,3,年利润 总额（万元） 2,净利润（万元） 1,资产利润率 (%) 资本利润率 (%) 从预测数据看，公司收入水平逐年上升，随着经营规模的增加，其收益率保持稳定上升水平。 第 32 页 &共 38 页 五、主要核心指标分析 根据预计未来三年资产负债表，公司未来三年其他主要核心指标如下： 表 4来三年其他主要核心指标表 项目 标准值 2012 年 2013 年 2014 年 融资借款、贷款比例 75% 不良贷款率 5% 资本充足率 8% 贷款损失准备充足率 100% 由上述预测指标可以看出，小额贷款公司的信用风险都控制在较低的水平内，贷款损失准备充足率和资本充足率较高，具有较强的风险控制和风险抵