可行性报告方案项目可行性研究报告

1 可行性研究报告方案 可行性研究报告 (以下简称报告 ) 为保证报告的质量，编制单位及其编制人员应切实做好编制前的准备工作，充分搜集信息资料，进行科学分析比选论证，做到数据可靠、结构完整、格式规范、附件齐全。是投资者进行项目最终决策的重要依据。报告要能满足投资决策和编制项目初步设计的需要。 一、报告编制步骤 (一 ) 签订委托协议 报告编制单位与委托单位，就项目可行性研究报告编制工作的范围、重点、深度要求、完成时间、费用预算和质量要求交换意见，并签订委托协议。 (二 ) 工作小组组建 根 据委托项目可行性研究的工作量、内容、范围、技术难度、时间要求等组建项目可行性研究小组。一般工业项目和交通运输项目可分为市场组、工艺技术组、设备组、工程组、总图运输及公用工程组、环保组、技术经济组等专业组。为使各专业组协调工作，保证报告总体质量，一般应由总工程师、总经济师负责统筹协调。 (三 ) 制定工作计划 内容包括工作的范围、重点、深度、进度安排、人员配置、费用预算及报告编制大纲，并与委托单位交换意见。 (四 ) 调查收集资料 2 各专业小组根据报告编制大纲进行实地调查，收集整理有关资料，包括 向市场和社会调查，向行业主管部门调查，向项目所在地区调查，向项目涉及的有关企业、单位调查，收集项目建设、生产运营等各方面所必需的信息资料和数据。 (五 ) 方案编制与优化 在调查研究收集资料的基础上，对项目的建设规模与产品方案、场址方案、技术方案、设备方案、工程方案、原料供应方案、总图布置与运输方案、公用工程与辅助工程方案、环境保护方案、组织机构设置方案、实施进度方案以及项目投资与资金筹措方案等，研究编制备选方案。进行方案论证比选优化后，提出推荐方案。 (六 ) 项目评价 对推荐方案进行环境评价、财务评 价、国民经济评价、社会评价及风险分析，以判别项目的环境可行性、经济可行性、社会可行性和抗风险能力。当有关评价指标结论不足以支持项目方案成立时，应对原设计方案进行调整或重新设计。 (七 ) 编写报告 项目可行性研究各专业方案，经过技术经济论证和优化之后，由各专业组分工编写。经项目负责人衔接综合汇总，提出报告初稿。 (八 ) 与委托单位交换意见 报告初稿形成后，与委托单位交换意见，修改完善，形成正式报告。 二、报告编制依据 3 (一 ) 项目建议书 (初步可行性研究报告 )及其批复文件。 (二 ) 国家和地方的经济和社会发展规划；行业部门发展规划，如江河流域开发治理规划、铁路公路路网规划、电力电网规划、森林开发规划等。 (三 ) 国家有关法律、法规、政策。 (四 ) 国家矿产储量委员会批准的矿产储量报告及矿产勘探最终报告。 (五 ) 有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额。 (六 ) 中外合资、合作项目各方签订的协议书或意向书 (七 )编制报告的委托合同， (八 )其他有关依据资。 三、信息资料采集与应用 编制可行性研究报告应有大量的、准确的、可用的信息资料作为支持。一般工业项目在 可行性研究工作中，应逐步收集积累整理分析：市场分析资料、自然资源条件资料、原材料燃料供应资料、工艺技术资料、场（厂）址条件资料、环境条件资料、财政税收资料、金融贸易等方面的信息资料，并用科学的方法对占有资料进行整理加工。信息资料收集与应用一般应达到如下要求： 1充足性要求 占有的信息资料的广度和数量，应满足各方案设计比选论证的需要。 2可靠性要求 对占有信息资料的来源和真伪进行辨识，以保证可行性研究报告准确 4 可靠。 3时效性要求 应对占有的信息资料发布的时间、时段进行辨识，以保证可行性研究报 告，特别是有关预测结论的时效性。 四、报告结构和内容 项目可行性研究报告，一般应按以下结构和内容编写： (一 ) 总论 1项目提出的背景 2项目概况 3问题与建议 (二 ) 市场预测 1市场现状调查 2产品供需预测 3价格预测 4竞争力分析 5市场风险分析 (三 ) 资源条件评价 1资源可利用量 2资源品质情况 3资源赋存条件 4资源开发价值 (四 ) 建设规模与产品方案 5 1建设规模与产品方案构成 2建设规模与产品方案的比选 3推荐的建设规 模与产品方案 4技术改造项目与原有设施利用情况 (五 ) 场址选择 1场址现状 2场址方案比选 3推荐的场址方案 4技术改造项目现有场址的利用情况 (六 ) 技术方案、设备方案和工程方案 1技术方案选择 2主要设备方案选择 3。工程方案选择 4技术改造项目改造前后的比较 (七 ) 原材料燃料供应 1主要原材料供应方案 2燃料供应方案 (八 ) 总图运输与公用辅助工程 1总图布置方案 2场内外运输方案 3公用工程与辅助工程方案 4，技术改造项目现有公用辅 助设施利用情况 6 (九 ) 节能措施 1节能措施 2能耗指标分析 (十 ) 节水措施 1节水措施 2水耗指标分析 (十一 ) 环境影响评价 1环境条件调查 2影响环境因素分析 3环境保护措施 (十二 ) 劳动安全卫生与消防 1危险因素和危害程度分析 2，安全防范措施 3卫生保健措施 4消防设施 (十三 ) 组织机构与人力资源配置 1组织机构设置及其适应性分析 2人力资源配置 3员工培训 (十四 ) 项目实施进度 1建设工期 2实施进度安排 7 3技 术改造项目建设与生产的衔接 (十五 ) 投资估算 1建设投资估算 2流动资金估算 3投资估算表 (十六 ) 融资方案 1融资组织形式 2资本金筹措 3债务资金筹措 4融资方案分析 (十七 ) 财务评价 1财务评价基础数据与参数选取 2。销售收入与成本费用估算 3财务评价报表 4盈利能力分析 5偿债能力分析 6，不确定性分析 7财务评价结论 (十八 ) 国民经济评价 1影子价格及评价参数选取 2效益费用范围与数值调整 3国民经济评价报表 8 4国 民经济评价指标 5国民经济评价结论 (十九 ) 社会评价 1项目对社会影响分析 2项目与所在地互适性分析 3社会风险分析 4社会评价结论 (二十 ) 风险分析 1项目主要风险识别 2风险程度分析 3防范风险对策 (二十一 ) 研究结论与建议 1推荐方案总体描述 2推荐方案优缺点描述 3主要对比方案 4结论与建议 五、 报告深度要求 (1) 报告应能充分反映项目可行性研究工作的成果，内容齐全，结论明确，数据准确，论据充分，满足决策者定方案定项目要求。 (2) 报告选用主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。 (3) 报告中的重大技术、经济方案，应有两个以上方案的比选。 9 (4) 报告中确定的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求。 (5) 报告构造的融资方案，应能满足银行等金融部门信贷决策的需要。 (6) 报告中应反映在可行性研究过程中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，以供委托单位与投资者权衡利弊进行决策。 (7) 报告应附有评估、决策（审批）所必需的合同、协议 、意向书、政府批件等。 六、 报告编制单位及人员资质要求 从事可行性研究报告编写单位和人员，应符合下列要求： (1) 报告编制单位应具有经国家有关部门审批登记的资质等级证明，并具有承担编制可行研究报告的能力和经验。 (2) 可行性研究人员应具有从事专业的中级以上专业职称，并具有相关的知识、技能和工作经历。 (3) 报告编制单位及人员，应坚持独立、公正、科学、可靠的原则，事实求是，对提供的可行性研究报告质量负完全责任。 七、 报告文本格式 （一） 报告文本的外形尺寸统一为 10 （二） 报告文本排列 (1) 封面。项目名称、研究阶段、编制单位、出版年月、并加盖编制单位的印章。 (2) 封一。编制单位资格证书。如工程咨询资质证书，工程设计证书。 10 (3) 封二。编制单位的项目负责人、技术管理负责人、法人代表名单。 (4) 封三。编制人、校核人、审核人、审定人名单。 (5) 目录。 (6) 正文。 (7) 附图、附表、附件。 项目商务计划书（提纲） （一） 项目宗旨 （说明项目成立原因，主要是市场要素的说明） （二） 项目公司 2司的现状简介 2本景况 公司名称、地址、注册、电话、网址、法人等 2司架构 公司股权结构、管理架构、管理团队 2营业绩 拥有的资源、商誉、知名度、收入增长幅度 2司的服务产品 公众服务 : 11 2司竞争优势 2业自身优势 2业相对优势 （三） 项目发展计划 3产并购计划 3X 公司得失 3司得失 3作发展策略 3务运营模式 （重点内容） （重点内容） 获利服务构成 (表格图形表示 ) 3息处理模式 12 3偿服务模式 3费赢利模式 （重点内容，就是市场模型，是投资方重点考察部分） （四） 市场前景展望 4场预测 4场要素分析 4场规模预 测 4场定位 4站经营方针 4站形象风格 （五） 投入产出预算 5加投资预算 5入产出预算 5营效益指标 根据上述五年收入推算制定五年期现金流量表，由此测算出： 1、 内部收益率 2、 财务净现率（按风险贴现率） 3、 投资回收期（动态） 5亏平衡分析 1、 价格盈亏点 13 2、 销售量盈亏点 3、 成本盈亏点 高新技术研发基地项目建议书 一、项目概况 项目名称 八达岭镇高新技术研发基地 项目背 景 随着经济全球化进程不断加快，世界著名跨国公司为了方便进入中国市场，需要开发为中国市场量身定做的技术产品，为解决研发与生产脱节的问题，纷纷要求在中国设立研究开发基地。因此加快建设高新技术研发基地，吸引国际公司入住，是地方乃至一个地区经济发展的有力依托。 项目必要性及依据 高科技研发基地需要适宜的外部环境，需要以国际大都市为依托，具备与国际接轨的交通、通讯、金融、商业、技术、人才、市场、政策配套等外部环境，该区紧邻中关村科技园区分区“八达岭经济技术开发区”因此在建设环境上以及高新技术产业发展中都会有 较强的竞争力。 14 二、项目建设初步选址及建设条件 项目建设初步选址 该项目拟建在八达岭镇外炮村西（原八达岭镇工业小区）东到外炮村，南至京张高速，西、北与“八达岭经济技术开发区”交界。 项目建设条件 该项目拟建地，交通方便，各市政配套设施，水、电、路齐全，基本做到“七通一平”。 三、项目建设规模及内容 项目建设规模 该项目预计总占地约 270 亩，充分发挥其与“八达岭经济技术开发区”的优势，按照统一规划统一发展的原则，构建一个国际一流的融合各具特色的建筑系统、绿色生态系统于一体的高新技术产业园 区。 项目内容 适应国内外市场需求，大力发展高技术含量、高附加值、高创汇、高市场占有、高关联度、低能耗、低物耗的产品。根据“发挥优势、突出重点、滚动发展、形成规模”的原则，重点支持微电子、现代通信、计算机及软件、新材料、生物工程等领域的高新技术企业，努力形成集团优势、规模优势和整体竞争优势。 四、环境影响 该项目倡导高科技、无污染、绿色环保，产业结构虽然以工业为主，但对环境无任何影响。 五、投资估算 15 预计总投资约 3000 万元，主要资金来源为自筹资金、扶持资金及银行贷款。 六、建设进度初步设想 该项目分三个阶段完成，第一阶段为基础设施建设期，即高新技术研发基地的市政配套设施建设。第二阶段为招商期，即根据研发基地的产业规划进行招商引资，第三阶段为规模建设期，即符合产业规划项目在基地内进行规模性建设。 七、经济效益和社会效益的初步估算 该项目预计总投资约 3000 万元，随着项目的不断进驻，大约五年能够收回全部投资。 八、结论 当今世界，高科技产业带动结构调整和经济持续快速增长已成为全世界经济发展的大趋势和新潮流，兴建一个高新技术研发基地，以新型高科技含量的项目，带动地区产业的发展，作为八达岭 地区的一个有益补充，是非常必要的，充分利用该地区的地域优势，发展高新技术产业必将成为八达岭地区经济的又一亮点。 项目建议书 （一）项目建设目的和意义 项目提出的背景（改建、扩建和更新改造项目要简要说明企业现有概况）和依据，投资的必要性及经济意义。 （二）产品需求初步预测 16 1国内外近期和远期需要量，主要消费去向的初步预测。 2国内外相同或同类产品近几年的生产能力、产量情况和变化趋势的初步预测。 3产品进出口情况。 4产品在国内市场的销售情况和在国际市场上的竞争能力，进入国际市场的前景 初步设想及销售价格初步预测。 非贸易产品（不出口和不是取代进口产品）可不作国外市场和产品进出口情况预测。 （三）产品方案和拟建规模 主要产品和副产品的品种、规格、质量指标及拟建规模（以日和年产量计）。 （四）工艺技术方案 简要概述原料路线、生产方法和技术来源。对引进技术和进口设备的项目，要说明国内外技术差距，必须引进的理由和引进国别厂商的初步分析。 （五）资源、主要原材料、燃料和动力的供应 1资源储量、品位、成分以及利用条件的初步评述。 2主要原料、燃料和辅助材料的种类，估算年需要 量，来源和可能供应的初步意向。 17 3水、电、汽估计需要量，供应方式和供应条件初步设想。 （六）建厂条件和厂址初步方案 建厂地区初步设想，建厂条件和厂址方案踏勘的初步意见。 对老厂改建、扩建和更新改造项目可简要说明承办企业基本情况，改建、扩建有利条件和厂址方案初步设想。 （七）环境保护 初步预测拟建项目对环境的影响，提出环境保护三废治理的原则和综合利用初步设想。 （八）工厂组织和劳动定员估算 （九）项目实施规划设想 （十）投资估算和资金筹措设想 1投资估算 （ 1）建设投资估算 主体工程和协作配套工程所需的建设投资估算。 外汇需要量估算（均折算为美元计算，使用非美元外汇的要注明折算率）。 必要时采用影子价格或修正价格估算建设投资。 18 （ 2）流动资金估算。 （ 3）初步计算建设期贷款利息。 （ 4）老厂改、扩建和更新改造项目，要简要说明利用原有固定资产原值和净值情况。 2资金筹措设想 （ 1）资金来源、筹措方式及贷款偿还方式。利用外资项目要说明利用外资的可能性。 （ 2）贷款利率、管理费、承诺费等情况。 （ 3）逐年资金筹措数额和安排使用设想。 （十一）经 济效益和社会效益的初步估算 1产品成本估算 （ 1）按国家现行价格估算产品的单位成本。 （ 2）必要时采用影子价格估算产品的单位成本。 2财务分析 （ 1）静态指标 投资利润率。 投资收益率。 投资利税率。 投资净产值率。 投资回收期（自建设开始年算起，如从投产时算起应予注明）。 换汇成本或节汇成本。 19 （ 2）借款偿还期初步测算。 （ 3）老厂改建、扩建和更新改造项目分析 老厂改建、扩建和更新改造项目的财务分析，原则上宜采用“有无对比法”，计算改、扩建后与不改、扩 建相对应的增量效益和增量费用，从而计算增量部分的分析指标。根据项目的具体情况有时也可计算改、扩建后的分析指标。 3国民经济分析 国民经济分析是从国家角度考察项目的费用和效益，计算分析静态指标的投资净效益率、净效益能耗（吨万元）。 4社会效益初步分析 社会效益初步分析，应根据项目特点及具体情况确定分析内容。 （ 1）对节能的影响。 （ 2）提高产品质量对产品用户的影响。 （ 3）对发展地区或部门的影响。 （ 4）对减少进口节约外汇和增加出口，创造外汇的影响等。 应有附件： 1建设项目可行性 研究工作计划。如需聘请外国专家指导或委托咨询的、出国考察的，要附计划。 2邀请外国厂商来华进行初步技术交流计划。 可行性研究 (通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查 20 研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的系统分析方法。可行性研究应具有预 见性、公正性、可靠性、科学性的特点。 我国目前可行性研究存在的主要问题，一是工程技术方案的研究论证深度不够。按照国外的通常做法，可行性研究阶段的研究深度应能达到定方案的程度，因此要求在工程技术方案论证，应达到 程度，基本相当于我国的初步设计应达到的水平，应提出明确的设备清单；二是财务评价就项目论项目，这与国外利用企业理财的理论和方法进行资本预算管理，对投资项目进行投资决策和融资决策的通行做法存在重大差异，并且在经济评价方面不恰当地使用了 国民经济评价 的概念，由此引起一系列的认识误区；三是在市场分析、组织机构分析等方面与国外差别较大，研究深度严重不足；四是不重视多方案的比选及项目风险分析，或者分析的内容、深度严重不足，缺乏项目周期各阶段风险管理的统一筹划及策略 论 证 。 可 以 咨 询 这 方 面 专 家 ：、可行性研究的依据和要求 (一 )可行性研究的依 据 21 一个拟建项目的可行性研究，必须在国家有关的规划、政策、法规的指导下完成，同时，还必须要有相应的各种技术资料。进行可行性研究工作的主要依据主要包括： 国家经济和社会发展的长期规划，部门与地区规划，经济建设的指导方针、任务、产业政策、投资政策和技术经济政策以及国家和地方法规等； 经过批准的项目建议书和在项目建议书批准后签订的意向性协议等； 由国家批准的资源报告，国土开发整治规划、区域规划和工业基地规划。对于交通运输项目建设要有有关的江河流域规划与路网规划等； 国家进出口贸易政策和关税政策； 当地的拟建厂 址的自然、经济、社会等基础资料； 有关国家、地区和行业的工程技术、经济方面的法令、法规、标准定额资料等； 由国家颁布的建设项目可行性研究及经济评价的有关规定； 包含各种市场信息的市场调研报告。 (二 )可行性研究的一般要求 可行性研究工作对于整个项目建设过程乃至整个国民经济都有非常重要的意义，为了保证可行性研究工作的科学性、客观性和公正性，有效地防止错误和遗漏，在可行性研究中， (1)首先必须站在客观公正的立场进行调查研究，做好基础资料的收集工作。对于收集的基础资料，要按照客观实际情况进行论证评价，如实 地反映客观经济规律，从客观数据出发，通过科学分析，得出项目是否可行的结论。 (2)可 22 行性研究报告的内容深度必须达到国家规定的标准，基本内容要完整，应尽可能多地占有数据资料，避免粗制滥造，搞形式主义。在做法上要掌握好以下四个要点： 先论证，后决策； 处理好项目建议书、可行性研究、评估这三个阶段的关系，哪一个阶段发现不可行都应当停止研究； 要将调查研究贯彻始终。一定要掌握切实可靠的资料，以保证资料选取的全面性、重要性、客观性和连续性； 多方案比较，择优选取。对于涉外项目，或者在加人 外在因素的压力下必须与国 外接轨的项目，可行性研究的内容及深度还应尽可能与国际接轨。 (3)为保证可行性研究的工作质量，应保证咨询设计单位足够的工作周期，防止因各种原因的不负责任草率行事。 具体工作周期由委托单位与咨询设计单位在签订合同时协商确定。 (三 )可行性研究的主要内容 各类投资项目可行性研究的内容及侧重点因行业特点而差异很大，但一般应包括以下内容： 1投资必要性。主要根据市场调查及预测的结果，以及有关的产业政策等因素，论证项目投资建设的必要性。在投资必要性的论证上，一是要做好投资环境的分析，对构成投资环境的各 种要素进行全面的分析论证，二是要做好市场研究，包括市场供求预测、竞争力分析、 23 价格分析、市场细分、定位及营销策略论证。 2技术可行性。主要从项目实施的技术角度，合理设计技术方案，并进行比选和评价。各行业不同项目技术可行性的研究内容及深度差别很大。对于工业项目，可行性研究的技术论证应达到能够比较明确地提出设备清单的深度；对于各种非工业项目，技术方案的论证也应达到目前工程方案初步设计的深度，以便与国际惯例接轨。 3财务可行性。主要从项目及投资者的角度，设计合理财务方案，从企业理财的角度进行资本预算，评 价项目的财务盈利能力，进行投资决策，并从融资主体 (企业 )的角度评价股东投资收益、现金流量计划及债务清偿能力。 4组织可行性。制定合理的项目实施进度计划、设计合理的组织机构、选择经验丰富的管理人员、建立良好的协作关系、制定合适的培训计划等，保证项目顺利执行。 5经济可行性。主要从资源配置的角度衡量项目的价值，评价项目在实现区域经济发展目标、有效配置经济资源、增加供应、创造就业、改善环境、提高人民生活等方面的效益。 6社会可行性。主要分析项目对社会的影响，包括政治体制、方针 24 政策、经济结构、法律 道德、宗教民族、妇女儿童及社会稳定性等。 7风险因素及对策。主要对项目的市场风险、技术风险、财务风险、组织风险、法律风险、经济及社会风险等风险因素进行评价，制定规避风险的对策，为项目全过程的风险管理提供依据。上述可行性研究的内容，适应于不同行业各种类型的投资项目。我国目前缺乏对各类投资项目可行性研究的内容及深度进行统一规范的方法，目前各地区、各部门制定的各种可行性研究的规定，基本上都是根据工业项目可行性研究的内容为主线制定的，并且基本上是按照联合国工发组织的工业项目可行性研究报告编制手册为蓝本来编 写的。我国目前急需一个各行业通用的对可行性研究的内容及深度提出共性要求的统一规定，以规范整个可行性研究工作，避免目前的各种非工业项目可行性研究都要参照工业项目的尴尬局面。 一般项目可行性研究的内容，均应设专章论述投资必要性、技术可行性、财务可行性、组织可行性和风险分析的内容。对于工业项目，应设多个章节对原材料供应方案、厂址选择、工艺方案、设备选型、土建工程、总图布置、辅助工程、安全生产、节能措施等技术可行性的各方面内容进行研究。对于非工业项目，应重视项目的经济和社会评价，重点评价项目的可持续性和经济社会 环境影响。 在可行性研究中，咨询工程师应根据项目的特点，合理确定可行性研 25 究的范围和深度，应按照下列步骤开展咨询工作： 了解业主意图； 明确研究范围； 组成项目小组； 搜集资料； 现场调研； 方案比选和评价； 编写报告。 二、咨询工程师在可行性研究中的主要工作 下面重点以工业项目为例，介绍咨询工程师在可行性研究中应承担的主要工作。 (一 )市场分析和营销战略研究 市场分析和营销战略是可行性研究的前提，是决定投资的目标、范围、规模、工艺技术、厂址选择的关键。通过市场分析，制定销售规划和营销战略 ，发现新的市场机会，是咨询工程师在可行性研究中的重要工作内容。 1市场分析。 市场分析是对有关产品市场及市场环境状况进行系统的分析和评价，主要包括：市场细分，消费行为研究，竞争力分析，竞争性产品和销售策略研究，以及它们之间相互依存关系的研究，产品寿命周期分析，以及有关的社会因素、生态因素和经济因素的影响分析。对于非生产 26 性 (非工业 )项目，市场分析主要是对经济和社会发展的需求分析，如交通项目主要分析社会发展对运输量、运输方式、质量和时间等方面的要求。对生产型项目，市场分析的主要目的是发现和寻求市场需要的新产品，发掘新产品和现有产品的新用途，发掘潜在的市场，研究消费者和竞争者的动向，分析市场容量及预测市场的增长率，研究公司的市场销售和推广战略。市场分析必须了解项目的产品、副产品的数量和质量，以及在工艺和地区上的制约因素。常用的需求预测方法有趋势外推法、消费水平法、消费系数法 (或最终用途法 )、领先指数法、回归分析法、消费者访问法等。 2营销战略。 可行性研究应根据项目的目标及投资和财务决策的原则，提出以适当的销售研究为基础的销售设想。销售设想应当包括销售的战略范围和实际范围、销售手段、销售数量及价 格、销售网络、销售计划和费用预算。制定项目营销战略的目的是研究达到项目目标所需的方法和活动，如产品新颖、成本低廉、品质高贵、富有特色、提高市场占有率等。制定项目营销战略的要点是，对市场结构目标的评价，顾客分析和市场划分；销售渠道和营销网络分析；竞争力分析；社会经济环境分析、销售预测、市场前景和风险分析。在确定营销战略的基础上，确定项目的产品方案和生产规模，预测销售收人，估算销售费用。 27 (二 )建设条件和厂址选择 1原材料供应等建设条件。 生产所需的基本原材料的来源、成本及供应的稳定性是决定项目规 模和经济效益的关键因素之一。因此，可行性研究必须详细分析所需的材料和投人物的来源、数量、质量、供应年限、成本，以及运输方式、能力和费用。必要时还要进行多方案的分析。 原材料的选择主要取决于项目的技术要求及原材料供应市场的状况，但其决定因素应是环境因素，如资源的枯竭、污染问题以及项目目标(如最大限度地降低供应风险和投人物的成本等 )。通过分析原材料的需求量、来源、成本和风险等关键问题，根据生产规模和工艺技术指标，划分原材料的种类，确定需要量，研究可能的来源并进行费用估算。 可行性研究中还要考虑燃料、运输 、社会文化、政策、法律环境等其他建设条件。 2厂址选择。 厂址选择是否合理直接影响到整个项目的成败。项目前期的各阶段都 28 会涉及到厂址问题：投资机会研究阶段仅从地理上大致考虑厂址的位置；预可行性研究阶段是选点 (即按照建厂条件，选定一个合适的地区；在可行性研究阶段则应是定址 (即通过现场地质勘探，收集分析水文、气象、地质资料，具体确定项目所在的厂址。 可行性研究阶段的厂址选择，包括对建厂地区、厂址和环境等方面的分析评价。考虑的因素主要包括： 自然环境、地理条件和项目的要求； 评价项目对生态环境的影响； 当地社会经济环境、鼓励或限制政策以及地方发展规划； 基础设施条件，如水、电、汽供应、交通通讯、三废处理等； 项目发展和营销战略。厂址选择要分析厂址对建设投资和生产成本的影响，包括土地费用、建筑工程、厂外工程等。通过建设投资的比较，对厂址方案进行优选。 (三 )工艺技术方案 1工艺技术方案的设计及评价。 可行性研究中，应根据产品的质量、品种要求及原材料等投人物特点，结合 三废 的排放标准等生态和环境要求，根据先进性、可靠性及经济性的要求，对各种工艺技术路线进行设计 和选择。可行性研究阶段的工艺技术方案设计，主要是概念设计 (相当于我国目前的 初步设计 ，提出工艺技术设计初步方案，并对工艺路线的 29 技术方案进行评价。设计及评价的原则为： 先进性原则。采用的技术在产品水平、工艺水平和装备水平三方面都具有先进性； 适应性原则。采用的技术要考虑符合建厂国家和地 区的资源条件，适合当地的人才素质；技术层次要适合当地经济技术发展的实际水平； 安全可靠性原则。采用的技术应是成熟、可靠、安全的，对操作人员和环境没有危害或不利影响； 法规适应性原则。采用的 技术应不违反当地政府法律规定和发展规划及有关政策。技术评价的方法主要有：对比表格法、价值工程法、综合费用效率法、盈亏平衡点法、设备寿命周期费用法、损益法等。 2土建工程。 土建工程的内容因项目而异，必须与特定的厂址和可能需要的设施相联系。可行性研究应当规划项目有关的土建工程并估算其成本，包括厂址准备及整治、厂房和其他房屋建筑、公用设施、运输、 三废 的排放及处理、厂址道路、消防等以及其他基础设施。 3工厂布置。 在确定工艺和生产过程，并最终确定了生产设备和投人物清单后，要根据工艺要求和厂 址条件，合理布置各个生产车间和公用设施及服务 30 设施，并绘制出以下图表： 工厂总平面布置图，说明主要构筑物和建筑物等大型设备、道路、铁路和其他运输设施、各种公用工程和服务设施的位置； 生产线示意图，说明生产的流程、设备、几何尺寸、位置和空间要求； 材料流程图，表明材料流程、公用设施、排放物，以及中间产品和最终产品在工厂各部分之间的流程； 运输路线图，说明公用设施管线、消耗、联系通讯设施的最终实物分布图。 (四 )项目组织与实施计划 1项目组织与管理。 高效、精简的项目运作组织和合理的人员配备特别是关 键岗位人员的素质是保证项目成功实施和运作的重要条件。要根据生产工艺技术特点、设备管理、生产组织和产品市场销售规划，设计出合理的组织机构，并建立相关的管理制度。组织设置主要取决于项目规模、类型以及发展策略、政策，以及项目建设期和经营期的需要和条件，并应考虑以下因素：项目和企业的组织机构应以最佳协调和控制全部项目的投人物为目的，保证项目的顷利运作；组织机构的设置构成项目投资和生产成本的一部分，应明确相关费用和成本；组织机构应是动态的，根据项目的发展而能够不断调整。 一般工业企业的组织机构可分为三个层次；即 最高管理层，负责项目 31 长期性计划、预算、协调和控制；中间操作层，负责项目的具体运作，如生产组织、销售、财务管理等；监督管理层，负责监督日常的经营活动。 2项目实施计划。 项目实施计划编制的目的是确定项目实施的具体时间进度安排，并分析对工艺技术及财务的影响，以保证项目的顺利实施。实施计划的编制，包括项目进度安排、施工组织等，通常使用甘特 (，也称线条图 编制项目实施计划。项目实施计划的制定过程，应按每一阶段所需的资源和活动时间，确定实施的各阶段，确定项目必须执行的现场内外 工作的类型，确定工作任务的逻辑顺序，考虑完成每项任务需要的时间，编制分时间阶段的实施进度表。 3人力资源配置。 项目的人力资源配置是确保项目成功实施的关键。可行性研究要提出项目对各种技术、管理人员的需求，包括不同层次的管理监督人员、工程技术人员、熟练和非熟练工人等。在配置人员时，必须充分考虑项目所在国的劳动立法、劳动条件、定额、薪金、保险、职业安全、卫生保健和社会安全等因素、可行性研究对项目不同阶段的人员配置编制定员表，对人力资源的来源进行分析，制定招聘计划和外聘专家 32 人数，并制定人员培训计划，进行 人力成本估算。 (五 )环境影响评价 可行性研究应对项目可能产生的环境影响进行全面、综合、系统、实际的评价，这种评价对项目的社会、经济、技术和财务上的可行性往往十分重要。环境影响分析包括了项目对周围地区的影响，特别是对当地人群、植物群和动物群的影响。 1环境影响因素分析。 环境影响因素分析应以项目所在国的法规、三废排放标准为基础进行影响因素的识别和分析，在环境背景调查的基础上，分析项目的实施对当地环境的影响。主要目的是： 就项目对自然及人类居住地所造成的环境影响后果进行全面、综合分析； 研究 了解项目的各个方案新增的环境影响的范围和程度； 把环境保护法规的要求纳入可行性研究中； 确定减轻消极的环境影响和增加有利影响的措施； 对各种需要进一步研究的环境问题进行分析； 对各种环境影响进行必要的定性和定量分析研究，确定项目方案在环境方面的主要优缺点。 2环境影响的成本 33 即应用成本 根据环境影响经济学的分析原理和方法，对环境影响的可量化部分进行定量分析。分析方法主要采用成本 联合国环境开发署的 扩大成本 ，环境成本和效益的价值化法，即 用改善环境的 愿意支付 或对环境退化的 接受补偿 ，用货币形式表现成本或效益；直接货币法，如 成本节约 (或成本影响 )法 ，以直接调查为基准的方法，如 可能情况支付法 、 可能情况排序法 ；以间接市场为依据的方法，如 享乐定价法 等。 (六 )社会影响评价 按照世界银行等国际金融组织的要求，在可行性研究阶段应进行项目的社会评价，分析项目为实现国家和地区的社会发展目标所作的贡献及影响，以及项目与社会的相互适应性。主要内容涉及人口、就业、移民安置、公平分配、文化历史、妇女、民族宗教、居民生活水平和质量、社会 基础设施等，评价的重点是项目周围社区，同时还应考虑项目对技术进步、节约时间、促进地区和部门发展、改善经济布局和产业结构等的影响。评价指标包括就业效果、收入分配效益、资源节约指标、公平分配、扶贫效果、妇女参与、机构发展和持续性等。我国目前的投资项目前期咨询论证中，还没有将社会评价纳人到可行性研究的程序和范围。为了与国际接轨，应考虑在可行性研究中加强社会评价工作； 34 (七 )财务评价 我国目前的投资项目财务评价，与国外的通常做法存在一定的差距，突出表现在将项目与企业分离开来，将项目的财务评价与整个企业的资本 预算、理财活动相分离，按照所谓投资估算、资金筹措、盈利能力分析、债务清偿能力分析的逻辑过程进行分析，突出体现了计划经济时代的理财思路。财务评价的一般内容应该包括： 1项目投资现金流量预测。 根据有无对比的原则，根据项目的产品方案、建设规模、工艺技术方案等要求，对项目投资可能产生的现金流量进行估算： 项目投资估算，包括设备购置、安装、土建工程及其他工程费用，生产前的各种资本支出和流动资产投资； 产品销售收入或项目提供的服务营业收入预测； 项目在运营期内的各种运营和维护费用预测。根据估算及预测结果，得 出投资方案的现金流量。需要指出，按照国际通行的财务管理惯例，这里的投资估算不包括 建设期利息 。事实上，建设期利息在这一阶段还不能估算出来。 2投资方案财务评价。 35 根据项目投资方案现金流量预测结果，编制固定资产投资估算表、流动资金 (周转资金 )估算表、主要产出物与投人物价格表、单位产品生产成本表、固定资产折旧表、无形资产及递延资产摊销估算表、经营成本估算表、销售收入及销售税金计算表等辅助报表，并在此基础上编制项目投资现金流量表，计算各年的息税前利润 (评价项目投资的财务盈利能力，进行投资决 策。这里的财务指标计算相当于目前我国投资项目财务评价中对 区别投资所得税前 财务评价指标的计算，主要目的是在不考虑折旧、所得税、融资方案等 人为因素 的情况下，分析项目本身所具有的盈利能力，进行拟建项目的投资决策，从项目本身的财务可行性的角度选择投资项目。 3融资方案财务评价。 对于投资方案财务评价可行的项目，应进一步进行融资方案分析，选择最佳的融资方案。投资方案分析的对象是项目本身，融资方案分析的对象则是项目的融资主体，如果项目的融资主体不是项目本身设立的项目公司，就要对项目所依托的整个企业进行 分析。主要分析内容包括： 根据融资主体的资产负债结构