担保机构风险评审和项目管理p78［ppt课件］

担保机构风险评审和项目管理担保机构风险评审和项目管理 广东银达担保投资公司Date 1第一部分中小企业特点及其融资需求分析Date 2中小企业的概念 中小企业是一个相对的、比较模糊的概念。世界各国对中小企业的界定尚无统一的标准 。 2003年 1月 1日，我国政府颁布实施了中华人民共和国中小企业促进法，其第二条规定 “中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准 ”。 本法所称中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业 。Date 3中小企业划分标准 中小企业划分标准困难的原因： 1、经济区域发展的不平衡； 2、企业本身的发展是一个动态、复杂的过程； 3、中小企业的管理不规范、信息不对称； 4、行业分布广泛，各行业特点不同，新的行业不断出现 ； 5、中小企业信用信息的登记、征集、评价、发布和奖惩为主要内容的信用制度尚未建立。Date 4中小企业的特征 中小企业的运作管理相对简单，企业主直接面对员工、面对客户，所以企业主的素质就等于企业的素质 。 内部组织的家庭性，我国中小企业中民营家族企业更为普遍。几千年的封建历史使中国人形成了 “家天下 ”观念，由血缘纽带形成的 “家族 ”观念，贯穿于企业管理过程中。具体表现就是：Date 5流动资金运动的特点：空间上并存，时间上继起经营循环和资金循环u从生产型企业角度看： 三个阶段，四种形态货币资金 储备资金 生产资金 成品资金 货币资金供应阶段 生产阶段 销售阶段Date 8信用担保机构的角度资产转换周期：信贷资金由金融资本转换为实物资本，再由实物资本转换为金融资本的过程。购入存货 -100出售商品 +140支付成本、费用 20资产转换周期归还银行贷款 80归还供应商 20从银行借款 +80从供应商赊账 +20利润 20（或损失）Date 9资金流动的时间差异和融资需求为扩大生产购买设备产生的融资需求购买原材料或货物生产加工或储藏货物销售货物或产品回收资金或收回货物持有期 回收期支付期持有期时间差 时间差资金流入生产周期购买设备资金流出生产周期资金生产周期生产周期Date 10企业融资需求分类一、季节性销售的增长、非季节性的销售增长而导致的销售增长融资需求。二、因应收帐款回收期延长、应付帐款付款期缩短、存货周转率下降而导致的营运能力降低产生的融资需求。三、因更新、添置固定资产而导致购买固定资产的融资需求。四、因资金来源结构变化、无形资产和递延资产项目增长等而导致的资金需求。Date 11第二部分担保业务的项目评审Date 12服务对象信用担保机构广大中小企业面临的环境内部因素行政干预银保关系法律环境社会环境信用担保机构自身因素专业性高风险制度化约束科学化管理规范化操作个性化服务 Date 13核心理念： 清晰的逻辑思路 明确的调查主线 严密的调查方案 科学的评估方法和评价体系明确调查什么、信息源在哪里、如何采集（信息采集的方法和手段）、如何核实（企业提供依据的真实性核查）、进行组织和归纳、运用评价体系和评估方法进行风险分析、设计担保方案注：调查方案和工作底稿 (留下工作轨迹）Date 14投资风险技术风险被担保企业风险道德风险经营风险市场风险行业风险财务风险Date 15信用主体调查 领导团队个人信用主体调查1、主要管理人员素质和经验2、管理团队及员工结构的合理性Date 16信用主体调查 企业信用主体的调查 企业的基本信息及发展变迁 企业的组织管理 法人的资格调查 企业经营的类型及特征 企业现状和发展前景调查Date 17行业调查行业风险评价1、行业发展与经济运行周期的相关性2、行业的周期性分析3、行业的竞争性分析4、行业的盈利性分析5、行业的进入壁垒6、 企业在同业中所占的地位和特色Date 18企业经营与市场调查1、企业经营环境分析产业政策、法律环境、环保政策、信贷政策、税收政策2、企业组织形式和公司法人治理结构组织形式：独资经营、联营、有限责任公司、股份有限公司分析借款人股权和组织形式变化对还款能力的影响公司法人治理结构是否按现代企业组织管理制度Date 19企业经营与市场调查3、市场需求状况 4、产品状况分析5、产品生产能力分析6、销售预测Date 20技术风险调查1、技术来源2、技术研发能力及发展潜力3、科研条件和技术市场优势Date 21还款意愿分析还款意愿很大程度上取决于企业管理层信用意识和法律意识 1、 银行还款信用记录通过贷款卡记录及与客户贷款、结算银行的信息沟通 2、 供应商等其他债权人处的履约情况Date 223、工商、税务、海关、司法、会计事务所等部门信息交流4、 企业利用兼并、破产、重组、转让、承包、分立等形式恶意逃废债5、与企业内部人员交流有无经常性拖欠员工工资、福利等现象注：含对主要关联企业的调查Date 23企业的资产负债情况分析通常采用逆查法：报表分析 有针对性核查相关账户 核查记账凭证 审查原始凭证资产状况流动资产长期投资固定资产无形资产及长期待摊费Date 24流动资产货币资金货币资金：现金、银行存款、其他货币资金。通过查证日记帐、收付款凭证、收支记录、银行对帐单来确定其真实性、收支记录是否完整以及资金流量情况。Date 25流动资产应收账款应收账款：应收账款数量和结构、应收账款账龄和周转速度、坏帐计提比例等因素。特别是当企业应收账款过大的情况下，要防止企业通过虚拟业务来虚增收入。Date 26 应收账款是企业销售商品、产品和提供劳务等应向购买方收取的款项。 应收账款的数额并不代表着企业可以收取的现金数额，应收账款是带有一定风险的流动资产，它只有在转变为现金之后才能用于偿还负债和生产经营； 应收账款的增长速度应与销售收入的增长速度相匹配，如果是增长速度过快可能是赊销条件的放宽或收款工作不利。 应收账款的集中程度和帐龄也是调查的重点，应索取应收账款的客户名单，并对应收账款的质量（帐龄）进行分析。Date 27流动资产存货存货：对存货的真实性、有效性、变现性进行实地考察作到账账相符、账实相符。包括： 存货价值、存货结构、存货的品质和保质期限、存货跌价准备、不良存货比重、存货周转速度、存货的保险情况及防护措施等。Date 28 存货是流动资产分析的一个重点和难点，特别是对于生产性企业，一是由于品种繁多，无法一一核实，二是价格难已确定。 存货包括原材料、在产品和产成品等。 存货引起的风险： a、跌价风险； b、积压风险； c、销售出去后，产生的应收账款的回收问题。 注意： a、存货的权属性， b、存货的适销性，c、不良存货比重， d、存货周转速度 存货应保持流动性和结构的合理性Date 29流动资产其