证券法案例分析

【案例 1】中国证监会在对 A 上市公司进行例行检查中，发现以下事实：（1） A 公司于 1995 年 5 月 6 日由 B 企业、 C 企业等 6 家企业作为发起人共同以发起设立方式成立，成立时的股本总额为 8200 万股（每股面值为人民币 1 元，下同） 。 1998年 8 月 9 日， A 公司获准发行 5000 万股社会公众股，并于同年 10 月 10 日在证券交易所上市。此次发行完毕后，A 公司的股本总额达到 13200 万股。（2） 1999 年 9 月 5 日， B 企业将所持 A 公司股份 680 万股转让给了宏达公司，从而使宏达公司持有 A 公司的股份达到 800 万股。直到同年 9 月 15 日，宏达公司未向 A公司报告。（3）1999 年 10 月 6 日，A 公司董事会召开会议，通过了发行公司债券的方案和于同年 11 月 25 日召开临时股东大会审议发行公司债券方案的决定。在如期举行的临时股东大会上，除审议通过了发行公司债券的决议外，还根据控股股东 C 企业的提议，临时增加了一项增选一名公司董事的议案，并经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过。（4）为 A 公司出具 2000 年度审计报告的注册会计师陈某，在 2001 年 3 月 10 日公司年度报告公布后，于同年 3 月 20 日购买了 A 公司 2 万股股票，并于同年 4 月 8 日抛售，获利 3 万余元；E 证券公司的证券从业人员李某认为 A 公司的股票具有上涨潜力，于 2001年 3 月 15 日购买了 A 公司股票 1 万股。要求：根据上述事实及有关法律规定，回答下列问题：（1）A 公司上市后，其股本结构中社会公众股所占股本总额比例是否符合法律规定？并说明理由。（2）B 企业转让 A 公司股份的行为以及宏达公司未向 A 公司报告所持股份情况的行为是否符合法律规定？并说明理由。（3）A 公司临时股东大会增选一名公司董事的决议是否符合法律规定？并说明理由。 （4）陈某、李某买卖 A 公司股票的行为是否符合法律规定？并说明理由。【案例 1 答案】（1）A 公司上市后，其股本结构中社会公众股所占股本总额比例符合法律规定。根据公司法的规定，上市公司中，向社会公开发行的股份须达公司股份总额的 25%以上，公司股本总额超过人民币 4 亿元的，其向社会公开发行股份的比例为 15%以上。A 公司的股本总额为 13200 万股，社会公众股占股本总额的比例为 37.88%，故 A 公司股本结构中社会公众股所占股本总额比例符合法律规定。（2）B 企业转让 A 公司股份的行为符合法律规定。根据公司法的规定，股份有限公司的发起人持有本公司的股份，自公司成立之日起 3 年内不得转让。B 企业持有 A公司股份的时间已超过了 3 年，故转让 A 公司股份符合法律规定。宏达公司未向 A 公司报告所持股份情况的行为不符合法律规定。根据证券法的规定，当投资者通过证券交易所的证券交易持有一个上市公司已发行的股份的 5%时，应当在该事实发生之日起 3 日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予以公告。在上述期间内，不得再行买卖该上市公司的股票。宏达公司持有 A 公司发行股份达 6.06%，应当通知 A 公司。 （3）A 公司临时股东大会通过增选一名公司董事的决议不符合法律规定。根据公司法的规定，临时股东大会不得对通知中未列明的事项作出决议。（4）首先，陈某买卖 A 公司股票的行为符合法律规定。根据证券法的规定，为上市公司出具审计报告的人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后 5 日内，不得买卖该种股票。陈某是在审计报告公布 5 日后买卖 A 公司股票的，故符合法律规定。其次，李某买卖 A 公司股票的行为不符合法律规定。根据 证券法的规定，证券公司的从业人员在任期或者法定期间内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票。李某为 E 证券公司从业人员，故买卖 A 公司股票不符合法律规定。【案例 2】中国证监会于 2001 年 4 月 1 日受理 A 股份有限公司（以下简称 A 公司）申请公开发行股票的申报材料，该申报材料披露了以下信息：1、A 公司是由 B 公司与其他四家发起人共同发起设立，于 1998 年 12 月 30 日登记注册的股份有限公司，B 公司以其拥有的金刚石生产线折股认购 A 公司的 9000 万股（每股面值 1 元） ，其他四家发起人以现金认购 1000 万股。A 公司成立后，与 B 公司签定技术服务协议 。该协议约定，A 公司因使用 B 公司所有的金刚石的 5 项专利而向 B 公司每年支付使用费 500 万元。1999 年 2 月 A 公司召开股东大会，该项关联交易经出席该次大会的股东所代表的 10000 万股股权的 98%获得通过。2、A 公司拟申请发行 9000 万股 A 股，并采取向法人配售和对一般投资者上网发行相结合的方式发行。其方案部分内容如下：（1）A 公司参与选择了二家战略投资者（甲公司、乙公司）并与之订立配售协议，约定甲公司的持股时间为 4 个月，乙公司的持股时间为 8 个月。（2）A 公司参与选择了 10 家一般法人投资者并与之订立配售协议，其中，A 公司与一般法人投资者丙公司在配售协议中约定，由丙公司以银行信贷资金 100 万元、募股资金100 万元认购配售的股票，在参加配售时使用以丙公司法定代表人郭某个人名义开设的股票帐户，丙公司持有的股票自 A 公司股票上市之日起即可上市流通。（3）对法人配售的股票的发行价格拟订为 8 元/股，对一般投资者上网发行的发行价格拟定为 8.20 元/股。要求：（1）A 公司股东大会的表决程序是否有不当之处？并说明理由。（2）A 公司的股票发行方案有哪些不符合规定之处？并说明理由。【案例 2 答案】1、A 公司股东大会对关联交易的表决程序有不当之处。根据公司法的规定，股份有限公司的关联股东在股东大会审议有关关联交易事项时，不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。在本案中，A 公司因使用 B 公司所有的专利而向 B 公司每年支付使用费500 万元属于关联交易事项，因此关联股东 B 公司在股东大会中不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数 9000 万股不得计入有效表决总数。2、A 公司的股票发行方案不符合规定之处如下：（1）战略投资者甲公司的持股时间不符合规定。根据规定，对战略投资者配售的股票应在配售协议中约定持股期满后方可上市流通，该期限不得少于 6 个月。在本案中，A 公司与甲公司在配售协议中约定的持股时间只有 4 个月。（2）A 公司参与对一般法人投资者的选择不符合规定。根据规定，发行人可参与对战略投资者的选择，但不参与对一般法人投资者的选择，一般法人投资者由主承销商根据公开募集文件中规定的分配原则和方法确定。（3）丙公司用于认购配售股票的资金来源不符合规定。根据规定，参加配售的法人用于认购配售股票的资金，不得使用银行信贷资金或者募股资金。（4）丙公司参加配售时使用的股票账户不符合规定。根据有关规定，参加配售的法人必须使用以该法人名义开设的股票账户。在本案中，丙公司在参加配售时使用了该公司法定代表人个人的股票账户。 （5）丙公司参加配售所持有的股票的上市流通时间不符合规定。根据规定，对一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起 3 个月后方可上市流通。（6）对法人配售和对一般投资者上网发行采用两种价格不符合规定。根据规定，对法人的配售和对一般投资者的上网发行为同一次发行，必须按同一价格进行。【案例 3】2001 年 4 月 1 日，甲上市公司（以下简称“甲公司“ ）因财务会计报告中作虚假记载，致使中小投资者在股票交易中遭受重大损失，被中国证券监督管理委员会查处。中国证监会在对甲公司的检查中还发现下列事实：（1）甲公司多次以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响甲公司股票的交易价格和成交量。 （2）2001 年 1 月 10 日，甲公司董事会讨论通过对乙上市公司的收购方案，董事 A 第二天将该收购方案透露给自己的大学同学张某，张某根据该信息在对甲公司股票的短线操作中获利 20 万元。（3）2001 年 2 月 1 日，注册会计师王某接受甲公司的委托，为甲公司的年度报告出具审计报告，甲公司的年度报告于 2001 年 3 月 1 日公布。3 月 10 日，王某将自己于 2001年 1 月 20 日买入的甲公司股票全部卖出，获利 10 万元。（4）甲公司在法定的会计帐册以外另立帐册。（5）2001 年 6 月 1 日，中国证监会对甲公司作出罚款 100 万元的决定。6 月 5 日，投资者 B 在对甲公司的诉讼中胜诉，人民法院判决甲公司赔偿 B 的证券交易损失 500 万元。因甲公司财产不足以同时支付罚款和民事赔偿责任，中国证监会向甲公司提出应首先缴纳罚款。要求：根据以上事实和我国公司法 、 证券法的规定，分析回答下列问题：（1）指出本题要点（1）中甲公司的行为属于何种行为？并说明理由。（2）董事 A 的行为是否符合法律规定？并说明理由。（3）注册会计师王某的行为是否符合法律规定？并说明理由。（4）甲公司在法定的会计帐册以外另立帐册的行为应承担何种法律责任？ （5）甲公司对股东提供虚假财务会计报告的行为应承担何种法律责任？（6）如果甲公司对中国证监会的处罚决定不服，可以进行何种申诉？（7）因甲公司提供虚假的财务会计报告，中小投资者的损失应如何处理？（8）中国证监会的主张是否成立？并说明理由。【案例 3 答案】（1）甲公司的行为属于操纵市场的违法行为。根据证券法的规定，以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量的行为属于操纵市场的行为。（2）董事 A 的行为不符合法律规定。根据 证券法的规定，知悉证券交易内幕信息的知情人员，不得买入或者卖出所持有的该公司的股票，或者泄漏该信息或者建议他人买卖该证券。在本题中，甲公司的董事 A 属于知悉证券交易内幕信息的知情人员，甲公司对乙上市公司的收购方案属于内幕信息。（3）注册会计师王某的行为符合法律规定。根据证券法的规定，为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书的专业机构和人员，自接受委托之日起至文件公布后 5 日内，不得买卖该股票。王某买卖甲公司股票的时间均不违反法律规定。（4）根据公司法的规定，公司违反规定在法定的会计帐册以外另设会计帐册的，责令改正，处以 1 万元以上 10 万元以下的罚款。（5）根据公司法的规定，公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以 1 万元以上 10 万元以下的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。（6）甲公司可以依法申请行政复议，或者依法直接向人民法院提起行政诉讼。根据证券法的规定，如果当事人对证券监督管理机构的行政处罚决定不服，可以依法申请行政复议，或者依法直接向人民法院提起行政诉讼。（7）甲公司应当向投资者承担赔偿责任，甲公司负有责任的董事、监事、经理应当承担连带赔偿责任。根据证券法的规定，发行人、承销的证券公司公告招股说明书、财务会计报告、年度报告、中期报告、临时报告等文件，存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的， （1）发行人、证券公司应当承担赔偿责任；（2）上述公司的负有责任的董事、监事、经理应承担连带赔偿责任。（8）中国证监会的主张不成立。根据证券法的规定，当事人违反证券法的规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚金、罚款，其财产不足以同时支付的，应当首先承担民事赔偿责任 【案例 4】A 有限责任公司（以下简称 A 公司）拟变更为 B 股份有限公司（以下简称 B 公司） ，向社会公开发行 A 股并在证券交易所上市。 A 公司的基本情况以及有关中介机构于 2002年 1 月提出的有关改制、发行方案和实施步骤要点如下：（1）A 公司由 C 集体所有制企业（以下简称 C 企业） 、D 国有企业、E 国有企业和 F国有企业于 2001 年 1 月共同出资成立，A 公司的注册资本为人民币 12000 万元。其中，C企业以厂房、机器设备出资，经审计和评估后确认的净资产为 8000 万元，按 80%的折股比例折为 6400 万股；D 国有企业以其生产经营性资产作为出资，经评估后确认的净资产为人民币 5000 万元，按 80%的折股比例折为 4000 万股；E 国有企业和 F 国有企业分别以货币资金投入 1200 万元和 800 万元，按 80%的折股比例分别折为 960 万股和 640 万股。（2）A 公司变更为 B 公司的相关方案为：A 公司的全体股东作为 B 公司的发起人股东；A 公司的资产以及债权债务全部由 B 公司承继；截止 2001 年 12 月 31 日，A 公司变更为 B 公司前的总资产为人民币 7 亿元，总负债为人民币 5 亿元，净资产为人民币 2 亿元；A 公司变更为 B 公司后的股份总额为人民币 1.8 亿元。（3）有关机构提出的改制、辅导和申请发行股票的实施步骤为：2002 年 3 月，完成A 公司变更为 B 公司的工作，同时聘请具有证券经纪业务资格的证券公司进行辅导，并向B 公司所在地的中国证监会派出机构报送备案材料；到 2003 年 1 月，辅导期届满，申请辅导验收；2003 年 3 月，向中国证监会提出发行申请。（4）预计 A 公司变更为 B 公司后，截至 2002 年 12 月 31 日，总资产可达到人民币9.6 亿元，流动负债预计为人民币 3.6 亿元，长期负债预计为人民币 3.4 亿元。B 公司拟申请发行 A 股 4000 万股。要求：（1）根据本题要点（1）和要点（2）所述内容，指出 A 公司变更为 B 公司的方案是否存在不当之处？并说明理由。（2）根据本题要点（3）所述内容，指出改制、辅导和申请发行股票的实施步骤存在哪些问题？并说明理由。（3）根据本题要点（4）以及其他要点所述内容，指出 B 公司存在哪些不符合发行 A股并上市有关条件之处？并说明理由。【案例 4 答案】（1）首先，B 公司发起人的人数不符合规定， B 公司的发起人少于 5 人；其次，A 公司变更为 B 公司时，A 公司的净资产额与 B 公司的股份总额不相等。根据公司法的规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的股份总额应当相等于公司的净资产额。在本题中，A 公司变更为 B 公司的股份总额应当为 2 亿股。（2）首先，聘请具有证券经纪业务资格的证券公司辅导不符合规定。根据有关规定，辅导机构应当具有主承销商资格的证券公司；其次，B 公司从 2002 年 3 月至 2003 年 1 月的辅导期限不符合规定。根据有关规定，辅导期限至少为 1 年；第三，2003 年 3 月向中国证监会申请发行上市不符合规定。根据有关规定，公司申请发行 A 股并上市，必须有 3 年连续盈利的业绩。在本题中，A 公司成立于 2001 年 1 月，即使其业绩可以连续计算，至2003 年 3 月没有 3 年的经营业绩。 （注：本要点中部分内容超出指定教材范围，供参考）（3）首先，B 公司发行前 1 年末，净资产占总资产的比例不足 30%。根据规定，公司发行前 1 年末净资产占总资产的比例必须达到 30%以上，而本题的比例仅为 25%；其次，B 公司申请发行社会公众股的数额未达到股本总额的 25%。根据规定，股本总额小于 4 亿元的，向社会公开发行的股份必须达到公司股份总额的 25%以上，而本题的比例仅为18.18%。【案例 5】A 股份有限公司（以下简称 A 公司）于 2000 年 12 月向社会公开发行人民币普通股股票并在上海证券交易所上市。2002 年 5 月，中国证监会接到举报，反映 A 公司及其有关单位和个人存在如下问题：（1）A 公司公布的 2001 年度年报显示的利润总额是人民币 1200 万元，实际是亏损人民币 250 万元。为 A 公司负责审计的 B 会计师事务所的注册会计师张某和李某按 A 公司的要求，对 A 公司的财务会计报告出具了 “标准无保留意见 “的审计报告。（2）A 公司以自有资金通过 15 个自然人股票账户的名义买卖股票。（3）A 公司的副经理李某告知其同学王某， A 公司正在与某高科技公司商谈重组事宜，王某因此从 2001 年 3 月上旬起分批买入 100 万股 A 公司股票。同年 7 月下旬，A 公司公告其与某高科技公司的重组事宜，同月王某卖出上述股票，获利 800 万元。要求：根据本题所述要点，如情况完全属实，请分别回答以下问题：（1）根据中华人民共和国证券法的规定，对 A 公司编制虚假利润的行为，A 公司及其直接负责人员应当承担何种法律责任？为 A 公司 2001 年度财务报告出具审计报告的 B 会计师事务所及经办注册会计师张某和李某应当承担何种法律责任？（2）A 公司以自然人名义买卖股票的行为是否违法，并说明理由。如属违法，根据中华人民共和国证券法的规定，应如何处理？（3）王某买卖 A 公司股票的行为是否违法，并说明理由。如属违法，根据中华人民共和国证券法的规定，说明王某应承担的法律责任。【案例 5 答案】（1）首先，根据证券法的规定，对 A 公司编制虚假利润的行为，应当由证券监督管理机构责令改正（0.5 分） ，处以 30 万元以上 60 万元以下的罚款（0.5 分） 。对直接负责人员给予警告（0.5 分） ，并处以 3 万元以上 30 万元以下的罚款（0.5 分） 。构成犯罪的，依法追究刑事责任（1 分） 。其次，对负责 A 公司审计事务的 B 会计师事务所，应当没收违法所得（0.5 分） ，并处以违法所得 1 倍以上 5 倍以下的罚款（0.5 分） ，并由有关主管部门责令该机构停业（0.5 分） ，吊销注册会计师张某和李某的资格证书（0.5 分） 。造成损失的承担连带赔偿责任（0.5 分） 。构成犯罪的，依法追究刑事责任（1 分） 。（2）首先，A 公司以自然人名义买卖股票的行为违法。根据证券法的规定，禁止法人以个人名义开立账户，买卖证券（1 分） 。其次，根据证券法的规定，对 A 公司以自然人的名义买卖股票的行为，责令改正（0.5 分） ，没收违法所得（0.5 分） ，并处以违法所得 1 倍以上 5 倍以下的罚款（1 分） 。（3）首先，王某买卖 A 公司股票的行为违法。根据证券法的规定，王某属于非法获取证券交易内幕信息的人员，不得买入或者卖出该公司证券（1 分） 。其次，王某应当承担如下法律责任：没收违法所得（0.5 分） ，并处以违法所得 1 倍以上 5 倍以下或者非法买卖的证券等值以下的罚款（1 分） 。构成犯罪的，依法追究刑事责任（1 分） 。【解释】考生应关注评分标准，注意在回答有关法律责任时的答题思路。 【案例 6】A 股份有限公司（本题下称 “A 公司“ ）于 1998 年 9 月向社会公开发行人民币普通股股票并在上海证券交易所上市，A 公司属于基础设施类上市公司。2002 年 8 月，经股东大会批准，由主承销商向中国证监会推荐，拟申请发行 20000 万元 5 年期可转换公司债券。其申报材料的有关内容如下：（1）A 公司经注册会计师审计的最近三年的有关财务会计数据如下：单位：万元 年度 2002 年 6 月 30 日 2001 年 2000 年 1999 年总资产 56300 54500 46400 43400负债 19000 18000（注） 13000 12500净资产 37300 36500 33400 30900扣除非经常损益前的净利润 800 3100 2500 2300扣除非经常损益后的净利润 750 2800 3000 2000注：2001 年负债中包括 2001 年 6 月 18 日发行的 6000 万元 3 年期公司债券。 （2）转股价格按照可转换公司债券募集说明书公布前 20 个交易日股票的平均价格为基准，并下浮 5%确定。可转换公司债券发行后，无论股份发生何种变动，其转股价格均不作任何调整。（3）自可转换公司债券发行之日起 3 个月后，持有人可以按转股价格转换为公司股票。（4）因可转换公司债券转换为股份引起股份变动时，A 公司应当在每月结束后的 2 个工作日内向社会公布股份变动情况，并同时向工商行政管理部门申请办理注册资本的变更登记。（5）可转换公司债券到期未转换为股份的，A 公司应当按照可转换公司债券募集说明书的约定，于期满后 30 个工作日内偿还本息。（6）本次募集资金的用途为：偿还银行贷款 2000 万元，其余资金用于生产线的 GMP改造。（7）B 公司为 A 公司本次发行可转换公司债券提供担保。根据 A 公司和 B 公司签订的担保合同，B 公司提供担保的形式为保证方式，并以一般责任方式承担担保责任，B 公司承担担保责任的范围为本金和利息。要求：根据上述内容，分别回答下列问题：（1）根据 A 公司提供的财务数据， A 公司的净资产利润率是否符合发行可转换公司债券的条件?并说明理由。（2）根据 A 公司提供的财务数据，可转换公司债券发行后，其资产负债率是否符合发行可转换公司债券的条件?并说明理由。（3）根据 A 公司提供的财务数据， A 公司的累计债券余额是否符合发行可转换公司债券的条件?并说明理由。（4）A 公司可转换公司债券转股价格的确定原则及调整政策是否符合中国证监会的规定？并说明理由。（5）A 公司可转换公司债券的转股期是否符合中国证监会的规定？并说明理由。（6）A 公司公布股份变动情况的时间是否符合中国证监会的规定？并说明理由。（7）A 公司进行注册资本变更登记的时间是否符合中国证监会的规定？并说明理由。（8）A 公司对可转换公司债券还本付息的期限是否符合中国证监会的规定？并说明理由。 （9）经查明：A 公司最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正。此外，A 公司 2001 年的年度报告中存在虚假记载，请问上述内容是否对 A 公司可转换公司债券的核准构成实质性障碍？并说明理由。（10）本次募集资金用途是否符合有关法律规定？并说明理由。（11）A 公司、B 公司签订的担保合同是否符合有关法律规定？并说明理由。【案例 6 答案】（1）A 公司的净资产利润率符合条件。首先，根据中国证监会的规定，由于 A 公司属于基础设施类公司，最近 3 年的净资产利润率平均不得低于 7%；在本题中，A 公司最近 3 年的净资产利润率平均为 7.81%；其次，根据规定，上市公司扣除非经常损益后，最近 3 年的净资产利润率平均值原则上不得低于 6%；在本题中，扣除非经常损益后，A 公司最近 3 年的净资产利润率平均为 7.71%。（2）资产负债率符合规定。根据中国证监会的规定，可转换公司债券发行后，资产负债率不高于 70%。在本题中，根据 A 公司 2002 年 6 月 30 日的财务数据，发行 11000 万元的可转换公司债券后，资产负债率为 51.11%，低于 70%的上限。【解析】资产负债率（1900020000）/（5630020000）51.11%。（3）累计债券余额符合规定。根据中国证监会的规定，发行可转换公司债券前，累计债券余额不超过公司净资产额的 40%；发行可转换公司债券后，累计债券余额不超过公司净资产额的 80%。在本题中， A 公司发行可转换公司债券前累计债券余额占净资产的比重为 6000/3730016.09%，发行可转换公司债券后，累计债券余额（60002000026000 万元）占公司净资产额（37300 万元）的比重为 69.71%，均符合规定。（4）首先，转股价格不符合规定。根据规定，上市公司发行可转换公司债券的，以发行可转换公司债券前 1 个月股票的平均价格为基准，上浮（而非折扣）一定幅度作为转股价格。其次，转股价格的调整政策不符合规定。根据规定，可转换公司债券发行后，因发行新股、送股及其他原因引起公司股份发生变动的，发行人应当及时调整转股价格，并向社会公布。 （5）转股期不符合规定。根据规定，上市公司的可转换公司债券自发行之日起 6 个月后方可转换为股份。（6）公布股份变动情况的时间不符合规定。根据规定，发行人应在每一季度结束后的2 个工作日内，向社会公布因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况，而非每月进行公布。（7）进行注册资本变更登记的时间不符合规定。根据规定，上市公司只在每年年检期间，才向工商行政管理部门申请办理注册资本的变更登记。（8）还本付息的期限不符合规定。根据规定，可转换公司债券到期未转换为股份的，发行人应当按照可转换公司债券募集说明书的约定，于期满后 5 个工作日（而非 30 日内）内偿还本息，否则按 0.1%的比例向债权人支付赔偿金。（9）二者将对本次可转换公司债券的核准申请构成实质性障碍。根据规定，上市公司最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正的，或者在信息披露中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，其发行可转换公司债券的申请不予核准。 （补充：如上市公司资产被具有实际控制权的个人、法人占用，也构成实质性障碍。 ）（10）募集资金用途不符合有关规定。根据规定，发行公司债券募集的资金不得用于弥补亏损和非生产性支出。在本题中，A 公司将募集资金用于偿还银行贷款不符合规定。（11）首先，B 公司以一般责任方式承担保证责任不符合规定。根据有关规定，以保证方式为上市公司发行可转换公司债券提供担保的，应当承担连带保证责任。其次，B 公司承担的保证担保的范围不符合规定。根据有关规定，保证责任的范围包括可转换公司债券的本金、利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用（超出指定教材范围，供参考） 。【案例 7】某会计师事务所接受甲上市公司（以下简称“甲公司“ ）的聘请，承办甲公司 2001 年的审计业务。会计师事务所指派注册会计师 A、B 进驻甲公司后，了解到甲公司以下信息资料：（1）2001 年 4 月 1 日，甲公司与乙公司签订一份托管协议。该协议约定：甲公司托管乙公司所属元器件厂，托管期限从签订协议之日起至 2003 年 4 月 1 日止，甲公司每年按照元器件厂净利润的 40%收取托管费。截至 2001 年 12 月 31 日，甲公司从托管乙公司所属元器件厂中获得利润人民币 400 万元，占甲公司 2001 年度利润总额的 11%。（2）2001 年 7 月，甲公司通过兼并方式以人民币 2000 万元收购了一家国有企业（以下简称“丙企业 “） 。根据有关协议，甲公司在取得担保的前提下分期付款，付款期限为 5 年，在兼并程序终结日支付价款 800 万元。（3）甲公司与丁公司发生经济纠纷，丁公司于 2001 年 1 月 10 日对甲公司提起诉讼，人民法院于 2001 年 6 月 10 日作出甲公司败诉的判决，甲公司不服提起上诉。二审法院至2001 年 12 月 31 日前尚未审结此案。此项诉讼的一审情况，甲公司已经作为重大事件予以披露。（4）2001 年 8 月 1 日，甲公司总经理、董事会秘书发生变动。（5）2001 年，甲公司与其关联方戊公司累计交易总额达 3500 万元。（6）2001 年 9 月 10 日，持有甲公司 36%的发起人股东 A 国有企业以其所持股份（国有股）作质押，向某建设银行贷款 2000 万元。要求：（1）根据上述要点（1）所述内容，甲公司在 2001 年年报中应否披露托管事项？并说明理由。（2）根据上述要点（2）所述内容，甲公司在 2001 年年报中应当如何披露其收购丙企业之事项？（3）根据上述要点（2）所述内容，甲公司与丙企业的收购协议是否符合有关法律规定？并说明理由。（4）上述要点（3）所述内容，应否在 2001 年年度报告中予以披露？并说明理由。（5）上述要点（5）所述内容，应否在 2001 年年度报告中予以披露？并说明理由。（6）上述要点（6）所述内容，应否在 2001 年年度报告中予以披露？并说明理由。根据有关规定，A 企业在向建设银行进行质押贷款时，应当提交哪些材料？质押合同从何时生效？【案例 7 答案】（1）应当披露托管事项。根据有关规定，上市公司若发生托管、承包、租赁其他公司资产的事项，且该事项为上市公司带来的利润达到上市公司当年利润总额的 10%以上时，上市公司应当详细披露有关合同的主要内容。在本题中，甲公司因托管乙公司所属元器件厂产生的利润占其 2001 年度利润的 11%，因此甲公司在年度报告的“ 重要事项“中应当披露托管事项。（2）甲公司应当在年度报告的“重要事项“ 中披露收购丙企业的简要情况、进程，说明收购事项对上市公司经营成果、财务状况的影响。（3）甲公司与丙企业的收购协议不符合规定。根据有关规定，经批准被兼并的国有企业，兼并方一次付清确有困难的，在取得担保的前提下，可以分期付款。但付款期限不得超过 3 年，在兼并程序终结日支付的价款不得低于被兼并企业产权转让成交价款的 50%。在本题中，付款期限超出了 3 年的限制，在兼并程序终结日支付的价款 800 万元未达到 50%的最低要求。（4）应当予以披露。根据有关规定，尚未结案的重大诉讼、仲裁事项，应当在年度报告中陈述其进展情况或审理结果及影响。 （5）应当予以披露。根据有关规定，上市公司在报告期内发生的重大关联交易事项，若对于某一关联方，报告期内累计交易总额高于 3000 万元或者占上市公司最近一期经审计净资产的