内部控制和风险控制制度

内部控制和风险控制制度篇一：内部控制和风险控制制度说明内部控制和风险控制制度说明 为了提高投资的质量，防范和降低投资的管理风险，切实保障投资者的利益，启鼎创投建立了一套完整的风险控制机制以及风险管理制度。 （一）内部控制的主要内容 1、风险评估 （1）董事会下属的风险控制委员会对公司的内外部风险进行评估； （2）执行委员会下属的风险管理委员会负责对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危机情况进行评估，制定危机处理方案并监督实施；负责对基金投资和运作中的重大问题和重大事项进行风险评估； （3）各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。 2、控制活动 控制活动包括自我控制、职责分离、监察稽核、实物控制、业绩评价、严格授权、资产分离等政策、程序或措施。 控制活动体现为：自我控制以各岗位的目标责任制为基础，是内部控制的第一道防线。在公司内部建立科学、严格的岗位分离制度、授权制度、资产分离制度，在相关部门和相关岗位间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督责任，使相互监督制衡机制成为内部控制的第二道防线。充分发挥公司风险控制委员会对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面监察稽核作用，建立内部控制的第三道防线。 3、信息与沟通 公司建立双向的信息交流途径，形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管理人员可充分了解与其职责相关的信息并及时送达适当的人员进行处理。公司根据组织架构和授权制度，建立了清晰的业务报告系统。 （二）投资风险控制 1、投资研究风险的控制措施： 吸引高素质投资研究人才、金融人才、法律人才，定期进行培训，要求投资研究报告依据详实资料，并尽量进行实地研究等。 2、投资决策风险的控制措施：（1）设立投资决策委员会，定期召开会议，研究宏观经济形势及市场状况，审核投资组合方案，决定投资原则，控制基金投资风险； （2）由投资决策委员会确定基金经理的投资权限，即基金经理对单一证券的投资规模超过一定金额时，需经过投资决策委员会批准后方可实施； （3）投资基金经理对有价证券的投资，要在遵照投资决策委员会决定的投资原则和授权权限下，依据投资研究报告进行，并对投资个股进行跟踪、研究。 篇二：公司风险管理内部控制制度风险管理内部控制制度 第一章 总 则 第一条 为加强*公司（以下简称“公司” ）风险管理的内部控制，规范风险管理行为，根据中华人民共和国会计法 、 中华人民共和国公司法 、 企业会计准则等法律法规，制定本制度。 第二条 风险管理工作是由公司的董事会、经营管理层和公司员工共同参与，应用于公司战略发展规划的制定和公司内部业务的各个环节和部门的，用于识别可能对公司造成潜在影响的事项并在其风险偏好范围内管理风险的，为公司经营目标的实现提供合理保证的风险控制过程。风险管理工作是在公司内部控制体系基础上开展的一项高级管理工作。 第三条 风险管理内部控制目标： （一）识别可能对公司造成潜在影响的事项并在其风险偏好范围内管理风险。 （二）为公司董事会和经营管理者实现公司经营目标提供合理的保证。包括并不限于：经济并有效的使用资源；防止资产流失；信息的可靠性与整体性；与政策、计划、程序、法律法规保持一致。 第二章 风险管理内部控制的内容 一、目标制定 第四条 公司目标的制定和分类应有利于使公司董事会和经营管理者识别公司风险管理的不同方面。目标应包括四类：（一）战略目标。战略目标与公司的经营目标和预期相联系并支持公司的经营目标和预期的实现。 （二）经营目标。经营业绩目标和盈利能力目标应与公司组织结构和经营管理方式相联系。 （三）报告目标。有效的报告应包括公司内部的报告和外部的报告，同时包括财务信息和非财务信息。 （四）合法性目标。公司业务要符合国家相关的法律和法规规定。 二、事项识别 第五条 公司管理者应对具有不确定性的事项进行识别。对公司有正面影响的事项，应采取行动抓住机遇。对公司有负面影响的事项，在风险的评估和应对阶段应予以重点关注。 第六条 风险事项包括外部事项和内部事项。公司应重点关注如下风险事项和风险源：需求风险、技术风险、资源风险、管理风险、沟通风险、环境风险等。 三、风险评估 第七条 公司应从长期发展角度认识风险，不应只关注中短期的风险。 第八条 风险评估中应对如下风险参数做出评估：风险发生的可能性、风险危害的程度、启动风险监控活动的临界值、风险监控的优先级等。 第九条 风险评估过程中应充分收集相关信息，识别风险源种类，并对识别出的风险源进行细化和分解，对其发生的概率和损失程度等进行合理的估计。公 司应根据以往经营管理中积累的经验，确定各类业务及项目的可接受风险水平，并进而确定风险监控的重点。四、风险应对 第十条 公司经营层在风险容忍度和成本效益原则的前提下，设计和执行风险应对方案。风险应对方式分为规避风险、减少风险、共担风险和接受风险四类。 第十一条 选定风险应对方案后，应在剩余风险的基础上重新评估风险，以评价选定的风险应对方案的适当性并控制剩余风险。 第十二条 需求风险的应对： 对于风险临界值之内的需求变更，可采用减少风险、共担风险和接受风险的应对措施。超出风险临界值的需求变更，采取规避风险的应对措施。为应对需求风险，须重点完善合同相关条款，明确约定需求变更实施的主要流程、限定变更次数等。 第十三条 技术风险的应对： 对于原技术方案设计存在错误或不能完全满足需求的情况，应采用减少风险策略，尽量缩小影响面积，避免较大改动。 对于需要重新设计技术方案的情况，根据项目进度选择不同应对措施：在项目早期可选择接受风险；在项目后期，应采取共担风险和规避风险的应对措施。 为应对技术风险，须对系统设计人员的技术能力和设计经验规定指标、要求系统设计人员参与需求分析过程、系统设计具有较高的灵活性等。 第十四条 资源风险的应对： 项目进行中如发生人员流失，应启用候选人员或合作者以减少风险；项目中途出现人员不足或现有人员不能胜任某项工作的情况，应采取临时借调或部分外包的应急措施。第十五条 管理风险的应对： 对于立项阶段的决策失误，应尽早中止减小损失；对于计划不合理，发现时应及时修订计划、重新做出合理安排。 第十六条 沟通风险的应对： 对发现的沟通障碍，应根据问题的性质及时进行处理，或汇报到相关负责人处及时进行协调解决。 沟通应注意如下环节的沟通：与用户的沟通、项目组内部沟通、项目组与合作者间的沟通、相关部门间的沟通等。 第十七条 环境风险的应对： 公司应成立专门机构或指定专门人员开展政策研究，准确把握政策变动方向，降低主营业务收入的政策性影响。对法律法规和行业标准做出研究，预测可能发生的变化；必要时向有关专家进行咨询。公司应开展经济形势、经济周期、行业态势等多方面的宏观经济研究，提供决策支持，应对风险。 对市场变化趋势以及竞争对手进行深入研究，预测可能发生的变化。公司有关方案设计要具有前瞻性和灵活性，适应变化的需求。特定条件下可以争取将竞争对手转化为合作伙伴或采取适当措施降低环境风险。 五、各业务模块内部控制的关键风险控制点 第十八条 公司风险管理应在其他内部控制制度的基础上开展，严格执行各业务模块内部控制制度，落实各风险控制点的实施。各业务模块的主要风险和关键控制点见附表。六、会计控制 第十九条 公司应严格执行企业会计准则和公司主要会计政策 ，特别要遵照企业会计准则或有事项对各风险事项及时进行相关记录，保证公司资产的安全完整，正确反映公司的财务状况。 第三章 附 则 第二十条 本制度由公司*部负责解释。 篇三：风险控制内部控制制度样本风险控制内部控制制度样本 ? 投资各要素的重要程度 在投资中首要的是证券选择，而证券选择中又重点在于基本面，对资产分配也应有一定重视，不鼓励频繁交易。在投资授权、合规管理、研究报告、投资组合构造、交易管理、信息管理以及投资决策流程、交易对手选择、风险评估和绩效考核指标、风险控制、职业道德、稽核检查措施和重大突发事件处理等各投资要素上，+把投资组合构造放在第一位，其次是风险控制、投资决策。而投资组合构造首要考虑的是个股选择。 ? 个股选择 从估值至上的价值投资理念出发，+坚持以具有价值创造优势和估值优势的公司作为个股选择的主要目标。使用自上而下和自下而上相结合的方式确定投资组合中的行业权重。在自上而下的方式上，主要把握经济周期和行业周期的关系，其方法是：通过对主要宏观经济数据的分析和预测，确定主要宏观经济变量的变动对不同行业的潜在影响，在此基础上，形成行业投资建议并确定其在投资组合中的权重。在自下而上的方式上，主要把握行业结构的变化，其方法是：通过对外部环境、产业政策和竞争格局的分析和预测，确定行业结构变化对单个行业的潜在影响，在此基础上，形成对单个行业的投资建议并确定其在投资组合中的权重。同时，通过对行业历史收益率和预期收益的分析，在行业间进行配置，使投资组合在控制风险的前提下，达到收益的最大化。具体内容如下： 1. 首先根据公司的商业模式、管理能力、财务状况等影响企业持续经营的因素，分析公司目前的价值创造力；2. 根据宏观经济趋势、产业发展周期、产品生命周期、企业的创新能力、企业竞争优势等影响企业成长能力的因素，分析企业未来的价值创造力； 3. 运用适合中国资本市场实际的定量估值体系，对企业的估值水平进行评估； 4. 根据严格的量化指标构建股票投资的备选库，在把握宏观经济和行业趋势的同时，主要以竞争力分析、价值指标、增长率等指标选择进入股票备选库的个股，即通过对经济数据和经济政策的分析，对主要经济变量做出预测，作为股票选择的基础；通过对行业增长前景和行业结构的分析，预测公司经营环境的变化；通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的公司；通过价值指标来衡量公司的价 格是高估还是低估，主要采用指标包括 P/B、P/E 等；在建立股票库后，根据企业基本面（当前的价值创造力） 、成长趋势（未来的价值创造力）和企业当前的估值水平对个股进行综合评级；并根据公司价值创造力和公司成长的不同特征，将股票分类；5. 基于对股票的分类和个股的综合评级水平，遵循投资组合构建原则及风格特征形成最 终的股票投资组合。 根据企业的价值创造力和竞争力评估，在投资中将倾向于选择以下四类公司： 1. 上游具备垄断性质的资源型企业，能够分享中国以及世界经济的增长，通过“量增价升 “来提升公司业绩； 2. 在中国经济资源环境下具备全球范围的竞争力，并且管理层有能力将这种竞争力发展 为相对全球范围内竞争对手的竞争优势； 3. 具有品牌溢价和差异化的竞争优势，能够锁定相对于竞争对手更高的利润率； 4. 具有清晰明确的发展策略，管理层具备强有力的执行能力，作为行业的整合者出现， 能够穿越经济周期。 ? 投资决策架构 在总经理、投资经理及研究员之间分工应非常明确，并且应有适当的决策权重。总经理有整个投资的决策权，但各投资经理应有适当的授权以使其有足够的主动性与灵活性。 +的投资决策架构明晰，整个组织分成决策、运行、支持三个区域，明确决策、运行、支持各区域的分工，以加强决策和运行的力量。总经理处于决策区域，投资经理处于运行区域，研究员处于支持区域。 各组织的职能分工： 1. 总经理 处于决策区域的总经理是研究和投资团队的领导者，其具体职能包括： （1） 目标确定：确定研究和投资领域的愿景、理念和战略，将之不断深化、演绎，并 适应公司能力和认识的提升而调整，通过各种方式传播、灌输给每一位团队成员。 （2） 行为控制：以一定的客观标准判断、规范研究和投资的各项决策和行为，使之符 合既定的理念和战略的要求。 （3） 指导和提升：跟踪市场和业内领先者，不断完善研究和投资的理论体系、工作规 范；使团队成员按照公司需要的理念和战略发展，通过各种激励方式，鼓励其自我完善。（4） 仲裁：总经理是团队成员之间分歧的最高仲裁者，仲裁分歧的依据是既定的投资 理念和投资风格。 2. 投资经理 处于运行区域的投资经理在日常投资运作中，实践下述要求： （1） 在投资理念、风格和战略上与团队达成高度统一，稳健操作、谨慎投资，在行为 规范上成为团队成员的表率。 （2） 密切跟踪国际上现代投资组合、宏观经济分析、产业分析、企业定价等理论的演 化和发展，力争成为研究的集大成者，在专业素质上成为团队成员的表率。 （3） 注重与团队成员的沟通和交流，在“分歧”的基础上深入研究和讨论；具有主动 的协调、合作意识，善用团队成员成果。 3. 研究员 处于支持区域的研究员是投资决策的重要信息来源和智慧，其具体职能包括： （1） 利用团队内外的研究成果，帮助投资经理优化资产配置、优化组合品种、优化交 易行为；帮助团队成员提升理念、思维和方法。 （2） 尽责地跟踪行业和公司，按照团队统一要求的目标、方法和逻辑，对企业价值作 动态研究，在实践中不断提升思维、理念和方法，使之符合团队既定的理念和战略的要求。 （3） 关心投资运作的动态，关心自己对投资所起的正面和负面的作用，持续跟踪、持 续分析、持续调整，向总经理和投资经理建议，在帮助投资经理优化组合的过程中发展自身的能力，发挥自己的价值。 ? 投资程序： 1. 投资经理、研究员通过自身研究及借助其他研究机构形成有关风险管理、宏观分析、 行业分析、公司分析、债券分析、数量分析、市场分析、交易模式分析等各类报告，为投资管理提供决策依据。2. 总经理定期召开投资决策会议，依据上述报告对投资方向、资产配置比例等提出指导 性意见；在团队成员之间存在“分歧”时，投资经理有权要求随时召开临时会议。 3. 投资经理根据投资决策会议决议，参考上述报告，结合自己对证券市场和公司的分析 判断，形成公司名录和投资计划，并将该公司名录和计划报告总经理。公司名录为我公司作为投资顾问提供给信托公司的优秀企业清单。投资计划包括资产配置、行业配置、公司选择；在投资计划的实施过程中，与研究员持续沟通，参考并善用其最新研究成果，进行动态调整。4. 总经理审核投资计划。 5. 通过审核的计划送交信托公司。 6. 信托公司向我公司出具注明了交易品种名称、数量、价格和交易期限等要素的交易计 划书书面文件。我公司在交易计划书上对这些公司作出书面评定后送还信托公司。信托公司依照我公司审核确认并盖章的交易计划书进行交易。 7. 投资经理和研究员根据信托公司在证券交易完成后的第二个工作日送交的交易清单跟 踪研究相应信托财产所买入的公司，并提交进一步的研究报告。 8. 研究员根据市场变化对投资组合计划提出风险防范提示，以协助投资经理优化投资组 合，合理规避风险。 ? 组合控制 对风险的管理应量化与主观相结合，股票组合与债券组合中不宜过于分散也不宜过于集中。 +投资组合构造分为四大部分：第一部分为行业权重的确定；第二部分为投资组合的优化；第三部分为个股选择；第四部分为综合公司因素。 1. 行业权重的确定方法 使用自上而下和自下而上相结合的方式确定投资组合中的行业权重。在自上而下的方式上，主要把握经济周期和行业周期的关系，其方法是：通过对主要宏观经济数据的分析和预测，确定主要宏观经济变量的变动对不同行业的潜在影响，在此基础上，形成行业投资建议并确定其在投资组合中的权重。在自下而上的方式上，主要把握行业结构的变化，其方法是：通过对外部环境、产业政策和竞争格局的分析和预测，确定行业结构变化对单个行业的潜在影响，在此基础上，形成对单个行业的投资建议并确定其在投资组合中的权重。 2. 投资组合的优化 基本原则是，通过对行业历史收益率和预期收益的分析，在行业间进行配置，使投资组合在控制风险的前提下，达到收益的最大化。 3. 个股选择在前面已经提到过4. 综合考虑竞争能力、相对价值和市场趋势等因素，确定公司名录，并在此基础上确定 最终的公司选择。 在投资组合构建的具体过程中，对股票的选择将主要综合考虑企业的以下因素： 1. 行业分析：投资经理、研究员通过对行业增长前景和行业结构的分析，预测公司经营 环境的变化，关注的重点包括行业