证券投资基金从业考试真题及答案

证券投资基金从业考试真题及答案（一）单选题1开放式基金是通过投资者向（ ）申购和赎回实现流通的。A基金托管人B基金受托人C基金管理公司D证券交易市场 来源： 2基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（ ）按投资者出资比例分配。A基金净资产B基金总资产C基金投资额D基金流动资产额E开放式基金 3证券投资基金不包括（ ） 。A封闭式基金B开放式基金C创业投资基金D债券基金E股票基金 4根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（ ） 。A股票基金B国债基金C债券基金D指数基金 来源： 5根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ ） 。A对冲基金B套利基金C指数基金D国际基金 乐学网 6根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ ） 。A成长型基金B收入型基金C期权基金D平衡型基金 7第一家证券投资基金诞生于（ ） 。A美国B英国C德国D法国 8 （ ）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。A基金规模B基金收益率C基金资产净值D基金赎回率 来源：9证券投资基金的发起人不可以是（ ） 。A信托投资公司B证券公司C保险公司D基金管理公司 10每个基金发起人的实收资本不少于（ ） 。A2 亿元B3 亿元C4 亿元D1 亿元 11基金管理公司的发起人可以是（ ） 。A保险公司B证券公司C商业银行D金融咨询公司 12拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（ ） 。A1000 万元B1500 万元C2000 万元D3000 万元 13基金管理公司发起人的实收资本不少于（ ） 。A1 亿元B2 亿元C3 亿元D4 亿元 来源： 14基金会计帐册报表和记录的保存年限在（ ） 。A10 年以上B20 年以上C15 年以上D5 年以上 15基金管理公司治理结构中不包括（ ） 。A董事会B监事会C股东大会D消费者 乐学网 16基金管理公司的独立董事不少于（ ） 。A2 人B3 人C4 人D5 人 17基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于（ ） 。A1/4B1/3C1/2D1/5 18我国封闭式基金不允许以下列价格发行（ ） 。A溢价发行B折价发行C平价发行D面值发行 19根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（ ）年，最低募集数额不得少于（ ）亿元：A10，5B5，10C5，2D10，10 乐学网 20我国封闭式基金的发行期限为（ ） 。A4 个月B2 个月C3 个月D1 个月 21我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的（ ）方可成立：A70%B80%C90%D60% 22开放式基金的销售机构不包括（ ） 。A商业银行B保险公司C证券公司D担保公司 来源： 23基金变更不包括（ ） 。A封闭式基金转为开放式基金B封闭式基金清算C封闭式基金扩募D封闭式基金续期 24根据证券投资基金管理暂行办法 ，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（ ） 。A10%B20%C30%D15% 25基金清算帐册以及有关文件由（ ）来保存。A基金托管人B基金发起人C基金管理人D基金清算小组 26在我国，基金发起人不包括（ ） 。A证券公司B信托投资公司C基金管理公司D金融咨询公司 27在我国，基金发起人的实收资本不少于（ ） 。A2 亿元人民币B3 亿元人民币C4 亿元人民币D1 亿元人民币 乐学网 28证券投资管理的指导性原则不包括（ ） 。A合规性原则B诚实信用原则C合理性原则D投资分散化原则 29证券投资管理的的作业流程不包括（ ） 。A确定投资目标B信息管理C资产配置D投资选择E风险管理 30货币市场上交易的金融产品不包括（ ） 。A短期国债B公司债券C大额可转让存单D回购协议 31资本市场上交易的金融产品不包括（ ） 。A股票B债券C基金证券D商业票据 32金融期货市场交易的产品包括（ ） 。A利率期货B大豆期货C绿豆期货D远期合约 33证券投资的交易成本不包括（ ） 。A固定成本B变动成本C人力成本D买卖价差 34证券投资的交易成本包括（ ） 。A执行成本B信息成本C科研成本D人力成本 35证券投资的执行成本包括（ ） 。A机会成本B市场冲击成本C持有库存的风险成本D买卖价差 36估计公平市场价格的方法不包括（ ） 。A交易前价格基准B交易后价格基准C平均价格基准D执行价格基准37资产管理人的投资方式不包括（ ） 。乐学网 A长期与短期B动态与静态C主动与被动D系统化决策与非系统化决策 乐学网 38投资组合收益率的计算方法不包括（ ） 。A算术平均法B时间加权法C净现金流加权法D移动平均法 39风险的衡量指标不包括（ ） 。A标准差B贝塔值C阿尔法值D决定系数 来源： 40投资绩效的风险调整方法不包括（ ） 。A夏普比率B詹森指数C博迪比率D特雷诺比率 41常见的业绩评价基准不包括（ ） 。A市场指数B普通风格指数C标准化投资组合D詹森指数 42投资组合超额收益的来源是（ ） 。A战略性资产配置B股票选择能力C资产混合效率D资产类别收益 43投资组合的绩效归属模型不包括（ ） 。A资产混合效率B资产风险管理C资产类别效率D资产配置效率 乐学网 44假设投资组合的收益率为 20%，无风险收益率是 8%，投资组合的方差为 9%，贝塔值为 12%，那么，该投资组合的夏普比率等于（ ） 。A0.4B1.00C0.6D0.2 乐学网 45基金托管人的实收资本不少于（ ） 。A60 亿元B70 亿元C80 亿元D90 亿元 46基金帐册会计报表和记录由（ ）来保管：A基金持有人B基金发起人C基金管理人D基金托管人 47开放式基金的申购费率不得超过申购金额的（ ） 。A2%B3%C4%D5% 48开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的（ ） 。A2%B3%C4%D5% 49巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的（ ） 。A10%B9%C8%D7% 来源：50假定某基金的总资产为 35 亿元，总负债为 5 亿元，基金份额总数为 30 亿份，那么该基金单位净值为（ ） 。A1 元/份B1.167 元/份C1.33 亿/份D1.2 元/份 51开放式基金的买入价不可以是（ ） 。A基金单位净值B基金单位净值减交易费C基金单位净值减赎回费D基金单位净值加交易费 来源： 52假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为 100 万股500 万股和 1000 万股，每股的收盘价分别为 30 元20 元和 10 元，银行存款为 10000 万元，对托管人或管理人应付的报酬为 5000 万元，应付税金为 5000 万元，基金单位为 20000 万，请运用一般的会计原则，计算基金单位净值为（ ） 。A1.09 元B1.53 元C1.15 元D1.35 元 53非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括（ ） 。A营业税B印花税C企业所得税D个人所得税 来源： 54下列哪种风险可以通过组合投资来分散（ ） 。A利率风险B通货膨胀风险C市场风险D违约风险 55我国证券投资基金是基于（ ）而组织起来的代理投资行为。A委托原理B代理原理C契约原理D公约原理 56公司型基金的持有人是基金公司的（ ） 。A债权人B受益人C委托人D股东 57证券投资基金托管人是（ ）权益的代表。A基金监管人B基金持有人C基金发起人D基金管理人 58契约型基金是基于（ ）而组织起来的代理投资行为。A委托原则B代理原则C契约原理D公约原理 乐学网 59契约型基金持有人实际上是（ ） 。A经营者B监管者C受益者D受托者 60不在公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于（ ） 。A7 天B10 天C7 个工作日D10 个工作日 61根据中华人民共和国信托法 ，受托人以（ ）为限向受益人承担支付信托利益的义务。A信托财产B其自有资产C信托合同约定的限度D其注册资本 62消极型股票投资战略的理论基础是（ ） 。A市场有效性理论B市场无效性理论C套利定价理论D资本资产定价理论 63银行间债券市场上的交易产品不包括（ ） 。A国债B金融债券C国债回购D商业票据 64债券收益与市场利率的关系是（ ） 。A同方向B无关C反方向D无确定关系 65我国私募基金是按（ ）组织起来的。A信托法B证券法C目前没有法律依据D公司法 66委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的（ ） 。A10%B15%C20%D25%E30% 来源：67在我国，基金托管人可由（ ）来担任。A保险公司B证券公司C信托投资公司D商业银行 乐学网 68基金设立的主要文件不包括（ ） 。A申请报告B发起人协议C基金章程D托管协议E招募说明书 69契约型基金的最低存续期是（ ） 。A5 年B10 年C8 年D15 年 70采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时（ ） 。A提高 系数B降低 系数C保持 系数不变D不确定 乐学网 （二）多选题1投资基金证券包括（ ） 。A证券投资基金证券B货币市场投资基金证券C产业投资基金证券D创业投资基金证券 2证券投资基金与股票债券的区别表现在（ ） 。A来源不同B权益不同C特性不同D流动性不同E投资风险不同 3设立信托后，委托人变更受益人或者处分受益人的信托受益权的情形包括： （）A受益人对委托人有重大侵权行为B受益人对其他共同受益人有重大侵权行为C经受益人同意D信托文件规定的其他情形E委托人认为必要的时候 4证券投资基金的运作特点包括（ ） 。A规模较大B专业运作C组合投资D长期收益较好 5按募集与流通方式可以将证券投资基金划分为（ ） 。A公募基金和私募基金B上市基金与不上市基金C封闭式基金与开放式基金D在岸基金与离岸基金 6根据投资对象的不同，证券投资基金可以分为（ ） 。A股票基金B国债基金C债券基金D指数基金 7根据运作特点划分的证券投资基金包括（ ） 。A对冲基金B套利基金C指数基金D国际基金 8证券投资基金具有下列（ ）功能。A融资功能B专业理财功能C组合投资功能D资源配置功能 9证券投资基金的发起人可以是（ ） 。A信托投资公司B证券公司C保险公司D基金管理公司 10基金管理公司的发起人可以是（ ） 。A保险公司B证券公司C商业银行D信托投资公司 乐学网 11基金管理公司治理结构中包括（ ） 。A董事会B监事会C股东大会D消费者E管理层 12搣新三会攠包括（ ） 。A董事会B监事会C股东大会D工会E党委会 13我国封闭式基金允许以下列价格发行（ ） 。A溢价发行B折价发行C平价发行D面值发行 14开放式基金的销售机构包括（ ） 。A商业银行B保险公司C证券公司D金融咨询公司 15开放式基金的发行方式包括（ ） 。A代理发行B公募发行C自行发行D私募发行 16基金变更包括（ ） 。A封闭式基金转为开放式基金B封闭式基金清算C封闭式基金扩募D封闭式基金续期 17在我国，基金发起人包括（ ） 。A证券公司B信托投资公司C基金管理公司D金融咨询公司 来源：18证券投资管理的指导性原则包括（ ） 。A合规性原则B诚实信用原则C合理性原则D投资分散化原则E风险于收益相匹配原则 19证券投资管理的的作业流程包括（ ） 。A确定投资目标B信息管理C资产配置D投资选择E风险管理 20货币市场上交易的金融产品包括（ ） 。A短期国债B公司债券C大额可转让存单D回购协议 21资本市场上交易的金融产品包括（ ） 。A股票B公司债券C商业票据D资产担保证券 22金融期货市场交易的产品包括（ ） 。A利率期货B股指期货C绿豆期货D远期合约 23证券投资的管理成本包括（ ） 。A信息成本B科研成本C人力成本D交易成本E物化成本 来源：24证券投资的交易成本包括（ ） 。A执行成本B机会成本C科研成本D人力成本E佣金和杂费 来源：25证券投资的执行成本包括（ ） 。A市场冲击成本B机会成本C选择市场时机成本D持有库存的风险成本 26估计公平市场价格的方法包括（ ） 。A交易前价格基准B交易后价格基准C平均价格基准D执行价格基准 27资产管理人的投资方式包括（ ） 。A长期与短期B动态与静态C主动与被动D系统化决策与非系统化决策 28企业法人终止的原因包括（ ） 。A依法被撤销B解散C依法宣告破产D企业现金流枯竭 29投资组合收益率的计算方法包括（ ） 。A算术平均法B时间加权法C净现金流加权法D移动平均法 乐学网 30投资绩效的风险调整方法包括（ ） 。A夏普比率B詹森指数C博迪比率D特雷诺比率 31常见的业绩评价基准包括（ ） 。A市场指数B普通风格指数C标准化投资组合D詹森指数 32投资组合超额收益的来源是（ ） 。A战略性资产配置B股票选择能力C资产混合效率D市场时机选择能力 33投资组合的绩效归属模型包括（ ） 。A资产混合效率B资产风险管理C资产类别效率D资产配置效率 乐学网 34基金管理人在管理运作基金资产时不得从事以下行为（ ） 。A投资于其他基金B从事证券信贷业务C从事证券信用交易D资金拆借业务 35基金持有人大会有权就下列哪些事项作出决议（ ） 。A修改基金契约B提前终止基金C更换基金管理人D更换基金托管人 36证券投资基金的服务机构包括（ ） 。A基金代销机构B基金注册登记机构C基金投资咨询机构D基金验资机构 乐学网 49下列哪些可以被视为市场异常的现象（ ） 。A小公司效应B日历效应C低市盈率效应D被忽略的公司的效应 50社保基金理事会的信息披露和报告应符合以下要求（ ） 。A每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况B每季度一次向财政部劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告投资管理报告C单个资产管理合同到期后，向财政部劳动和社会保障部提交经审计的报告，对社保基金投资情况做出说明D社保基金发生重大事件，应当立即报告财政部劳动和社会保障部，并编制临时报告书 51债券按照发行主体可以分为（ ） 。A国债B金融债券C公司债券D市政债券E可转换债券 乐学网 52依据中华人民共和国民法通则 ，民事活动应当遵循（ ）的原则。A自愿B公平C等价有偿D诚实信用 来源： 53利率期限结构理论包括（ ） 。A预期理论B流动性偏好理论C市场分割理论D优先置产理论 54影响久期的因素包括（ ） 。A票息的大小B存续期限C到期收益率D票面金额 55能够对资本市场产生系统性影响的风险包括（ ） 。A利率风险B通货膨胀风险C违约风险D提前赎回风险 乐学网 56 （ ）属于证券的特定风险：A信用风险B利率风险C提前赎回风险D购买力风险 57积极型股票投资战略包括（ ） 。A以技术分析为基础的投资战略B以基本分析为基础的投资战略C市场异常战略D投资组合战略 58根据对市场效率的认识，债券的投资策略可以分为（ ） 。A指数化投资策略B规避和现金流配比策略C积极调整的投资策略D被动投资策略 乐学网 59证券投资基金的监管原则包括（ ） 。A保护投资者利益原则B法制管理原则C搣三公攠原则D监管与自律原则 乐学网 60证券投资基金的监管内容包括（ ） 。A对基金管理公司的监管B对基金行为的监管C对基金托管人的监管D对基金持有人的监管 来源：（三）判断题 1公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。2证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。3创业投资基金的主要投资对象是股票债券证券投资基金等。4公司型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。5公募基金既可以上市流通，也可以不流通。6离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。7在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。8指数基金的投资对象是股票市场指数。9公司型基金可以借贷而契约型基金不可以。10封闭式基金可以挂牌上市交易。11开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。12 第一只证券投资基金诞生于美国。13 证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。14证券投资基金的发展趋势之一是从公司型基金为主向契约型基金为主。15基金管理公司治理结构指的是董事会监事会与管理层之间相互制约的关系。16基金管理公司的独立董事的人数应该少于最大股东委派的董事人数。17我国封闭式基金不允许折价发行。18信托关系的当事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。 19基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于四分之一。20我国封闭式基金的发行期限为两个月。21我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的 70%方可成立。22开放式基金不可以直接销售。 49下列哪些可以被视为市场异常的现象（ ） 。A小公司效应B日历效应C低市盈率效应D被忽略的公司的效应 50社保基金理事会的信息披露和报告应符合以下要求（ ） 。A每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况B每季度一次向财政部劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告投资管理报告C单个资产管理合同到期后，向财政部劳动和社会保障部提交经审计的报告，对社保基金投资情况做出说明D社保基金发生重大事件，应当立即报告财政部劳动和社会保障部，并编制临时报告书 51债券按照发行主体可以分为（ ） 。A国债B金融债券C公司债券D市政债券E可转换债券 乐学网 52依据中华人民共和国民法通则 ，民事活动应当遵循（ ）的原则。A自愿B公平C等价有偿D诚实信用 来源： 53利率期限结构理论包括（ ） 。A预期理论B流动性偏好理论C市场分割理论D优先置产理论 54影响久期的因素包括（ ） 。A票息的大小B存续期限C到期收益率D票面金额 55能够对资本市场产生系统性影响的风险包括（ ） 。A利率风险B通货膨胀风险C违约风险D提前赎回风险 乐学网 56 （ ）属于证券的特定风险：A信用风险B利率风险C提前赎回风险D购买力风险 57积极型股票投资战略包括（ ） 。A以技术分析为基础的投资战略B以基本分析为基础的投资战略C市场异常战略D投资组合战略 58根据对市场效率的认识，债券的投资策略可以分为（ ） 。A指数化投资策略B规避和现金流配比策略C积极调整的投资策略D被动投资策略 乐学网 59证券投资基金的监管原则包括（ ） 。A保护投资者利益原则B法制管理原则C搣三公攠原则D监管与自律原则 乐学网 60证券投资基金的监管内容包括（ ） 。A对基金管理公司的监管B对基金行为的监管C对基金托管人的监管D对基金持有人的监管 来源：（三）判断题 1公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。2证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。3创业投资基金的主要投资对象是股票债券证券投资基金等。4公司型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。5公募基金既可以上市流通，也可以不流通。6离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。7在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。8指数基金的投资对象是股票市场指数。9公司型基金可以借贷而契约型基金不可以。10封闭式基金可以挂牌上市交易。11开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。12 第一只证券投资基金诞生于美国。13 证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。14证券投资基金的发展趋势之一是从公司型基金为主向契约型基金为主。15基金管理公司治理结构指的是董事会监事会与管理层之间相互制约的关系。16基金管理公司的独立董事的人数应该少于最大股东委派的董事人数。17我国封闭式基金不允许折价发行。18信托关系的当事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。 19基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于四分之一。20我国封闭式基金的发行期限为两个月。21我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的 70%方可成立。22开放式基金不可以直接销售。23开放式基金的发行方式包括公募发行和私募发行。24开放式基金只能代理发行而不能自行发行。25经基金持有人大会通过，封闭式基金就可以转变为开放式基金。26基金清算帐册以及有关文件由基金托管人保存 15 天。27我国对基金的设立采用注册制。28在注册制下，证券监管当局必须对实质性内容进行审查。29在核准制下，证券监管当局不对实质性内容进行审查。30在我国，基金发起人包括证券公司信托投资公司基金管理公司和金融咨询公司。31在我国，基金发起人的实收资本不少于两亿元人民币。32我国股票市场允许保证金交易。33期权可以分为美式期权和欧洲期权。34ADR 所代表的是非美国公司股票的所有权。35期货合约其实就是远期合约。36基金发起人的实收资本不少于四亿元人民币。37基金管理公司的发起人的实收资本不少于三亿元人民币。38拟设立的基金管理公司的最低实收资本为三千万元人民币。39代表百分之五十以上基金单位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必须退任。40证券投资基金的投资对象为股票债券和其他证券投资基金。41基金管理人未能按规定召集或不能召集时，基金托管人有权召集基金持有人大会。 42我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。43基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。44基金托管人的实收资本不少于 100 亿元人民币。45封闭式基金的交易与股票交易类似，要缴纳印花税和过户费。46投资者（包括已开设证券帐户的投资者）购买证券投资基金时，必须开设基金帐户。47基金帐户可以用来买卖股票，而股票帐户不用买卖基金。48社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款和在一二级市场上购买国债。49我国的证券投资基金均实行挂牌上市交易。50金融机构买卖基金的差价收入不缴纳营业税。51非金融机构法人买卖基金单位的差价收入应缴纳营业税。52机构法人买卖基金单位获得的差价收入应缴纳所得税。53个人投资者买卖基金单位应缴纳的税收包括印花税和所得税。54资产管理人为了尽可能分散风险，可以根据自己的判断来进行资产配置和选择资产。55风险是指未来资产价值有多种可能的结果，投资者知道哪种结果会发生。56从理论上说，非系统风险可以完全消除。57系统风险是不可消除的风险，但资产管理人可以通过各种措施来降低系统风险。58资产配置主要考虑的是某种资产的收益与风险特征。 59股票投资的积极管理战略的哲学基础是人能够战胜市场。60小公司效应支持市场有效性假说。61战略性资产配置实际上是确定资金在不同类别资产中的分布。62时间加权收益率通常大于算术平均收益率。63主动投资的总交易成本将高于被动投资。64一般来说，我们可以通过各种方法来测算真实的机会成本。65市场流动性越大，市场冲击成本越大。66资产流动性越高，买卖价差在价格中的比重越小。67流动性偏好理论认为远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。68企业法人分立合并，它的权利和义务由变更后的法人享有和承担。69积极型股票投资战略认为人能