银行动产质押授信业务中法律风险与操作风险的防范

银行动产质押授信业务中法律风险和操作风险的控制与防范广东发展银行股份有限公司湛江分行 陈 坚近几年来，以存货质押或仓单质押为主要特色的动产质押授信业务在中小股份制商业银行的金融创新下在国内商业银行中普遍流行起来，因为适销对路、简便快捷，这一创新型授信产品受到了广大企业特别是民营中小企业的热烈欢迎，迅速发展成为各家商业银行除传统流动资金贷款业务以外增长最快的授信品种之一，随着中国国民经济持续高速增长，这一银行业务品种极具发展潜力，具有广阔的市场前景。动产质押授信业务属于国内银行新兴金融创新产品，由于缺乏统一标准的行业规范，各家银行的操作规程五花八门，在业务快速发展中难免会出现这样那样的问题，但归结起来最大的问题仍是潜在的法律风险和操作风险。要防范动产质押授信业务中的法律风险，首先必须认真领会有关动产质押的法律规定：一、 动产、动产质押与动产权利质押的法律定义、类别及相关法律规定：（一）动产的法律定义及其法定类别：我们知道，财产（即物权法所称的物）分为两类：不动产和动产；不动产是指土地以及房屋、林木等地上定着物，就是我们熟知的房地产等固定资产。而动产，顾名思义，就是可以活动的财产，法律定义为不动产以外的物，英文原义为 personal property、personalty 或 chattels personal，它包括我们日常熟悉的（车辆、船舶、飞机等）运输工具、机器设备、产品和原材料等存货、应收账款、票据（支票、汇票、本票） 、股权、债券、存款单、知识产权等。 在法律上，动产（chattels personal）又可进一步分为占有动产（chose in possession）和权利动产（chose in action） 。占有动产是所有人可以对其进行物理上的实际占有，并享有由此带来的利益的物；而权利动产则是必须通过某项诉讼（action）才能获得的利益，是一种无法进行实际占有，而只存在通过诉讼判决执行的权利的“物” ，因此权利动产又被定义为无形动产。概括起来一句话：动产就是可以活动的物（财物）及其可以行使的权（物权） 。（二）动产的相关法律规定：自 2007 年 10 月 1 日起施行的中华人民共和国物权法关于动产的法律规定核心条款有：第六条 动产物权的设立和转让，应当依照法律规定交付；第二十三条 动产物权的设立和转让，自交付时发生效力，但法律另有规定的除外。第二十四条 船舶、航空器和机动车等物权的设立、变更、转让和消灭，未经登记，不得对抗善意第三人。第二十五条 动产物权设立和转让前，权利人已经依法占有该动产的，物权自法律行为生效时发生效力。第二十六条 动产物权设立和转让前，第三人依法占有该动产的，负有交付义务的人可以通过转让请求第三人返还原物的权利代替交付。第二十七条 动产物权转让时，双方又约定由出让人继续占有该动产的，物权自该约定生效时发生效力。这几条核心法律规定突出的要义就是：“动产物权的设立和转让，自交付时发生效力” 。这就是说，有关动产物权的一切行为都必须遵循交付原则自交付时发生效力，没有交付就没有效力。那么怎样才叫交付呢？交付就是转移动产的占有，也就是说，动产必须转移给他人占有才是交付，没有转移给他人占有就是没有交付，没有交付，动产物权的设立和转让行为就没有生效。（三）质押与质权的法律定义及其主要类型：什么是质押？质押是物的担保的一种形式，狭义上它就是指债务人或第三人将一定的财产作为债权担保移交给债权人占有。在我国，按照自年月日起施行的中华人民共和国担保法，将质押分为动产质押和权利质押两种形式。动产质押“是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保” ；权利质押，则是指债务人或第三人将其合法所有的财产权利交付债权人占有作为债权的担保。可用于权利质押的财产权利必须是可完全流通的（即可让与的） 。担保法第七十五条规定，下列权利可以质押：1汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；2 依法可以转让的股份、股票； 3依法可以转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权；4 依法可以质押的其他权利。动产权利质押，就是指以代表动产物权凭证的仓单、提单作为债权担保。不论是动产质押还是动产权利质押，都归属于物权的一种设立行为，质押本身就要求债务人或者第三人必须将用于债权担保的动产或移交债权人占有；只有发生了移交和占有行为（即交付） ，质押行为才生效成立；出质人如果没有将动产移交给质权人占有，就等于没有交付，即使各方签订了质押合同，质押也不成立，质押合同依法视同未生效。质押交付了才生效，质押未交付就未生效，未生效也就没有质权。什么是质权？为担保债务的履行，债务人或者第三人将其动产或财产权利出质给债权人占有的，债务人未履行债务时，债权人有权就该动产或财产权利优先受偿，这种法定的债权人对担保动产或财产权利的优先受偿权利，就是质权。要确保你的质权，依法你就必须实质性地占有用于质押的动产或持有动产权利质押原本凭证，质物没有交付和占有，你的质权就不存在，当然也就没有法律保障的优先受偿权。（四）质押的相关法律规定：自年月日起施行的中华人民共和国担保法关于动产质押的法律规定核心条款有：第六十三条 本法所称动产质押，是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照本法规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。第六十四条 出质人和质权人应当以书面形式订立质押合同。质押合同自质物移交于质权人占有时生效。第六十五条 质押合同应当包括以下内容：第六十六条 出质人和质权人在合同中不得约定在债务履行期届满质权人未受清偿时，质物的所有权转移为质权人所有。第六十七条 质押担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金、质物保管费用和实现质权的费用。质押合同另有约定的，按照约定。第六十八条 质权人有权收取质物所生的孳息。质押合同另有约定的，按照约定。第六十九条 质权人负有妥善保管质物的义务。因保管不善致使质物灭失或者毁损的，质权人应当承担民事责任。第七十条 质物有损坏或者价值明显减少的可能，足以危害质权人权利的，质权人可以要求出质人提供相应的担保。出质人不提供的，质权人可以拍卖或者变卖质物，并与出质人协议将拍卖或者变卖所得的价款用于提前清偿所担保的债权或者向与出质人约定的第三人提存。第七十一条 债务履行期届满债务人履行债务的，或者出质人提前清偿所担保的债权的，质权人应当返还质物。第七十二条 为债务人质押担保的第三人，在质权人实现质权后，有权向债务人追偿。第七十三条 质权因质物灭失而消灭。因灭失所得的赔偿金，应当作为出质财产。第七十四条 质权与其担保的债权同时存在，债权消灭的，质权也消灭。与动产质押相关的动产权利质押的法律规定有：第七十六条 以汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单出质的，应当在合同约定的期限内将权利凭证交付质权人。质押合同自权利凭证交付之日起生效。第七十七条 以载明兑现或者提货日期的汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单出质的，汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单兑现或者提货日期先于债务履行期的，质权人可以在债务履行期届满前兑现或者提货，并与出质人协议将兑现的价款或者提取的货物用于提前清偿所担保的债权或者向与出质人约定的第三人提存。二、 银行动产质押授信业务的主要类型及其通行定义：准确理解有关动产、动产质押和动产权利质押的法律定义及其相关法律法规，对于我们深入探讨商业银行动产质押授信业务的风险管理、防范法律风险和操作风险具有重要的现实意义。我国商业银行目前开办的动产质押授信业务，广义上包括各家商业银行开办的进出口信用证、进出口押汇、TT 押汇、国际保理、代理融通、信托收据、担保提货等遵循国际统一惯例操作的传统国际贸易融资业务，也包括近几年新兴推广的国内贸易融资业务，主要就是各家银行开办的以企业动产（主要是机械设备和存货）或动产权利凭证（如货物提单或仓单）作为质押物而发放的短期流动资产贷款、以保证金、动产或动产权利作为质押为企业开具银行承兑汇票或为企业开具的商业承兑汇票办理贴现等业务，以提单或仓单等动产权利质押的“厂商银三方业务”以及贸易合同项下应收账款转让、贴现和保理业务等。这些动产质押授信业务，概括来说，就是商业银行在真实贸易背景下以动产或动产权利作为质押为国内外厂商和贸易商提供的用于资助货物流通的各类短期贸易融资业务。（一） 银行动产质押授信业务的共性及其主要特点：纵观目前国内外商业银行推出的各种本外币动产质押授信业务，可以将它们的共性与主要特点概括如下：1）具备真实贸易背景；在申请授信时，各家银行均会要求借款人提供真实的贸易合同与贸易单证；银监局在对商业银行进行业务监督检查时也要求核查各项业务的真实贸易背景，更是明文规定各家银行不得开具虚假贸易背景的银行承兑汇票、为融资性质的商业承兑汇票办理贴现，或是发放虚假权利质押的动产抵押贷款；2）用于资助货物流通；银行动产质押授信业务的用途一般都是为国内外厂商和贸易商经营货物进出口与流通销售提供融资服务，实质上就是贸易融资。3）多供短期周转可循环使用；各家银行对借款人设定的动产质押授信额度期限一般都在 1-2 年以内可循环使用，单笔授信期限一般都限定为 6 个月，最长不超过一年，银行承兑汇票或商业承兑汇票贴现期限都不超过 6 个月。4）借助银行信用提升商业信用；典型如银行承兑汇票、商业承兑汇票贴现、进出口信用证、进出口押汇与银行保函、担保提货等业务，实质上就是借助银行信用提升商业信用。5）多以存货等动产或提单、仓单等动产权利作为质押；作为对贸易融资授信风险的控制，各家银行普遍都要求借款人须提供经保管仓库验收足值的足量存货等动产交付银行质押，或是开具以银行为收货人抬头的提单或仓单等动产权利凭证正本交银行质押收持，应收账款转让、贴现和保理业务则要求申请人的应收销售货款必须直接转让给银行或质押贴现，或到期委托银行托收。6）主要以销售货款回笼资金作为第一还款来源；遵循“钱进货出”的监控原则，各家银行均会要求申请人在销售货款回笼至银行指定账户后，才能为企业办理等值质物的解押提货手续，而且回笼货款必须优先偿还到期授信。质物项下的销售收入始终是银行动产质押授信业务的第一还款来源。7）银行授信目的主要是为了吸收销售回笼资金和企业保证金存款及其贸易结算业务；银行在为企业办理动产质押授信业务的同时，多与其他结算业务和中间业务产品捆绑组合营销，信用证和票据业务均要求企业存入 10-50保证金存款，合同约定销售货款必须回笼到银行账户，以赚取利息收入和中间业务收入，争取提高综合收益；8）国内外贸易结算与融资方式和操作实务日趋国际惯例化；越来越多的国际结算工具，如动产质押授信业务项下的跟单信用证、银行承兑汇票、商业承兑汇票贴现、跟单托收、押汇等国际业务产品，开始引入国内贸易结算和融资，银行动产及动产权利质押授信业务操作规程很多内容本身就是从国际贸易融资国际惯例中引用过来的，国内贸易单证与国际贸易单证日趋融合，贸易单证操作实务日趋遵循国际惯例，执行统一的商会规则和商法法典。深入分析银行动产质押授信业务的主要特点和共性，可以为我们研究防范其中的法律风险和操作风险寻找普遍性规律，只有抓住各项业务风险防范的要点和核心，风险管理才能真正落到实处、发挥作用、保证效果。三、 案例研究：银行动产质押授信业务中存在的主要法律风险和操作风险：目前国内各家银行都已普遍推行经过法律事务部门审查审定的标准格式文本合同管理制度，基本解决了过去银行业务中经常出现的合同不规范、条款存在法律漏洞等问题；实行相对独立的信贷审查委员会或风险管理委员会、信贷审查部门与信贷管理部门分设等一系列审贷分立风险管理制度和日趋严密的银行内部控制体系后，基本解决了银行信贷审批中存在的内部控制问题，因此可以说，银行授信业务管理中的最大风险已不在于银行信贷审批部门而在于银行的各经营单位、各分支机构，具体就体现在银行贷后管理中时刻存在的法律风险和操作风险中。最近国内几家商业银行动产质押授信业务中频频发生的金融诈骗案件证明：动产质押授信业务中违规操作或是违法行为的发生屡禁不止、防不胜防，已给银行造成了巨大的坏帐损失。要防范动产质押授信业务中的法律风险和操作风险，光靠银行加强贷款三查、内部控制和风险管理是远远不够的，业务创新中的制度缺陷和业务操作中的违规违法风险才是最大的隐患！分析研究银行动产质押授信业务中发生的真实典型案例，将有助于我们研究识别其中的主要法律风险和操作风险：【案例研究】：“某银行 2003 年 4 月 6 日与中港合资的某石化有限公司和某港口集团有限公司签订额度贷款合同 ，约定石化公司向银行借款，最高额度为人民币 3000 万元，有效发放期从 2003 年 1 月 6 日起至 2003 年 12 月 31 日止。在有效期内，借款人可以循环使用该额度。贷款用途为开证、进口押汇。港口集团公司向银行发出承诺函同意将其投资石化公司的17334 平方米港区土地对上述借款提供抵押担保。同日，银行与石化公司实际控制人香港某居民签订最高额保证合同 ，由该香港居民以手写方式在合同中附加写明：个人对石化公司的上述额度借款合同提供连带保证责任，约定如石化公司不能履行还款责任，银行须先申请清算石化公司完毕的前提下，在按此合同追讨此香港居民的关联责任。合同签订后，石化公司向银行先后发出 8 张保函，愿意以其公司气库球罐内的液化石油气作为抵押物，向银行申办进口押汇，承诺销售回笼资金划入银行指定账户直到押汇款还清为止，港口集团公司在出具土地抵押承诺函后，却未到国土房管部门办理抵押登记手续。急于开展业务，银行先后向石化公司发放了 8 笔贷款，但贷款到期后，石化公司因经营出现问题未能按时还款，仍拖欠本金 2902 万元及利息，贷款逾期后银行查明石化公司在该香港居民的操作下因投机期货交易失败造成巨额亏损以致公司经营状况恶化难以还款，遂于 2004 年 3 月向当地中级法院提起诉讼，要求被告石化公司偿还拖欠的借款本金 2902 万元及利息，对质押物（进口的液化石油气）和第二被告港口集团公司承诺抵押的 17334 平方米土地要求优先偿还，第三被告香港某居民对欠款承担连带清偿责任。因该案第三被告为香港居民，根据最高法院有关涉外案件集中管辖的规定，该案因当地中级法院无涉外案件管辖权被依法移交广州市中级法院审理，经开庭审理，广州中院认定：第一被告提供的质押物（液化石油气）从未转移由原告占有，该物一直由第一被告作为出质人占有，并未移交给质权人，该质押合同未生效。现该质押物已被销售，实物状态已不存在，故原告要求已该质押物优先偿还原告借款本金及相应利息没有法律依据，也事实履行不能，法院不予支持；第二被告以承诺函的形式将 17334 平方米土地抵押给原告，但却未去国土房管部门办理抵押登记手续，造成合同无效的责任在第二被告，第二被告理应在抵押物价值范围内对主债务承担赔偿责任。第三被告在合同中的保证条款为手写的非格式条款，作出的是附条件的保证，现该条件并未成就故现不需承担保证责任，最后，广州中院于同年 11 月作出判决：一、第一被告石化公司须一次性支付给原告银行借款本金 2902 万元及利息；二、第二被告港口集团公司以其提供的土地 17334 平方米在土地价值范围内对原告银行承担赔偿责任；三、驳回原告的其他诉讼请求。 ”此案最终结局虽然尚在法院执行中，但目前来看不良贷款清收困难重重：第一被告质押无效的存货（液化石油气）因涉及海关监管的进口未完税货物，被海关依法查封强制拍卖优先补交关税，所谓质权因质物灭失而消失，第一被告因经营困难也停业关闭，但一直没有依法清理，第二被告因承诺土地抵押承担等值的赔偿责任，但因土地尚属国家划拨的工业用地，扣缴高达 40的土地出让金后该土地估值不到 600 万元，而且上盖的气罐等储存管道设备和临时库房等资产另案抵押给某银行，执行时存在法律纠纷；对香港居民个人的保证责任因条件尚未成就、涉外案件执行管辖权问题而难以追究，预计最后执行结果银行回收不到 500 万元，本息损失约 2500 万元，亏损巨大，教训惨重。本案可说是银行动产质押授信业务失败的典型案例之一，它给我们提供的法律风险和操作风险经验教训可以概括如下：1)质物没有交付占有，质押合同没有生效，质押不成立，银行对质物丧失优先受偿权；2)质物属于海关进口监管货物，依法须交由海关拍卖补交关税，出质人对质物并没有完全、合法的产权，质押时银行没能查证，造成风险；3)质物一直储存在出质人库区气罐内而没有实质交付给银行，任由出质人自行出入调用，银行没有及时取得合法有效的质押物权的法律凭证，也没有对质物出入库实行直接监管控制，在诉讼时无法出具依法占有质物的呈堂证供，是败诉的关键；4)出质人对高危险易燃质物的投保，第一受益人并没有更名为质权银行，万一发生泄漏、火灾、雷击爆炸等自然灾害或其他意外事故财产损失，银行对质物并没有保险受益权可以依法向保险公司申请理赔索赔；5)质押合同中对质物的品名、规格、质量等级、数量、价值、保管、投保方式等要素均没有明确约定，而且质物为液态罐装化学品，外表检查难以判断存量多少，极易发生出质人以次充好、以少充多，甚至空罐空仓现象，对质物的出入库银行无法监管控制；6)质物保管库区气罐产权为出质人自有，但连同输出入管道等油气设备事先均已抵押给其他银行，质物保管人为出质人自己而非第三方物流公司，造成质押没有交付占有，银行无法追究保管方赔偿责任或依法申请查封库区财产偿债；7)出质公司对质物的质押行为，并没有出具公司董事会决议等法律授权文件，违法了公司法和担保法的有关规定，而公司实际控制人和个人担保人却是香港居民，由于存在涉外案件司法管辖权问题，即使其发生经营违规违约行为，依法也难以追究其法律责任或申请查封执行其香港或境外财产； 除了上述案例中暴露出来的银行动产质押业务中的法律风险和操作风险以外，在银行动产质押授信业务中经常出现的其他操作风险还有：8)动产质押与动产权利质押类别不分；根据担保法的规定，动产质押合同与权利质押合同的依法生效时间是完全不相同的，动产质押合同是自质物移交于质权人占有时生效；权利质押合同是自质押权利凭证交付之日起生效。在合同签订时银行信贷员经常将动产质押与动产权利质押混为一谈，造成质押合同与质物不一致，极易引发合同纠纷；9)质物名称笼统、不明确，质押合同简单地注明为石化产品、食品、水产品、矿产品、钢材和饲料、原材料等通用名称，实际质物品名不清、规格不一、种类繁多、清点不易，经常出现质物与银行质押要求不一致、帐实不符的混乱现象，极易造成质物不足值、短重、少量、残次、报废、变质等现象，即使交付占有，银行也根本难以监管控制； 10)质物品种繁多、价格不透明，很难计价估值，仅凭出质人出具的进货合同和购销发票，难以判断其真实市场价值，加之出质人与某些不良评估公司和银行内部人员串通，故意高估质物总值，经常造成银行质物账面价值明显高于市场价值，银行经办人员对行业不熟、对质物市场价格走势缺乏跟踪监督，在价格大幅下跌的行情中，银行对质物的市价浮动盈亏监督无法到位，无法执行补仓斩仓风险控制条款，导致质物贬值、难以变现，银行难以应对市场风险；11)个别借款人串通仓储公司有关人员出具并无实物的虚假提单、仓单或入库凭证无效质押骗取银行授信资金，或者伪造出入库凭证，在未经银行同意情况下，擅自提取处理质物，给银行债权的实现带来风险；银行聘请的某些仓库监管公司自身经济实力薄弱、管理水平低下，配套监管措施跟不上，驻管人员不足，根本不能有效履行第三方监管的职能等问题。以上十一种现象，可以说是基本概括了银行动产质押授信业务中可能存在的最大漏洞！我们银行的很多信贷管理人员，往往只注重放款手续是不是办齐了，而很少去库存仓库现场核实质物是否足量足值、是否已经交付给银行占有，质押是否已经依法生效，以为有了质押合同和质押凭证、质物都在就没事。 案例表明：各家商业银行现有的大量质押在借款人厂区自有仓库内由其自行出入调用的原材料或产成品存货质押物依法根本无效！即使签订了质押合同或是派驻了监管公司，开出了所谓的仓单或提单、提货单，但纸质文件并不能证明质物就移交给银行占有了，只要质物没有运出借款人自有的仓库、真正交付给银行占有，你就无法依法证明质物已经依法交付、质押合同依法生效。四、 银行动产质押授信业务中法律风险和操作风险的防范：要切实防范银行动产质押授信业务中可能存在的法律风险和操作风险，至少要求遵守以下几点操作规则：（一）承办动产质押业务，质物必须存入质权银行租用的第三方物流库区，及时取得动产权利质押法律凭证，确保质物交付银行占有合法生效；保管银行质物的仓库，最佳选择是第三方物流：国家认定的大中型储运公司货仓、储备物资仓库，大中型港口码头库区或海陆空交通枢纽中转仓库、货栈或堆场，大型批发市场仓库、期货交易所认定的交割仓库等处都行；仓储方应向银行出示其仓库的合法产权证明和国家核发的仓储经营资质证明，查明其产权是否存在法律争议，不能被法院查封禁止出租，落实必要的仓储保管条件，保管仓库或堆场必须由质权银行自行租用、租金自付，不能由出质人租用，更不能图方便、省麻烦任其存放在出质人自有的厂区仓库或出质人租用的仓库内，任其自行出入调用质押存货；质物交付后银行必须及时取得能完全证明质物已有银行占有的货权凭据，保管仓库必须是第三方，不能是出质人，开出的不论是仓单、提单或提货单，货主抬头都必须是质权人银行，货主不能是出质人或是由出质人背书给质权银行，总之，质权人必须实际取得质物的占有权，必须依法取得证明质物已经交付银行占有的法定货权凭据，而且在质押合同约定数量和价值以内质物出入库，均必须由银行出具提单、仓单直接或委托第三方监控登记，并作帐记录确报帐帐相符、帐实一致，这样才能完整持有能证明质物已经交付银行占有的法律证据，银行的质押合同和质物优先受偿权才能依法有效并获得法律保障（二）并不是所有的动产都适合质押，必须有条件地优选质物，确保质物的优质、足量、足值、合法、有效和安全；1）用于质押授信的动产首先必须是出质人完税后合法自有的存货和其他流动资产；进口海关监管货物、未完税货物、存在司法争议和法律纠纷的被查封、已抵质押、已售出的货物，国家战略储备物资、救灾物资、捐赠物资或军用物资，来路不明或非法渠道购进的走私货物、违禁货物以及其他任何无法证明其合法来源和产权关系的货物肯定不能质押，必要时银行应审查出质人的相关购销合同、货物完税证明和增值税发票，依法确定其合法来源及产权证明。2)其次，用于质押授信的动产必须是品种划一、不易变质的、易于保管的优质产品和原材料；质物的品质质量必须出具国内外权威机构或国家国际标准认定的商检证书和品质证书，并在质押合同中明确规定质物品名，不事先约定质物品名，不良出质人就可能钻空子，暗箱操作将同类劣质或不够标准的货物以次充好、以少充多，押给银行套取授信资金；3)申请人提供质押的动产，不论是存货或是应收帐款，都必须易于变现、足值可靠，能够提供足够的还款保障能力；银行动产质押授信基本上都要求申请人提供足值动产存货或优质应收帐款质押。质押物要求产权合法、易于变现、足值有效，能够提供足够的经营性现金流收入和确有保障的第二还款来源；用于保理、质押、贴现或押汇的本外币应收帐款，则应是付款及时、信用度较高、较具实力的大型企业应收帐款，如“中石化、中石油、中海油、中国电信、中国移动” 、港务局等国有大型企业或蓝筹绩优上市公司，或是经银行审核单证一致、可以议付或押汇的出口信用证或跟单托收帐款。（三）商业银行动产质押授信业务中动产质押的择优选择与风险控制：目前商业银行可接受质押的企业动产除了企业自有机器设备、交通运输工具等物的资产以外，主要是企业存货、应收账款等流动资产物权；企业存货是企业动产的主要部分，一般包括企业物流系统中存储的原材料、零部件、在制品（或半成品）和产成品四部分，由于零部件和在制品（或半成品）种类繁多、价值难估、不易变现，商业银行普遍都不接受质押，一般可用于融资的质押动产只限于企业自有的容易变现的原材料、产成品以及对大企业的短期应收账款，具体来说有如下要求：1）对可用于融资的动产或存货的质押条件与操作实务要求：用于质押的动产或存货应是至少在一年以内能够保质保量且易于变现的大宗货物，因此只有易于流通、易于保管的货物最适合叙做物流融资，具体类别概括如下：a)生产资料类：（主要是厂房、土地以外的流动资产）特别是市场价格透明度高、需求广泛的大宗货物，如：煤炭、原油和成品油、液化气等能源物资，钢材、水泥、建材等建筑物资，塑料、橡胶、酒精、化肥等化工原料，原木、木片、板材、纸张等木材产品及其制品；棉纱、布匹、毛料、丝绸等纺织品，烟草、棉花、粮食、饲料、食糖等农副产品，铁矿砂、铜矿、铝锭、有色金属等矿产品。b)生活资料类：（主要是大宗库存批发零售商品）特别是价高质优、畅销紧缺、不易贬值、容易归类的耐用消费品，如：中高级轿车、高档名牌电器及高档数码产品等。c）不宜融资类：从审慎安全授信的风险管理原则考虑，对难以转让变现或难以交付质押的重大型机械设备、专用器材设施，五金交电商品，零散工业品、半成品、零配件、低值易耗品，品种繁多、不易分类、不易保存的原材料、辅助材料、药品、医疗器材，易腐坏变质和不易长期保存的水产品、食品和副食品，法定特殊用途的国家储备物资、军用物资、赈灾救援物资、捐赠物资，难以评估价值、难以变现处置的库存积压商品、低价废旧物资、残损二手旧货等，原则上不能用做动产质押，更不能承做物流融资。2）质押存货或动产的保管要求与物权监控：一般来说，动产质押项下的质押存货须交付至银行指定的或租用的合符国家仓储标准规范的持牌公共仓库（public warehouse）或大型的第三方第四方物流公司仓库，由仓库或第三方物流公司开具正式仓单或提单交银行质押持有；而不能是申请人自有的或临时租用的简易仓库，特别是申请人厂区内的成品仓或原料仓更不能用于质押仓储，申请人以自有仓库内的存货或动产作质押，极有可能因为质押物依法未能交付质权银行占有而导致质押行为违法无效。为保障银行对质押存货的合法处置权和优先受偿权，除要求开具以银行为抬头的仓单、提单和保单正本质押外，还应要求授信申请人、保管仓库或第三方物流公司与银行签订正式的质押货物仓储监管协议，以书面合约形式明确三方的责权利关系，确保三方按协议约定条款操作，防止在质押存货仓储保管和提货处置时产生法律纠纷；在日常的贷后检查中，银行应指派专职客户经理或设立专门的物流融资动产质押监管中心，并在内部建立客户质押存货风险监管台帐，密切监视存货市场价格变化和质押存货市值浮动盈亏情况，在质押监管中要严格遵守“钱进货出、钱货两清”的操作原则，加强对客户存货出入库情况的跟踪检查与质押监管，防止质押存货短缺、残损、变质或调包、盗用、挪用现象的发生，密切防范因市场价格急剧下跌导致银行质押存货不足值的风险。3)动产质押方式的选择与操作要求：对动产的质押，一般可分为登记式质押和交付式质押两种方式；采取登记式质押方式的，实际上等同于抵押登记，一般适合出质人正在使用、不可能搬运交付质押的大型生产线成套机器设备、飞机、船舶、火车等大型交通工具等动产的抵质押，或是交运费用大、难以保障交付的存货质押，依法须办理工商抵质押登记以确保银行对抵质押动产的优先受偿权，但此种方式如授信逾期不能还款，银行须通过法律途径依法诉讼向法院申请委托拍卖才能处置抵质押物回收授信，法定程序繁杂、清收周期较长、难度很大，并不适合存货质押类的物流融资业务；对于一般的存货质押物流融资业务，为便于银行操作和及时处置控制风险，依法应采取交付式质押方式，即要求出质人直接将出质存货交运至银行租用的或指定的第三方物流公司公共仓库，并将入库质押货物过户至银行名下交付银行实质性占有，须开具以银行为货主抬头的正式仓单或提单，正本交银行质押持有，以确保银行对货权的控制监管及其法定质押权益，同时在质押合同中应约定如申请人逾期不能归还授信，银行即取得质押存货的全部货权，有权按正常市价自行处置质押物变现回收授信本息及费用，此种方式手续简便、易于操作、风险可控，正是银行开办物流融资业务的不二之选。4）存货估价、质押比率控制与风险防范：对质押存货的估价要始终坚持“就低不就高”的审慎原则，市场价格须以公开市场、商品交易所或现货市场成交价为准，如客户购货价低于市场价格则按购货价保守估价，对存货的质押比率原则上可按申请人购货合同价格或公开市场价格的七折乃至五折来确定动产质押的数量、总值以及相对应的银行综合授信额度最高敞口限额；一般来说，象成品油和钢材等价格较为稳定上升的大宗存货，在六个月内价格大幅下跌 3050的可能性不大，况且由于贸易企业平均存货周转率较快，一般不用六个月借款人即已回笼资金还款赎单提货，故按七折来控制质押比率和授信风险应该说是比较保险的；为了进一步切实防范质押存货的价格风险和市场风险，商业银行可以借鉴国内国际期货交易通行的风险控制惯例和担保法第七十条规定，在质押合同中与出质人事先约定质押存货补仓限价与斩仓限价条款，由银行通过互联网或当地市场调查对市场价格走势和客户质押存货市值浮动盈亏状况进行日常监控，如质物市场价格跌至补仓价位（一般设定为存货质押原值的 90左右） ，“存在价值明显减少的可能，足以危害质权人权利”时，银行即应书面通知出质人必须约定期限内追加保证金存款或增加质押存货，提供相应的担保，如出质人逾期未补仓、质押存货价格跌至斩仓限价（一般设定为质押存货原值的80左右）或合同到期授信逾期不能还款，银行即有权依法拍卖或变卖质押存货回收授信资金，损失由借款人和出质人自行承担；此外，为应对质押存货在货物运输和仓储保管期间可能遭受的自然灾害或意外事故损失，根据物流融资业务品种投保需要，银行一般均要求出质人事先须全额购买以银行为第一受益人的财产保险综合险、一切险或货物运输保险、物流责任保险和物流货物保险等，保单正本须交银行持有，一旦自然灾害或意外事故发生、银行质押存货遭受直接物质损坏或灭失时，银行和出质人可第一时间向保险公司申请理赔索赔还款，防止质押物损失、灭失和报废给银行授信资金安全带来的意外风险。5）质押存货的日常赎回与到期还款解押：对质押的存货，为便于客户生产或销售提货需要，一般应采取浮动质押的监管方式，即在质押合同中约定在质押期间出质人可以向银行申请以同品种新货等值调换旧货，只要保持质押总值不变、质押合同法律效力不受影响，在质押合法、风险可控的前提下银行可允许客户根据自身产销需要随时换货，或是由客户存入保证金赎单提货自行减少质押存货，银行则自动恢复客户综合授信敞口额度供其循环使用，只要坚持“钱进货出、货进钱出，钱货两清”的操作规则，不会影响客户正常库存调度与销售计划安排。由于合同约定的银行授信额度期限与客户资金实际周转周期难以匹配，虽然存货质押融资合同中有授信额度期限的约定，但在实际操作中银行在授信合同中原则上应允许客户根据资金回笼情况和产销计划安排自行选择提前还款提货或是到期还款提货，为便于客户资金调度，不一定要按常规贷款管理方式一定要求企业到期才能还款或是对企业提前还款计收违约金，可以采取计收授信额度承诺费、提前还款预约审批的方式，解决借贷双方资金调度和期限匹配问题。6)质押存货的逾期处置与变现回收：采取登记式质押方式的，如授信逾期不能还款，银行须通过诉讼途径依法拍卖质押物，处置周期漫长、程序繁杂，短期物流融资不宜采取这种传统方式；为便于及时处置防范风险，一般应优先采取交付式质押方式，由银行直接控制货权，并应注意在同一行业发展两家以上销售能力较强的客户，这样在需要处置质押存货时可以直接将质押货物仓单转让给其他客户变现回收授信本息，远比通过诉讼途径拍卖处置简单得多、快捷得多。实践操作表明：在商业银行动产质押授信业务中采取交付式动产质押方式是合法有效、简便可行和风险可控的。银行质押取得的存货资产往往是受信企业的主营核心资产，控制其货权即控制其经济命脉，化被动跟踪为主动监控，较好地解决了长期以来银企信息不对称、贷后管理难问题，而且由于质押率较低，企业不可能到期不赎单兑付而任由银行低价变卖质押存货遭受更大损失，从统计来看，企业一般均能按期回笼资金兑付到期授信，逾期率、坏帐率极低，已成为商业银行物流融资业务的最佳运作模式，受到广大客户的普遍欢迎，特别是对于以存货等流动资产为主的民营企业尤为适合，给银行带来的综合效益十分可观，远比传统的信贷业务收益高得多、风险小得多。只要确保合法合规操作、加强日常监管、及时化解市场风险，商业银行动产质押授信业务在中国这个国民经济持续高速增长的世界最大市场上前景十分可观，努力耕耘、收获颇丰，必将成为国内外商业银行重兵强攻、一较高下的主要战场。五、银行动产质押授信业务中可能发生的金融犯罪行为及其法律责任：在我国，申请人直接故意以虚假贸易合同、虚假财务报表，虚开增值税专用发票，或与不法物流仓储公司串通勾结出具虚假或明显不足值的存货权证或货运单据（如提单仓单等） ，以非法占有为目的向银行申请质押融资骗取授信资金，将会构成违反我国金融法规和刑法的贷款诈骗罪、金融票据诈骗罪、金融凭证诈骗罪、信用证诈骗罪等金融诈骗罪、虚开增值税专用发票罪和挪用资金罪等犯罪行为，对银行授信和国家金融秩序造成违法侵权损害，依法将承担经济赔偿责任和刑事责任， 根据修订后的刑法中有关金融诈骗罪的规定，我国现行的金融诈骗罪涉及动产质押的常见相关罪行有：贷款诈骗罪，是指以非法占有为目的，诈骗银行或者其他金融机构的贷款，数额较大的行为。第 194 条，金融票据诈骗罪，是指以非法占有为目的，进行金融票据诈骗活动，数额较大的行为。第 195 条，信用证诈骗罪，是指以非法占有为目的，进行信用证诈骗活动的行为。第 197 条，证券诈骗罪，是指以非法占有为目的，使用伪造、变造的国库券或者国家发行的其它有价证券进行诈骗活动，数额较大的行为。第 198 条，保险诈骗罪，是指投保人、被保险人或者受益人以非法占有为目的，用虚构事实或者隐瞒真相的办法进行保险诈骗活动，数额较大的行为。金融诈骗罪都是以特定目的作为犯罪构成必要条件，不具有“非法占有为目的”的，不能构成金融诈骗罪。金融诈骗罪的重罪、轻罪区别，主要反映在犯罪数额问题上，其次反映在犯罪情节方面。数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十