小米取消CDR发行申请中国首单CDR可谓跌宕起伏

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 小米取消 CDR 发行申请中国首单 CDR 可谓跌宕起伏 所谓的 CDR，英文名全称 China Depository Receipts，也就是中国存托凭 证，是指由存托人签发、以境外证券为 基础在中国境内发行、代表境外基础证 券权益的证券。 中国论文网 /3/view-12825054.htm 直接点说就是，中国存托凭证就 是指境外（包括中国香港）上市公司将 部分已发行的股票托管到中国境内具备 存管服务的商业银行，由境内的存托银 行发行、在境内 A 股市场上市、以人民 币交易结算、提供国内投资者买卖的投 资凭证。此举主要是为了实现股票的异 地买卖。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 紧锣密鼓的准备工作只为首单 CDR 铺路 近期，证监会在针对 CDR 发布 的存托凭证发行和交易管理办法（试 行） 、 试点创新企业境内发行股票或 存托凭证并上市监管工作实施办法等 一系列的配套规章、规范性文件的同时 试点工作也已拉开帷幕。 早在 2018 年 3 月 30 日，证监会 在经国务院办公厅批准后，制定的关 于开展创新企业境内发行股票或存托凭 证试点的若干意见中表明，为更好认 定试点企业，证监会成立了科技创新产 业化咨询委员会。按照试点企业选取标 准，综合考虑商业模式、发展战略、研 发投入、新产品产出、创新能力、技术 壁垒、团队竞争力、行业地位、社会影 响、行业发展趋势、企业成长性、预估 市值等因素，对申请企业是否纳入试点 范围作出初步判断。证监会以此为重要 依据，决定申请企业是否纳入试点，并 严格按照法律法规受理审核试点企业发 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 行上市申请。 鉴于本次试点设定了较高的门槛， 面向符合国家战略、具有核心竞争力、 市场认可度高的高新技术产业和战略性 新兴产业，并达到相当规模的创新企业。 对于已在境外上市的企业要求其市值不 低于 2000 亿元人民币，对于尚未在境 外上市要求其最近一年营I 收入不低 于 30 亿元人民币且估值不低于 200 亿 元人民币，或收入快速增长，拥有自主 研发、国际领先的技术，同行业竞争中 处于相对优势地位的红筹企业和境内企 业。同时这些已上市或未上市的企业还 需满足设立持续经营 3 年以上且最近 3 年内实际控制人未发生变更等条件。 根据已公布格式内容要求，企业 向证监会递交申请文件，报请证监会核 准。公开发行 CDR，需要向沪深交易 所提出上市申请，交易所审核同意后， 双方签订上市协议。 据中金公司预计，最早在 7 月份 将迎来首个 CDR 上市，下半年预计有 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 36 支 CDR 或创新企业发行，估计募 集资金总额范围 10002500 亿左右。 随之而来的关注点都聚焦在谁将是 CDR 上市的第一股，是具有中国的四 大互联网巨头之称的百度、阿里巴巴、 京东和腾讯（以下简称：BAJT） ，还是 小米集团（以下简称：小米） 、蚂蚁金 服、新浪微博、网易等另外的这些行业 巨头。其中，小米和 BATJ 的呼声都很 高。 眼看 CDR 首单呼之欲出，却被 小米闪了一下腰 从时间节点上看，小米成为中国 首家 CDR 企业，本是一个大概率事件。 因为一方面，小米的 CDR 发行事项一 直在超速推进，另一方面，证监会也给 予 CDR 首单的高度支持。从 6 月 7 日 向证监会递交 CDR 申请到 6 月 19 日上 会接受审核，仅用 12 天的时间，这也 算是证监会最短的上会记录了。若此次 审核通过，小米无疑是国内首个发行 CDR 的公司。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 谁能料到，就在首单 CDR 的大 幕拉开之时，小米却在原定的发审委会 议当天，宣布推迟 CDR 发行的申请。 公告显示，小米经过反复慎重研 究，决定分步实施港股和中国存托凭证 上市计划，即先在香港上市之后，再择 机通过发行 CDR 的方式在境内上市。 为此，小米将向证监会发起申请，推迟 召开发审委会议审核小米的 CDR 发行 申请。 紧随其后，证监会官网也公布了 第十七届发审委 2018 年第 88 次工作会 议公告的补充公告，决定取消本次发审 委会议对小米发行申报文件的审核。 虽然，小米这一暂缓计划让不少 翘首期盼者略有失望，但是，毕竟小米 在香港上市之事还未落地，顾全大局总 归是好事。不然仓促上市多了隐患，那 可就得不偿失了。 不管如何，CDR 都已近在咫尺， 至于小米还能否成为国内首家 CDR 企 业，这要视小米在香港上市的具体情况 -精选财经经济类资料- -最新