进口流程中各阶段的贸易融资方式和具体做法探究

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 进口流程中各阶段的贸易融资方式 和具体做法探究 摘要文章将中小企业进口贸易 流程分成三大阶段包括备付阶段、来单 阶段以及付款结算阶段，主要分析了在 各个阶段选用不同贸易融资方式时企业 的具体操作方法以及每种融资方式的利 弊。 中国论文网 /2/view-12937759.htm 关键词 开证授信；假远期信用 证；信托收据；进口押汇；汇出汇款融 资 DOI1013939/jcnkizgsc201714334 1 备付阶段 11 开证授信 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 银行与资信状况良好、有清偿能 力、有经常性业务往来的企业对于信用 证的开立可以签订授信协议，在授信额 度内免除进口商部分甚至全部保证金为 其开立进口信用证。进口商不需或少交 保证就能获得银行开立的信用证，这样 的一种对进口商的融资方式称为开证授 信。信用证的开证额度是银行给予客户 核定的减免保证金开证的最高限额，只 要客户开立的信用证金额不超过这个额 度，银行可减免保证金，减轻进口商的 资金压力。 111 企业具体做法 第一，进口商向开证行申请授信 额度，该项额度实行余额控制，循环使 用。进口商在该项额度之内可全部或部 分免交开证保证金；若进口商未能事先 获得授信额度，可采取单笔授信审核的 办法。 第二，开证行接受进口商开证申 请，依据授信额度（或单笔授信）对外 开证。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 第三，开证行收到出口商提交的 信用证项下单据，经审核无误后扣除进 口商款项并对外付款，同时归还进口商 授信额度。 112 利弊分析 第一，信用证下的融资是商业银 行利润比较丰厚、风险较小、周转期短 的融资业务。银行利用信用证项下的统 一授信向客户提供融资，银行在没有资 金占用的情况下，可以赚取可观的手续 费。 第二，进口企业如果向开证行缴 纳全额的保证金办理信用证，就会占用 企业的自有资金，从而影响企业的资金 的流动性。授信额度的使用就可以让进 口商不必缴纳保证金，在商品购买阶段 不占用自己的自有资金，也不会生成借 款交纳保证金所产生的财务费用，完全 可以利用银行的资金获得利润。 12 假远期信用证 当买卖双方达成交易后，进口商 收到的是远期汇票，要等汇票到期后才 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 付款给开证行，是一笔远期信用证交易； 而受益人出具远期汇票，提交相关单据 后就可以即期收汇。假远期信用证实质 上是开证行对进口商提供的资金融通。 越来越多的国内进口商基于各种原因开 始充分利用假远期信用证。 121 企业具体做法 第一，开证前审查。 第二，选择付款行并确定融资利 率。 第三，确定开来的信用证中注明 的是假远期信用证以及索汇的方式。 第四，到单后处理（主要包括审 单、付款行付款、交单索偿） 。 第五，到期日催促开证申请人偿 还资金。 122 利弊分析 第一，扩大贸易机会。若国外出 口商（最终供货商）要求开立即期信用 证，获得即期付款；国外进口商（最终 购买商）要求开立远期信用证，延长付 款时间，国内中间商可以通过开立假远 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 期信用证满足三方的结算需求。因此， 假远期信用证的使用可以帮助出口商进 行转口贸易。 第二，充分利用其他企业的授信 额度，增加代理进口量。在实务中，有 很多企业自有资金不足，又没有足够的 授信额度开立信用证，有的企业授信额 度较高，无法充分利用，造成闲置浪费。 这样，实际进口企业可以委托代理进口 企业，占用其多余的授信额度开立信用 证。 第三，减少资金占用。进口商可 以充分利用银行的融资能力和信用证的 结算杠杆，帮助企业盘活资金，充分利 用贴现市场或国外银行资金解决资金周 转不足的困难。 第四，增加费用支出。假远期信 用证对于出口商来说，实际上属于即期 收款，但对进口商来说，需要承担远期 汇票的承兑费和贴现费。 第五，规避进口外汇的管制。某 些国家会限制进口，规定贸易采用远期 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 付汇的方式。若是出口商要求即期付款， 双方合同难以成交。假远期信用证可以 由出口地银行负责贴现出口商的汇票， 既可以即期付款又不占用进口国的外汇， 合理地规避了进口外汇的管制。 2 来单阶段 21 信托收据 信托收据是进口商在付款之前向 代收行借取货运单据时开立的以代收行 为委托人，以自己为受托人的一种书面 信用担保文件，用来表示进口商愿意以 代收行受托人的身份为提货、报关、存 仓、保险、出售上述货运单据下的货物， 货物的所有权及所销售收益均归委托 人代收行所有。进口商出具信托收 据的目的是在尚未付款的情况下，向代 收行借出货运单据先行提货，这实质上 是代收行对进口商的一种融资方式。 211 企业具体做法 第一，融资银行向进口商提供融 资（或授信） ，同时两者之间以信托收 据为凭证设立信托。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 第二，融资银行将持有的货物物 权凭证（如海运提单）及其项下货物交 由进口公司。 第三，进口公司 借信托收据 和物权凭证对该货物进行处置。第四， 进口公司将处置该货物取得的对价和部 分收益交付给委托人。 212 利弊分析 第一，融资银行的风险。进口商 正常销售货物所得款项不仅足以支付融 资本息，而且还有盈余，该盈余作为信 托报酬由进口商取得。但是，如果市场 价格发生较大幅度的下跌，进口商将不 得不以低于预期的价格销售货物，所得 款项无法覆盖融资本息，在此情形下， 融资银行应承担差额损失。对融资银行 而言，这显然无法接受，不符合以信托 收据为融资进行担保的本意。因此，融 资银行应事先与进口商作出约定，在上 述情形下，进口商有义务按照能够足以 覆盖融资本息的价格自行购买货物或补 足上述差额。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 第二，为出口商提供便利。信托 收据主要用于远期付款交单（D/P atdays after sight）的托收业务中，当 货物、单据均已到达目的地，而付款期 限未到，进口商无法凭单提货，所以用 信托收据这种担保凭证向代收行借出单 据，尽早提到货物，这样一方面减少了 货物滞留码头的仓储费，同时也可早日 处理货物，避免因市场变化或货物质量 变化而遭受损失。 第三，为银 行债权提供了一种保护机制。信托收据 是进口商未付款而先借单提货，在这种 情况下，借出单据的代收行承担了进口 商提走了货而不按期付款的风险。银行 为了保护其债权，限制进口商对货物的 处分权利，惯常做法是双方在信托收据 中约定，货物一经出售，资金就应打到 银行指定的账户。 22 进口押汇 进口押汇是指进口信用证或进口 代收项下，银行应开证申请人或进口代 收项下付款人的要求向其提供的短期资 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 金融资，用以对外支付该单据项下款项。 221 企业具体做法 第一，出口单据到达后，进口企 业向银行办理进口押汇，填写进口押 汇申请书 。 第二，进口企业向开证行提供近 期财务报表、进口合同、开证申请书等 材料。 第三，进口企业向银行出具信托 收据，并在必要时提供保证金等担保措 施。第四，开证行发放进口押汇款。 222 利弊分析 第一，不占用自由资金。进口商 在信用证业务或托收业务中叙做进口押 汇，就可以充分利用融资银行的信用和 资金进行商品的销售，不占用自己的资 金流，从而有利于优化企业的财务报表， 更能扩展贸易业务，赚取利润。 第二，优化资金管理。贸易当中 假使进口商在到期付款时发现比较好的 投资机会，例如，该投资的预期收益率 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 高于贸易融资的利息成本。进口企业凭 借进口押汇的这种融资方式，一方面商 品可以正常购买、转售；另一方面凭借 投资赚取收益，实现资金使用效率的最 大化。 23 提货担保 当货物比货运单据早抵达目的港 时，银行可以为进口商提供有银行加签 的、用于进口商向船公司办理提货手续 的书面担保。提货担保实质是融资行出 具的一种保函，融资行作为担保人承担 保函项下保证人（进口商）所面临的一 切风险。这种贸易融资特别适用于进出 口海运航程较近的近洋运输、货物早于 单据到达的情况。 231 企业具体做法 第一，进口商向开证行申请办理 提货担保业务，并填写提货担保申请 书 。 第二，进口商向银行提供近期财 务报表、商业发票、进口许可证、海运 提单复印件等材料，必要时提供保证金 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 等担保措施。 第三，银行审核申请人的担保情 况，向签发提单的承运人或其代理人出 具提货担保书。 第四，扣保提货后，一旦收到所 需单据时，立即凭正本提单到提货所在 地将银行担保书换回并退还银行。 232 利弊分析 第一，银行风险。提货担保中银 行最大的风险在于失去物权，货物被人 冒领等情形。银行要求在信用证中规定 出口商提交全套海运提单，并将部分正 本提单直接寄进口商或银行，直接控制 货物所有权，否则不予办理提货担保。 银行还要求进口商出具信托收据，具体 说明在赎单之前货物所有权归银行，并 负责赔偿银行可能遭受的一切损失。 第二，可以降低进口商的费用。 货物到达目的港后，进口商可以凭借银 行出具的提货担保进行提货，这样可以 大大降低开证申请人（进口商）货物滞 港费用负担，及早提货、销售，加速资 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 金周转，进而有利于进口方能够专注交 易时机，尽快出售货物，回笼资金。 233 手续简单，融资便利 提货担保往往没有金额的限制， 也就是说，进口商可以通过银行融资的 金额很大。再者，相对于其他的融资方 式相比，提货担保不需要占用银行的授 信额度，办理手续也简单。 3 付款结算 31 汇出汇款融资 汇出汇款项下融资是指在 T/T 结 算方式下，汇出行（进口地银行）根据 进口商申请，并凭已提供的有效凭证及 商业单据先行对外垫付，到期申请人 （进口商）自筹资金按照约定的期限和 利息归还的一种短期资金融通。 311 企业具体做法 第一，进口企业向融资银行申请 汇出款融资额度。 第二，融资银行国际部对进口汇 款 T/T 融资申请书、进口汇出款融资合 同以及客户汇款所需的单据进行审核。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 13 第三，国际部核对融资合同、额 度使用审查审批表与业务情况。 第四，融资到期，进口企业提交 还款凭证，归还进口汇出款融资款项。 312 利弊分析 第一，不占用自有资金。进口汇 出款融资可以充分利用银行的资金进行 进口商品的销售，不占用任何自用资金 就可完成贸易，缓解了企业的资金流通， 有利于进口企业趁机抓住贸易机会，扩 大自己的销售量，进而赚取利润。 第二，抓住市场先机。商品的销 售时机是商品在市场能够成功销售的至 关重要的因素。进口汇