巴塞尔协议ⅲ——地方商业银行的枷锁还是机遇

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 巴塞尔协议地方商业银行的 枷锁还是机遇 【摘 要】近年来，部分地方商 业银行发展势头良好并且成功上市，但 是在当前复杂的金融市场环境中，在四 大商业银行高度垄断、外资银行入驻我 国、地方政府的介入干预之下，很多地 方银行只能在夹缝中求生存。 巴塞尔 协议以及中国银行业实施新监管 标准指导意见的出台，对于当前经营 困难的地方商业银行来说究竟是枷锁还 是机遇？本文将对此进行深入分析，并 在此基础上，就地方商业银行未来的发 展方向提出建议。 中国论文网 /5/view-4804935.htm 【关键词】地方商业银行；资本 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 约束；风险监管；金融创新 地方商业银行植根于地方经济， 对一个地方的经济发展尤其是在填补大 银行的市场空隙、为中小企业融资等方 面起着重要作用。Laurence H.Meyer 的 研究也表明，地方中小企业在选择主要 的服务银行时，更倾向于选择当地的地 方商业银行：中小企业尽管其规模不大， 业务却比较频繁。所以，地方企业更倾 向于选择地方银行以降低交通成本，节 省时间。随着近年来国家对扩大内需， 加快农村城镇化的要求，中小企业也迎 来了一个迅速发展的新时期。地方商业 银行在加快自身发展的同时，也承担起 了为中小企业提供融资的重要责任。 2010 年 9 月 12 日，随着巴塞 尔协议的通过，中国银监会又发布 了中国银行业实施新监管标准指导意 见 。这一意见的实施，对当前陷入经 营困境的地方商业银行来说究竟是枷锁 还是机遇？是会进一步地阻碍地方商业 银行的发展，还是会促使地方商业银行 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 改革创新，走出当前的经营困境？这些 问题都值得我们思考。 一、地方商业银行的发展现状 从 2011 年年报来看，我国地方 商业银行资本充足率为 15.3%，高于国 内商业银行整体的 12.7%和大型商业银 行的 12.8%；核心资本充足率为 13.7%，高于商业银行整体的 10.2%和 大型商业银行的 10%。基本满足了“中 国版巴塞尔协议” 的要求。因此，从 短期来看， “中国版巴塞尔协议” 对地 方商业银行资本的影响不大。 但是从长远来讲，我国国内经济 增长在很大程度上依赖于商业银行的信 贷供给。为满足国内经济增长的需要， 商业银行的信贷规模也需要保持一定的 增长速度。从 2011 年的年报来看，地 方商业银行资产总额为 9.98 万亿元，较 去年增长 21.7%，负债总额为 9.32 万亿 元，较去年增长 26.5%；存款和贷款都 保持着高速增长。我国地方商业银行贷 款总额超过 4 万亿元，较去年增长约 34%； -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 存款总额超过 7 万亿元，较去年增长约 28%。面对近年来资本金约束的强大压 力，地方商业银行主要是通过发行次级 债、利润留存以及增资扩股来补充资本 金。严格的新资本充足率标准正在逐渐 引导地方商业银行从过去的规模扩张型 外延式发展模式走向质量扩张型内涵式 增长之路，从而促进地方商业银行更多 地去调整业务结构、强化管理、创新服 务。地方商业银行今后也不得不在控制 贷款增长速度的同时，提高资本的内生 性补充。 尽管近年来地方商业银行发展取 得了较好的成绩，但是地方银行在四大 商业银行高度垄断、外资银行入驻我国、 地方政府介入干预的背景下，经营环境 更加复杂，不少地方银行只能在夹缝中 谋生存。归其原因主要有以下几点： （一）先天资本不足 大部分地方商业银行是由原来的 城市信用合作社改制重组而成，历史包 袱沉重使其难以满足巴塞尔协议 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 中关于资本充足率的要求。根据银监会 发布的中国银行业实施新监管标准指 导意见 ，非系统重要性银行应于 2016 年年底前达标，满足 8%的最低资本充 足率。这对于部分地方商业银行来说， 可能会面临兼并或倒闭的风险。 （二）资产质量较差 由于大多数地方商业银行是由以 前的城市信用社重组构成， 这也使得 地方商业银行承接了城市信用社在过去 不规范经营时期所积累下来的大量不良 资产。近年来，尽管地方商业银行不良 贷款率保持着以往的下降趋势，但这种 趋势已经结束。从 2011 年四季度末数 据来看，地方商业银行不良贷款率由 2010 年四季度末的 0.9%降至 0.8%，低 于国内商业银行平均水平 1.0%；其中， 次级类、可疑类和损失类不良贷款比率 均为 0.2%。不良贷款余额连续下降的 趋势于 2011 年一季度结束，2011 年一 季度末不良贷款余额为 333 亿元，较 2010 年四季度末增长 7 亿元；2011 年 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 四季度末不良贷款余额为 339 亿元，较 2010 年四季度末增长 13 亿元1。这部 分不良贷款， 大多数地方商业银行也 只能通过自身利润冲销和地方政府资产 置换这两种方式来处置。而部分地方商 业银行连年亏损，根本没有核销不良贷 款的能力。 （三）缺乏正确的市场定位 地方商业银行处于四大银行和外 资银行的夹缝中间，在资产质量、科技 人才、盈利水平、营业网点以及金融创 新等方面处于明显的竞争劣势。大多数 地方商业银行在客户、产品、经营区域 的定位上也与国有银行相趋同，并没有 找准自己的市场定位。 （四）风险管理机制欠缺 许多地方商业银行缺乏长远的发 展眼光，招聘的人才也仅在于满足其粗 放型的拉存款放贷款业务上，缺乏高素 质的风险管理专业人员。地方商业银行 全面风险管理体系的缺失，特别是在利 率风险、市场风险、操作风险方面缺乏 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 对各类风险的认识和科学的管理手段使 得地方商业银行难以吸引到优质客户资 源，从而陷入了恶性经营循环。 （五）经营模式单一 大多数地方商业银行的经营活动 局限于所在的城市，缺乏向外拓展的眼 光。地域的限制使得地方商业银行在资 金使用上过分地集中于当地企业，这种 对当地客户过于依赖的现象，显然不利 于地方商业银行分散风险。 二、中国版巴塞尔协议对地方商 业银行的影响 金融危机过后，我国金融监管当 局加快金融监管改革的步伐，提高抵御 风险的能力。2011 年 2 月银监会推出四 大监管工具，制定我国银行业监管的新 框架，被业内称为“ 中国版巴塞尔协议 III”。通过仔细研究“中国版巴塞尔协议 ”可以发现其在借鉴了 巴塞尔协 议的风险分类和监管方法的基础上， 又有了明显改进，这些对当前地方商业 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 银行的发展也产生了较大的影响： （一）细化核心一级资本要求，实施差 别监管 “中国版巴塞尔协议” 意图大幅 提高商业银行的资本整体质量，尤其提 高一级资本中除普通股以外的其他资本 工具的质量。通过建立统一的资本计算 方法与口径，改变原有的较为混乱的计 算方法。这就要求当前的地方商业银行 要真正地优化核心资本，通过增资扩股、 灵活进行转股、发行资本工具、利用利 润留存等多渠道来补充资本金，以增强 地方商业银行在应对风险时的吸收风险 损失的能力。 （二）引入了杠杆率要求、预防 表内外杠杆率的过度累积 巴塞尔协议对地方商业银 行的影响主要体现在对资本缓冲的要求 上，即建立 2.5%的资本留存缓冲和 0%- 2.5%的逆周期资本缓冲。目前，地方商 业银行距离 2.5%的资本留存缓冲要求 尚存在较大的差距。由于大多数地方商 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 业银行是非上市银行，以存贷款为主要 融资来源，在杠杆率的限制下经营将比 较困难。总体来看，短期内银行的信贷 扩张会受到限制，利差收入占比较高的 银行盈利增长将会放缓，但从长期来看， 这会进一步促使我国银行业从传统信贷 业务向多元化的综合经营模式转变，有 助于增强中国银行业的稳定性2。 （三）下调了零售类、微小企业 贷款资产的风险权重 在坚持审慎监管原则的同时， “中 国版巴塞尔协议 III”对零售类、微小企 业贷款资产的风险权重进行了下调。这 将促进地方商业银行在选择客户时更多 地向零售业、微小企业倾斜，有利于地 方商业银行的客户结构作出一些改变。 （四）对流动性的进一步要求 巴塞尔协议从短期和长期 两种期限的压力情景考虑设置了流动性 覆盖率（Liquidity Coverage Ratio，LCR）和净稳定资金比率（Net Stable Funding Ratio，NSFR）两个动态 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 的指标，对资本监管要求作出有效的补 充2。我国商业银行的融资以吸取存款 为主，这两个指标的推行将对银行业带 来较大的冲击，尤其在风险管理控制上 带来了更大的挑战。而地方商业银行相 对于四大银行来说吸收存款能力显然处 于劣势地位，其所受的冲击将会更大。 地方商业银行为了生存，必将通过纠正 银行自身期限错配问题来改变当前的负 债融资结构。 三、对地方商业银行未来发展方 向的探索 在以上分析的基础上，我们认为 巴塞尔协议的出台，对于地方商 业银行的发展既是一次机遇，又是一场 挑战。为此，我们提出了几点关于地方 商业银行发展方向的建议： （一）多渠道补充资本 新资本协议的发布意味着众多地 方商业银行为了生存必然要通过多渠道 的融资方式来进行补充。如上市、提留 资本公积、发行次级债券等方式丰富资 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 本的补充来源。 随着金融行业对外开放的日益推 进，通过引入境外战略投资者不失为一 种补充资本的好方法。甘小丰应用随机 前沿方法（SFA ）分析了近年来地方商 业银行通过引入外资银行来改善股权结 构不合理、公司治理差、资本缺乏以及 创新能力不足等问题，明显提高了银行 的效率3。地方商业银行可以通过引进 外资来实现股权的多元化和改善公司治 理结构，引进先进理念和风险管理技术， 拓展视野，提升品牌价值。 （二）设立村镇银行 推进跨区 域发展 跨区域经营不仅有利于风险控制， 而且可以在原来的发展基础上稳步推进， 形成区域辐射。然而由于地方商业银行 的跨区域经营开展时间较短，缺乏相应 的经验，难以将本地市场的地缘、人脉 优势迁移到新的市场，因此无论通过开 设分支机构的跨区域经营还是通过收购 其他金融机构来扩大经营范围，都面临 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 着严峻的挑战。同样，跨区域经营更隐 藏着很多不可预知的风险。 在当前地方商业银行跨省筹建分 行搁浅的背景下，发起设立村镇银行也 不失为一种方法1。在当前国内促进城 镇化建设的道路上，通过发起设立村镇 银行不仅可以突破地域限制，实现跨区 域发展，更可以实现“ 从农村包围城市 ”， 挖掘更多的客户市场，从而改善经营业 绩。 （三）服务中小、服务地方 从客户选择上来讲，地方商业银 行仍应以中小企业作为主要的定位方向。 中小企业是一个极富有商业价值的群体， 中小企业一直存在融资难、融资成本高 的问题，因此中小企业的金融服务存在 广阔的发展空间。从地方商业银行自身 的特点来讲，地方商业银行的从业人员 大部分来自当地，能够有效地降低信息 不对称，避免“ 逆向选择”和“道德风险”， 更容易监督、跟踪贷款使用情况，减少 信贷风险。另外，地方商业银行决策机 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 13 制相对灵活，更适合中小企业“短、小、 频、急”的融资需求 4。 （四）创新产品与服务 当今的金融环境日新月异，地方 商业银行之前定位的“ 三个服务 ”已不能 满足市场的需求。地方商业银行应该积 极适应金融环境的变