安徽建设项目可行性研究报告编写说明

安徽建设项目可行性研究报告编写说明 序号 主要指标名称 单位 规划目标值 备注 1 安徽 3000 2 编制单位 泓域咨询 3 联系方式4 项目总占地面积 50500 代征地占地面积 净用地面积 建筑物基底占地面积 6 项目总建筑面积 计容建筑面积 4 场区总体利用面积 46242 8 绿化工程 3303 项目服务性工程 固定资产投资强度 万元 /亩 10 项目总投资强度 万元 /亩 11 占地收益产出率 万元 /亩 10 占地吸纳当地就业率 人 /公顷 00%营业值 12 企业能源利用率 % 13 综合节能量 11 综合节能率 % 14 项目总投资现值 元 15 固 定资产投资现值 万元 7 项目建设投资 万元 16 工程费用 万元 17 建筑工程费 万元 设备购置费 万元 18 安装工程费用 万元 9 工程建设其他费用 万元 235 16 其他投资 万元 235 20 预备费 万元 1 基本预备费 万元 出让金 17 建设期利息 万元 2 流动资金 万元 23 铺底流动资金 万元 10 资金来源 万元 24 项目资本金 万元 5 债务资金 万元 2000 10 建设期投资借款 万元 2000 26 年收入总额 万元 27 年营业收入 万元 22 年综合总成本费用 万元 28 可变成本 万元 税 29 固定成本 万元 23 经营成本 万元 纲年 30 企业支付的利息费用 万元 31 增值税 万元 13 营业税金及附加 万元 32 年利税额 万元 33 年利润总额 万元 纲年 13 企业所得税 万元 34 税后净利润 万元 9841 35 息税前利润 万元 28 息税前利润保障比率 0 36 纳税总额 万元 37 销售净利润率 % 29 销 售利税率 % 38 总投资收益率（ % 39 资本金净利润率（ % 16 全部投资回收期 年 40 固定投资回收期 年 3 达纲年 41 全部投资财务收益率 % 16 财务净现值 万元 40577 税后 42 全部投资利润率 % 后 43 全部投资利税率 % 后 34 全部投资回报率 % 44 项目盈亏平衡点（ % 纲 年 45 安全边际额 0 18023 35 安全边际率 % 46 资产负债率 % 47 流动比率 % 19 速动比率 % 48 项目综合纳税率 % 49 营业净利润率 % 19 营业利税率 % 50 全员劳动生产率 万元 /人 本规划立足当前我国基本国情和中小企业发展实际，在政府引导、市场主导、社会参与总体原则基础上，遵循以下基本原则。 坚持创业兴 业，促进就业。把推动创业兴业作为打造经济增长新引擎、培育壮大市场主体、促进就业的一项重要举措。大力扶持小微企业，扩大就业规模。弘扬创业精神，培育创业主体，完善创业服务，提高创业兴业能力和吸纳就 业能力。 坚持创新驱动，推动转型。鼓励加快中小企业从物质要素投入为主向创新驱动为主转变，提高中小企业全要素生产率，推动中小企业新旧动能转换和转型升级，增强市场竞争力。 坚持优化结构，提质增效。促进中小企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断 优化供给结构，提高发展质量和效益。 坚持推进改革，营造环境。充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，破除各类体制机制障碍，不断改进服务方式，提高政府管理与公共服务能力，降低企业成本、减轻企业负担，营造更加有利于中小企业的发展环境。 整体水平进一步提高。中小企业整体发展质量和效益稳步提高，对经济发展的支撑作用进一步巩固；单位产值能耗逐年下降，高技术产品增加值占比显著提高，结构进一步优化；年均吸纳新增就业 800 万人左右，吸纳就业能力进一步得到发挥。 参考章节一投资估算与资金筹措 一、建设投资估算 （一 ）建筑工程投资估算 该项目建筑工程参照当地类似工程单方造价指标估算；筑（构）物和场区附属工程参照 建筑工程概算定额控制指标进行估算；方米，项目计容建筑面积 方米，预计建筑工程投资 元，占项目总投资的 （二）设备购置费估算 设备购置费 元，占项目总投资的 （三）安装工程费估算 该项目安装工程费按主要设备购置费的 算，预计安装工程费 元，占项目总投资的 （四）工程建设其他费 用估算 根据谨慎财务测算，该项目建设投资中的工程建设其他费用 元，占项目总投资的 （五）预备费估算 项目预备费包括基本预备费和涨价预备费；根据原国家计委颁发的计投资【 1999】 1340 号文件的规定，涨价预备费投资价格指数按零计算；基本预备费 =（工程建设费用 +工程建设其他费用）基本预备费费率，基本预备费费率的取值应执行国家有关部门的规定；取；根据谨慎财务测算预备费为 元，占项目总投资的 （六）建设投资 建设投资估 算采用概算法，根据谨慎财务测算，该项目建设投资 元（占项目总投资的 ；其中：建筑工程投资 元，设备购置费 元，安装工程费 元，工程建设其他费用 元（其中：土地使用权费 元，占项目总投资的 ，预备费 元。 该项目建设投资分项明细，详见 建设投资估算一览表所示。 二、建设期借款及建设期借款利息估算 建设期借款 元，假定借款在项目建设期内发生并分批投入使用， 根据中国人民银行最新存借款利率，按中 长期借款名义年利率进行测算，建设期借款利息 元。 三、固定资产投资估算 固定资产投资由建设投资和建设期借款利息组成，该项目的固定资产投资：万元）；详见 固定资产投资估算表所示。 四、流动资金投资估算 该项目流动资金估算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细估算法进行估算，根据谨慎财务测算，元，详见 流动资金估算表所示。 流动资金估算表 单位：万元 五、项目总投资及其构成分析 1、按照 投资项目可行性研究指南的要求，该项目总投资包括固定资产投资和流动资金两部分，根据估算，项目总投资（ 元，其中：固定资产投资 元，占项目总投资的 流动资金 元，占项目总投资的 2、在固定资产投资中，建设投资 元，占项目总投资的 建设期借款利息 元，占项目总投资的 3、该项目建设投资包括：建筑工程投资 元，占项目总投资的 设备购置费 元，占项目总投资的 安装工程费 元，占项目总投资的 工程建设其他费用 元，占项目总投资的 其 中：土地使用权费 元，占项目总投资的 预备费 元，占项目总投资的 4、总投资及其构成：总投资 =建设投资 +建设期借款利息 +流动资金。 项目总投资（ =万元），总投资构成详见 总投资及其构成一览表所示。 六、投资计划与资金筹措 该项目固定资产投资 元，达纲年占用流动资金 元，项目总投资 元，根据测算，泓域咨询限公司计划自筹资金 元，占项目总投资的 该项目全部借款总额 元，其他资金 元，占项目总投资的 （一）项目资本金 该项目资本金 元，其中：用于建设投资 元，用于建设期借款利息 元，用于流动资金 元；占项目总投资的 满足国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发【 2009】 27 号）规定 要求。 （二）债务资金 1、建设期借款 该项目建设期拟申请建设期借款 元，占项目总投资的 七、建设资金运用计划 1、该项目固定资产投资 元，计划在建设期内一次性投入。 2、该项目达纲年流动资金 元，根据项目建成运营后各年生产经营负荷的安排逐年按照比例投入，该项目分年度资金投入计划详见 资金来源与 运用一览表所示。 参考章节三经济和社会效益评价 一、经济效益评价 （一）营业收入估算 该项目达纲年预计每年可实现营业收入为 元；详见 营 业收入税金及附加和增值税估算表所示。 （二）综合总成本估算 该项目年总成本（ 估算是以产品的综合总成本为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达纲年经营能力计算，该项目总成本费用 元，其中：可变成本 元，固定成本 元，经营成本 元；详见 综合总成本费用估算表所示。 （三）利润总额及所得税 1、根据国家有关税收政策规定，该项目达纲年利润总额：利润总额 =营业收入 销售税金及附加 +补贴收入 =万元）。 2、根据第十届全国人民代表大会第五次会议通过的中华人民共和国企业所得税法，项目所得税税率按 征，根据规定该项目应缴纳企业所得税，达纲年应纳所得税为：企业所得税 =应纳税所得额税率 =万元）。 （四）年利润及利润分配 该项目达纲年可实现利润总额 元，缴纳企业所得税 元，其正常经营年份净利润：净利润 =利润总额 万元）。 所得税后利润提取 法定盈余公积金，其 余部分为企业可分配利润；根据利润与利润分配表可以计算出以下经济指标： 1、达纲年投资利润率 = 2、达纲年投资利税率 = 3、达纲年资本金净利润率 = 4、达纲年投资回报率 = 以上指标表明，该项目的投资利润率、投资利税率均高于同行业的平均水平，说明该项目的经济效益较好，随着经济效益的产生和盈余资金的增加，企业的清偿能力将会逐年增强。 根据经济测算，该项目投产后，达纲年实现营业收入 元，总成本费用 元，营业税金及附加 元，利润总额 元，所得税 元，年净利润 元；详见 利润与利润分配表所示。 （五）项目盈利能力分析 1、财务内部收益率 按照方法与参数的规定，项目财务内部收益率系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率： 财务内部收益率（ = 该项目全部投资财务内部收益率 高于行业基准内部收益率（ ，表明该项目对所占用资金的回收能力要大于机械制造行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。 2、财务净现值 按照方 法与参数的规定，所得税后财务净现值（ 指项目按设 定的折现率（一般采用基准收益率 ，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和： 财务净现值（ =万元）。 以上计算结果表明，投资项目的盈利能力高于行业基准水平，项目投资所得税后的全部财务内部收益率 财务净现值（ 为 元；财务内部收益率均大于行业基准收益率和银行借款利率，说明该项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。 3、全部投资回收期（ 全部投资回收期是指以 项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期 =（累计现金流量开始出现正值年份数） 上年累计现金净流量的绝对值 /当年净现金流量 ： 全部投资回收期（ =（含建设期 18 个月）。 该项目全部投资回收期（含建设期 18 个月）为 ，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。 4、总投资收益率 按照方法与参数规定，总投资收益率表示总投资的盈利水平，系指 项目达到设计能力后达纲年的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润与项目总投资的比率： 总投资收益率（ = 5、资本金净利润率 按照方法与参数规定，资本金净利润率表示项目资本金的盈利水平，系 指项目达到设计能力后达纲年净利润或运营期内年净利润（ 项目资本金（ 比率： 资本金净利润率（ = 测算结果表明，上述两个指标均高于同行业平均利润率，说明该项目的获利能力要好于国内同行业平均水平；详见 全部投资财务现金流量表所示。 （六）不确定性分析 1、盈亏平衡分析 当项目生产的全部产品营业收入等于全部费用支出时，说明企业达到了盈亏平衡状态，此时的生产能力利用率或产量称为盈亏平衡点；盈亏平衡点的高低表明项目承担风险的大小，为说明项目经营风险的大小，按照项目投产后的达纲年计算，采用生产能力利用率表示安徽投资盈亏平衡点（ 盈亏平衡点（ = 计算结果显示，项目达到设计生产能力年限以生产能力利用率表示的盈亏平衡点 也就是说该项目经营能力达到设计能力的 即可保本，当经营负荷达到设计能力的 ，该项目生产经营处于盈亏平衡状态 ，企业既不亏损也无盈利，盈亏平衡数据表明该项目具有较强的抗风险能力，或称经营风险性较小，经营安全度较高；详见 项目盈亏平衡分析一览表所示。 当经营负荷达到设计能力的 ，该项目生产经营处于盈亏平衡状态，企业既不亏损也无盈利，盈亏平衡数据表明该项目具有较强的抗风险能力，或称经营风险性较小，经营安全度较高，盈亏平衡如图项目盈亏平衡分析图所示。 2、敏感性分析 敏感性分析采用单因素分析法，估算单个因素的变化对项目效益的影响；各 单因素的变化对项目投资所得税后财务内部收益率的影响可以看出，固定资产投资 及负荷的变化对该项目收益的影响较小，而销售价格和经营成本的变化对财务内部收益率的影响较大，但在销售价格及原材料价格分别降低 不利因素影响下，项目的财务内部收益率都高于设定的行业基准财务内部收益率（ 和借款利率，说明该项目具有较强的抗风险能力，从财务经济角度分析是完全可行的；详见 单因素敏感性分析表所示。 （七）偿债能力分析 该项目建设期计划借款 元，建设期发生的财务费用由计划自筹资金支付；经营期每年支付的财务费用，除项目投产年收入无法满足外，其余各 年支付财务费用后还有资金节余，因此，从盈利能力来看该项目具有较强的清偿能力。 1、债务资金偿还计划 按照“等额还本，利息照付”模式偿还建设投资借款计算，该项目在预设的10 年还款期内（不含建设期），借款偿还资金来源主要是项目经营期税后利润及固定资产折旧及摊销费两部分；投产后达纲年利息备付率（ 低为 以后逐年提高，达纲年偿债备付率（ 低为 以后逐年提高，因此，该项目具有较强的资金偿债能力。 2、利息备付率（ 算 按照方法与参数的规定，利息备付率（ 指 在借款偿还期内的息税前利润（ 应付利息（ 比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度： 利息备付率（ = 按照约定的还款方式对项目计算表明，该项目实施后各年的利息备付率（ 高于利息备付率（ 最低可接受值，说明该项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。 3、偿债备付率（ 算 按照方法与参数的规定，偿债备付率（ 指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（ 应还本付息金额（ 比值，它表示 可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度： 偿债备付率（ = 根据约定的还款方式对该项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率（ 最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。 （八）经济评价结论 1、根据谨慎财务测算，该项目总投资 元，其中：元，流动资金 元；项目达纲后每年营业收入 元，总成本费用 元，营业税金及附加 元，利润总额 元，全部投资财务内部收益率 高于设定的基准收益率（ ，项目达纲年财务净现值 元，达纲年投资利润率 投资利税率 投资回报率 资本金净利润率 总投资收益率 全部投资回收期 ，盈亏平衡点 2、从以上数据分析可以看出：该项目具有较强的财务盈利能力，其内部收益率、投资利润率、投资利税率均高于同行业基准值，投资回收期低于基准回收期。 3、从不确定性分析看，项目具有较强的适应能力和抗风险能力；经过分 析论证，该项目投资设计合理、经济效益良好；综上所述，该项目从经济效益指标上评价是完全可行的。 经济评价主要指标 为了便于阅读，本报告将主要经济评价指标进行了汇总，详见 项目主要经济评价指标一览表所示。 参考章节四社会效益预测 1、通过与其他备选生产工艺技术对比，该项目能源消费处于节能优势，根据测算，项目达纲年综合节能量 标准煤 /年，项目总节能率 2、项目达纲年预计营业收入 元，占地产出率 元 /公顷；达纲年纳税总额 元，占地纳税 元 /公顷；项目建成后；达纲年全员劳动生产率 元 /人。 参考章节五综合评价结论 1、“安徽投资生产建设项目”属于产业结构调整指导目录（ 2011 年本