2014-2015第一学期货币银行学11月考前辅导资料

2014-2015 学年第一学期货币银行学考前辅导资料 1、考试指导 1. 考试复习所用教材为： 黄达金融学（第二版）精编版 货币银行学（第四版） （教育部经济管理类核心课程教材；国家级精品课程；“十一五”国家级规划教材） ； 2. 考试题型：(1)简答题（每题 10 分，共 50 分）,(2)论述题（每题 25 分，共 50 分); 2、复习资料 （一）名词解释 1. 名义利率：指在一定时间上对物价变动因素未作剔除的利率。 2. 实际利率：指在一定时点上对物价变动因素进行剔除后的利率。 3. 市场利率：指由资金供求关系和风险收益关系等市场因素所决定的利率。 4. 官定利率：指由货币当局规定的并强令执行的利率。由此可见，官定利率属于管理利 率。 5. 固定利率：指在借贷期限内保持利率水平不变的利率。 6. 信用：以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为. 7. 商业信用：工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业以商品形态提供的信用。 8. 银行信用：银行和各类金融机构以货币形式向社会和个人提供的信用。 9. 国家信用：又称政府信用或财政信用，泛指以国家(或政府)为主体的借贷行为。 10. 消费信用：指企业或金融机构以商品、货币或劳务向消费者个人提供的信用。 11. 通货膨胀：市场上的货币供应量超过了商品生产和流通对货币的客观需要量而引起的 货币贬值、一般物价水平持续上涨的经济现象。 12. 消费物价指数：也称为零售物价指数或生活费用指数，它反映消费者为购买消费品而 付出的价格的变动情况。 13. 批发物价指数：根据制成品和原材料的批发价格编制的指数。 14. 国民生产总值物价平减指数：按现行价格计算的国民生产总值与按不变价格计算的国 民生产总值的比率。 （二）问答 1. 银行信用的特点。 答：（1）银行信用具有广泛的可接受性。 （2）银行信用可提供全面的信用服务。 （3）银行信用具有广泛的兼容性（其他信用可包括其中）。 （4）银行信用具有可控性。 2. 信用有哪些主要形式？如何理解银行信用同商业信用之间的关系？ 答：信用主要形式有：商业信用、银行信用。 3. 银行信用与商业信用的关系： 答：（1）银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。 （2）银行信用的出现使商业信用进一步得到发展。 （3）银行信用与商业信用是并存而非取代关系。 4. 股票与债券有何区别？ 答：股票和债券是资本市场上筹措中长期资金的主要信用工具，都是属于直接融资的范 畴，并且都可以在金融市场上出售转让；股票和债券对持有者来说，都是一种虚拟资本， 它们都是以资本所有权证书的形式存在，而其本身并没有内在的实际价值，两者具有共同 的联系。但是股票和债券在性质、持有者的收益和偿还等方面却有着严格的区别，主要表 现在以下几个方面。 （1）两者的性质不同。股票是所有权凭证，证明股东对公司所有权的比重，股东也有 参与公司经营管理的权力和机会。债券是一种债务凭证，表示了在一定时期的债权和债务 关系，持有者只有到期要求还本付息的权利，而没有参与公司经营管理的权利。 （2）两者本金返还不同。股票是不归还本金的永久性有价证券，除非是公司破产清理 或因故解散时，按其实际资产的价值，进行部分分配。债券除了永久性债券外都有偿还期， 具有还本的要求，并要按规定支付利息。 （3）两者收益水平不同。一般来说，股票的股息和红利是不固定的（除优先股外）， 完全取决于公司经营状况和公司的实际盈利水平。债券是按事先确定的利率支付利息，具 有相对比较稳定的收益，并且与公司经营状况和公司的实际盈利水平无关。 （4）两者所承担风险不同。债券的风险主要是市场风险和信用风险，而股票的风险除 了债券要承担的风险以外，还需要承担公司的经营风险和证券市场价格波动等风险，即使 公司破产清理时，也要先偿还债券，后分配股票资产。毫无疑问股票的风险要比债券的风 险大得多。 5. 试分析决定和影响利率的因素有哪些？ 货币银行学考前辅导 第 3 页 共 6 页 答：（1）社会平均利润率； （2）借贷资本的供求状况； （3）社会再生产的经济周期； （4）市场商品的价格水平； （5）国家的经济政策； （6）国际利率水平。 6. 试分析利率有何经济功能？ 答：（1）传递经济信息，优化资源配置； （2）节约资金使用，加速资金的周转； （3）影响储蓄，引导消费； （4）调节投资需求，影响投资规模； （5）调节货币流通，调节宏观经济。 7按成因通货膨胀的有哪些类型，并解释形成的原因。 答：解释通货膨胀成因的理论中，较为流行的有四种，即需求拉上说、成本推动说、 供求混合推进论和结构性通货膨胀论。通货膨胀也据此被分为四类，即需求拉上型、成本 推动型、供求混合推进型和结构失衡型通货膨胀。 （一）需求拉上说 该理论认为通货膨胀是由于总需求的不断增长超过总供给的增加所导致。由于“太多 的货币追求太少的商品” ，使包括物资与劳务在内的总需求超过了按现行价格可得到的总供 给，因而引起货币贬值、物价总水平上涨。 （二）成本推进说 该理论认为，通货膨胀的根源不是在于总需求的过度，而是在于产品成本的上升。成 本推进型通货膨胀就是指商品和劳务的需求不变的情况下，因产品成本的提高而推动物价 的上涨所导致的通货膨胀。导致产品成本上升的原因主要有四种情况。工资推进、利润推 进、原材料成本推进、间接成本推进。 （三）供求混合推进论 该理论认为，尽管理论上可将通货膨胀的成因分为需求拉上和成本推进，但现实经济 中需求因素和供给因素往往是混合在一起共同发生作用，这类通货膨胀被称为供求混合型 通货膨胀。 （四）结构型通货膨胀论 一些经济学家发现，即使经济中总供给和总需求处于均衡状态时，经济内部结构方面 的变动也引发一般物价水平的上涨，即所谓的结构失衡型通货膨胀。 8. 简述通货膨胀的治理政策。 答：（一）抑制总需求的政策 通货膨胀是因为货币供应量超过必要量，导致社会总需求超过总供给引起的，应采取 抑制总需求的措施，即紧缩消费支出、投资支出和政府支出，促使总需求接近总供给，以 稳定物价。抑制总需求的政策主要有紧缩的货币政策和紧缩的财政政策两种。 （二）收入政策 收入政策就是政府为了降低一般物价水平上涨而采取的强制性或非强制性的限制货币 工资价格的政策，目的在于在控制通货膨胀同时又不会引起大规模的失业。其理论基础主 要是成本推进通货膨胀理论。收入政策可以采取的方式有三种。 （三）供给管理政策 这种观点认为，物价上涨在竞争的市场环境下总是表现为货币购买力相比的商品供给 不足，因此从长期来看，发展生产、增加有效供给是克服通货膨胀的根本性政策措施。 （四）收入指数化政策 鉴于通货膨胀的现象如此普遍，而遏制通货膨胀又是如此困难，弗里德曼提出了一种 旨在与通货膨胀“和平共处”的适应性政策，也就是各种名义收入（如工资、利息等）部 分或全部地与物价指数相联系，自动随物价指数的升降而升降，从而避免或减少通货膨胀 所带来的损失，并减弱由通货膨胀所带来的分配不均问题，即所谓的收入指数化政策。 9. 什么是货币政策传导机制？ 答：所谓货币政策传导机制，是指货币管理当局确定货币政策之后，从选用一定的货币 政策工具进行操作开始，到实现最终目标之间，所经过的各种中间环节相互之间的有机联 系及因果关系的总和。也就是说，从货币政策工具的运用到最终目标的达到将有一个过程。 在这一过程中，货币政策工具的运用将首先对某些中介目标产生一定的影响，然后，通过 这些中介目标来影响实际的经济活动，从而达到货币政策的最终目标。 10. 什么是法定存款准备金政策？ 答：所谓存款准备金政策，是指中央银行在法律所赋予的权力范围内，通过规定或调 整商业银行交存中央银行的存款准备金比率，控制商业银行的信用创造能力，间接地控制 社会货币供应量的一种手段。 11. 什么是再贴现政策？ 货币银行学考前辅导 第 5 页 共 6 页 答：再贴现政策，是指中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，来干预和影响市场 货币供求，从而调节市场货币供应量的一种政策手段。 12. 什么是公开市场业务？ 答：公开市场业务是指中央银行在公开市场上买进和卖出有价证券，借以调节金融、 控制货币供应量的和利率水平的目的。 13. 金融监管的目标与基本原则。 答：中央银行金融监管的基本目标就是要维持一个稳定、健全而有效率的 金融体系，政策上必须注重以下几个方面： 金融体系的经营安全性目标 公平竞争目标 政策的协调一致目标。 中央银行金融监管的基本原则： 依法管理的原则； 合理、适度竞争原则； 自我约束与外部强制相结合原则； 安全稳健与经济效益相结合原则。 14. 如何理解货币供求与市场总供求之间的关系？ 答：（1）总供给决定货币需求； （2）货币需求引出货币供给； （3）货币供给成为总需求的载体； （4）总需求对总供给有巨大影响； （5）单纯控制需求难以保证实现均衡的目标。 15. 货币供给和总需求之间是否适当会产生怎样的影响？ 答：（1）货币供给若是适当的，由它作为载体的总需求也是适当的，则可以保证产 出的出清； （2）若企业和个人有过多的货币积累不能形成当期的货币需求，又没有相应的补充货 币供给，则会形成总需求的不足； （3）若扩大投资与提高消费的压力过强或产生财政赤字，要求弥补货币供给而银行不 得不扩大信贷，则会导致总需求过旺。 16. 试说明市场经济下货币均衡的实现过程离不开利率的作用 答：（1）市场经济条件利率的变动能够作为货币均衡的指示器，因为在均衡利率水平 上货币供给与货币需求达到均衡状态 （2）在市场经济条件下，利率的变动还能成为由货币失衡趋向均衡的自动调节杠杆。 货币失衡表现为货币供给大于货币需求或货币供给小于货币需求，由于利率与货币需求呈 负相关，当货币供给为内生变量时与利率呈正相关，所以利率的变动会影响货币需求和 货币供给的发生变化，最终在新的均衡利率水平上形成新的货币均衡。当货币供给为外 生变量则货币需求只对利率有影响，但却不能通过利率机制影响货币供给。 17. 试论计划经济体制与市场经济体制下货币均衡问题表现的差