关于外汇的一些小知识1

基础知识 外汇交易 外汇交易是指买入一种货币并且同时卖出另一种货币的交易. 外汇市场是全世界 最大的金融市场, 其日交易额超过 1.9 兆美元. 交易货币例如欧元/美元和美元/ 日元. 大多 数货币交易均涉及到“主要货币 “(包括美元, 欧元, 日元, 英镑, 瑞士法郎, 加元和澳元). 不同于其它金融市场, 外汇市场没有中央交易所. 借助于银行, 公司和个人交易 者的电子网络, 外汇市场每天 24 小时均运行. 每天外汇交易从悉尼开始 , 然后依次移到东 京, 伦敦和纽约. 主要券商包括商业银行, 投资银行, 外汇期货交易者及注册外汇券商(比 如 FX Solutions). FX Solutions 每天 24 小时制向客户提供交易服务. forex basics Foreign Exchange Foreign exchange trading is the simultaneous buying of one currency and selling of another. The foreign exchange market (Forex or FX) is the largest financi al market in the world with a daily turnover of over $1.9 trillion. Examples of curre ncy trading pairs are Euro/US Dollar (EUR/USD) and US Dollar/Japanese Yen (USD/J PY). Most currency transactions involve the “Majors“ - US Dollar, Euro, Japanese Ye n, British Pound, Swiss Franc, Canadian Dollar and Australian Dollar. Unlike other financial markets, the foreign exchange market has no physica l location and no central exchange. The Forex market operates 24 hours a day thro ugh an electronic network of banks, corporations and individual traders. Forex tradin g begins every day in Sydney, then moves to Tokyo, followed by London and then New York. The major market makers, or dealers, consist of the commercial and inv estment banks, the exchange traded futures, and registered futures commission mer chants such as FX Solutions. FX Solutions dealing desk is open 24-hours a day fro m Sunday 16:00 EST to Friday 16:30 EST. currency Money in any form when in actual use as a medium of exchange, especial ly circulating paper money. 货币：任一形式的钱币，在实际使用时作为交换媒介，尤指流通纸币 Transmission from person to person as a medium of exchange; circulation: 流通：作为交换媒介从一人传送到另一人；流通： coins now in currency. 现在流通的货币 General acceptance or use; prevalence: 通用：普遍接受或使用；流行： the currency of a slang term. 一个俚语词语的通行 外汇价格 外汇市场和外汇价格主要受到资金流动影响, 其次受到证券市场和债券市场的影 响(例如: 经济状况 , 政治状况 , 尤其是利率, 货币膨胀和政治动荡 ). 这些次要影响因素往 往是短暂的. 类似于其它金融产品, 外汇价格包括买入价和 卖出价. 买入价: 券商买入并且交易者卖出货币的价格. 卖出价: 券商卖出并且交易者买入货币的价格. 买入价与卖出价之间的差额称为“点差“. 我们为交易者提供最低的交易点差, 从 而降低交易费用. 如果您要查看所有交易货币点差, 请点击这里. 货币报价通常为 4 个小数位, 如: 欧元/美元的交易价为 1.2400/1.2403. 大多数 货币的交易最小单位是 0.0001, 不过, 美元/ 日元的交易最小单位是 0.01. Foreign Exchange Prices Foreign exchange markets and prices are mainly influenced by international trade flows and investment flows. The FX markets are also influenced, but to a less er extent, by the same factors that influence the equity and bond markets: economi c and political conditions especially interest rates, inflation, and political instability. T hose factors usually have only a short-term impact, which makes Forex attractive as it offers some of the diversification necessary to protect against adverse movements in the equity and bond markets. Foreign Exchange prices, or quotes, include a “Bid“ and “Ask“ similar to ot her financial products: Bid: Price at which Dealer is willing to Buy and Traders can Sell Currency Ask: Price at which Dealer will Sell and Traders can Buy Currency The difference between the Bid and Ask is called the “Spread“, which is th e Traders cost of the transaction. FX Solutions offers Traders the narrowest spreads in the retail Forex industry, thereby lowering transaction costs. For more information on the Spreads offered by FX Solutions click here. Currencies are usually quoted to four decimal places, such as the Euro/US Dollar trading at 1.2400/1.2403, with the last decimal place referred to as a point o r “pip“. A pip for most currencies is 0.0001 of an exchange rate; the one exception is the USD/JPY quote in which each pip is equal to 0.01. inflation A persistent increase in the level of consumer prices or a persistent declin e in the purchasing power of money, caused by an increase in available currency a nd credit beyond the proportion of available goods and services. 通货膨胀：由于市场上通货和信用货币增到超过市场所提供的商品和服务而导致 的消费品价格水平的持续上涨和货币购买力的持续下跌 quote To state (a price) for securities, goods, or services. 报价：报出有价证券、商品或服务项目（价格） Spread A difference, as between two figures or totals. 两数或两个数之间的差 A position taken in two or more options or futures contracts in order to pr ofit from a change in their relative prices. 差额点：两个或多个选择或未来合同利用改变相关的价格以赢利的点 The difference between the price asked and bid for a particular security. 差额：特定证券的买卖报价之差 pip A spot or a speck. 小点，斑点 外汇市场分析 外汇交易者通过技术面分析和基本面分析来作决定, 技术面交易者通过图表, 趋 势线, 支撑点, 数学模型和其它方法来识别机会和进行交易决定. 基本面交易者通过分析经 济信息来识别交易机会. Analysis of Foreign Exchange Markets Foreign exchange traders base their decisions on either technical analysis a nd fundamental analysis. Technical traders use charts, trend lines, support and resis tance levels, mathematical models and other means to identify opportunities and dri ve trading decisions. Fundamental traders identify trading opportunities by analyzing economic information. 入门篇(1)：炒汇高手必备的素质 投资者进入外汇市场，其目的就是获取利润。谁都想成为炒汇高手。这也是每个 人梦寐以求的事情。可以肯定地说，这个市场注定只有少数人才能成为顶尖高手。如何才 能成为其中的一员呢？ 首先，要有超出常人的勤奋，吃常人不能吃的苦。炒汇是一项众多投资者智力上 相互较量的活动。外汇分析软件无论多么先进，永远只是工具而已。你的头脑永远是最重 要的。不否认个别人拥有炒汇方面的天赋，但这只是极少数，大部分成功人士都是靠后天 的不懈努力磨练出来的。无论做什么事，只要肯付出超常的努力，付出超常的勤奋，成功 对于你来说，只是时间问题。那些不愿意下苦功，靠耍小聪明想在外汇市场淘金的人，注 定要被市场淘汰。 其次，你要在心理上战胜自己。炒汇是相互博弈的零合游戏，一部分人盈利必然 是以另一部分人亏损为代价的。市场永远是对的，出错的是我们自己。作为投资者永远不 要自作聪明，就对每个时点的汇率而言，它是大多数人选择的结果。在市场没有转势之前 ，主观地判断市场的底和顶没有意义。只要行情还在涨，就说明市场中买的人多于卖的人 ，我们就不要轻易言顶。只要行情还在跌，就说明市场中卖的人多于买的人，我们就不要 轻易言底。 在外汇市场，要学会随大流，要和大多数人站在一起。和大多数人作对就是和市 场作对，最终就是和自己的钱作对。这显然违背了你进入外汇市场的初衷，相信很多人都 吃过这方面的苦头。 再次，要克服人性中的贪婪和恐惧。与贪婪和恐惧对抗，也许要贯穿整个炒汇生 涯。赚钱了还想赚得更多，赔钱了害怕赔得更多，这是正常的情绪反应。但这种情绪会严 重干扰你对市场的独立判断能力。非理性的想象开始在脑袋中逐渐膨胀，你的头脑变得不 清醒了，对市场的感觉也就麻木了。 我国古代兵法讲“兵无常势，水无常形 “，市场时时变化，短期走势存在一定的不 确定性。操作原则却是铁律，应永远坚守。总想买到市场中的最低价，卖出市场的最高价 ，客观上这种概率极小。即使偶尔做到了，不过是运气好碰上罢了。真正的交易高手是买 在市场的次低价，卖在市场中的次高价。留一点利润给别人，这才是成功者的大境界。 最后，就是要建立适合自己的一套分析理念和操作交易系统。现在各种各样的分 析工具和理念，十八般武艺，多得很，样样精通是不可能的，但是必须有几样自己是精通 的，能够适应不断变化的市场。 我强调每个人都要有适合自己的操作方法，别人的交易方法再好，如果不能为我 所用，不能与自己的交易风格相适应，那都是不可取的。对任何分析工具和所谓专家都不 要过分迷信。对于看不懂的行情，我们宁可放弃错过，只做看得懂的，符合我们交易系统 的、有把握的行情。切记不能随意的去做连自己都无法说出买卖理由的交易。 当然，勤于钻研，善于总结，经验积累也必不可少。这个不用我多说。当你对每 单交易知道为什么赚为什么赔的时候，你就基本上成熟起来了。炒汇，学无止境，活到老 学到老，这是想达到国际一流水平的唯一选择。 入门篇(2)：一招鲜吃遍天 招招通，不如一招精。在外汇市场上，可以说是八仙过海各显神通。全世界各路 高手都云集在这个市场上，互相比斗志、比耐心、比技术。外汇市场是一个大千世界，形 形色色的人物，各种各样的分析方法，每天都充斥 在市场当中。 我们都知道，在武林之中，即便是顶尖高手也不可能十八般兵器样样精通，他们 之所以称之为高手，一般都拥有自己的杀手锏，有自己最拿手的、能够一招制胜的功夫。 高手不过如此，我们作为普通人更是望尘莫及。 在外汇市场上，也是这个道理。汇市分析的技术方法绝不是只有十八种，据我所 知现有的技术指标就已有几十个，更不要说其他的方面了。一些奇谈怪论，更是数不胜数 。作为一般的投资者，不可能也没有必要掌握所有的分析方法。我一直都认为，与其掌握 全部的分析方法，到头来哪一样都不精通、都是皮毛功夫，还不如精通一种方法，只要能 达到比较高的成功率就已经够用了。每种分析操作方法都有其使用的局限性，在不同的时 间、不同的市场条件下使用的方法也不一样。如果不能掌握每一种技术方法的精髓，那么 不分场合不分时间地去用，肯定要栽跟头。这就像看病一样，乱吃药不但对病情没有帮助 ，反而会更麻烦。 在我所认识的汇民朋友中，有一些人就对我说：“我这个人自知能力不行，精力 也有限，我不可能把那么多的分析方法都学会，都正确地运用，不瞒你说我现在经常用的 只有一招，可是每次都盈利，屡试不爽。你信不信？“我听了以后很高兴，对他说：“ 我不 管你是用什么样的方法，也不管你怎么样去考虑，但有一点必须是明确的。只要在外汇市 场中，能够回避风险、获取利润的方法都是正确的方法，否则都是错误的方法，这是检验 分析操作方法正确与否的唯一标准。“ 其实想一想也就是这个道理，我们炒汇的目的就是为了盈利，否则我们也就不炒 了。想盈利必然要有一定方法，即使你学会汇市分析的全部方法，但是都不能稳定地使你 盈利的话，我觉得还不如精通一招，只要它能给你带来利润就行。 这样的方法很多，我在这里举几个例子，当然你也不要完全去效仿，要加上自己 的理解，并到市场中去实践、去检验，最终形成自己的一招制胜法。比如说日圆的 200 天 移动平均线就是非常有效的操作方法。日元在一年当中总有那么几次要回到 200 天移动平 均线附近，这时候如果你大胆地买入，几乎是百发百中。再比如，澳元每次冲过前期的高 点，都要再上涨一段，这时候赶紧入场，必然要搭一段顺风车。英镑的波段性走势很强， 一旦方向明确，一般至少要走半个月以上。了解了英镑这个特性，一旦英镑开始上涨，就 可以大胆地买入，坐享其成。还有日元每年两次的结帐行情，都是我们获利的巨大机会， 千万不要错过。 刚才我提到的一些，只不过是为启发思路，你要自己去总结、去摸索 ，最终形成自己的绝招。每一招都有使用的条件，当使用条件产生时，就大胆建仓。肯定 会有意想不到的收获。当然这其中也需要一定的耐心，良好的心态。 在外汇市场不管是投资还是投机，都有一定的规则方法，做到好的话，完全可以 达到快快乐乐投资，轻轻松松赚钱的境界。 请你记住：招招通，不如一招精。一招先吃遍天。 入门篇(3)：炒汇与选美 这个题目很奇怪啊！炒汇与选美是风马牛不相及的事情，怎么会扯到一起呢？不 错，的确是两件不相干的事。在这里，我只是想拿选美来做个比喻以表明我的观点。选美 的道理我就不用多说了，肯定是选大家公认最美的 靓女。我们炒汇选投资币种的时候，也要遵循这样的思路。我们的标准就是选市 场的热点币种，能够大幅上涨带来利润的币种。这就是外汇市场的选美标准。 即便是汇价整体都在上涨，其中有涨得多的，也有涨得少的，有白天鹅也有丑小 鸭。如你在一波上升行情当中，选到最美的币种，那么获得的利润必然是最大的。 如何在外汇市场中选美呢？我建议大家从以下几点来考虑。 1、从基本面分析。 外汇市场在某一段时间产生领头羊，必须要有基本面来配合。对于基本面的分析，要从一 个国家的政治、经济、军事、外交等等各方面进行分析。说句实在话，基本面分析是外汇 分析当中最灵活的部分。你很难作出一成不变的判断，必须综合的分析，这需要投资者在 外汇市场多年的经验积累，对政治、经济、军事、外交等方面的高度敏感和正确判断。举 个有关利率的例子，投资者看任何一本外汇分析方面的书籍，可以说无一例外，都会说如 果某一货币利率上调，则该货币上涨；反之，利率下调，则货币下跌。书上说得没错，但 拿到市场，就不一定管用了，有时候适得其反。比如 2002 年 12 月初欧洲央行降息 25 个 基点，按照传统的分析方法，欧元利率下调，欧元必然下跌，可是事实呢？如果投资者认 为要欧元下跌放弃做欧元，则会错过一轮大行情。当时欧元对美元的汇率是平价，即 1.00 0，后来呢，欧元经过三个多月就涨到了 1.1000，上涨 10。当然国内现在还不能做空， 如果能做空的话，投资者做空欧元，那损失就大了。这其中的道理在哪儿呢?原来市场认为 ，欧洲央行降息对欧元不但不是利空反而是利好，因为降息有助于抑制通货紧缩，降低公 司资金成本，刺激消费，对欧元区经济有利，所以欧元就上涨而且是单边上涨不回头，是 大牛市。所以看基本面，不光看数据做分析，关键是看市场的反应。从欧元降息市场的反 应，我们就可以基本判断欧元将是下一波近期的领头羊，在配合技术面判断就更准确了。 事实上行情的发展也充分体现了这一点，在不到三个月的时间里，欧元和瑞朗分 别上涨了 10%。那么在这一段时间里，传统的欧洲货币就是外汇市场的最美，是外汇市场 中的白天鹅。 另一个例子就是，2003 年 6 月初欧洲央行宣布再次降息，而且降 50 个基点。这 次市场的反应是欧元就涨了一天，便开始回落了。这时候我们就可以对市场的行为做一个 分析，市场抛售美元说明市场在回避低利率的货币，那么这些资金从美元退出之后会流向 哪里呢？答案是很明确的，高利率货币就是市场追逐的目标对象，是这些资金的避风港。 那我们的判断也应该换思路：看来欧元的低利率没有得到市场的认可，那么高利率货币可 能会成为市场的热点。当时英镑、加元、澳元都属于高利率货币，但分析一下我们发现， 澳元、加元已经涨幅巨大，再涨可能就勉为其难了。而英镑相对涨幅较小，再结合技术面 分析，英镑走势技术状态很好，那么英镑成为市场热点就可以基本确定了。结果呢，英镑 从欧元降息公布那他开始。从 1.6311 一周涨到了 1.6789，涨了 478 点。 2、凭我多年做外汇的经验，以技术分析捕捉市场热点，可以从这几点下手。第 一从各品种当中，逐个分析，走势最好的就有可能是下一阶段的热点。第二从交叉盘分析 ，来确定走势最强的品种。我们还是举例来说明吧。加元从 1 月 7 日 1.5798 开始下跌走 强，到 5 月 21 日 1.3413 这段行情，我们可看到加元的技术走势是最好的，一共走了 238 5 点，升幅约 24。在这段时间，各币种都在涨，但通过对比我们发现，加元的涨势最好 ，这一点通过交叉盘可以看的清清楚楚。既然加元走得最强，那么它就是市场持续的热点 ，热点品种可以给我们带来最大的盈利，我们没有理由不买加元。关于这方面的内容请投 资者参考把握市场共振-大赢家的境界一章。我们用公认的标准去捕捉的热点，其实 就是国际主流资金所关注的热点。由于主流资金的介入，必然使这些货币出现大幅的上涨 行情，他们既然能成为主流资金关注的对象，理所当然地就成为明星货币。 对于一种货币是不是最美，我们的判断标准千万不要从自己的想象出发。外汇市 场是一个国际性的市场，参与者来自世界各个国家。如果各方人士不约而同选择了某一种 货币，那就是市场主流资金的流向，只有市场主流资金流向的币种才是市场的热点，才能 获得持续上涨的动力。我们就没有必要和市场对着干。说白了，不管这个货币是真美还是 假美，是白天鹅还是丑小鸭，只要大多数人认为它美，我们就认为它是最美的，就是白天 鹅。毕竟我们是为了赚钱。 外汇市场选美比证券市场要容易得多。我们通常做的也就是六大基本盘，六个投 资品种。而在证券市场可选择的股票品种达到上千只，所以在证券市场选美比较困难。 从今天开始，你就用心选择自己的白天鹅吧。 入门篇(2)：一招鲜吃遍天 招招通，不如一招精。在外汇市场上，可以说是八仙过海各显神通。全世界各路 高手都云集在这个市场上，互相比斗志、比耐心、比技术。外汇市场是一个大千世界，形 形色色的人物，各种各样的分析方法，每天都充斥 在市场当中。 我们都知道，在武林之中，即便是顶尖高手也不可能十八般兵器样样精通，他们 之所以称之为高手，一般都拥有自己的杀手锏，有自己最拿手的、能够一招制胜的功夫。 高手不过如此，我们作为普通人更是望尘莫及。 在外汇市场上，也是这个道理。汇市分析的技术方法绝不是只有十八种，据我所 知现有的技术指标就已有几十个，更不要说其他的方面了。一些奇谈怪论，更是数不胜数 。作为一般的投资者，不可能也没有必要掌握所有的分析方法。我一直都认为，与其掌握 全部的分析方法，到头来哪一样都不精通、都是皮毛功夫，还不如精通一种方法，只要能 达到比较高的成功率就已经够用了。每种分析操作方法都有其使用的局限性，在不同的时 间、不同的市场条件下使用的方法也不一样。如果不能掌握每一种技术方法的精髓，那么 不分场合不分时间地去用，肯定要栽跟头。这就像看病一样，乱吃药不但对病情没有帮助 ，反而会更麻烦。 在我所认识的汇民朋友中，有一些人就对我说：“我这个人自知能力不行，精力 也有限，我不可能把那么多的分析方法都学会，都正确地运用，不瞒你说我现在经常用的 只有一招，可是每次都盈利，屡试不爽。你信不信？“我听了以后很高兴，对他说：“ 我不 管你是用什么样的方法，也不管你怎么样去考虑，但有一点必须是明确的。只要在外汇市 场中，能够回避风险、获取利润的方法都是正确的方法，否则都是错误的方法，这是检验 分析操作方法正确与否的唯一标准。“ 其实想一想也就是这个道理，我们炒汇的目的就是为了盈利，否则我们也就不炒 了。想盈利必然要有一定方法，即使你学会汇市分析的全部方法，但是都不能稳定地使你 盈利的话，我觉得还不如精通一招，只要它能给你带来利润就行。 这样的方法很多，我在这里举几个例子，当然你也不要完全去效仿，要加上自己 的理解，并到市场中去实践、去检验，最终形成自己的一招制胜法。比如说日圆的 200 天 移动平均线就是非常有效的操作方法。日元在一年当中总有那么几次要回到 200 天移动平 均线附近，这时候如果你大胆地买入，几乎是百发百中。再比如，澳元每次冲过前期的高 点，都要再上涨一段，这时候赶紧入场，必然要搭一段顺风车。英镑的波段性走势很强， 一旦方向明确，一般至少要走半个月以上。了解了英镑这个特性，一旦英镑开始上涨，就 可以大胆地买入，坐享其成。还有日元每年两次的结帐行情，都是我们获利的巨大机会， 千万不要错过。 刚才我提到的一些，只不过是为启发思路，你要自己去总结