税务筹划与公司理财的比较新

税务筹划与公司理财的比较 摘要：在市场经济条件下，企业通过公司理财活动来进行税收筹划已经成为一种客观存在 的经济现象。公司理财是现代企业财务管理的核心内容，而税收筹划方案的选择 和筹划内容的安排都是围绕着公司理财目标来进行，税务筹划与公司理财之间 存在着密切的关系，本文从税务筹划与公司理财的联系入手对它们之间的关系 进行了分析。 关键字：税务筹划 理财目标 前瞻性 随着市场经济的不断发展, 我国的税制改革也日渐完善与提高, 税务策划 日渐在公司的发展过程中占据重要位置。而在竞争日趋激烈的今天，有效的公 司理财也是企业必然的选择。税务筹划，是指企业在税法规定的范围内，以追 求企业价值最大化或股东财富最大化为目的，通过对经营、投资、理财等活动 的事先筹划和安排，尽可能的获得“节税”的税收利益，以获得最大税收利益 的一种财务管理方式。它是税务代理机构被许可从事的不具有鉴证性能的业务 内容之一。而公司理财是指企业运用一系列的财务方法及手段对资产的购置、 融资、投资、以及经济业务的各个环节进行科学的管理，最大限度的利用企业 的财务资源，实现企业财务目标的一种管理系统。从税务筹划和公司理财的定 义上可以看出，税务筹划和公司理财存在很多契合点，本文从它们的关系入手， 对二者进行比较。 税务筹划与公司理财的目标相一致： 我们认为，税务筹划本质上一种财务管理活动，是一种具有鲜明税务特点 的企业理财活动。税务筹划的对象是税负支出，税负支出越大企业利润就越小， 但我们并不能把税负支出最小化作为税务筹划的目标。因为税负支出与企业的 规模有一定的关系，它实际上是企业经营活动的结果。过度限制税负支出，就 会限制企业的经营规模，进而影响利润的增加。因此，税务筹划是立足于税负 支出筹划，其根本目标是实现企业价值最大化，公司理财的目标可以概括为实 现企业价值最大化的经济目标和承担社会责任、保证社会利益的社会目标。 可 见二者目标一致。税务筹划受公司理财目标的约束.公司理财又受到税务筹划的 影响。例如对递延纳税的考虑上，递延纳税是指纳税人在法律允许的范围内， 推延纳税期的行为。纳税期的推延并不会减少企业的税额，但它相当于企业获 得了一笔零成本的资金，考虑到货币时间价值有利于增加股东权益，所以，针 对税收优惠和纳税期限的筹划对理财目标的实现有直接影响。在实际的纳税环 境中，客观上存在的税负分布不对称现象，使企业在不同理财方案下，未来的 现金流量流出或流人的时间存在着差异，这些差异又进一步影响企业的盈利能 力、偿债能力和投资经营风险。因此，为实现公司理财目标，企业应重视税务 筹划，把它融人自己的公司理财活动中，能动地利用税收杠杆，最大限度争取 税收利益，并合理安排企业现金收支，避免不必要的纳税成本的增加和企业价 值的损失。企业在日常的理财活中进行纳税筹划,可以主动地利用税收杠杆和税 收优惠政策, 争取最大限度的税收利益, 合理安排企业现金收支, 避免不必要 的纳税成本和企业价值的流失, 为企业和社会创造更多的收益, 保证财务管理 目标的实现。 税务筹划的对象与公司理财的对象存在一致性： 从宏观上讲，税务筹划的对象是企业所有涉税事项中的税负支出，是企业 价值运动的一部分。而具体到微观，税务筹划作为企业理财活动之一, 它的对 象主要是税款, 考虑到现行税制几乎都属于货币税, 所以税务筹划的对象也属 于资金。公司理财的对象同样可以从两个方面来划分，从宏观方面看现代公司 理财以筹资、投资等为主要研究对象，重点强调公司价值的增值，以谋求公司 综合理财效果的不断提高。而具体到微观则是以现金及流转为对象。从宏观上 来说，税务筹划的对象是所有涉税事项，而公司理财活动筹资、投资都牵涉到 纳税问题,都必须考虑税收对其带来的影响，而同样资金只有在企业的经营过程 中，不断循环周转，才能使企业健康地成长。企业的应纳税金对企业的现金流 量表现出一种 刚性”约束，法定的税款必须以现金形式缴纳，如果企业因现 金拮据而不能按期足额支付税款，将对企业的市场信誉、形象以及长远利益都 有极大的损害，甚至可能受到法律的严厉制裁。而税务筹划将可能直接降低企 业的应纳税金，减少企业现金的流出。正是从这个惫义上说，两者的对象具有 一致性。 税务筹划和公司理财同样具有全局性和前瞻性 税务筹划和公司理财一样有全局性，主要是指在进行税务筹划和公司理财 时都不是单单考虑局部利益，而要有全局性的概念，如筹划税务时不能一味考 虑税务负担的降低,而忽略因该筹划方案的实施引发的其他费用的增加或收入的 减少,必须综合考虑所采用的方案是否能给企业带来绝对收益。同时,企业的任 何一项经济活动,都会涉及多个税种的课征,在进行税务筹划方案的设计时,应将 其生产经营活动中的所有税种都加以考虑,选择某种总税负最小方案为实施对策。 公司理财时则是要考虑公司的整体利益，一种理财方案的选择可能对公司短期 局部的利益有意，但如果考虑到全局则可能对公司有害，所以，税务筹划和公 司理财都是从全局着眼，具有全局性。另外税务筹划和公司理财都是对企业的 有关事项提前进行计划，也就是本文所说的前瞻性。税务筹划就是对企业涉税 事项的事前计划，在实施过程中，通过对筹划效果的评估，修正完善税收策划 方案。这是一个完整的过程。税务筹划方案还应当做好税收政策预期变化的准 备, 积极了解分析税收政策变化的趋势, 结合本企业做好对相关税收政策预期 变化的筹划, 可为企业的加速发展提供动力。同样对公司理财而言，我们首先 应该有自己的一套预期方案，然后在实施的过程中鉴别优劣，税务筹划和公司 理财都是有计划的对公司的财务管理活动进行规划，这一特点是它们共同具有 的也是非常重要的。 在进行税务筹划和公司理财过程中都存在风险 税务筹划和公司理财在为企业带来利益的同时，都存在着相应的风险。企 业如果无视这些风险的存在而进行盲目的税务筹划和公司理财，其结果可能事 与愿违。税务筹划风险，是指税务筹划活动受各种原因的影响而失败的可能性， 税务筹划主要包括政策风险、经济环境变化风险、税务行政执法力度导致的风 险、筹划人员的纳税意识风险和财务管理和会计核算风险。具体各种风险都有 其产生的原因和条件。只要企业有税务筹划活动，就存在税务筹划的风险，所 以我们在税收筹划的过程中必须重视风险的防范，以便使税收筹划达到最大效 益。同样公司在理财过程中也往往面临各种风险, 比如, 由于突发因素导致股 票市场大幅下跌而使股票套牢风险; 在经济发展进入新一轮宏观调控周期中, 由于银行基准利率上升, 会导致债券的实际收益率下降的风险; 外汇汇率因为 国际上不可预见因素导致大幅变动, 特别是人民币汇率的大幅升高对外汇理财 产品必然产生冲击, 收益不确定的风险在逐步加大。公司理财和风险密不可分， 理财的目的就是让现有的资产得到最有效的利用, 即较高的投资回报率。而投 资回报率和风险又成反比关系。由此, 在公司理财的过程中, 我们既要考虑到 投资回报率, 又需要考虑风险。不仅如此, 更重要的是我们还必须利用市场的 有效性来分散风险, 使风险达到最小。税务筹划和公司理财同样具有风险，这 就需要我们在考虑两者的方案的过程中同样要考虑到风险因素，根据风险的产 生动因，从源头抑制风险，增强抗风险的能力。以便使二者为企业带来最大收 益的同时，把风险降到最低点。 税务筹划和公司理财对从业人员素质要求都较高 税务筹划和公司理财都是高层次的企业活动, 它们是兼顾企业筹资、投资、 生产经营、股利分配等多方面的综合课题。高素质的人才是其成功的先决条件。 两者的从业人员都应具备法律、税收、会计、财务、金融等各方面的专业知识， 还要具备统筹谋划的能力，否则，即使有迫切的筹划愿望也难有具体的行动方 案。为此，两者的从业人员应加强业务学习，积极主动了解各项经济法规和经 济运行规则，提升自身素质，提高企业管理水平。一要精通国家的经济税务相 关法律、政策。两者都是政策性、业务性较强的工作,现实经济中,许多企业的 从业人员都是因为对法律不熟悉，本应享受的优惠政策没有享受,白白丧失了大 量利益。只要吃透”国家的经济法律政策,从而作出合理、合法的筹划理财决策。 二要有扎实的金融财务管理等相关知识和高超操作水平。深厚的知识积淀和丰 富的操作经验，可以为做出最有效的方案提供充分依据。三要从业人员都必须 具有良好的职业道德。这点在税务筹划上体现的尤为明显。由于无论哪一种税， 税法都在纳税范围上留有一定的弹性空间，只要税法未明确的行为，税务机关 就有权根据自身判断认定是否为应纳税行为，这样受从业人员素质参差不齐因 素影响，就很可能存在税收政策执行偏差。如税务筹划与避税的界限比较模糊， 从本质上来说，税务筹划是合法的，而避税是不符合国家立法意图的，但在确 认税务筹划合法性时却客观存在由于税务行政执法不规范从而导致税务筹划失 败的风险。所以这是，从业人员素质起重要作用。 通过以上比较可以看出企业税收筹划和公司理财之间不仅有密切联系而且 有许多相似之处，可以这样说本质上税务筹划不仅是一种节税行为，也是现代 企业理财活动的一个重要组成部分。税务筹划和公司理财不仅有以上相似点， 而且税收筹划与公司理财是相互联系、相互影响的关系。首先科学合理的税收 筹划能增加企业收入、提高资金利润率，因而它是实现公司理财基本目标的重 要途径之一。其次，在税收筹划下的企业有效结构重组，能促进企业迅速走上 规模经营之路，规模经营往往是实现利润最大化，也就是公司理财最终目标的 有效途径。最后，公司理财是使税收筹划得以实现的保证。任何一项税收筹划 的实践，都离不开公司理财手段的运用。通过公司理财，可以充分进行税收筹 划的可行性分析、收益预测和成本认定。 总之，税务筹划作为企业的一种理财活动，是企业财务管理的重要组成 部分，它贯穿于企业财务管理的全过程。税务筹划应以公司理财目标为导向， 服从、服务于企业的理财目标。随着经济的不断发展，税务筹划与公司理财之 间相互影响的作用越来越大。弄清楚两者之间的关系有利于更好的指导我们的 实践。 参考文献： 8财政部会计司.企业会计制度M.北京:经济科学出版社,2001. 2张祎：税收筹划与企业财务管理财经纵横，中国合作经济 2002 年版。 3张建军.