《资金业务简介》word版.doc

资金业务简介目录前言.2一、资金业务简介介绍.3 1、资金业务目的.3 2、资金来源及其作用.3 3、资金业务理解方法.4二、财资业务目前的组织架构.6 1、资金部前台组织架构.6 2、中台组织架构.8 3、运营部后台组织架构.9 4、前、中、后台职能及责任.10三、现有相关部分系统和接口简介.13 1、内部系统介绍.13 2、合作伙伴系统使用简介.16 3、相关系统接口简介.17四、业务工作流和现系统支持.20 1、业务流程总体介绍：.20 2、业务流程介绍：.20 1)、债券业务：.20 2)、同业拆借(亦称同业存拆、放).28 3)、外汇业务(包括即期、远期和掉期外汇交易).33 4)、票据业务.36 5)、衍生产品.38 6)、代客业务-结构性存款.40五、不足、改进及想法.41前言由于资金业务水平有限，难免有所疏漏，亦可能存在错误。如有发现，请予以指正。谢谢！介绍内容，为个人理解，仅供参考，不可作准。第一章先介绍资金业务的目的和理解资金业务的方法，希望读者能更容易理解资金业务及其重要性。第二章介绍财资部门改造后的部门结构，使读者对业务想达到的合理管理有相应认识。第三章概述业务部门使用到的相关系统，让读者对现行已有系统有一定认知。第四章先总体介绍了业务做交易的流程，和IT因应业务需求已经做和正在进行的相关事项；后分业务简要介绍相关业务以增进理解，再用图例对具体业务流程操作进行介绍和用图展示现行系统未覆盖的功能。第五章说明总体不足及正在进行的工作和未来想法。文字第二章和部分业务流程引用了毕马威给平安银行的咨询报告，在此标明。一、资金业务简介介绍1、资金业务目的资金部业务关注主要有三部份：ALM(AssetandLiabilityManagement，资产负债管理)；Liquidity(流动性管理)和Trading(市场交易)。其中前两个又统称Banking(银行业务)，后面的市场交易是以盈利为目标的。我行资金部是向ALCO(资产负债委员会)负责，贯彻执行ALCO的决策(请参考后面资金部架构)。广义的资产负债管理，是指金融机构按一定的策略进行资金配置来实现流动性、安全性和盈利性的目标组合。狭义的资产负债管理，主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现金融机构的目标，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持金融机构正的净值。北美精算协会将ALM定义为：ALM是管理企业的一种活动，用来协调企业对资产与负债所做出的决策；它是在给定的风险承受能力和约束下，为实现企业财务目标而制定、实施、监督和修正企业资产和负债的有关决策的过程。对任何利用投资来平衡负债的机构来说，ALM都是一种重要且适用的财务管理手段。很多人认为资金部是银行最赚钱的部门；但也有人认为资金部只是一个COSTCENTER成本中心，因为它只是一个执行机构，并非决策者，当然后一种大多数人难以理解。银行经营管理的理论经历了一个管理重心由资产转向负债，又由负债转向全面综合管理的变化过程。资产管理理论强调的是使资产保持流动性，在负债一定的情况下，通过调整资产结构来满足流动性要求。而负债管理理论强调的是通过扩大负债去获得银行的流动性，银行在经营中就没有必要经常保持大量高流动性资产，而应将它们投入高盈利的贷款或投资中，在必要时，银行扩大贷款规模也可以用借款来支持。资产管理和负债管理均有失偏颇，资产管理过于偏重安全和流动性，不利于实现盈利性目标，负债管理过于偏重资产扩张和追求盈利，将流动性过高地依赖于外部环境，具有较大风险。资金部就是以上管理的实体，通过资金配置(市场交易和其他手段)来实现流动性、安全性和盈利性的目标组合。2、资金来源及其作用资金来源主要有两部分，一部分是银行分给资金部的，另一部分是借回来的。银行分给资金部的资金的来源是存款，借来的资金一般是内地商业银行。资金部通过资金配置，进行投资，赚取利润。而除了利用闲置资金(相对贷款而言，并非真正意义上的闲置)赚取利润，还有保持流动性的需要。用以应对大额提款等情形，如在柜台不足以应兑提款的情况下，及时进行同业拆借或把资产变现，保持流动性。除了对自有资产的配置外，还可以通过负债来获取资金，扩大收益。银行以一定利率向内地商业银行借款，进行投资运作，获得比借款利率高的回报。以此赚取利差，也称套利。对自有资产和负债进行投资管理，合称资产负责管理。从银行整体角度看资金来源及其作用。传统的银行业为客户存款，并借贷给需要的企业或个人。存贷之间有利差，这是传统银行业的主要利润。但有存款就随时有客户要提款，所以银行不能将资金全部贷出，需要保留一部分现金流。另外央行要求每个商业银行存放保证金，也需要占用部分资金。此处举例，如银行收取存款和自有资金共1000个亿，其中百分之十为保证金，那剩下900个亿。当年贷款额度为700个亿，还剩下200个亿为现金流。但让资金闲置着很浪费，就设置资金部来运作这笔钱。一般来说，资金部是在保证现金流的前提下运作资金的(这笔钱本来就是应付随时提款的)，所以会选择可以即时变现的投资品种，我行最大的投资品种为债券。然而债券的收益率是比贷款利率低的。因此，传统的银行是靠存贷差为主要利润；资金部运作的现金流收益比贷款低，是为了保证流动性和收益而采取的折中办法。但有些资金部资深的业务员，投资过程中通过不断交易，赚取差价(套利)，赚取的利润可以超过存贷差带来的利润。因为可以带来可观的收益，而交易的人员已经配备，所以就通过借贷负债来扩大运作资本，获取更多利润。以上就是开篇所说的Banking和Trading。Banking包括ALM和Liquidity。3、资金业务理解方法资金业务，都是基于利率和利率浮动而关联的其他产品。利润的获得，是利用汇差，利差和价差得以实现的。一切浮动，基于根源-利润。而大多数时候，是以利率为导向的。(这里可能对只读马克思经济的人比较难理解，因为马克思经济推导的原点是劳动创造一切价值。)用股票(举股票为例只是让读者容易理解，银行资金部现暂无股票业务)和债券做例子。假设现在的利率为5%，即100本金，放银行一年是有5块利润的。那么一只每股盈利5元的股票，简单来说就价值100元。但是股票的波动性带来的风险是远比银行存款高的(改革开放以来，国内倒闭的银行只有海口和汕头两家)，所以这样一只股票可能就接近但低于一百。(此处为了简单说明，不加入未来经营预期，市场流动性和市场投资者心理波动等重要因素)当利率变动时，股票的价值就相应变化了，因为假定投资者都是基于风险控制和利润最大化来投资的。而债券在利率变动时，也出现相同的情况。对于固息债券，由于利率固定，当存款利率上升时，债券相比存款利率效益下降，价格下跌；当利率下跌时，债券相比存款利率效益上升，价格上涨。对于浮息债券，距离下一发息时间长时，与固息债券情况相似；当距离下一发息日较近(即利率变动日)，情况相反。即利率升，价格升；利率降，价格降。债券的利率还跟发行主体有关系，信用越高，利率相对越低，反之亦然。浮息债券与定期存款相比，有流通性的优点，因为有二级市场，可以随时变现。以上两个例子，只是为了说明：资本是有利息的(暂称固有利息)，每种投资都应该与固有利息进行比较。简单的理解：现在的一块钱，是随着时间不断增长的；未来的一块钱是少于现在的一块钱的。所以投资后的盈利，要高于本金+固有利息才算是真正的盈利。中台所计算的数据，即根据利率的变动，对相应模型中复利的影响。这种模型只能参考，不可作准。在理解利率影响后，我们来考究一下利差、汇差和价差在各业务盈利中的应用。利差，这是银行最基准的利润来源。最基本的业务，如存贷款，存款和贷款中间有一个利差，它就转化为银行的利润。票据贴现业务的利率、同业拆借的利率和质押式回购的利率与基准存款利率都有利差，以上业务即基于利差赚取利润。而利率掉期是基于定期存款和活期存款之间的利率变化差，获取利润或转移风险的(为容易理解，一般不加入风险控制因素)。汇差，由于汇率浮动(有兴趣可以去了解布雷顿森林体系和牙买加协定，在此不做详细叙述)，所以就会产生汇差，利用市场波动，低买高卖即可盈利。外汇业务(包括即期、远期和掉期)即利用汇差盈利的。(两个币种的存款利率也是影响汇率的一个因素。比如英镑对美元是1：2，如果现行英国利率为10%，美元为5%。那存一块英镑一年后是1.1英镑；等价的两块美元一年后是2.1美金。相对来说理论上英镑对美元应该是1：2乘以2.1：2.2，即约0.955：2，英镑相对美元升值)价差，债券除了赚取利息外，在二级市场进行买卖可以赚取浮动差价，即价差。买断式债券回购在回购期间拥有处理权，也可进行买卖赚取差价。而代客业务中，大多数亦赚取价差(有的称为手续费，理解成价差也是可以的)。期权也是一种价差产品：履约价(约定价)+期权费的和与到期市场价的差。在一些价差产品中同时存在汇率风险，如外汇代客和外汇期权。外汇代客的价差为：提供给客户的汇率价格和境外机构给银行的汇率价格之差。比如1美金对换人民币，给客户1美金对换6.83人民币；境外机构给银行1美金对换6.85人民币，那么银行赚到价差0.02人民币。然而如果是人民币兑换美金，那么价差就是美金，假设价差为1美分，那么由于汇率浮动，对收益是会造成影响的。外汇期权也存在同样的问题。从盈利方式出发，结合固有利息能比较容易理解相应业务产品和抓住业务要点。四、业务工作流和现系统支持本章着重介绍银行资金部总体流程和使用中的相关系统支持，以及业务想达到的管理模式，即第一章介绍的业务部门改造后职权；再分业务介绍相关业务流程。之后用图介绍IT已提供的服务，正在完善和筹建中的项目，以及未来改进的设想。1、业务流程总体介绍：大多数自营业务的交易流程是一致的。为容易理解，在此以个人买卖股票为例，比较着介绍。交易前根据自己的状况(敞口，资金和信用额度等等)和需要(意向)，通过各种交易平台(如上海外汇交易中心外汇交易系统、同业拆借中心同业拆借系统，彭博交易系统，路透交易系统等等)或电话直接联系交易对手进行交易。交易成功后要进行交割和支付(人民银行现代支付系统或海外账号SWIFT报文系统)。上述对应个人股票买卖如下：个人根据自己状况(股票帐户和第三方托管帐户中的资金和股票)和需要(买卖意向)，通过券商的交易系统或一级市场进行交易，交易成功后每日闭市后中国证券登记结算有限公司对交易进行交割和支付。但由于银行是一个团体，具有多个体特性，所以需要进行分工和监督，以保证团体利益(控制风险)。在交易员有意向进行交易时，交易员需要占用额度(额度有两个，一个是交易员额度，即他被允许多少资金做业务；另一个是交易对手额度，控制交易对手信用风险)，提交前台领导和中台(风险控制，制衡前台交易独揽权限)审批。同意后在相应交易平台交易并录入到内部交易系统(OPICS)，录入后前台另一交易员进行复核，确保录入交易信息正确。为制衡前台独揽交易权限(录入和复核同属前台)，待前台交易录入到OPICS后，后台在FBMS进行二次确认(根据交易平台或交易对手的成交单核对前台录入数据)。在确认交易正确无误后，后台对相应交易添加清算路径，在交割日进行交易清算，包括产品交割和货币支付。进一步说明，中台主要是负责风险控制，后台主要是负责核实、交割和清算。但在调整部门之前，是没有前中后台之分的，交易及以上工作都集中在一起。把工作分配到不同部门(前中后台)，就是为了达到互相制衡的效果，限制权限(主要是限制前台交易员对交易的权限)。这也就像宋朝管兵的制度，带兵的不管兵，管兵的不带兵，防止将领乱来。现行改造后流程大致如上所述，但在改造以前，交易全过程基本在前台进行。IT能做的其中一项，就是因应业务部门的变化，对权限进行调整和开发满足新需求，这项比较迫切。现已经做了的有OPICS权限调整，和为后台相应职能开发的资金后台管理系统(FBMS)；正在做和准备做的有交易审批系统、信用额度系统和电话交易录音系统等等。另一项是改进现在系统的不足。以上两点总结为：把除必须人工处理的交易流程都用系统无缝链接起来。2、业务流程介绍：1)、债券业务：业务简介：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。债券是国家政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。由此，债券包含了以下四层含义：1.债券的发行人(政府、金融机构、企业等机构)是资金的借入者；2.购买债券的投资者是资金的借出者；3.发行人(借入者)需要在一定时期还本付息；4.债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(或债券持有人)即债权人。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。在OPICS中称为固定收益(Fixed Income)。债券的票面要素：债券的基本要素主要由以下几个方面构成：票面价值；包括：币种；票面金额还本期限；指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。债券利率；债券利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分比表示。发行人名称；指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。上述四个要素是债券票面的基本要素，但在发行时并不一定全部在票面印制出来，如：在很多情况下，债券发行者是以公告或条例形式向社会公布债券的期限和利率。此外，一些债券还包含有其他要素，如还本付息方式。债券的种类：1.按是否有财产担保，债券可以分为抵押债券和信用债券。2.按是否能转换为公司股票，债券可以分为可转换债券和不可转换债券。3.按利率是否固定，债券可以分为固定利率债券和浮动利率债券。4.按是否能够提前偿还，债券可以分为可赎回债券和不可赎回债券。5.按偿还方式不同，债券可以分为一次到期债券和分期到期债券。债券的特征：债券作为一种债券债务凭证，与其他有价证券一样，也是一种虚拟资本，而非真实资本，它是经济运行中实际运用的真实资本的证书。债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：(1)偿还性。债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。(2流通性。债券般都可以在流通市场上自由转让。(3)安全性。与股票相比，债券通常规定有固定的利率。与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。(4)收益性。债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。债券的交易方式：上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。(1)现货交易。又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。(2)回购交易。是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率(价格)支付利息。(在OPICS中为独立于债券模块之外，称为REPO)(3)期货交易。债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。目前深、沪证券交易所均不开通债券期货交易。(我行债券期货业务极少，以前曾做过，现无头寸)交易平台：我行债券和回购业务，交易对手为国内机构，在上海同业拆借中心的同业拆借交易系统平台上进行；交易对手为国外机构时，主要在彭博交易平台上进行。另外，债券的相关信息(如公允价值)，除从上述交易平台获得外，还在CHINABOND获取。业务流程和IT相关系统：(a)、人民币债券买卖及开放式回购(开放式回购又称买断式回购)业务流程图：查看原图请点击：注：由于水平有限，难免有所疏漏，以上流程仅供参考。注明新的步骤为确立前中后台后添加的，标注X的为改造前的，标识为关键内控措施为提交相关主管领导的报表。系统流程图：注：以上流程仅供参考。图中AS/400部分，非专业系统开发组的职权范围。另外，不必理会该图较为复杂的关系，该图只是展示现行状况，哪些系统已经开发了，哪些正在开发，还有哪些业务需要的没有系统支持，以方便IT以后计划。查看原图请点击：系统覆盖缺陷总结：风险敞口报告/信贷风险报告、超额交易报告、风险分析及超额跟进等，暂无系统支持，由风险管理室张兴良负责，他们通过在EXCEL编码自行分析整理报表。偏离市价交易报告、每日盈亏表和盈亏对账由资金财务管理向力负责，他们通过自写脚本实现。(每月盈亏由财务会计部对账、存档。)后台债券托管对账差异由IT提供脚本，在OPICS的SQL界面跑出结果，而余额调节表由后台人员手工完成。(b)、人民币债券质押式回购(质押式回购又称封闭式回购)业务流程图：看原图请点击：注：以上流程仅供参考。注明新的步骤为确立前中后台后添加的，标注X的为改造前的，标识为关键内控措施为提交相关主管领导的报表。系统流程图：注：以上流程仅供参考。图中AS/400部分，非专业系统开发组的职权范围。另外，不必理会该图较为复杂的关系，该图只是展示现行状况，哪些系统已经开发了，哪些正在开发，还有哪些业务需要的没有系统支持，以方便IT以后计划。查看原图请点击：系统覆盖缺陷总结：风险敞口报告/信贷风险报告、超额交易报告、风险分析及超额跟进等，暂无系统支持，由风险管理室张兴良负责，他们通过在EXCEL编码自行分析整理报表。偏离市价交易报告、每日盈亏表和盈亏对账由资金财务管理向力负责，他们通过自写脚本实现。(每月盈亏由财务会计部对账、存档。)(c)、外币债券买卖业务流程图：看原图请点击：注：以上流程仅供参考。注明新的步骤为确立前中后台后添加的，标注X的为改造前的，标识为关键内控措施为提交相关主管领导的报表。系统流程图：注：以上流程仅供参考。图中AS/400部分，非专业系统开发组的职权范围。另外，不必理会该图较为复杂的关系，该图只是展示现行状况，哪些系统已经开发了，哪些正在开发，还有哪些业务需要的没有系统支持，以方便IT以后计划。查看原图请点击：系统覆盖缺陷总结：全行投资组合报告/信贷风险报告、超额交易报告、风险分析及超额跟进等，暂无系统支持，由风险管理室张兴良负责，他们通过在EXCEL编码自行分析整理报表。偏离市价交易报告、每日盈亏表、监控四分类合理性和盈亏对账由资金财务管理向力负责，他们通过自写脚本实现。(每月盈亏由财务会计部对账、存档。)2)、同业拆借(亦称同业存拆、放)业务简介：同业拆借(亦称同业存拆、放)是指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。我国金融机构间同业拆借是由中国人民银行统一负责管理、组织、监督和稽核。金融机构用于拆出的资金只限于交足准备金、留足5%备付金、归还人民银行到期贷款之后的闲置资金，拆入的资金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的需要。严禁非金融机构和个人参与同业拆借活动。同业拆借市场的主要交易(1)头寸拆借，一般为日拆。(2)同业借贷，它的期限比较长，从数天到一年不等。同业拆借市场的利率确定方式有两种其一为融资双方根据资金供求关系以及其他影响因素自主决定；其二为融资双方借助中介人经纪商，通过市场公开竞标确定。同业拆借市场的类型同业拆借市场有多种类型，一般可划分为有形拆借市场和无形拆借市场。有形拆借市场是指有固定场所，交易双方通过专门的中介机构(交易对手为国内金融机构，我行基本上都在上海同业拆借中心的交易平台上进行交易)进行交易的拆借市场，无形拆借市场是指交易双方通过电话、电传等方式直接进行交易的市场。同业拆借交易有多种多样，按照交易方式划分，有信用拆借和抵押拆借；按期限长短分，有隔夜、1天、7天、1个月、4个月等品种。同业拆借作为临时调剂性借贷行为的特点1.期限短。同业拆借的交易期限较短，属临时性的资金融通。我国目前同业拆借期限最长不超过4个月。2.利率相对较低。一般来说，同业拆借利率是以中央银行再贷款利率和再贴现率为基准，再根据社会资金的松紧程度和供求关系由拆借双方自由议定的。由于拆借双方都是商业银行或其它金融机构，其信誉比一般工商企业要高，拆借风险较小，加之拆借期限较短，因而利率水平较低。3.同业拆借的参与者是商业银行和其它金融机构。商业银行进行同业拆借活动时，必须遵循以下原则1.自主性原则。同业拆借是一种信用行为，在进行拆借资金交易时，必须承认和尊重市场主体(交易双方)的权利和义务，严格遵循自愿协商、平等互利、自主成交的原则，维护市场经营者的合法权益，形成平等竞争的有序环境，保证资金的合理流动。2.偿还性原则。对拆出方来说，由于拆出的是本行暂时闲置不用的资金，有一定期限限制，因此必须按期收回。对拆入方来说，拆入资金只是拥有一定期限内的资金使用权，并不拥有长期使用的权利，也不改变资金的所有权，因而必须到期如数偿还。3.短期性原则。同业拆借的典型特征之一是期限短，属一种短期融资。从拆出方看，拆出的资金是银行的暂时闲置的资金，从数量和期限上都具有不确定性，因而其资金运用必须是短期的。就拆入方而言，向同业拆入资金主要是解决临时性储备不足的资金需要，如因清算联行汇差而出现的临时性头寸不足和头寸调度方面的突发性资金需求等。因此拆入方也应坚持拆入资金的短期性原则，一旦贷款收回或存款增加，就应立即归还这种借款。交易平台：我行同业拆借(亦称同业存拆、放)业务，交易对手为国内机构，在上海同业拆借中心的同业拆借交易系统平台上进行；交易对手为国外机构时，主要在路透交易平台Dealing 3000上进行。a)人民币资金拆借业务业务流程图：看原图请点击：注：以上流程仅供参考。注明新的步骤为确立前中后台后添加的，标注X的为改造前的，标识为关键内控措施为提交相关主管领导的报表。系统流程图：注：以上流程仅供参考。图中AS/400部分，非专业系统开发组的职权范围。另外，不必理会该图较为复杂的关系，该图只是展示现行状况，哪些系统已经开发了，哪些正在开发，还有哪些业务需要的没有系统支持，以方便IT以后计划。查看原图请点击：系统覆盖缺陷总结：全行投资组合报告/信贷风险报告、超额交易报告、风险分析及超额跟进等，暂无系统支持，由风险管理室张兴良负责，他们通过在EXCEL编码自行分析整理报表。偏离市价交易报告、每日盈亏表、监控四分类合理性和盈亏对账由资金财务管理向力负责，他们通过自写脚本实现。(每月盈亏由财务会计部对账、存档。)b)、外币资金拆借业务业务流程图：看原图请点击：注：以上流程仅供参考。注明新的步骤为确立前中后台后添加的，标注X的为改造前的，标识为关键内控措施为提交相关主管领导的报表。系统流程图：注：以上流程仅供参考。图中AS/400部分，非专业系统开发组的职权范围。另外，不必理会该图较为复杂的关系，该图只是展示现行状况，哪些系统已经开发了，哪些正在开发，还有哪些业务需要的没有系统支持，以方便IT以后计划。查看原图请点击：系统覆盖缺陷总结：全行投资组合报告/信贷风险报告、超额交易报告、风险分析及超额跟进等，暂无系统支持，由风险管理室张兴良负责，他们通过在EXCEL编码自行分析整理报表。偏离市价交易报告、每日盈亏表、监控四分类合理性和盈亏对账由资金财务管理向力负责，他们通过自写脚本实现。(每月盈亏由财务会计部对账、存档。)3)、外汇业务(包括即期、远期和掉期外汇交易)业务简介：外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。外汇交易是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币.外汇是以货币对形式交易,例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/人民币(USD/CNY).外汇交易方式：1.即期外汇交易：又称现汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式.2.远期交易：又称期汇交易,外汇买卖成交后并不交割,根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式.3.套汇：套汇是指利用不同的外汇市场,不同的货币种类,不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进,高价一方卖出,从中赚取利润的外汇交易方式.4.套利交易：利用两国货币市场出现的利率差异,将资金从一个市场转移到另一个市场,以赚取利润的交易方式.5.掉期交易：是指将币种相同,但交易方向相反,交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易.6.外汇期货：所谓外汇期货,是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险.它是金融期货中最早出现的品种.7.外汇期权交易：外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。资金部自营主要业务有：外汇即期，远期和掉期(掉期亦可理解为同时做一笔即期和远期)；极少进行外汇期货和期权的交易；代客方面与个人客户和境外大银行(一般为花旗)进行交易赚点差，亦为套汇；暂无套利和外汇期货交易。未来还会推出外汇时盘，为投资者提供外汇交易平台服务。交易平台：交易对手为国内同行时，在上海外汇交易中心的交易平台上进行交易；交易对手为境外机构时，一般在路透交易平台Dealing 3000上进行；亦有交易员通过电话直接与对手交易员达成交易的(电话交易会录音做为交易证据)。业务流程图：看原图请点击：注：以上流程仅供参考。注明新的步骤为确立前中后台后添加的，标注X的为改造前的，标识为关键内控措施为提交相关主管领导的报表。系统流程图：注：以上流程仅供参考。图中AS/400部分，非专业系统开发组的职权范围。另外，不必理会该图较为复杂的关系，该图只是展示现行状况，哪些系统已经开发了，哪些正在开发，还有哪些业务需要的没有系统支持，以方便IT以后计划。查看原图请点击：系统覆盖缺陷总结：全行投资组合报告/信贷风险报告、超额交易报告、风险分析及超额跟进等，暂无系统支持，由风险管理室张兴良负责，他们通过在EXCEL编码自行分析整理报表。偏离市价交易报告、每日盈亏表、监控四分类合理性和盈亏对账由资金财务管理向力负责，他们通过自写脚本实现。(每月盈亏由财务会计部对账、存档。)4)、票据业务业务简介：普通票据业务由各营业点(总行和分支行)柜台进行，资金部不进行普通票据业务。所以在此不介绍日常票据业务介绍。资金部主要有票据转贴现：买断、卖断、转贴现回购(包括正回购和逆回购)，还有再贴现(再贴现是指与人民银行进行的转贴现业务)等业务。下面简要介绍票据贴现。票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。对于贴现银行来说，就是收购没有到期的票据。票据贴现的贴现期限都较短，一般不会超过六个月，而且可以办理贴现的票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票。票据贴现的种类票据贴现一般可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。贴现是指客户(持票人)将没有到期的票据出卖给贴现银行，以便提前取得现款。一般工商企业向银行办理的票据贴现就属于这一种；(柜台业务，买入后为银行资产，资金部进行运营)转贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让，转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式；再贴现是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向人民银行的贴现，通过转让汇票取得人民银行再贷款的行为。再贴现是中央银行的一种信用业务，是中央银行为执行货币政策而运用的一种货币政策工具。资金部业务中转贴现可以分为两种，一种是买断式，另一种是回购式。买断卖断就想日常买卖一样，回购即做一笔交易(买卖都可以，正回购为先卖出票据后买入，逆回购为先买入票据后卖出)后在约定的时间做一笔反向交易。交易平台：资金部票据业务暂无公共交易平台，一般由交易员与对手行交易员电话联系业务。业务流程图：看原图请点击：注：以上流程仅供参考。注明新的步骤为确立前中后台后添加的，标注X的为改造前的，标识为关键内控措施为提交相关主管领导的报表。票据业务当前都是手工进行，无系统支持。因此无系统功能覆盖图。今年OPICS II P3会支持票据业务。5)、衍生产品业务简介：现资金部已开展的衍生产品有：期权(包括债券期权和外汇期权，现仅有两笔头寸)、利率掉期(业务量也相对较少)；以后准备做的业务有债券代理业务、CDS(Credit Default Swap信用违约互换，即AIG陷入危机的根源)、FRA(Forward Rate Agreement远期利率协议)、Cap&Floors(利率结构)、MBS(Mortage-Backed Security抵押支持债券，即雷曼倒闭的次级房贷)、Internal Deals(内部交易)、Financial Futures(金融期货)、Swap Options(互换期权)等等。以上业务，即使资金部相当一部分人也不是很清楚，鉴于本人业务水平局限和资金部交易相当少，在此只对几项较为理解的做简要概述，不像前面债券和外汇那样详细。期权，即买家向卖家付出一定资金购得一项权力：在未来一定时期可以按事先规定好的价格(指履约价格)和数量买或卖特定标的物(现资金部有从事债券和外汇期权业务)的权力。当然买家到期认为价格不合适可以选择弃权，欧式期权需在未来的规定时间(履约时间)才可行权，美式期权可以在未来的一段时间内择机行权，即欧式权力限定于特定的一个交易日，美式限定于一段时间(多个交易日)。利率掉期，是藉利息支付方式的改变，而改变债权或债务的结构，双方签订契约后，按照契约规定，互相交换付息的方式，如以浮动利率交换固定利率，或是将某种浮动利率交换为另一种浮动利率。订约双方不交换本金，本金只是作为计算基数。CDS(Credit Def