工程财务PPT教学课件-第三部分全过程财务管理-分配-10、11、12章.ppt

工 程 财 务 主 讲： 张 静 四川大学建筑与环境学院 1 第三部分 全过程财务管理 资金分配管理 v第十章 收入、利润和利润分配管理 v第十一章 工程财务分析与业绩评价 v第十二章 企业财务预警管理 2 第三章 工程资金规划与控制 一、建筑施工企业收入管理 二、施工企业利润管理 三、财务分析 3 一、建筑施工企业收入管理 （一）工程价款收入的构成 v营业收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用 权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。 v施工企业的营业收入包括工程价款收入、劳务与作业收入 、产品销售收入、材料销售收入、多种经营收入、设备租 赁收入以及其他业务收人。 v企业的营业收入分为主营业务收入(基本业务收入)和其他业 务收入。 v建筑施工企业的工程价款收入，又称合同收入，根据现行 财务制度的规定，包括工程价款结算收入、工程索赔收入 、向发包单位收取的临时设施基金、劳动保险基金、施工 机构调遣费等。 1、工程建造合同中规定的工程造价 2、因合同变更、索赔、奖励等形成的收入 4 一、建筑施工企业收入管理 （二）工程价款收入的确认 1、实行合同完成后一次结算工程价款办法的工程合同，应于合同完成， 施工企业与发包单位进行工程合同价款结算时，确认为收入实现，实现 的收入额为承发包双方结算的合同价款总额。 2、实行旬末或月中预支，月终结算，竣工后清算办法的工程合同，应分 期确认合同价款收入的实现，即：各月份终了，与发包单位进行已完工 程价款结算时，确认为承包合同已完工部分的工程收入实现，本期收入 额为月终结算的已完工程价款金额。 3、实行按工程形象进度划分不同阶段，分段结算工程价款办法的工程合 同，应按合同规定的形象进度分次确认已完阶段工程收益的实现。即： 应于完成合同规定的工程形象进度或工程阶段，与发包单位进行工程公 款结算时，确认为工程收入的实现。本期实现的收入额，为本期已结算 的分段工程价款金额。 4、实行其他结算方式的工程合同，其合同收益应按合同规定的结算方式 和结算时间，与发包单位结算工程价款时确认为收入一次或分次实现。 本期实现的收入额，为本期结算的已完工程价款或竣工一次结算的全部 合同价款。 5 一、建筑施工企业收入管理 （三）建筑施工企业工程价款的结算办法 1、按月结算 v即先预付工程备料款，在施工过程中按月结算工程进度款 ，竣工后进行竣工结算。我国现行建筑安装工程价款结算 中，相当一部分是实行这种按月结算方式。 2、竣工后一次结算 v建设项目或单项工程全部建筑安装工程建设期在12个月以 内，或者工程承包合同价值在100万元以下的，可以实行工 程价款每月月中预支，竣工后一次结算。 3、分段结算 v即当年开工，当年不能竣工的单项工程或单位工程按照工 程形象进度，划分不同阶段进行结算。分段结算可以按月 预支工程款。 v实行竣工后一次结算和分段结算的工程，当年结算的工程 款应与分年度的工作量一致，年终不另清算。 4、结算双方约定的其他结算方式 6 二、施工企业利润管理 （一）建筑施工企业利润的构成 v利润总额=营业利润+投资净收益营业外收支净额 1、营业利润 v营业利润包括工程结算利润(主营业务利润)和其他业务利润 两部分。 v营业利润=主营业务利润+其他业务利润-管理费用-财务费用 v主营业务利润=工程结算收入-工程结算成本-工程结算税金 及附加 v其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出 7 二、施工企业利润管理 （一）建筑施工企业利润的构成 v利润总额=营业利润+投资净收益营业外收支净额 2、投资净收益 v投资净收益是指建筑施工企业对外投资取得的投资收益扣 除投资损失之后的数额。是企业利润的组成部分。 v投资收益包括：(1)对外投资分得的利润、股利和债券利息 ；(2)到期收回投资或中途转让投资取得的款项超过原投资 账面数额的差额；(3)股权投资按权益法核算时，在被投资 企业增加的净资产中所拥有的数额。 v投资损失包括：(1)到期收回投资或中途转让投资取得的款 项低于原投资账面数额的差额；(2)股权投资按权益法核算 时，在被投资企业减少的净资产中所拥有的数额。 8 二、施工企业利润管理 （一）建筑施工企业利润的构成 v利润总额=营业利润+投资净收益营业外收支净额 3、营业外收支净额 v营业外收支净额是指营业外收入扣除营业外支出后的差额 。 v营业外收入包括：(1)固定资产盘盈和出售净收益；(2)罚款 、赔偿金、违约金收入；(3)教育费附加返还款。 v营业外支出包括：(1)固定资产盘亏、报废、毁损和出售的 净损失；(2)非季节性和大修理期间的停工损失；(3)职工子 弟学校和技工学校经费；(4)非常损失；(5)公益救济性捐赠 支出；(6)赔偿金、违约金、滞纳金、罚款支出。 4、净利润 v又称税后利润，是指企业的利润总额扣除应该交纳的所得 税后所剩余的利润，即： v净利润=利润总额一应纳所得税费用 9 二、施工企业利润管理 （二）利润分配 1、利润分配的概念 v企业利润分配是指对企业当年所实现的税后利润按照国家有关规定在国 家、企业和投资者之间进行的分配，以维护国家、企业、职工个人和投 资者各方的利益。 2、利润分配的项目 v第一，提取盈余公积金。盈余公积金是从税后净利润中提取形成的。其 主要用途是弥补亏损、扩大公司生产经营或转增公司资本。盈余公积金 分为法定盈余公积金和任意盈余公积金。公司分配当年税后利润时应当 按照10的比例提取法定盈余公积金；当盈余公积金累计额达到注册 资本的50时，可以不再继续提取。任意盈余公积金的提取由股东会 根据需要决定。 v第二，提取公益金。公益金也是从公司的税后利润中提取形成。专门用 于职工集体福利设施的建设。公益金按税后利润的510的比例提 取。 v第三，分派股利。公司向股东(投资者)分配利润，要在提取盈余公积金 、公益金之后。股利(利润)分配应以股东(投资者)持有股份(投资额)的多 少为依据。每一股东(投资者)取得的股利(分得的利润)与其持有的股份 数(投资额)成正比。股份有限公司原则上从累计盈利中分配股利，无盈 利不得支付股利。但若公司用盈余公积金弥补亏损后，为维护其股票信 誉，经股东大会特别会议，也可用盈余公积金支付股利，这样支付盈利 后留存的法定盈余公积金不得低于公司注册资本的25。 10 二、施工企业利润管理 （三）利润分配的顺序 1、有限责任公司的利润分配顺序 （1）弥补企业以前年度亏损 （2）提取法定盈余公积金 （3）提取法定公益金 （4）向投资者分配利润 2、股份有限公司的利润分配顺序 （1）弥补以前年度亏损 （2）提取法定盈余公积金 （3）提取法定公益金 （4）支付优先股股利 （5）提取任意盈余公积金 （6）向普通股股东支付股利(分派股利) v股份有限公司的股利分配政策主要有以下几种：a现金股 利b财产股利c.股票股利d.债权股利11 三、财务分析 （一）财务分析的概念 v财务分析是以财务报告资料及其他相关资料 为依据，采用一系列专门的分析技术和方法 ，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活 动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利 能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况 等进行分析与评价的经济管理活动。它为企 业的投资者、债权人、经营者及其他关心企 业的组织或个人了解企业过去、评价企业现 状、预测企业未来，做出正确决策提供准确 的信息或依据。 12 三、财务分析 （二）财务分析的工作内容 1、资金运作分析 2、财务政策分析 3、经营管理分析 4、投融资管理分析 5、财务分析报告 13 三、财务分析 （三）资产负债表 v资产负债表是反映企业在某一特定日期（月末、年末） 财务状况的一种静态会计报表。它是依据“资产=负债+ 所有者权益”的会计方程式说明企业财务状况，从而全面 揭示企业在一定时日的资产、负债和所有者权益的构成 及三者间的关系。 v编制单位： 年 月 日 单位：万元 资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数 流动资产流动负债 长期投资 固定资产长期负债 无形资产 递延资产所有者权益 其他资产 资产合计负债及所有者权益合计 14 三、财务分析 （四）损益表 v损益表表是反映企业在一定时期（一月、一年 ）内的经营成果的一种动态会计报表。它是依 据“收入-费用=利润”的会计方程式说明企业在该 期间内实现的利润总额或发生的亏损情况。 15 编制单位： 年 月 单位：万 元 项目本月数本年累计 一、产品销售收入 减：产品销售成本 产品销售税金及附加 二、产品销售利润 加：其他业务利润 减：经营费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 16 三、财务分析 （五）比率分析法相关指标详解 1、流动比率（静态、短期偿债） （1）概念及计算公式： v流动比率=流动资产/流动负债 （2）指标评价 v一般认为流动比率2：1比较适宜。 v运用流动比率进行分析时，要注意几个问题：a 在分析流动比率时，还须进一步分析流动资产 构成项目。b应尽可能将流动比率维持在不使货 币资金闲置的水平，不宜过高或过低。c流动比 率是否合理，不同企业及同一企业不同时期会 有不同的标准，不可一刀切，迷信西方财务对 流动比率的公认标准2：1。 （4）营运资本 v营运资本=流动资产-流动负债 17 （ 3）例题：某公司资产负债表（局部）如下，单位万 元，计算流动比率。 解：年初流动比率=610/220=2.773 年末流动比率=700/300=2.333 资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数 流动资产：流动负债： 货币资金2550短期借款4560 短期投资126应付票据45 应收票据118应付帐款109100 应收帐款净额199398预收帐款410 预付帐款422应付工资12 存货326119未交税金45 待摊费用732预提费用59 . 流动资产合计610700流动负债合计220300 18 三、财务分析 2、速动比率（静态、短期偿债） （1）概念及计算公式： v速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动 负债 （2）指标评价 v一般认为速动比率1：1比较适宜。 （4）保守速动比率 19 （3）例题：某公司资产负债表（局部）如下，单位万 元，计算速动比率。 解：年初速动比率=（610-326）/220=1.291 年末速动比率=（700-119）/300=1.937 资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数 流动资产：流动负债： 货币资金2550短期借款4560 短期投资126应付票据45 应收票据118应付帐款109100 应收帐款净额199398预收帐款410 预付帐款422应付工资12 存货326119未交税金45 待摊费用732预提费用59 . 流动资产合计610700流动负债合计220300 20 三、财务分析 3、现金比率（静态、短期偿债） （1）概念及计算公式： （2）指标评价 v一般认为现金比率20%比较适宜。 21 （3）例题：某公司资产负债表（局部）如下，单位万 元，计算现金比率。 解：年初现金比率=（25+12）/220=0.168 年末现金比率=（50+6）/300=0.186 资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数 流动资产：流动负债： 货币资金2550短期借款4560 短期投资126应付票据45 应收票据118应付帐款109100 应收帐款净额199398预收帐款410 预付帐款422应付工资12 存货326119未交税金45 待摊费用732预提费用59 . 流动资产合计610700流动负债合计220300 22 三、财务分析 4、已获利息倍数（静态、长期偿债） （1）概念及计算公式： v已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（利润总 额+利息费用）/利息费用 （2）指标评价 v一般认为已获利息倍数至少应当大于1，且比值 越大，企业长期偿债能力一般就越强。一般企 业设置标准为2.5。 23 （3）例题：某公司损益表（局部）如下，单位万元， 假定表中财务费用全部为利息费用，资本化利息为0，计算 已获利息倍数。 解：上年已获利息倍数=（235+96）/96=3.45倍 本年已获利息倍数=（200+110）/110=2.82倍 项目上年实际本年累计 . 二、产品销售利润319328 加：其他业务利润3620 减：经营费用2022 管理费用4046 财务费用96110 三、营业利润199170 四、利润总额235200 减：所得税7564 五、净利润160136 24 三、财务分析 5、资产负债率（静态、长期偿债） （1）概念及计算公式： v资产负债率=（负债总额 /资产总额）*100% （2）指标评价 v如果资产负债率较低（50%以下），则说明企业有较好 的偿债能力和负债经营能力。如果资产负债率大于1， 则说明企业资不抵债，债权人为维护自己的利益可向人 民法院申请企业破产。 v国内企业设置的标准值：0.7。资产负债率在6070 ，比较合理、稳健；达到85及以上时，应视为发出 预警信号，企业应提起足够的注意。 25 （3）例题：某公司资产负债表（局部）如下，单位万 元，计算资产负债率。 解：年初资产负债率=（220+580）/1680100%=47.62% 年末资产负债率=（300+760）/2000100%=53% 资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数 流动资产610700流动负债220300 长期投资4530 固定资产10021256长期负债580760 无形资产86 递延资产155所有者权益880940 其他资产03 资产合计16802000负债及所有者权益合计16802000 26 三、财务分析 6、产权比率（静态、长期偿债） （1）概念及计算公式： v产权比率=（负债总额 /股东权益）*100% （2）指标评价 v如果产权比率较低，则说明企业有较好的偿债能 力和负债经营能力，债权人权益保障程度越高， 承担的风险越小。一般认为该比率为100%以下时 ，应该是有偿债能力的，但还应该结合企业的具 体情况加以分析。产权比率高，是高风险、高报 酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬 的财务结构。 27 （3）例题：某公司资产负债表（局部）如下，单位万 元，计算产权比率。 解：年初产权比率=（220+580）/880100%=90.9% 年末产权比率=（300+760）/940100%=112.77% 资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数 流动资产610700流动负债220300 长期投资4530 固定资产10021256长期负债580760 无形资产86 递延资产155所有者权益880940 其他资产03 资产合计16802000负债及所有者权益 合计 16802000 28 三、财务分析 7、有形净值债务率（静态、长期偿债） （1）概念及计算公式： v有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产 净值）*100% （2）指标评价 v如果有形净值债务率较低，则说明企业有较好的 偿债能力和负债经营能力。 v企业设置的标准值：1.5 29 （3）例题：某公司资产负债表（局部）如下，单位万元 ，计算有形净值债务率。 解： 年初有形净值债务率=（220+580）/（880-8）100%=91.74%； 年末有形净值债务率=（300+760）/（940-6）100%=113.49% 资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数 流动资产610700流动负债220300 长期投资4530 固定资产10021256长期负债580760 无形资产86 递延资产155所有者权益880940 其他资产03 资产合计16802000负债及所有者权益合计16802000 30 三、财务分析 8、存货周转率（动态、周转） （1）公式：存货周转率=产品销售成本 / （期初存货+期末 存货）/2 （2）指标评价 v存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货 的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账 款的速度越快。 v企业设置的标准值：3 （3）存货周转天数（动态、周转） a公式：存货周转天数=360/存货周转率=360*（期初存货+ 期末存货）/2/产品销售成本 b指标评价：存货周转天数是企业购入存货、投入生产到销 售出去所需要的天数。存货周转速度反映存货管理水平， 存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强， 存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业 的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。企业设 置的标准值：120 31 三、财务分析 9、应收账款周转率（动态、周转） （1）公式：应收账款周转率=赊销收入 /（期初应收账款+期末应收账款 ）/2 （2）指标评价： v应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞 在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。企业设置的标准值：3 v应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该 指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分 期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销 售或年末销售大幅度下降。 （3）应收账款周转天数 a定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的 时间。 b公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率=（期初应收账款+期末 应收账款）/2 /赊销收入 c指标评价： v应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞 在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。/企业设置的标准值： 100/应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使 用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使 用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大 量销售或年末销售大幅度下降。 32 三、财务分析 10、营业周期 （动态、周转） （1）公式： v营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 v营业周期= （期初存货+期末存货）/2* 360/产品销售 成本+（期初应收账款+期末应收账款）/2* 360/赊销 收入 （2）评价标准 v营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的 时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快； 营业周期长，说明资金周转速度慢。营业周期的长短，不 仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和 盈利能力。/企业设置的标准值：200 33 三、财务分析 11、流动资产周转率 （动态、周转） （1）公式： v流动资产周转率=销售收入/（期初流动资产+期末 流动资产）/2 （2）评价标准 v流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转 速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资 产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速 度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费 ，降低企业的盈利能力。/企业设置的标准值：1 34 三、财务分析 12、总资产周转率 （动态、周转） （1）公式 v总资产周转率=销售收入/（期初资产总额+期末资 产总额）/2 （2）评价标准 v该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说 明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法 ，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。/企业 设置的标准值：0.8 35 三、财务分析 13、销售净利率（动态、盈利） （1）公式 v销售净利率=税后净利润 / 销售收入*100% （2）评价标准 v该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。 表示销售收入的收益水平。企业设置的标准值： 0.1。 36 三、财务分析 14、投资利润率 （1）概念： v项目在计算期内达到设计生产能力后的正常生产年份的年 利润总额与项目总投资的比率。（若生产期内各年的利润 总额变化幅度较大，应计算年平均利润总额与项目总投资 的比率。 ） （2）计算： v投资利润率=年利润总额或年平均利润总额/项目总投资 v年利润总额=年产品销售收入-年销售税金-年销售成本费用 =税前利润 v项目总投资=固定资产投资+流动资产投资 （3） 判别标准： v若方案的投资利润率大于或等于行业平均投资利润率，则 方案可行 37 投资利润率= 年利润总额或年平均利润总额/项目总投资 =（5000+4500+3800+3400+3000）/529000 =0.136=13.6% 012345 固定资产投资24000 垫支流动资金5000 销售收入1500015000150001500015000 营业现金支出60006500720076008000 折旧40004000400040004000 税前利润50004500380034003000 所得税30%1500135011401020900 税后利润35003150266023802100 38 三、财务分析 15、投资利税率 1 概念： v项目在计算期内达到设计生产能力后的正常生产年份的年 利税总额与项目总投资的比率。（若生产期内各年的利税 总额变化幅度较大，应计算年平均利税总额与项目总投资 的比率。 ） 2 计算： v投资利税率=年利税总额或年平均利税总额/项目总投资 v年利税总额=年产品销售收入-年销售成本费用=税前利润+ 年销售税金 3 判别标准： v若方案的投资利税率大于或等于行业平均投资利税 率，则方案可行 39 投资利税率= 年利税总额或年平均利税总额/项目总投资 =（5000+4500+3800+3400+3000）/5+450 29000=0.151=15.1% 012345 固定资产投资24000 垫支流动资金5000 销售收入1500015000150001500015000 营业现金支出（含销售税金 ） 60006500720076008000 其中销售税金3%450450450450450 折旧40004000400040004000 税前利润50004500380034003000 所得税30%1500135011401020900 税后利润35003150266023802100 40 三、财务分析 16、资本金利润率 （1）概念： v项目在计算期内达到设计生产能力后的正常生产年份的年 平均所得税后利润与资本金的比率。（若生产期内各年的 利润总额变化幅度较大，应计算年平均所得税后利润与项 目总投资的比率。 ） （2）计算 v资本金利润率=年税后利润或年平均税后利润/资本金 （3）判别标准 v若方案的资本金利润率大于或等于投资者期望的最低利润 率，则方案可行 41 资本金利润率=年税后利润或年平均税后利润/资本金 =（3500+3150+2660+2380+2100）/518000 =0.153=15.3% 资本金18000，通过资产负债表查核 012345 固定资产投资24000 垫支流动资金5000 销售收入1500015000150001500015000 营业现金支出（含销售税金 ） 60006500720076008000 其中销售税金3%450450450450450 折旧40004000400040004000 税前利润50004500380034003000 所得税30%1500135011401020900 税后利润35003150266023802100 42 三、财务分析 17、总资产报酬率 总资产报酬率=息税前利润/平均总资产=（税前利润总额+利息 支出）/平均总资产 平均总资产=（年初资产总额+年末资产总额）/2 资产.年初数年末数 流动资产610700 长期投资4530 固定资产10021256 无形资产86 递延资产155 其他资产03 资产合计16802000 43 三、财务分析 18、净资产收益率 v净资产收益率=税后利润总额/平均净资产 v平均净资产=（年初所有者权益总额+年末所有者权 益总额）/2 负债及所有者权益年初数年末数 流动负债220300 长期负债580760 所有者权益880940 负债及所有者权益合计16802000 44 三、财务分析 19、资本保值增值率 资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额 *100% =（940/880）*100% =106.8% 资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数 流动资产610700流动负债220300 长期投资4530 固定资产10021256长期负债580760 无形资产86 递延资产155所有者权益880940 其他资产03 资产合计16802000负债及所有者权益 合计 16802000 45 over 46 课堂思考题1 例：某股份有限公司2000年有关资料如下： （1）2000年度税后净利为3600万元。 （2）公司年初未分配利润为-1600万元。（已超过5 年弥补期） （3）该公司公益金的提取比例为10%，任意盈余公 积金的提取比例为15%。 （4）支付2000万股普通股利，每股0.20元。 求未分配利润。 解：可做利润分配表如下 47 项目本年实际（万元） 一、税后净利3600 加：年初未分配利润-1600 二、可供分配利润2000 减：提取法定盈余公积金200 提取公益金200 三、可供股东分配的利润1600 减：已分配优先股股利0 提取任意公积金300 已分配普通股股利400 四、未分配利润900 48 课堂思考题2 v某建筑公司2006年资产负债表、利润表如下 ：要求计算： v速动比率、流动比率、资产负债率、已获利 息倍数。 49 资产年初数期末数 负债及所有者权 益 年初数期末数 流动资产 流动负债 货币资金680720 短期借款7201120 短期投资4040 应付票据480480 应收票据240200 应付账款9601000 应收账款净额 46205380 预收帐款14401600 存货60606500其他应付款20402400 待摊费用200200未交税金200240 流动资产合计 1184013040 流动负债合计 58406840 长期投资-长期负债37604760 固定资产净值 1260015400所有者权益 无形资产15601560 实收资本1400014000 盈余公积20004000 未分配利润400400 所有者权益合计 1640018400 资产总计2600030000 负债及所有者权 益合计 2600030000 资产负债表（2006年12月31日）（单位：千元） 50 项目上年数本年数 一 主营业务收入（赊销） 32800（22000） 减：主营业务成本（本年销货成本） 18400（20100） 主营业务税金及附加 1640 二 主营业务利润 12760 加：其他业务利润 120 减：营业费用 3200 管理费用 2800 财务费用 600 三 营业利润 6280 加：投资收益 320 营业外收入 160 减：营业外支出 360 四 利润总额 6400 减：所得税 2112 五 净利润 4288 利润表（2006年度）（单位：千元） 51 课堂思考题2答案 v年初速动比率=（11840-6060）/5840=0.9897 v年初流动比率=11840/5840=2.0273 v年初资产负债率=（5840+3760）/26000=0.3692 v已获利息倍数=（6400+600）/600=11.6 v年末类似处理 52 课堂思考题3 v某建筑公司2006年资产负债表、利润表如下 ：要求计算： v总资产周转率、应收帐款周转率，存货周转 率。 53 资产年初数期末数 负债及所有者权 益 年初数期末数 流动资产 流动负债 货币资金680720 短期借款7201120 短期投资4040 应付票据480480 应收票据240200 应付账款9601000 应收账款净额 46205380 预收帐款14401600 存货60606500其他应付款20402400 待摊费用200200未交税金200240 流动资产合计 1184013040 流动负债合计 58406840 长期投资-长期负债37604760 固定资产净值 1260015400所有者权益 无形资产15601560 实收资本1400014000 盈余公积20004000 未分配利润400400 所有者权益合计 1640018400 资产总计2600030000 负债及所有者权 益合计 2600030000 资产负债表（2006年12月31日）（单位：千元） 54 项目上年数本年数 一 主营业务收入（赊销） 32800（22000） 减：主营业务成本（本年销货成本） 18400（20100） 主营业务税金及附加 1640 二 主营业务利润 12760 加：其他业务利润 120 减：营业费用 3200 管理费用 2800 财务费用 600 三 营业利润 6280 加：投资收益 320 营业外收入 160 减：营业外支出 360 四 利润总额 6400 减：所得税 2112 五 净利润 4288 利润表（2006年度）（单位：千元） 55 课堂思考题3答案 v总资产周转率=销售收入净额平均总资产=32800/ （26000+30000）2=1.17 v应收帐款周转率=赊销收入净额应收账款平均余 额= 22000/（4620+5380）2=4.4 v存货周转率=销货成本存货平均余额=20100/（ 6060+6500）2=3.2 56 课堂思考题4 v某建筑公司2006年资产负债表、利润表如下 ：要求计算： v销售利润率(净利润)、净资产收益率、总资 产报酬率、资本保值增值率。 57 资产年初数期末数 负债及所有者权 益 年初数期末数 流动资产 流动负债 货币资金680720 短期借款7201120 短期投资4040 应付票据480480 应收票据240200 应付账款9601000 应收账款净额 46205380 预收帐款14401600 存货60606500其他应付款20402400 待摊费用200200未交税金200240 流动资产合计 1184013040 流动负债合计 58406840 长期投资-长期负债37604760 固定资产净值 1260015400所有者权益 无形资产15601560 实收资本1400014000 盈余公积20004000 未分配利润400400 所有者权益合计 1640018400 资产总计2600030000 负债及所有者权 益合计 2600030000 资产负债表（2006年12月31日）（单位：千元） 58 项目上年数本年数 一 主营业务收入（赊销） 32800（22000） 减：主营业务成本（本年销货成本） 18400（20100） 主营业务税金及附加 1640 二 主营业务利润 12760 加：其他业务利润 120 减：营业费用 3200 管理费用 2800 财务费用 600 三 营业利润 6280 加：投资收益 320 营业外收入 160 减：营业外支出 360 四 利润总额 6400 减：所得税 2112 五 净利润 4288 利润表（2006年度）（单位：千元） 59 课堂思考题4答案 v销售利润率=利润/销售收入=4288/32800 *100% =13.07% v净资产收益率=税后利润总额/平均净资产=4288/（ 16400+18400）2 *100% =24.64% v总资产报酬率=息税前利润/平均总资产=（税前利 润总额+利息支出）/平均总资产=(6400+600)/ （ 26000+30000）2 *100% =25% v资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总 额*100%=18400/16400 *100%=112.20% 60 课堂练习题5 v某企业2006年的财务报表的主要资料如表所示。该企业2006年的主营 业务收入为9645000元，主营业务成本为8350000元，管理费用为 870000元，利息费用为147000元，所得税为108000元，实现的净利润 为165000元。 1年按360天计算。 v要求：根据上述资料，计算该企业以下财务指标：（1）流动比率;(2) 资产负债率;（3）利息保障倍数;（4）存货周转率和存货周转天数;（ 5）总资产周转率;（6）总资产报酬率;（7）资本金利润率。 资产