医院尽职调查报告.docx

医院尽职调查报告医院尽职调查报告 引导语：尽力尽职是一个非常重要的品质，那么有关 医院尽职调查报告模板哪里有呢？接下来是小编为你带来 收集整理的文章，欢迎阅读！ 随着近年医疗投资的火热，医院成了各路资本追捧的 宠儿，除了医疗体制改革政策东风的推动， “看的懂”也是 许多初涉医疗行业投资人的重要动因。然而在”看的懂” 的逻辑下，由于医院本身所具有的特殊性，也在无形中给 前赴后继的投资人埋下了许多“深坑” 。本文旨在从财务尽 调的角度说说医院投资的那些事儿。 医院的分类 按照专业性质，可以划分为综合类医院、专科类医院、 教学医院、诊所； 根据所有制属性，可以划分为国有医院、集体所有医 院、民营医院、外商独资和参股医院、混合所有制医院； 根据主管部门，可划分为公立医院，非公立医院； 根据经营目的，可以划分为非营利性医院和营利性医 院。 。 医院投资财务尽调的一般逻辑 医院投资财务尽调符合项目财务尽调的一般逻辑，但 由于医疗服务行业的特殊性，所以财务尽调人员应当熟悉 与医院经营、管理、财务、税务相关的法律法规，以及其 在公司财务中的体现。 一般而言，医院投资的财务尽调逻辑如下： 1）了解医院的基本情况、业务情况、内部治理情。基 本情况包括上述的专业性质、所有制情况、经营目的、管 理层情况、股权、基本经营数据等；业务情况主要是提供 医疗服务在了解医院基本情况、业务、内部治理情况的基 础上，寻找潜在的风险点。如可以从“舞弊三角理论”出 发：对于前序投资人设置了对赌条款的管理层，可能有做 高业绩以满足对赌的动力；对于缺乏必要管理制度和电子 化管理系统的医院，那么可能存在内部舞弊的机会；对于 职工薪酬明显低于行业水平的医院，收受红包或者统方行 为可能会被医师自我合理化。此外，还可以通过预先获取 医院的经营及财务数据，计算相应的指标，与已有的案例 或公开的数据进行比较，对于异常数据需寻找其原因，对 于无法解释原因的，应当在接下来的尽调中重点关注。 3）从风险点出发，采用多种方法证实或证伪。如可采 用现场体验、观察、询问、访谈、暗访、计算分析、分析 比较、突击盘点、控制性测试、抽凭等方式进行。要注意 尽调的突然性和随机性，注意反复交叉印证，注意账面数 字与访谈的呼应。 医院投资财务尽调的共性与个性 医院财务尽调有其内在的逻辑，但对于非专业人员来 说，了解医院情况、判断投资医院的风险点等不适那么容 易。因此，笔者根据以往的项目经验，提取出医院财务尽 调需要关注的几个重点问题，以供参考。 下面，笔者将以营利和非营利医院的划分标准为切入 点，从财务尽调的“共性”与“差异”两个层面说说“医 院投资那些事儿” 。 首先说说营利与非营利医院投资财务尽调所需关注的 共性问题。主要包括：对现金的控制、收入确认的真实性 和准确性、财务指标的合理性、应付职工薪酬。 对现金的控制 由于医疗服务的特殊性，现金收入构成了医疗服务收 入的主要组成部分，其小额高频的特点也给日常的现金控 制造成了很大的麻烦。常见的与现金控制有关的问题包括： 截留现金、账外资金、坐支现金、私人卡收款等。 在对医院进行尽调时，一方面需要获取医院的收费 管理制度 、 现金管理制度等管理制度，了解医院挂号、 划价、结算、收费、入账、对账的一般流程，并有目的的 提取流程中关键节点的单据，核实管理制度的落地情况； 另一方面，对于仍旧采用手工帐、未上线 ERP 系统或 ERP 系统流程存在明显缺陷的医院要重点关注，可通过现场观 察、暗访、询问、突击盘点、检查收据存根等方式验证其 对现金控制。 此外，对于部分民营医院可能存在使用股东私人银行 卡收取服务收入现金的情况，需要特别关注。 收入确认的完整性 所谓收入确认的完整性是指尽调人员应当确认已发生 的交易已被正确的记录。医院收入的 90%以上为现金收入， 其特点是单笔金额小，发生次数频繁，这给尽调人员确认 医院收入的完整性带来了很大的困难。在此，笔者为大家 提供一个医院收入完整性的思路。 首先，我们要了解医院确认收入的一般流程： 1）病人在挂号处挂号，由挂号处将其信息录入 ERP 系 统； 2）病人在收费处划价并结算，收费处将结算结果录入 ERP 系统； 3）收费处生成费用结算单并于当日结束后报送财务处； 4）财务处凭费用结算单确认当日收入； 5）2-3 个工作日后 POS 机/第三方支付收款到账； 6）财务核对银行到账金额与日记账余额。 在了解了医院确认收入一般流程的基础上，我们可以 采取两种手段核实其收入的完整性： 手段一，收入确认的穿行测试。所谓穿行测试其实是 审计中常用的方法，简而言之就是按照医院确认收入的流 程，随机抽取数笔业务，走完从业务发生到账面记录的全 流程。例如：尽调人员可以再医院挂号的 ERP 系统中任意 抽取数名患者的挂号信息，按流程核对其划价、结算单据、 财务系统中的收入日记账、银行日记账是否完备，记录的 结果是否准确。 手段二，银行日记账与收入明细账发生额的核对。由 于医院现金收入占比通常达到 90%以上，因此，尽调人员可 以随机抽取若干天的收入明细账贷方发生额，与对应期间 内银行日记账借方发生额进行核查，比较是否一致。但是 采用该种方法时，尽调人员先要保证银行日记账的记录真 实反映了银行对账单的业务，其次对收入日记账的发生额 进行调整，最后再核对调整后的银行日记账发生额与收入 日记账发生额。需要特别提醒的是，该种方法仅适用于医 院、零售业、餐饮等现金收入占绝大多数的行业，如果在 其他投资中使用该种方法尽调会闹大笑话的。 除上述两点之外，收入确认的方式也应当被重点关注。 根据医院会计制度和企业会计准则不管是营 利还是非营利医院都应当采用“权责发生制”进行会计计 量。据此，非营利医院应当通过“应收医疗款” “预收医疗 款” “应收在院病人医疗款”等科目对其的全部医疗收入进 行核算；营利性医可采用“应收账款” “预收账款” “其他 应收款”等科目对其医疗收入进行核算。 然而在实践中，有相当一部分医院只根据现金收款确 认收入，进而形成了事实上的“收付实现制” 。做为尽调人 员，应当对此类错计的收入发生额进行估计，以还原医院 真实的收入。这里，笔者提供一个还原医院真实收入水平 的方法。 “收付实现制”与“权责发生制”最本质的区别在于 收入是归属于本期还是在本期实际收到。形成两者差异的 来源包括：预收的医疗款直接确认当期收入、未收到的医 疗款不确认收入，以及部分非医疗服务项目。在了解差异 的来源的基础上，尽调人员可从收入明细账中匡算差异的 金额。对于那些采取“事实上收付实现制”的医院，尽调 人员特别需要关注大额的预收医疗款，估算其金额，以还 原报告期标的企业真实的收入水平。 主要财务指标的合理性 此处的财务指标并不是大家熟悉的流动比率、应收账 款周转率、存货周转率、净资产利润率等指标，为何呢？ 原因很简单，首先医院会计科目的核算与企业会计有所区 别，举个例子，医院的“应收账款”包括“应收在院病人 医疗款” “应收医疗款”等；而医院的“医疗收入”包括 “门诊收入” “住院收入”两个一级科目和“财政补贴收入” ； 其次即便计算出了相应的财务指标也无太多的参考价 值，比方说总资产周转率这一指标，综合类医院通常会有 比较“重”的资产，而口腔医院通常是轻资产运营，由此 可能造成口腔医院的总资产周转率大大高于综合类医院， 但这并不能说明口腔医院就运营的比综合类大三甲医院好。 针对综合类医院项目，我们可以设置四大类指标： 1）总体评价指标：人床比、医疗收入、医疗收入结余、 人均年医疗收入、医生人均年医疗收入、床均年医疗收入、 医师人均年急诊数、资产负债率、各项经费占医疗成本比 率、医疗收入结构分析； 2）运营效率指标：财政补助收入占比、资产负债率、 床位空置率、复诊率、人均住院天数； 3）科研能力指标：医师人均科教费用支出、医师人均 科研奖励； 4）控费类指标：药占比、预算使用情况、出院患者费 用及构成、门诊次均费用、大处方占比、药房购药人数与 挂号人数比； 当然，对于一些专科类医院，可以根据其实际业务和 情况，设定更有针对性的财务指标：比如对于民营口腔医 院，医师人均医疗收入、单个牙椅医疗收入、单位面积医 疗收入以及医疗收入结构、医疗收入结余、医师人均薪酬， 是比较重要的考核指标。 以上的指标仅为医院的财务尽调提供一些参考，在尽 调人员尽调前，可通过业内专家或者公开资料获取标杆医 院及行业平均的指标信息，在尽调过程中若发现异常指标， 需要进一步追查其产生的原因。比如说财政收入占比过高 的医院可能不是一个很好的投资标的，因为在其进行混合 所有制改革或非营利转营利后，可能面临比较严重的收入 下滑风险；再比如说，监管部门规定药占比不得超过 40%， 那么对于药占比稳定维持在 40%左右的医院，可能存在人为 的处方外流、过度叠加检查项目等情况。 应付职工薪酬 应付职工薪酬科目对于营利性医院和非营利医院都应 当是尽调的重点。 对于非营利性医院的职工薪酬分配适用关于非营利 组织免税资格认定管理有关问题的通知的有关规定： “非营利组织工作人员工资福利开支控制在规定的比例内， 不变相分配该组织的财产，其中：工作人员平均工资薪金 水平不得超过上年度税务登记所在地人均工资水平的两倍， 工作人员福利按照国家有关规定执行” 。在尽调过程中应当 注意其职工薪酬的合理性，是否符合国家法律法规及主管 部门的有关规定。特别是对于社会资本投资的非营利医院， 由于政策的限制，社会股东往往通过虚构员工人数、高薪 酬、高福利等方式变相分配公司财产。 对于营利性医院，则主要关注其薪酬水平的合理性、 社保与公积金是否足额缴纳、是否存在以费用代替工资发 放等方面。上述问题在尽调时可通过账目与医生访谈进行 交替印证。 费用的合理性 可以说医院的费用科目是个“藏污纳垢”的地方，尽 调人员通过对科目余额表费用类科目三级明细及费用类科 目原始凭证的翻查，对如下事项进行调查： 费用分类是否合理。根据收入成本的配比原则，应当 使用“医疗业务成本”核算直接提供医疗服务医护人员的 薪酬。而部分会计核算水平薄弱的医院，成本费用的核算 通常比较混乱，错误的使用管理费用核算医护人员薪酬福 利，进而造成收入的毛利率虚高。 高额报销。尽调人员对于医院行政管理、科室主任、 医师等人员高频次、大额的报销款需要重点关注。此类报 销通常以学术会议、出差、招待费用、通讯费、餐补等名 目发放。尽调人员需核算相关人员报销的金额是否符合标 准，对于行政管理人员、科室主任、医师等人员定期大额 的报销则有理由怀疑其为变相的薪酬福利发放。此外，对 于民营的非营利性医院，需根据员工名册核查其报销的情 况，以防通过虚构员工报销套取医院经营所得的情况。 摊销及折旧是否合理。对于医院的装修费用通常使用 长期待摊费用进行摊销，而对于大型医疗设备的折旧通常 计入“医疗业务成本”或“管理费用等” 。尽调人员需获取 医院的固定资产清单，了解其折旧的计提政策、期限，对 于不符合会计政策、税法及相关管理规范的设备折旧，应 了解原因并估算规范后对医院利润造成的可能影响。 是否有奇怪的费用明细。尽调人员需要对含混不清、 过于简略、非正常经营所需的费用明细保持关注，可要求 抽取其原始凭证，并向当事人询问其具体内容。 下面，再说说营利性医院与非营利性医院在财务尽调 过程存在的”特异性“。 其他 可根据实际情况，有选择性的对应收账款、存货、固 定资产、在建工程、应付账款、其他应收应付等项目进行 核查。 对于应付账款，需核查其交易对手的资质、账期、期 后付款会回款的合理性。一般来说，医院支付供应商的账 期通常在 6 个月到一年，过短或过长的付款周期都应当引 起足够的重视。 应收账款一般为应收医疗款，主要组成是社保结算款、 住院病人的医疗费及欠费病人。应当关注其收款的账期， 和各部分款项的构成比例，不合理的账期和构成比例，可 能意味着医院的经营管理存在一定问题。 对于医院固定资产，特别是大型和重要的医疗设备， 尽调人员可采用抽盘的方式核实其是否存在。另外笔者在 这里提醒尽调人员，医疗行业常见的“设备投放”销售模 式，可能造成医院部分科室存在未计入固定资产清单的 “固定资产” ，其可能对医院未来的成本和现金流造成影响。 对于在建工程，应当核实其必要性和完成度，对于公 立医院来说，非日常经营必须的在建工程项目，可能存在 管理层利益输送或商业贿赂的可能性。而对于有社会资本 参与的非营利性医院，则可能存在通过在建工程转移利润 的可能性。 对于其他应付和应收款，应当仔细核查其明细，对于 频繁的拆借或长期挂账的往来款应当重点关注。如医疗器 械经销商常用的”保证金销售“模式：医院向经销商支付 保证金，经销商将仪器设备投放到医院，在医院完成约定 的条件后，经销商向医院返还保证金，因此，通常会产生 一笔长期挂账的其他应付款。由于”设备投放“为变现的 商业贿赂，为反不正当竞争法所明令禁止。在实践中， 相关人员可能会采用虚构其他应付科目明细、虚构费用支 出、虚构收入的方法隐藏此笔交易。 再来说说营利与非营利医院投资财务尽调关注点的差 异。 会计制度的区别 非营利医院与营利医院适用的会计制度有所不同。非 营利性医院适用医院会计制度 ，其主体包括：综合医院、 中医院、专科医院、门诊部(所)、疗养院等，而企业事业 单位、社会团体及其他社会组织举办的非营利性医院可参 照其执行。对于营利性医院往往使用的是企业会计准则 。 两者在会计要素、会计科目、财务报告的构成、财务报告 的信息披露等方面均有不同。因此，在对非营利性医院进 行财务尽调之前，要仔细翻阅医院会计制度 ，体会其与 企业会计准则的异同点。 涉税处理的区别 涉税处理的区别在医院投资中主要体现为营利与非营 利医院执行税收减免的差异，也是医院财务尽调关注的重 点领域。 根据关于促进社会办医加快发展若干政策措施的通 知的规定：对社会办医疗机构提供的医疗服务，免征营 业税；对符合规定的社会办非营利性医疗机构自用的房产、 土地，免征房产税、城镇土地使用税；对符合规定的社会 办营利性医疗机构自用的房产、土地，自其取得执业登记 之日起，3 年内免征房产税、城镇土地使用税；社会办医疗 机构按照企业所得税法规定，经认定为非营利组织的，对 其提供的医疗服务等符合条件的收入免征企业所得税。 针对上述规定，笔者有几点理解： 1）上述通知对“免营业税”的主体并没有做营利 和非营利医院的区分，也就是说两者都是享受营业税减免 优惠政策的； 2）我国已经在 XX 年全面实现了”营改增“，根据 财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知附件三第一条规定：“下列项目免征增值税： 医疗机构提供的医疗服务。 ”也就是说， “营改增”之后， 非营利和营利医院同样是减免增值税的。 3）虽然减免了增值税，但营利和非营利医院在房产税、 城镇土地使用税、企业所得税方面仍有诸多不同。且上述 税种多为地方税，各地执行的时候又会有所差异。 4）特别需要注意的是，非营利性医院也不是说完全免 税，其非定价医疗服务收入、非医疗服务收入、所控制的 独立的药品连锁企业收入还是要照章纳税的。 利润分配的区别 根据关于非营利组织免税资格认定管理有关问题的 通知的规定：“非营利组织取得的收入除用于与该组织 有关的、合理的支出外，全部用于登记核定或者章程规定 的公益性或者非营利性事业；财产及其孳息不用于分配 “。在尽调时，尽调人员应当注意非营利性医院与营利性 医院在利润分配方面的区别。需注意非营利性医院的支出 项目金额是否合理；是否与日常经营活动有关；是否存在 通过支出项目变现分配利润的可能。值得注意的是，部分 地区允许非营利性医院的社会资本参与合理的利润分配， 所以应当具体情况具体对待。 最后简单说说近些年比较火热的非营利医院改制类项 目的财务尽调，非营利医院的改制包括两个维度： 一个维度是非营利属性不变但所有制发生变化：如公 立医院通过混合所有制改革，转制为混合所有制非营利性 医院；另一个维度是非营利转制为营利医院：如企事业附 属医院改制为民营或混合所有制营利性医院。 公立医院混合所有制改革 公立医院的混合所有制改革路径，主要国有股权部分 转让和发起设立新主体两种模式。前一种改革模式，通过 政府向合作方转让部分国有股权的方式现实；后一种改革 模式，通过公立医院/政府与合作方发起设立新的医院主体 实现。在实践中，由于股权转让方式存在国有股权定价困 难，改制过程流程繁琐等诸多问题，为避免国有资产流失 的嫌疑，大多数地方政府更倾向于选择设立新主体的改革 方式。 此外，由于政策环境和社会舆论的限制，无论是各种 改革模式，改制后的混合所有制医院目前只能注册为非营 利性医院。 在参与此类项目时，