证券形态分析ppt课件

第四章 形态分析导学 本章主要教学内容 第12讲：M头或W底分析 （实验12） 第13讲：圆弧形态分析 （实验13） 第14讲：三角形分析 （实验14） 第15讲：箱形分析 （实验15） 第16讲：缺口及岛形分析（实验16） DateDate 1 1 M头或W底分析引言 l昨日大盘综述与今日盘面特征 l热点与板块分析 l模拟投资个股点评 Date2 1.0 形态理论简介 l 股价移动规律 l W底M头 l 头肩形 l 圆形 l 三角形 l 矩形、旗形、楔形 l 喇叭形、菱形 l V形、岛形 l 缺口 Date3 2.0 价格移动的一般规律 1、价格移动的方向由多空双方力量对 比决定，是完全随着多空力量对比 的大小和所占优势的大小而动的。 2、价格波动的过程是不断地寻找平衡 和打破平衡。 Date4 2.1 价格的两种基本形态类型 l持续整理形态保持平衡：形态所在的 平衡被打破以后，价格的波动方向与平 衡之前的价格趋势方向相同。持续时间 一般不会太长。 l反转突破形态打破平衡：形态所在的 平衡被打破以后，价格的波动方向与原 趋势方向相反。它是形态理论研究的重 点。 Date5 3.0 双重底和双重顶 l本节介绍的就是著名的W底和M头。通 过本节的学习，可以了解股市的裙底风 光和顶上功夫。 lW底和M头属于典型的反转突破形态。 价格走势一旦形成W底和M头，威力一 般很大。 Date6 图示双重底 A B C D E 颈线 测算量 度 反 扑 空方逃 命点 Date7 图示双重顶 A B C D E 测 算 量 度 颈 线 反扑 多方 逃命 点 Date8 图例双重底 Date9 图例双重顶 Date10 3.1 颈 线 l颈线：图中B点和E点的连接直线。研究 W底和M头的真正目的就是为了得到这 条颈线。颈线一般要经过回抽确认。 l颈线的测算功能：从突破点算起，价格 至少要跌到与形态高度相等的距离。 Date11 3.2 反扑与逃命 l反扑：当M头形成，股价一般在向下突 破后，有一个回抽确认颈线阻力位的过 程，这种现象被称为“反扑“。 l逃命：当反扑发生时，在颈线位置是最 佳也是最后一次减仓出逃的机会，在颈 线附近做空的现象就被称为“逃命“。 Date12 3.3 判断双重底（顶）注意事项 l1.双重底（顶）的价格只要求大致相等 l2.两个底或顶可能由多个小级别的底（顶）组成 l3.注意成交量方面的量价背离现象 l4.双底或双顶形成的时间跨度越长,可信度越高, 将来的威力也越大（一般间隔一个月以上） l5.结合技术指标,会出现底部或顶部指标的背离 。 Date13 实验指导实验12 l本次实验的实验目的、实验要求、实 验原理、实验内容、实验步骤。 l上次实验报告点评 Date14 课外作业网络辅助教学 l网络辅助教学活动 l由网络论坛管理员（学习委员）主持一 次网上专题讨论。 l讨论题目：W底或M头的形态与级别之 间的关系 l要求大家积极参与，看帖回帖。课程结 束后，讨论情况记入平时成绩。 Date15 圆弧形态分析引言 l昨日大盘综述与今日盘面特征 l热点与板块分析 l模拟投资个股点评 Date16 1.0 圆弧形态 l基本形状：锅底或圆盖形 l形成过程 ：一般见于庄股。刻意压价缓慢吸 筹或拉高震荡派发，自然地，吸筹或派发都 需要一段时间过程。 l时间及成交量 ：时间一般几个月或更长；成 交量一定是两边多，中间少。 Date17 图示圆弧形态示意 图 圆弧顶 圆弧底 Date18 图例圆弧顶形态分析 Date19 图例圆弧底形态分析 Date20 2.0 圆弧分析运用1 l1、圆底的时间一般比圆顶的时间更长 ； l2、圆弧形的突破必须出现在历史低位 或高位； l3、突破后一般伴随大量； l4、突破后价格运行速度非常快且少有 反复； Date21 2.1 圆弧分析运用2 l5、形态的规模与形态功能的大小成正比。 圆弧形一旦成立，突破后涨跌很可观； l6、有效控制好仓位，突破后应该当机立断 ，甚至可以采取满仓或空仓策略。 Date22 实验指导实验13 l本次实验的实验目的、实验要求、实 验原理、实验内容、实验步骤。 l上次实验报告点评 Date23 课外作业网络辅助教学 l本周日,由网络论坛管理员（学习委员）主 持开展一次网上股评活动 l股评内容:一周大盘综述，本周热点板块和 明星股扫描,开课以来模拟投资个股点评和 诊断,模拟投资账户收益率排名龙虎榜,自由 交流。 l请大家提前准备好网上交流材料和提问设 计,积极发言,发表看法,课程结束后,参与股 评的活动情况记入平时成绩。 Date24 三角形分析引言 l昨日大盘综述与今日盘面特征 l热点与板块分析 l模拟投资个股点评 Date25 1.0 三角形 l三角形一般见于持续整理形态 （中继形态），在整理过程中 ，可能会演变成三种形态 对称三角形、上升三角形和 下降三角形。 Date26 2.0 对称三角形 l1. 一般有6个转折点,用于验证相等的边. l2.持续时间不能太长. l3. 可以预测突破的最长日期,还可以大致预测 突破后的价位高度或价位区间. l4.一般出现在趋势中期,突破若无大量, 则骗线 或假突破可能居大. l5.成交量左大右小,对应反映出投资者心理夸张 、高潮、平静的过程. Date27 图示对称三角形示意图 A B C 对称三角形突破后， 具有一定的测算功能。 Date28 图例三角形分析 Date29 3.0 上升三角形和下降三角形 l上升三角形： l1、三角形的压力线趋向于水平线,底部支撑不断抬高, 多方占优,未来上升概率居大； l2、时间、测算功能同上； l3、上升中继形态居多，有时在底部也有出现； l4、向上突破颈线时必须伴随大量； l5、价格上涨幅度很大后出现，多半是最后一涨。 l下降三角形与上升三角形方向相反。 Date30 实验指导实验14 l本次实验的实验目的、实验要求、实 验原理、实验内容、实验步骤。 l上次实验报告点评 Date31 课外作业网络辅助教学 l本周网络论坛自由交流主题： l为什么三角形一般多见于持续整理形态 ？ l请大家开拓思路，尤其是结合数学、哲 学、自然等跨学科知识，发表你的高见 。不要看帖不回帖哟。 Date32 矩形分析引言 l昨日大盘综述与今日盘面特征 l热点与板块分析 l模拟投资个股点评 Date33 1.0 矩形形态分析 l矩形也叫箱形，反映上有阻力，下有支撑的 市场特点。 l箱形形态出现前，一般有一个明确的趋势。 l进入箱形阶段，一般进行反复整理。 l经过箱形整理后，一般保持原来的趋势。 l箱形整理的作用就是暂时积蓄进一步上涨或 下跌的动力。 Date34 2.0 矩形分析技巧 1、成交量从左到右逐步减少，反映失去方向， 上下两难； 2、注意向三重顶或三重底图形演变，密切关注 所处的位置及成交量的变化。 判断依据：A、最后一轮上冲下突的低点或 高点信号；B、顶部出现的概率极小； 3、短线高抛低吸时注意仓位的控制。假突破非 常的多，只有一次是真的； 4、颈线及反扑位的确定及相应对策。 Date35 图示箱形分析示意图 下降箱形整理 Date36 图例箱形整理 Date37 实验指导实验15 l本次实验的实验目的、实验要求、实 验原理、实验内容、实验步骤。 l上次实验报告点评 Date38 课外作业网络辅助教学 l本周网络论坛自由交流主题： l箱形整理就是无趋势吗？ l请大家推举一位高手作临时坛主，谈谈 如何将箱形分析与趋势分析结合进行的 经验，大家分享后，请积极提问。记住 看帖回帖哟。 Date39 缺口和岛形分析引言 l昨日大盘综述与今日盘面特征 l热点与板块分析 l模拟投资个股点评 Date40 1.0 岛形反转 1、它肯定和缺口联系在一起，形成孤岛 现象； 2、孤岛中聚集了极大的成交量； 3、下跌速度快，缺口一般不被回补； 4、跌停板式出货法是岛形反转的极端， 杀伤力巨大。 Date41 图示岛形反转 岛形反转 突破缺口 中继缺口 竭尽缺口 突破缺口 Date42 图例缺口 Date43 图例岛形 Date44 2.0 缺口（裂口） l两个交易日的价格成交区 域之间存在一段没有交易 的价格区间，这段空白区 间称之为缺口。 Date45 2.1 缺口的分类 l分为四类：普通缺口、突破缺口、持续缺口 、竭尽缺口。 1.股市中还还有所谓除权缺口，因为它没有市 场分析的意义，所以我们一般不把它包括在 缺口分类之中。 2.复权一般有基期复权和现价复权两种。一般 采用现价复权，以保证现价的一致性。 Date46 3.0 普通缺口（区域缺口） 1、在短期内就能被回补； 2、跳空幅度较小； 3、技术分析意义不大。 Date47 4.0 突破缺口 1、因为价格过强或过弱而产生； 2、假如没有突发消息的话，就是强烈的反转信号 ； 3、缺口一般不被回补； 4、必须伴随放量。放量不够，则回补概率居大； 5、突破缺口一般会成为日后强烈的支撑或压力位 。 Date48 5.0 持续缺口（度量、中继缺口） 1、一般产生于猛烈的急升或急跌行情中； 2、缺口宽度一般比突破缺口稍大，并且可能 出现多个中继缺口，回补的可能性亦不大； 3、一经确定不被回补，则可预测未来股价的 涨跌幅度。 Date49 6.0 竭尽缺口 1、是死亡前的最后一跳、黎明前最黑暗的时期，反映 多空动能的枯竭，急功近利必然走向反动； 2、跳空幅度较大，在几天之内就被回补，并且回补速 度很快，态度异常坚决； 3、若股价处于高位，成交量放大异常的话，一般就是 接力赛的最后一棒，市场情绪得到极大宣泄； 4、实际中，具有完整的突破、持续、竭尽缺口的情况 比较少见，不要刻意去等待什么缺口，除非公司基 本面或股市政策面出现极其重大的变化。 Date