融资租赁公司经营与风险防范ppt课件

*1 第七章 融资租赁公司经营与风险防范 学习内容 u融资租赁公司的资金来源及创新？ u融资租赁风险类别？信用风险的成因与防范? u融资租赁保险的种类及其理赔与索赔？ *2 第七章 融资租赁公司经营与风险防范 u第一节 融资租赁公司的资金来源 u第二节 融资租赁的信用风险与防范 u第三节 融资租赁保险 *3 第一节 融资租赁公司的资金来源 u一、自有资金 u二、借入资金 u三、借入资金的创新 *4 （一）股本金 u一、自有资金 1.股本金额的规定 2.股本在经营中的意义 (1)自有资金可以提高项目的抗风险能力 (2)自有资金决定了融资租赁公司对项目的关心程度， 能够有效降低“道德风险” （3）自有资金体现了融资租赁公司对租赁项目的承诺和 对未来项目发展前景的信心 *5 （二）留存收益 u一、自有资金 1.定义：租赁公司在经营过程中创造的保留在公司内部的 利润 2.留存收益在经营中的意义 (1)不需要对外支付利息和股利，不会减少企业的现金流量 (2)是规模较小的租赁公司资金来源的最佳选择 *6 （一）商业银行贷款重要融资来源 u二、借入资金 1.信用贷款：没有任何租赁资产作为抵押和担保的贷款 2.质押贷款和抵押贷款：是以租赁设备作为抵押担保品，以 此来获得数额较大的贷款。质押和抵押的本质区别在于前者一般 需要转移设备的占有权，后者不需要。 3.保证贷款：凭借保证人的信用即可获得贷款 4.选择贷款银行时考虑的因素：（1）银行规模 （2）银行经 验（3）借款人与贷款银行的联系 *7 （二）债券融资 u二、借入资金 1.债券融资的意义： （1）便于为租赁项目筹措大量资金 （2）可以获得较长期限的资金 （3）与银行贷款相比受到的限制更少 2.债券融资存在的问题 债券到期时租赁公司的现金流压力非常大，而租赁公司 收取租金是阶段性的，因此就会出现债券兑现要求与资金流 不匹配的问题，甚至可能引发租赁公司的破产危机。 *8 （三）同业拆借 u二、借入资金 同业拆借是各类金融机构之间调头寸的业务 （四）信托资金 信托资金是金融租赁公司既不承担资金风险也不享有 资金收益的资金来源。 意义：尽管只能取得服务报酬却可以不受资本充足率 的限制而扩大自己的市场占有份额，从而提高自己的知名 度。 （五）国际融资 *9 （一）创新方式 u三、借入资金的创新 融资租赁公司可以将缺乏流动性的出租设备委托给信托公 司，由信托公司将设备作为还款的基础资产，发行融资证券 ，进行再融资，即使租赁资产证券化。 （二）租赁资产证券化的流程 承租人信托投资人 出租人信托公司 2设备所有权 4 偿 还 租 金 1 租 赁 协 议 4 投 资 收 益 3 投 资 4利息 3融入资金 *10 第二节 融资租赁的信用风险与防范 u三、融资租赁信用风险的防范 u一、融资租赁风险特征与类型 u二、融资租赁的信用风险及成因 *11 （一）融资租赁风险特征 u一、融资租赁风险特征与类型 1.分离性 2.复杂性 3.长期性 融资租赁风险是指租赁未来结果的不确定性（如未来收益变 化的不确定性、未来资产成本的不确定性等）给租赁项目带来 损失的可能性。 *12 （二）融资租赁风险类型 u一、融资租赁风险特征与类型 1.信用风险：债权风险、物权风险 2.市场风险：利率风险、汇率风险、流动性风险 3.其他风险：自然灾害、政策风险、技术风险、产业周期 和商业周期 *13 （一）融资租赁信用风险的危害 u二、融资租赁的信用风险及成因 1.因承租人业务经营不善或者产品市场情况发生恶化， 使得承租人无法按时支付租金； 2.承租人掠夺式使用设备或其他短期行为 3.承租人非法处置本应属于出租人所有的租赁资产 4.集中发生的租金偿付拖延和租赁设备回收困难可能会 引起租赁公司的流动性风险 5.合同风险 （二）融资租赁信用风险的成因 *14 u三、融资租赁信用风险的防范 1.审查承租人的资信情况； 2.审查承租人的经营管理能力； 3.审查承租人的盈利能力； 4.要对融资租赁行业进行选择； 5.要与其关联企业联合起来考察； 6.承租人的地域因素； 7.掌握承租企业的全部债务状况。 （一）审查承租人的情况 *15 u三、融资租赁信用风险的防范 1.评估和审查融资租赁项目的出发点 出租人对租赁项目进行审查评估，以项目盈利能力为 核心审查内容，重点考察项目现金流分析。 （二）评估和审查融资租赁项目 *16 u三、融资租赁信用风险的防范 2.评估和审查融资租赁项目时应该注意的问题 租赁公司应根据谨慎原则，通过银行对账、业务订单 、行业平均数据、实地测量等方法来核实测算租赁项目的 现金流量。 （二）评估和审查融资租赁项目 *17 u三、融资租赁信用风险的防范 3.对租赁项目进行审查的主要内容 （1）租赁项目是否已获得有关部门的批准 （2）租赁项目是否符合国家产业政策 （3）租赁项目属于技改项目、新建项目还是扩建项目，现 有工艺、设备运转状况如何 （4）项目所需原材料供应是否已落实，其他条件是否齐备 （5）项目产品是否有市场需求 （6）与租赁项目配套的其他资金是否落实 （7）担保人的资信状况、经济实力、担保能力如何 （二）评估和审查融资租赁项目 *18 u三、融资租赁信用风险的防范 4.对租赁项目进行的三项基本评估 （1）技术评估 （2）财务评估 （3）效益评估 （二）评估和审查融资租赁项目 *19 u三、融资租赁信用风险的防范 5.融资租赁项目评估的步骤 （二）评估和审查融资租赁项目 （1）评估租赁项目的盈利能力：销售收入、投资、生产 成本、税金等。 （2）评估租赁项目的构成及其合理性； （3）评估各环节对租赁项目盈利能力的影响； （4）分析租赁项目所处环境的适应性。 *20 u三、融资租赁信用风险的防范 （三）信用风险的后期管理 在后期信用管理的各环节中，最为关键的一个环节 就是租金收取。 （四）融资租赁业监管 1.市场准入 （1）最低资本额要求（2）对公司大股东要求（3）完 善的公司章程、公司治理及内部控制制度（4）合格的专 业化从业人员（5）合格的营业场所 2.经营监管 3.市场退出 *21 第三节 融资租赁保险 u一、融资租赁保险及其种类 u二、租赁保险合同的内容 u三、融资租赁保险的索赔和理赔 *22 u一、融资租赁保险及其种类 （一）融资租赁保险的含义 （二）融资租赁保险的种类 1.租赁物件运输保险：海洋运输、内陆运输及航空运输保险 2.租赁期内租赁物件保险：财产保险、盗窃险、机器损坏险、 营业中断险、建筑工程一切险、安装工程一切险和一揽子保险。 融资租赁保险是指对融资租赁物件在运输、装卸、存储、安装 以及租赁物件在租赁期内的使用过程中，可能遭受的风险损失进 行经济补偿的一种措施。 *23 u二、租赁保险合同的内容 （一）保险标的 （二）保险金额 （三）保险责任 （