本科科研计划项目申报书天津滨海新区中小企业融资方式调查研究

编号：南开大学本科生创新科研计划项目申请书“国家大学生创新性实验计划”项目 “百项工程”项目 “两会提案调研”项目 项目名称：天津滨海新区中小企业融资方式调查研究申 请 人： 张 娜 .所在院系： 经济学院经济系 . 指导教师： 马云泽 . 联系电话：. 电子信箱： M .填表日期：2009年 4 月 15 日 填 表 说 明一、申请书逐项认真填写，填写内容必须实事求是，表达明确严谨。空缺处要填“无”。二、“所属学科”按一级学科列出，跨学科最多写三个三、“起止时间”写到项目主持人毕业时间以前四、“项目申请人（团队）知识背景、创新经历、特长、兴趣；取得成果”要提供证明材料，附在表后，证明可以是复印件。五、“指导教师推荐意见”要对申报项目内容进行全面分析。六、格式要求：表格中的字体为仿宋，小四号，1.5倍行距。七、材料规格：用A4纸双面打印（复印），左侧装订。八、材料报送：申报材料一式三份和电子版提交。一、基本信息研究项目项目名称天津滨海新区中小企业融资方式调查研究项目性质发明、设计， 基础性研究， 应用性研究，社会调研项目来源自主立题 教师指导选题所属学科经济学起至时间 2009年5月至2010年4月申请者项目负责人姓 名张娜电-mailM所 在院 系经济学院专业经济系年 级大二项目组成员姓 名所 在 院 系、班 级承担工作E-mail 签 名张 娜经济学院07经济系已有研究成果搜集与整理,实地调研,问题诊断M赵晓莉经济学院07经济系已有研究成果搜集与整理,实地调研,问题诊断Z薛 源经济学院07经济系国内地区融资状况资料搜集,实地调研,问卷设计X祝文君经济学院07经济系国内地区融资状况资料搜集,实地调研,政策建议马俊飞经济学院08经济系已有研究成果搜集与整理,实地调研, 问卷设计0811517指导教师姓名职称、职务单位电话E-mail马云泽副教授南开大学经济学实验室实验室名称所属院系电 话地 点项目申请人承诺：我保证申请材料的真实性。如果获得立项，严格遵守实事求是的原则，恪守学术道德规范，认真实施项目计划，积极开展研究性学习和交流活动，合理支出项目经费，保证完成实验目标。 签名：1二、立项依据1项目实施目的和意义 目的：1、构建与完善中小企业融资体系对我国经济快速发展有重要意义纵观世界各国中小企业的发展历史，我们可以看到，中小企业在整个社会经济中发挥着重大的作用：成千上万的中小企业不断出现又不断倒闭，从而实现优胜劣汰，它们为大企业配套，成为大企业发展的依托，同时它们中的一些也有可能成长为大企业。在我国，特别是改革开放以来，众多中小企业在我国经济中发挥着日益重大的作用。天津市中小企业是天津地区经济发展的重要力量，是社会稳定的重要基础，在确保经济增长、缓解就业压力、拉动投资、优化结构、繁荣市场等方面具有不可替代的地位和作用，在全市经济和社会发展中占有非常重要的位置。首先，中小企业是经济增长的重要支柱力量，对社会经济的发展与稳定有巨大贡献；其次，中小企业也是吸纳社会就业、鼓励民间投资的重要载体；再者，我国是世界制造业大国，天津市背倚北京，东临渤海，合适的融资体系能够为天津广大中小企业提供充足的资金支持，有助于中小企业快速持续发展，充分发挥其港口优势，参与国际贸易，从而促进天津市经济的繁荣。21世纪是知识经济时代，我们可以预测，未来天津市中小企业将获得更大的发展，它们在未来区域性经济竞争力中将发挥主导作用。2、本课题旨在结合当今国际背景研究我国中小企业融资的现状，在此基础上探讨适合我国中小企业的融资体系。从现在看来，和大企业相比，中小企业的财力、物力都很有限，其资产额、经营额较小，在市场竞争中还处于弱势地位，面临着严峻的融资难的困境，这大大制约了中小企业的长远发展。从世界来看，中小企业融资难是一个世界性的难题，发达国家和部分新兴市场经济国家，经过较长时间的市场经济发展过程，逐步建立了一套在完善信用体系基础上的包括信用机构、担保机构、中小银行、创业投资体系和创业板市场在内的中小企业直接、间接融资的市场体系和政府政策支持和扶持体系，给中小企业融资提供了全方位的融资支持服务，有效地支持了中小企业的发展。我国政府自1990年开始意识到中小企业在我国经济中的重要作用，并开始借鉴国外中小企业融资体系的经验，先后颁布一系列政策法规，于20世纪末开始尝试在中国建立信用担保体系、创业投资体系、中小企业板等间接和直接的融资体系。这一系列工作，对缓解中小企业融资难、推进中小企业的发展起到了一定的积极作用。然而，由于我国中小企业融资体系中的信用构建缺失和企业发展的外部竞争环境恶化，初步建立起来的信用担保、创业投资体系和中小企业板在近几年的运行效果与当初的设计初衷在很大程度上还存在着背离，中小企业融资难问题仍然远未解决。加上07年金融危机爆发后，我国实体经济，尤其是中小企业，都受到了较大冲击，急需资金支持，同时金融体系也遭到了损害受到影响经济，包子牛毛困难社会经济中发挥着重大的作用：成千上万个，各金融机构纷纷收紧信贷，更大了中小企业融资贷款的难度，严重影响到中小企业的生存与发展。由此可以看出，中小企业的融资体系急需完善，政府应该制定标准和政策给予支持。意义：1结合天津市中小企业的特点，构建适合其发展的融资体系。针对中小企业贷款难、融资难的问题，通过实地调研，结合天津市中小企业融资渠道的特点，构建“政府协调引导、银行合作支持、担保积极配合、企业主动参与”的中小企业融资服务新模式，同天津各银行等金融机构与非金融机构密切合作，在天津为中小企业搭建融资平台，为天津市中小企业提供集贷款、担保为一体的融资“直通车”服务，有利于探索符合小中企业特点的融资贷款渠道，构建支持和服务中小企业发展的多元化融资模式；有利于满足中小企业融资需求，支持中小企业发展；有利于为天津市经济的发展注入活力，促进天津市经济的长远发展；有利于抓住滨海新区开发开放和天津市经济发展新的上升期的历史机遇，为天津市中小企业创造更好的发展环境。2缓解中小企业融资难的问题，使其摆脱金融危机困境走出阴影。中小企业融资难是世界性的难题。07年美国爆发金融危机，这场危机现已经蔓延至全球，我国也不能“独善其身”，由于银行等金融机构的顺经济周期的趋势，在危机时期，各金融机构都倾向于收紧信贷，加上中小企业与金融机构之间信息不对称的问题，天津市中小企业的生存环境将更加困难，融资难问题进一步凸显，融资难已成为影响中小企业生存和发展重要的因素，深入研究中小企业融资问题，不仅具有现实的紧迫性和必要性，对引领中小企业渡过难关、金融机构摆脱危机阴影从而开展经济服务也具有长远的意义。我们希望通过对天津市滨海新区的中小企业进行实地调研，能够提出建立多层次的融资服务平台的方案，推动金融机构从体制、机制和服务上进行改革，加大对中小企业的信贷支持力度，有效缓解其融资难的问题，如进一步放宽金融领域的行业准入，发展直接融资和间接融资等多层次的、多方位的融资工具；同时推动目前商业银行的机制创新，推动银行开发与中小企业发展相适应的信贷模式和金融工具。3为天津经济发展注入活力，抓住机遇，促进其经济繁荣。最近，天津被国家规划为“北方经济中心”，环渤海地区被喻为继长江三角洲、珠江三角洲之后中国经济增长的“第三极”， 其滨海新区又被批准成为继上海浦东新区后全国第二个综合配套改革试点区。这对天津市广大中小企业来说，无疑是个巨大的发展机遇，国家对天津滨海新区的企业发展在政策上也会有较大的倾斜，这会大大有助于天津的繁荣与发展。但滨海新区毕竟与长三角、珠三角所处的时代不同， 改革开放30年来，在市场竞争机制的不断完善和经济全球化的大背景下，随着我国经济发展阶段的转变和对外开放的深入，国家的各项制度日趋完善，可提供的区域性政策优惠越来越有限，再像以前单靠要优惠政策和资金投入的路子很难有更大的发展空间。因此，推进滨海新区开发开放，更多的是要依靠制度创新和机制创新，用新思路破解发展过程中的难题，用新举措拓展各领域的创新和发展。当前，全市上下迫切需要解放思想，要以创新的理念来理解“综合改革、先行先试”，要充分利用“综合配套改革试点”的政策空间，构建与完善适合天津滨海新区中小企业的融资贷款体系，为中小企业的发展提供充足的资金支持，从而促进滨海新区的起飞，使之中正中小企业的融资贷款体系，为中小企业的发展提供充足的资金支持。成长为中国真正的“经济第三极”。2主要参考文献 1Allen.L., Saunders A., and Udell, G.F.,1991, “The pricing of retail deposits: concentration and information”,Journal of Financial Intermediation,1,335-3612Berger,A.N. and G.Udell,1998,”The Economics of Small Business Finance:The Roles of Private Equity and Debt Markets in the Financial Growth Cycle”, Journal of Banding and Finance, 22(6-8):613_6503Jensen,M.C. and W.H.Meckling, 1976,”Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure”, Journal OF Financial Economics,3,305-3404Kaplan,Steven and Per Stromberg,2001,”Financial Contracting Theory Meets the Real World: An Empirical Analysis of Venture Capital Contracts”, Working Paper,University of Chicago5Stiglitz, Joseph and Andrew Weiss,1981,”Credit Rationing in Markets with Imperfect Information”, The American Economic Review,Vol.71.June,1981,393-4006 Mallick, R,&Chakrabotty, A. Credit gap in small business: Some New EvidenceJ .Working Paper from Econpapers. 20027 Kane.E.J. Accelerating inflation, technological innovation, and the decreasing effectiveness of banking regulation .The Journal of Finance36,355-367. 1981,8 Consiglo A, Zenioa S A. designing portfolios of financial products VIA integrated simulation and optimization models. Operation Research, 1999,47(2),195-2089陈晓红，中小企业融资与成长，经济科学出版社，200710 彭十一，经济转型期我国中小企业融资问题研究，中国农业出版社，200811 孔曙东，国外中小企业融资经验及启示，中国金融出版社，200712 高正平等，中小企业融资实务，中国金融出版社，200613 李丽霞，徐海俊，孟菲，我国中小企业融资体系的研究，科学出版社，200514 陈晓红等，中小企业融资创新与信用担保，中国人民大学出版社，200315 张捷，结构转换期的中小企业金融研究 理论、实证与国际比较，经济科学出版社，20033项目申请人（团队）知识背景、创新经历、特长、兴趣；取得成果张娜：大二，经济学系；兴趣：实地调研，基础理论，国家现行金融体制，虚拟经济。曾参加南开大学经济学系第二届厉行基金调研活动，并与同组四名成员策划的“循环经济在IT产业中的发展”的主题调研活动荣获三等奖；2007年获新生入学二等奖学金，2008年获校三等奖学金。经济学基础理论扎实，逻辑清晰，思维活跃，富有创新精神。赵晓莉：大二，经济学系；兴趣：博弈论、公共经济学；在“厉行基金”调研活动中，所在小组“循环经济在IT产业中的发展”曾获三等奖。2008年获校二等奖学金。经济学基础理论扎实，逻辑清晰，思维活跃，富有创新精神，思路开阔，知识面广。薛源，大二，经济学系；兴趣：实地调研，以及滨海新区的发展现状及金融创新策略。取得成果：参加南开大学经济学系第二届厉行基金调研活动，与同组四名成员策划的“滨海新区物流企业的发展与现状”的主题调研活动荣获二等奖；同名论文获何廉杯经济学院本科生论文大赛二等奖。2008年获校三等奖学金。祝文君：大二，经济学系；兴趣：博弈论，商业银行经营学等。曾参加南开大学经济学系第二届厉行基金调研活动，并与同组四名成员策划的“循环经济在IT产业中的发展”的主题调研活动荣获三等奖；2008年获校基础奖学金。擅长与人沟通，富有创新思维，实践能力强。 马俊飞：大一，经济学系；兴趣：西方经济学，实地调研，企业理论。经济学基础理论扎实，逻辑清晰，思维活跃，富有创新精神，知识面广。2三、项目实施方案1项目实施的内容、方法、技术路线 （一） 基本内容在目前金融危机形式下，国家把很大部分精力放在了大型企业的救助上。但是，作为占全国企业总量99.3%的中小企业，则面临着融资难的问题。怎样解决这一问题，关系到中小企业的发展前景。而作为中国经济发展的第三极，我们更应从多方面考察其现存的融资体系，并与珠三角、长三角地区进行比较，找出其不同之处，并就其特点发现存在的问题，提出更行之有效的中小企业融资体系。因此，本课题以天津滨海新区中小企业融资渠道为研究对象，以金融危机为时代背景，从基础理论出发，并深入企业进行实地调查，得到企业融资渠道的第一手资料，同时与其他地区进行比较，根据滨海新区特殊的环境背景，揭示出目前中小企业融资存在的本质问题，根据问题有针对性地设计出适合滨海新区自身的融资体系。本课题分为四个子课题。子课题1：对中外已有中小企业融资理论、当今经济形式及珠三角、长三角地区中小企业融资体系等进行资料的搜集和整理 广泛阅读文献，全面了解国内外关于企业融资的理论和实证研究进展，掌握一定的理论基础，并在此基础上进行更深层次研究。同时，了解当前金融危机的经济现状，对比各地区中小企业融资状况，重点在珠江三角洲、长江三角洲，便于找出天津滨海新区作为中国经济发展第三极的自身特点。子课题2：对天津滨海新区中小企业进行实地调研，掌握一手资料。深入探究滨海新区现存的中小企业融资模式。对有代表性的专家学者和企业家进行深度访谈，设计调查问卷，对滨海新区中小企业进行大范围调查。目前，滨海新区成为继上海浦东之后中第二个综合配套改革试点区域，OTC市场首度获批。中国各大银行也将准备为中小企业提供集贷款、贸易融资、票据业务、结算、投行、财务顾问、电子银行业务和中小企业债券融资在内的全方位综合化金融服务。天津滨海新区还有很多中小企业融资方式，通过对此的实地调查，更能够深入了解现状，为进一步理论分析作铺垫。子课题3：对资料和调研数据进行分析，找出滨海新区现存的中小企业融资问题。作为中国经济发展的第三极，通过与珠江三角洲、长江三角洲进行对比，运用数理分析、融资顺序理论、金融成长周期理论等方法进行理论分析，指出现存中小企业融资体系存在的问题，找出融资问题的根本所在。子课题4：找出适合滨海新区的中小企业融资体系，给出政策建议。实际与理论结合，参考国内外各地中小企业成功的融资模式，同时与天津滨海新区的特殊环境相结合，从而提出在当前金融危机形式下合理的中小企业融资模式，给出相应的政策建议，促进中小企业的发展。（二）研究方法本课题特别注重理论分析与实证分析相结合，定性分析与定量分析相结合。1理论分析广泛的文献阅读，全面了解国内外已有的中小企业融资理论及珠三角、长三角的中小企业融资模式，为找出天津自身特点作铺垫;同时,探究相关领域的理论和实证研究进展，为进一步经验借鉴和理论准备；在实地调研后，运用数理分析、统计学、融资顺序理论、金融成长周期理论等对资料进行具体分析，找出存在的问题及解决方法。 2实证分析对天津滨海新区有代表性的中小企业进行深度访谈，并以滨海新区中小企业为样本，进行大范围的问卷调查，为理论分析提供准确的现实依据。通过实地考察，深入了角天津滨海新区中小企业融资模式，为理论分析提供准确数据。（三）技术路线本课题以天津滨海新区中小企业融资为研究对象，结合当今金融危机时代背景，理论分析与实证分析相结合，遵循资料搜集实地调研问题诊断政策启示的逻辑主线，展开论述和分析，对天津滨海新区中小企业融资进行系统的研究。适合滨海新区的中小企业融资模式找出滨海新区现行中小企业融资体系存在的问题实证分析1.对有代表性的专家学者和企业家进行深度访谈2.设计调查问卷对滨海新区中小企业进行大范围调查3.运用多种统计方法，对调查理论分析1 天津滨海新区独特的区域环境和现存发展模式2 现存政策的经济学分析3 对调查数据进行理论分析相关文献综述1 中国中小企业，尤其是珠三角、长三角地区的中小企业现行融资体系2 当今金融危机经济现状3 国内外发展良好的中小企业融资模式4 中小企业融资及相关领域的理论和实证研究进展32拟解决的关键问题和实现方法 关键问题：1.现阶段滨海新区中小企业融资的现状及主要途径的调查。2. 通过金融危机前后滨海新区中小企业融资状况的对比，找出金融危机对滨海新区企业融资的影响。3滨海新区中小企业的融资途径与珠三角、长三角等经济发展地区的对比，重点研究滨海新区的新型融资手段及其优势。4.现阶段滨海新区中小企业在融资过程中遇到的主要困难，并尝试从企业、银行、政府等角度提出解决方案。5.滨海新区的新型融资方案在全国推广的可能性研究。实现方法：运用基本调研方法进行实地调研，对滨海新区中小企业的融资现状主要途径及困难进行深入了解，并在此基础上运用现有的经济学、金融学以及统计学相关理论知识进行分析。在调研方法上，我们主要采用二手资料、访问调研、实践法和问卷法。通过多种方法的综合运用，多方位，多角度地收集所需资料，以保证调研数据和结果的真实性和客观性。 在搜集资料方面，我们主要分三个层次收集各个地区中小企业融资的相关资料：滨海新区，我国长三角珠三角等发达地区，以及国外发达国家。通过三者的对比，找出滨海新区在中小企业融资方面的优势和劣势所在，并找到滨海新区的创新融资方法对我国其他国家的借鉴意义以及发达国家的融资方法对我国的借鉴意义。在时间上，企业融资我们将搜集金融危机前后滨海新区企业融资状况的相关数据和资料，并将二者进行分析和对比，找出金融危机对的影响，并尝试提出解决途径。另外，我们还将深入滨海新区的企业，采取调查问卷和深入访谈相结合的方法进行实地调研，我们将利用统计学地方法对调查问卷进行科学的设计与分析，确实了解当地企业的融资现状以及遇到的困难。在理论研究方面,我们将运用权衡理论、融资顺序理论、金融成长周期理论等,对企业融资方式做出解释与建议，并通过对现代融资理论的梳理, 可以寻找到与中小企业融资需求相适应的风险约束机制的建立途径。实验经济学的方法能够验证我们所设计的风险约束机制的有效性，能够节省政府推行试点的成本，有助于我们做出“原创性、可行性”的创新成果。总之，本研究将理论分析，实地调研与经济学实验相结合，借鉴西方发达国家成熟的应用实践，系统性的分析滨海新区中小企业融资问题，并提出有助于解决我国中小企业融资难问题的可行性建议。3项目实施进度和安排本课题计划于1年期间内全部完成。研究计划和进展如下：1 基础性研究与准备阶段（时间：1个月）在既有研究的基础上，首先主要进行子课题1的研究工作。首先，收集、整理、阅读国内外已有的与中小企业融资相关的最新研究成果，梳理国内外相关领域理论研究文献，按照子课题初步设计思路使之系统化。其次，在做好理论准备的基础上，进行调研的前期准备（包括设计调研报告，座谈讨论的前期准备，联系调研单位，设计调查问卷等）。2. 实地调研阶段（时间：3个月） 调研地点：天津滨海新区中小企业滨海新区是继上海浦东之后的第二个综合配套改革试点区域，在滨海众多试点内容中，OTC市场首度获批尤其引人关注，这标志着中小股份制企业除了上市独木桥之外，有了新的资本市场融资渠道。OTC市场即柜台交易市场，指未上市的股份有限公司股票可以通过柜台方式在市场上公开交易。专家认为，OTC落户天津有其特殊背景，但该政策的破冰确实会给未来的中小企业融资打开新渠道。其次，为更好的支持滨海新区中小企业的发展，特别是滨海新区内中小企业的发展，天津瀛寰东润国际保理有限公司在办理国际保理业务的同时，对于有融资需求的企业，将通过工商银行天津分行，以委托贷款的形式，给予资金支持，以促进其发展。此外，还有“银行业与中小企业融资洽谈会”这一平台用以充分整合社会资源，切实解决天津滨海新区乃至整个环渤海地区中小企业发展的迫切需求，构建促进中小企业创立和发展的多层次、多渠道、多功能、全方位的金融服务体系，全力支持滨海新区的快速发展。3. 理论分析与实验阶段（时间：5个月）首先，进行子课题1的调研数据整理和资料搜集的国际比较分析，初步找出中、西方中小企业融资方式和方法的差异性以及导致这些差异性的因素；其次，在天津滨海新区数据与国际比较分析基础上，通过理论建模，进一步对其中小企业融资机制所存在的问题进行理论上更深一步的分析和诊断；然后，针对其中存在的问题，建立模型和设计出适合天