证券从业资格考试真题及答案汇总精品_3

更多考试资料，尽在资格考试题库 /rayshiu 2005年证券从业资格考试真题及答案汇总【精品】2005年证券资格考试市场基础知识考试真题及答案2005年证券从业考试投资基金考试真题和答案2005年证券从业考试证券投资分析考试真题及答案2005年证券资格考试证券交易考试真题及答案2005年证券资格考试证券市场基础真题一、 单项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。在每个小题给出的四个选项中，只有一个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。 1、 以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不该少于公司股份总数的（）。 A 20% B 25% C 35% D 51% 2、 发起人应在股款缴足后的（）天之内主持召开创立大会。 A 15 B 30 C 60 D 120 3、 某股东拥有1000股股票，该公司要选出11名董事，在累积投票制情况下，对甲侯选人,该股东最多可以投（）票。 A 1100 B 110 C 11000 D 11 4、 在会计上股票为流动资产，是基于股票的（）。 A 风险性 B 流动性 C 收益性 D 波动性 5、 对公司增加或减少注册资本，应由（）作出决议。 A董事会 B股东大会 C监事会 D全体股东 6、 武士债券的面值为（）。 A美元 B日元 C发行国货币 D 国际货币单位 7、 申请从事证券业务资产评估机构其实有资本不得少于（）人民币。 A20万 B30万 C40万 D50万 8、 上市公司持有面值1000元以上的股东人数应（）。 A不少于1000人 B不少于3000人 C不多于1000人 D不多于3000人 9、 公司申请其股票上市应有（）记录。 A最近3年连续盈利 B3年盈利 C5年盈利 D最近5年连续盈利 10、 招股说明书必须经（）人民政府或中央企业主管部门审核后报送证监会复审。A中央 B省级 C市级 D上级 11、 目前我国证券交易所一般以（）竞价为主。 A电脑 B口头 C书面 D信函 12、 我国股市一般采用（）的委托有效期。 A当天有效 B约定日有效 C 撤销前有效 D5日有效 13、 证券经营机构应有（）的高级管理人员和主要业务人员应获得证监会颁发的证券业从业人员资格证书能取得自营资格。 A一半以上B1/3以上 C2/3以上 D3/4以上 14、 公司应当在每个会计年度的前6个月结束后（）日内编制完成中期报告。 A30 B45 C60 D90 15、 如一股票的净现值NPV0，则其价值应是（）。 A被高估 B被低估 C被恰当体现 D与价值无关 16、 判断公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分，应分析（）。 A资产负债表 B损益表 C现金流量表 D利润分配表 17、威兼指标是（）。 A表示超买或超卖的 B表示是强市或弱市的 C表示多空力量对比的 D表示趋势是上升还是下降的 18、深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14:59:30,成交价格为10.00元,成交量为5000股。在14:58:30至14:59:30之间还有另外两笔成交,分别为9.80元、2000股,9.85元、2000股。则该只股票的收盘价为（）。 A10.00 B9.80 C9.85 D9.92 19、招股说明书的有效日期,自签署完毕之日起计算,期限为（）。 A三个月 B六个月 C九个月 D十二个月 20、在一个系数为1.0的证券组合中加入一个系数为2.0的股票,投资组合的预期收益将（）,风险将（）。 A增长、增加 B减少、增加 C减少、减少 D增长、减少 二、 多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。 1、股东大会包括（）。 A创立大会 B特别股东大会 C股东年会 D临时股东大会 2、债券票面的基本要素包括（）。 A票面价值 B偿还期限 C利率 D发行者名称 3、债券与股票的不同点包括（）。 A所有者权利不同 B风险不同 C期限不同 D收益不同 4、投资基金的特点包括（）。 A集合投资 B分散风险 C收益稳定 D专家管理 5、可转换证券的要素包括（）。 A转换比例 B转换期限 C转换价格 D转换数量 6、非系统风险包括（）。 A信用风险 B经营风险 C财务风险 D利率风险 7、证券市场的监管原则包括_。 A依法管理原则 B公正与公平原则 C公开原则 D国家监督与自律相结合的原则 8、按证券的性质不同，证券市场可分为（）。 A场内市场 B股票市场 C场外市场 D债券市场 9、属于证券交易服务机构的有（）。 A资信评估机构 B证券投资咨询公司 C上市公司 D证券公司 10、ADR业务中涉及的关键机构包括（）。 A基础证券的发行公司 B存券银行 C托管银行 D存券信托公司11、按债券形态分类，债券可分为（）。 A实物债券 B凭证式债券 C记帐式债券 D信用债券 12、公开披露基金信息时不得有下列行为（）。 A在每个基金会计年度结束后90日内编制完成年度报告 B就基金业绩进行预测 C诋毁同行 D承诺最低收益 13、证券公司经办经纪业务,接受客户的全权委托买卖证券的,（）。 A责令改正 B处以成交金款5%以上20%以下罚款 C处以5万元以上20万元以下罚款 D处以3万元以上10万元以下罚款 14、承销方式有（）。 A包销 B经销 C自销 D代销 15、证券经纪业务的特点有（）。 A对象的广泛性 B经纪业务的中介性 C客户指令的权威性 D客户资料的保密性 16、不能开户的人员有（）。 A证券交易所的管理人员 B证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员 C未满18岁者 D国家公务员 17、被认定为市场禁入者,（）。 A可以担任上市公司的高级管理人员 B所在机构应当予以解聘 C永久性不得从事任何证券业务 D三到十年内不得从事任何证券业务 18、公司经营管理能力分析（）。 A管理人员素质及能力分析 B企业经营效率分析 C内部调控机构的效率分析 D人事管理的效率评估 19、超前性指标有（）。 A失业率 B货币供应量 C股票价格指数 D国民生产总值 20、宏观经济分析的主要方法有（）。 A经济指标分析 B计量经济模型 C概率预测 D市场分析 三、 填空题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。请把题中缺少的文字填在横线上。 1、 证券按其本身能否使持券人或第三者获取一定的收入，可分为_证券和_证券。 2、 证券市场证券价格的实质是_的分割，是_的市场表现，与市场利率的关系密切。 3、 国有企业改建为股份有限公司的,发起人可以少于_人，但应当采取_设立方式。 4、 股份有限公司的 是指导公司运行的依据，它的起草工作应由筹建该公司的 担任，并且须由公司的 通过才能生效。 5、 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上，以 为面值，向 发行的债券。6、 认股权证是指由股份公司发行的，能够按照_在_内购买一定数量该公司股票的选择权凭证，其实质是一种有价证券。 7、 证券经营机构的主要业务,包括承销，经纪，_，兼并收购，_，咨询服务和其它业务。 8、 A股上市程序分为三步，即_、_和_。 9、 证券发行审核制度，目前主要有_制和_制两种，我国证券发行实行_制度。 10、 交易所管理的基本原则是_原则。 四、 判断题：本大题共25个小题，每小题1分，共25分。请在每题的括号内，正确的打上4，错误的打上5 1、 一般情况下，虚拟资本的价格总额就是实际资本额，其变化反映了实际资本额的变化。 2、 股票发行上市后，形成市场价格，但它本身却没有价值。 3、 证券市场与商品市场的交易方式基本相同。 4、 创立大会在代表股东人数二分之一以上的认股人出席时方可举行。 5、 监事会提议召开临时股东大会，要经董事会决定，视情况决定是否召开。 6、 公司合并时，合并各方的债权、债务均应由合并后存续的公司或者新设立公司继承。 7、 非流通股股票也称非上市股票，虽然不能在证券交易所买卖，但某些可以在场外市场进行转让。 8、 公司发行股票与发行债券的目的都是为了追加资金。 9、 债券的偿还性是指债券的变现能力。 10、 公司债券和股票的风险基本一样。 11、 金融债券可以根据条件提前兑取。 12、 开放型基金的基金券的发行和交易毋须经证券交易所批准。 13、 经理年费通常从基金的股息、利息收益中扣除，也可从基金资产中扣除。 14、 可转换优先股属于可转换证券。 15、 在代理过程中，证券经营机构只承担代理的责任，对于证券买卖后所形成的盈利与损失，证券经营机构无权参与分享，也无须承担责任。 16、 证券发行市场没有特定的发行场所，只是一个无形的市场。 17、 股票的理论价格等于预期股息除以市场利率。 18、 对于开放型的金融市场，当本国货币升值时，有可能导致本币债券的升值。 19、 场外交易市场的参加者只是证券商和个人投资者。 20、 证券市场监管的对象是投资者、证券发行人及证券中介机构。 21、 发行与上市辅导机构与主承销商原则上不能为同一证券经营机构。 22、 基金、国债成交后在结算中不收印花税。 23、 利率的变动与债券价格变动方向相反。 24、 预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大。 25、 NPV0，股票被高估价格，不可购买这种股票。 五、 改错题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。每一小题中有一处错误，请标出错误之处，并写出正确文字。1、 发起人应当在创立大会召开30日前将会议日期通知各认股人或者予以公告。 2、 创立大会应有代表股东总数1/2以上的认股人出席，方可举行。 3、 召开股东大会，应当将会议审议的事项于会议召开15日以前通知各股东。临时股东大会不得对通知中未列明的事项作出决议。4、 获取证券从业资格证书后超过12个月而未在证券专业岗位上就职,资格证书自动失效。 5、 公司应当自作出减少注册资本决议之日起15日内通知债权人，并于30日内在报纸上至少公告3次。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起90日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。6、 公开发行股票，必须依照公司法规定的条件，报经公司所在地省级人民政府或公司所在行业的中央主管部门核准。 7、 为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员，在该股票承销期内和期满后30日内，不得买卖该种股票。 8、 公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废超过该资产的10%属于内募信息。 9、 收购要约的期限届满，收购人持有的被收购公司的股份数达到该公司已发行的股份总数的50%以上的，该上市公司的股票应当在证券交易所终止上市交易。 10、 公司上市超过3个完整会计年度的，最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在10%以上；上市不满3个完整会计年度的，按上市后所经历的完整会计年度平均计算；上述指标计算期内任何一年的净资产收益率不得低于9%的才能配股。 六、简答题：本大题共3个小题 ，每小题5分，共15分。 1、 证券交易所的职能有哪些？ 2、 影响债券价格的主要因素有哪些？ 3、 哪些行为属于操纵市场行为？ 七、计算题:本大题共5个小题,共20分(第一小题5分,第二题3分,其余各小题每题4分。保留小数两位)。 1、 债券A的期限为5年,面值为1000元,年息为80元,当其现行售价为1000元时,求其到期收益率为多少？若其价格分别提高到1100元和下跌至900元,其收益率又为多少？ 2、 去年某公司支付每股股利为1.80元,预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5%的速度增长,假定必要收益率是11%,当今股票价格是40元,问是否应购买该股票？ 3、某上市公司1998年利润总额为6800万元,年末股本总数为13000万股,所得税率为33%,上年滚存利润为7100万元。按规定提取10%法定盈余公积金、5%法定公益金、10%任意盈余公积金后,拟采用派发现金红利方式进行分配。请分别计算以下指标: (1)每股收益(摊薄) (2)提取法定盈余公积金 (3)提取法定公益金 (4)提取任意盈余公积金 (5)每股最多可派发的现金红利额(含税) 4、 某上市公司发行在外的普通股为5000万股,若该公司股票在上交所挂牌上市,其股权登记日为七月十六日(星期五),这天的收盘价为12.80元,送配方案为:十送三配七,配股价为3.50元/股,问: (1) 发行人以外的任何投资者直接或者间接持有该公司发行在外普通股达到多少股时,应向该公司所有股票持有人发出收购要约？ (2) 红股于哪一日可开始交易？ (3) 股票除权价为多少元？ (4) 又若该公司股票在深交所挂牌上市,其除权登记日为九月十日(星期二),这天的收盘价为12.80元,送配方案为:十送五配三,配股价为7.50元/股,且每十股派发红利1.20元,则其除权价为多少元？红股于哪一日可开始交易？ 5、 某交易所采取样本指数,基期为6月30日,基期股价指数为100,有4只采样股,8月1日去掉一只采样股(乙),增加1只采样股(戊),请根据下表计算8月1日的新基准股票市价总值、股价指数和8月2日的股价指数。 6月30日 8月1日 8月2日 收盘价(元) 上市股票数(万股) 收盘价(元) 上市股票数(万股) 收盘价(元) 上市股票数(万股) 甲 8.8 1500 9.2 1500 9.6 1500 乙 3.6 1000 3.8 1000 3.8 1500 丙 10.5 3000 10.9 3000 11.0 3000 丁 12.7 1000 13.5 1000 13.8 1000 戊 15.1 1000 15.8 10002005年证券从业考试投资基金考试真题和参考答案（一）单选题1开放式基金是通过投资者向（ ）申购和赎回实现流通的。A基金托管人B基金受托人C基金管理公司D证券交易市场2基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（ ）按投资者出资比例分配。A基金净资产B基金总资产C基金投资额D基金流动资产额E开放式基金3证券投资基金不包括（ ）。A封闭式基金B开放式基金C创业投资基金D债券基金E股票基金4根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（ ）。A股票基金B国债基金C债券基金D指数基金5根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ ）。A对冲基金B套利基金C指数基金D国际基金6根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ ）。A成长型基金B收入型基金C期权基金D平衡型基金7第一家证券投资基金诞生于（ ）。A美国B英国C德国D法国8（ ）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。A基金规模B基金收益率C基金资产净值D基金赎回率9证券投资基金的发起人不可以是（ ）。A信托投资公司B证券公司C保险公司D基金管理公司10每个基金发起人的实收资本不少于（ ）。A2亿元B3亿元C4亿元D1亿元11基金管理公司的发起人可以是（ ）。A保险公司B证券公司C商业银行D金融咨询公司12拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（ ）。A1000万元B1500万元C2000万元D3000万元13基金管理公司发起人的实收资本不少于（ ）。A1亿元B2亿元C3亿元D4亿元14基金会计帐册报表和记录的保存年限在（ ）。A10年以上B20年以上C15年以上D5年以上15基金管理公司治理结构中不包括（ ）。A董事会B监事会C股东大会D消费者16基金管理公司的独立董事不少于（ ）。A2人B3人C4人D5人17基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于（ ）。A1/4B1/3C1/2D1/518我国封闭式基金不允许以下列价格发行（ ）。A溢价发行B折价发行C平价发行D面值发行19根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（ ）年，最低募集数额不得少于（ ）亿元：A10，5B5，10C5，2D10，1020我国封闭式基金的发行期限为（ ）。A4个月B2个月C3个月D1个月21我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的（ ）方可成立：A70%B80%C90%D60%22开放式基金的销售机构不包括（ ）。A商业银行B保险公司C证券公司D担保公司23基金变更不包括（ ）。A封闭式基金转为开放式基金B封闭式基金清算C封闭式基金扩募D封闭式基金续期24根据证券投资基金管理暂行办法，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（ ）。A10%B20%C30%D15%25基金清算帐册以及有关文件由（ ）来保存。A基金托管人B基金发起人C基金管理人D基金清算小组26在我国，基金发起人不包括（ ）。A证券公司B信托投资公司C基金管理公司D金融咨询公司27在我国，基金发起人的实收资本不少于（ ）。A2亿元人民币B3亿元人民币C4亿元人民币D1亿元人民币28证券投资管理的指导性原则不包括（ ）。A合规性原则B诚实信用原则C合理性原则D投资分散化原则29证券投资管理的的作业流程不包括（ ）。A确定投资目标B信息管理C资产配置D投资选择E风险管理30货币市场上交易的金融产品不包括（ ）。A短期国债B公司债券C大额可转让存单D回购协议31资本市场上交易的金融产品不包括（ ）。A股票B债券C基金证券D商业票据32金融期货市场交易的产品包括（ ）。A利率期货B大豆期货C绿豆期货D远期合约33证券投资的交易成本不包括（ ）。A固定成本B变动成本C人力成本D买卖价差34证券投资的交易成本包括（ ）。A执行成本B信息成本C科研成本D人力成本35证券投资的执行成本包括（ ）。A机会成本B市场冲击成本C持有库存的风险成本D买卖价差36估计公平市场价格的方法不包括（ ）。A交易前价格基准B交易后价格基准C平均价格基准D执行价格基准37资产管理人的投资方式不包括（ ）。A长期与短期B动态与静态C主动与被动D系统化决策与非系统化决策38投资组合收益率的计算方法不包括（ ）。A算术平均法B时间加权法C净现金流加权法D移动平均法39风险的衡量指标不包括（ ）。A标准差B贝塔值C阿尔法值D决定系数40投资绩效的风险调整方法不包括（ ）。A夏普比率B詹森指数C博迪比率D特雷诺比率41常见的业绩评价基准不包括（ ）。A市场指数B普通风格指数C标准化投资组合D詹森指数42投资组合超额收益的来源是（ ）。A战略性资产配置B股票选择能力C资产混合效率D资产类别收益43投资组合的绩效归属模型不包括（ ）。A资产混合效率B资产风险管理C资产类别效率D资产配置效率44假设投资组合的收益率为20%，无风险收益率是8%，投资组合的方差为9%，贝塔值为12%，那么，该投资组合的夏普比率等于（ ）。A0.4B1.00C0.6D0.245基金托管人的实收资本不少于（ ）。A60亿元B70亿元C80亿元D90亿元46基金帐册会计报表和记录由（ ）来保管：A基金持有人B基金发起人C基金管理人D基金托管人47开放式基金的申购费率不得超过申购金额的（ ）。A2%B3%C4%D5%48开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的（ ）。A2%B3%C4%D5%49巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的（ ）。A10%B9%C8%D7%50假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为30亿份，那么该基金单位净值为（ ）。A1元/份B1.167元/份C1.33亿/份D1.2元/份51开放式基金的买入价不可以是（ ）。A基金单位净值B基金单位净值减交易费C基金单位净值减赎回费D基金单位净值加交易费52假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税金为5000万元，基金单位为20000万，请运用一般的会计原则，计算基金单位净值为（ ）。A1.09元B1.53元C1.15元D1.35元53非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括（ ）。A营业税B印花税C企业所得税D个人所得税54下列哪种风险可以通过组合投资来分散（ ）。A利率风险B通货膨胀风险C市场风险D违约风险55我国证券投资基金是基于（ ）而组织起来的代理投资行为。A委托原理B代理原理C契约原理D公约原理56公司型基金的持有人是基金公司的（ ）。A债权人B受益人C委托人D股东57证券投资基金托管人是（ ）权益的代表。A基金监管人B基金持有人C基金发起人D基金管理人58契约型基金是基于（ ）而组织起来的代理投资行为。A委托原则B代理原则C契约原理D公约原理59契约型基金持有人实际上是（ ）。A经营者B监管者C受益者D受托者60不在公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于（ ）。A7天B10天C7个工作日D10个工作日61根据中华人民共和国信托法，受托人以（ ）为限向受益人承担支付信托利益的义务。A信托财产B其自有资产C信托合同约定的限度D其注册资本62消极型股票投资战略的理论基础是（ ）。A市场有效性理论B市场无效性理论C套利定价理论D资本资产定价理论63银行间债券市场上的交易产品不包括（ ）。A国债B金融债券C国债回购D商业票据64债券收益与市场利率的关系是（ ）。A同方向B无关C反方向D无确定关系65我国私募基金是按（ ）组织起来的。A信托法B证券法C目前没有法律依据D公司法66委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的（ ）。A10%B15%C20%D25%E30%67在我国，基金托管人可由（ ）来担任。A保险公司B证券公司C信托投资公司D商业银行68基金设立的主要文件不包括（ ）。A申请报告B发起人协议C基金章程D托管协议E招募说明书69契约型基金的最低存续期是（ ）。A5年B10年C8年D15年70采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时（ ）。A提高系数B降低系数C保持系数不变D不确定 13我国封闭式基金允许以下列价格发行（ ）。A溢价发行B折价发行C平价发行D面值发行14开放式基金的销售机构包括（ ）。A商业银行B保险公司C证券公司D金融咨询公司15开放式基金的发行方式包括（ ）。A代理发行B公募发行C自行发行D私募发行16基金变更包括（ ）。A封闭式基金转为开放式基金B封闭式基金清算C封闭式基金扩募D封闭式基金续期17在我国，基金发起人包括（ ）。A证券公司B信托投资公司C基金管理公司D金融咨询公司18证券投资管理的指导性原则包括（ ）。A合规性原则B诚实信用原则C合理性原则D投资分散化原则E风险于收益相匹配原则19证券投资管理的的作业流程包括（ ）。A确定投资目标B信息管理C资产配置D投资选择E风险管理20货币市场上交易的金融产品包括（ ）。A短期国债B公司债券C大额可转让存单D回购协议21资本市场上交易的金融产品包括（ ）。A股票B公司债券C商业票据D资产担保证券22金融期货市场交易的产品包括（ ）。A利率期货B股指期货C绿豆期货D远期合约23证券投资的管理成本包括（ ）。A信息成本B科研成本C人力成本D交易成本E物化成本24证券投资的交易成本包括（ ）。A执行成本B机会成本C科研成本D人力成本E佣金和杂费25证券投资的执行成本包括（ ）。A市场冲击成本B机会成本C选择市场时机成本D持有库存的风险成本26估计公平市场价格的方法包括（ ）。A交易前价格基准B交易后价格基准C平均价格基准D执行价格基准27资产管理人的投资方式包括（ ）。A长期与短期B动态与静态C主动与被动D系统化决策与非系统化决策28企业法人终止的原因包括（ ）。A依法被撤销B解散C依法宣告破产D企业现金流枯竭29投资组合收益率的计算方法包括（ ）。A算术平均法B时间加权法C净现金流加权法D移动平均法30投资绩效的风险调整方法包括（ ）。A夏普比率B詹森指数C博迪比率D特雷诺比率31常见的业绩评价基准包括（ ）。A市场指数B普通风格指数C标准化投资组合D詹森指数32投资组合超额收益的来源是（ ）。A战略性资产配置B股票选择能力C资产混合效率D市场时机选择能力33投资组合的绩效归属模型包括（ ）。A资产混合效率B资产风险管理C资产类别效率D资产配置效率34基金管理人在管理运作基金资产时不得从事以下行为（ ）。A投资于其他基金B从事证券信贷业务C从事证券信用交易D资金拆借业务35基金持有人大会有权就下列哪些事项作出决议（ ）。A修改基金契约B提前终止基金C更换基金管理人D更换基金托管人36证券投资基金的服务机构包括（ ）。A基金代销机构B基金注册登记机构C基金投资咨询机构D基金验资机构37证券投资基金的当事人包括（ ）。A基金持有人B基金托管人C基金管理人D基金发起人38禁止社会保障基金投资管理人从事的活动包括（ ）。A不公平地对待社保基金账户的资产B用社保基金委托资产从事信用交易C运用社保基金投资于其他证券投资基金D从事可能使社保基金委托资产承担无限责任的投资39开放式基金的买入价可以是（ ）。A基金单位净值B基金单位净值减交易费C基金单位净值减赎回费D基金单位净值加交易费40证券投资基金的主要费用包括（ ）。A管理费B托管费C申购费D赎回费E交易佣金F过户费41以下属于基金托管人职责的有（ ）。A监督基金管理人的投资运作B复核审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格C出具基金业绩报告，提供基金托管情况D负责基金的信息披露事项42金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收，其税种包括（ ）。A营业税B印花税C企业所得税D个人所得税43监察稽核的内容主要针对基金与基金管理公司所面临的风险，主要包括（ ）。A监察风险B信托风险C投资风险D流动性风险E业务运作风险F战略风险44金融资产风险包括（ ）。A市场风险B利率风险C信用风险D通货膨胀风险E流动性风险45在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（ ）A无风险收益率B市场收益率C证券或投资组合的系数D单个证券或投资组合的方差46投资组合的超额收益可能来自于资产管理人的（ ）。A股票选择能力B内幕消息获得能力C市场时机的判断能力D操纵市场能力47资产配置决策大致可以分为三类（ ）。A战略性资产配置B战术性资产配置C资产混合管理D证券资产选择48法人应当具备如下条件（ ）。A依法成立B有必要的财产或者经费C有自己的名称组织机构和场所D能够独立承担民事责任49下列哪些可以被视为市场异常的现象（ ）。A小公司效应B日历效应C低市盈率效应D被忽略的公司的效应50社保基金理事会的信息披露和报告应符合以下要求（ ）。A每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况B每季度一次向财政部劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告投资管理报告C单个资产管理合同到期后，向财政部劳动和社会保障部提交经审计的报告，对社保基金投资情况做出说明D社保基金发生重大事件，应当立即报告财政部劳动和社会保障部，并编制临时报告书51债券按照发行主体可以分为（ ）。A国债B金融债券C公司债券D市政债券E可转换债券52依据中华人民共和国民法通则，民事活动应当遵循（ ）的原则。A自愿B公平C等价有偿D诚实信用53利率期限结构理论包括（ ）。A预期理论B流动性偏好理论C市场分割理论D优先置产理论54影响久期的因素包括（ ）。A票息的大小B存续期限C到期收益率D票面金额55能够对资本市场产生系统性影响的风险包括（ ）。A利率风险B通货膨胀风险C违约风险D提前赎回风险56（ ）属于证券的特定风险：A信用风险B利率风险C提前赎回风险D购买力风险57积极型股票投资战略包括（ ）。A以技术分析为基础的投资战略B以基本分析为基础的投资战略C市场异常战略D投资组合战略58根据对市场效率的认识，债券的投资策略可以分为（ ）。A指数化投资策略B规避和现金流配比策略C积极调整的投资策略D被动投资策略59证券投资基金的监管原则包括（ ）。A保护投资者利益原则B法制管理原则C搣三公攠原则D监管与自律原则60证券投资基金的监管内容包括（ ）。A对基金管理公司的监管B对基金行为的监管C对基金托管人的监管D对基金持有人的监管（三）判断题1公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。2证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。3创业投资基金的主要投资对象是股票债券证券投资基金等。4公司型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。5公募基金既可以上市流通，也可以不流通。6离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。7在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。8指数基金的投资对象是股票市场指数。9公司型基金可以借贷而契约型基金不可以。10封闭式基金可以挂牌上市交易。11开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。12 第一只证券投资基金诞生于美国。13 证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。14证券投资基金的发展趋势之一是从公司型基金为主向契约型基金为主。15基金管理公司治理结构指的是董事会监事会与管理层之间相互制约的关系。16基金管理公司的独立董事的人数应该少于最大股东委派的董事人数。17我国封闭式基金不允许折价发行。18信托关系的当事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。19基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于四分之一。20我国封闭式基金的发行期限为两个月。21我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的70%方可成立。22开放式基金不可以直接销售。23开放式基金的发行方式包括公募发行和私募发行。24开放式基金只能代理发行而不能自行发行。25经基金持有人大会通过，封闭式基金就可以转变为开放式基金。26基金清算帐册以及有关文件由基金托管人保存15天。27我国对基金的设立采用注册制。28在注册制下，证券监管当局必须对实质性内容进行审查。29在核准制下，证券监管当局不对实质性内容进行审查。30在我国，基金发起人包括证券公司信托投资公司基金管理公司和金融咨询公司。31在我国，基金发起人的实收资本不少于两亿元人民币。32我国股票市场允许保证金交易。33期权可以分为美式期权和欧洲期权。34ADR所代表的是非美国公司股票的所有权。35期货合约其实就是远期合约。36基金发起人的实收资本不少于四亿元人民币。37基金管理公司的发起人的实收资本不少于三亿元人民币。38拟设立的基金管理公司的最低实收资本为三千万元人民币。39代表百分之五十以上基金单位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必须退任。40证券投资基金的投资对象为股票债券和其他证券投资基金。41基金管理人未能按规定召集或不能召集时，基金托管人有权召集基金持有人大会。42我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。43基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。44基金托管人的实收资本不少于100亿元人民币。45封闭式基金的交易与股票交易类似，要缴纳印花税和过户费。46投资者（包括已开设证券帐户的投资者）购买证券投资基金时，必须开设基金帐户。47基金帐户可以用来买卖股票，而股票帐户不用买卖基金。48社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款和在一二级市场上购买国债。49我国的证券投资基金均实行挂牌上市交易。50金融机构买卖基金的差价收入不缴纳营业税。51非金融机构法人买卖基金单位的差价收入应缴纳营业税。52机构法人买卖基金单位获得的差价收入应缴纳所得税。53个人投资者买卖基金单位应缴纳的税收包括印花税和所得税。54资产管理人为了尽可能分散风险，可以根据自己的判断来进行资产配置和选择资产。55风险是指未来资产价值有多种可能的结果，投资者知道哪种结果会发生。56从理论上说，非系统风险可以完全消除。57系统风险是不可消除的风险，但资产管理人可以通过各种措施来降低系统风险。58资产配置主要考虑的是某种资产的收益与风险特征。59股票投资的积极管理战略的哲学基础是人能够战胜市场。60小公司效应支持市场有效性假说。61战略性资产配置实际上是确定资金在不同类别资产中的分布。62时间加权收益率通常大于算术平均收益率。63主动投资的总交易成本将高于被动投资。64一般来说，我们可以通过各种方法来测算真实的机会成本。65市场流动性越大，市场冲击成本越大。66资产流动性越高，买卖价差在价格中的比重越小。67流动性偏好理论认为远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。68企业法人分立合并，它的权利和义务由变更后的法人享有和承担。69积极型股票投资战略认为人能够战胜市场。70民事法律行为的委托代理，可以用书面形式也可以用口头形式。法律规定用书面形式的，应当用书面形式。参考答案：（一）单选题1C 2A 3C 4D 5D 6C 7B 8C 9C 10B 11B 12A 13C 14C 15D 16B 17B 18B 19C 20C21B 22D 23B 24A 25A 26D 27B 28C 29E 30B 31D 32A 33C 34A 35B 36D 37B 38D39C 40C 41D 42B 43B 44A 45C 46D 47D 48B 49A 50A 51D 52C 53C 54D 55C 56D57B 58C 59C 60D 61A 62A 63D 64A 65C 66C 67D 68C 69A 70A（二）多选题1ABCD 2ABC 3ABCD 4ABCD 5AB 6ABC 7ABC 8ABC 9ABD 10ABD 11ABCE 12ABC13ACD 14ABCD 15ABCD 16ACD 17ABC 18ABDE 19ABCD 20ACD 21ABD 22AB23ABCDE 24ABE 25AC 26ABC 27ACD 28ABC 29ABC 30ABD 31ABC 32BD 33ACD34ABCD 35ABCD 36ABCD 37ABCD 38ABD 39ABC 40ABCDEF 41ABC 42AC43ABCDEF 44ABCDE 45ABC 46AC 47ABC 48ABCD 49ABCD 50ABCD 51ABCD52ABCD 53ABC 54ABC 55AB 56ACD 57ABC 58ABC 59ABCD 60ABC（三）判断题1错误 2正确 3错误 4正确 5正确 6错误 7错误 8错误 9错误 10正确 11错误 12错误 13正确14错误 15正确 16错误 17正确 18正确 19错误 20错误 21错误 22错误 23错误 24错误 25错误26错误 27错误 28错误 29错误 30错误 31错误 32错误 33正确 34正确 35错误 36错误 37正确38错误 39正确 40错误 41正确 42错误 43错误 44错误 45错误 46错误 47错误 48错误 49错误50错误 51错误 52正确 53错误 54错误 55错误 56正确 57错误 58错误 59正确 60错误 61正确62错误 63正确 64错误 65错误 66正确 67正确 68正确 69正确 70正确2005年证券从业考试证券投资分析真题及参考答案一、单项选择1证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A有价证券B股票C股票及债券D有价证券及其衍生品2进行证券投资分析涉及到（）。A