毕业(设计)开题报告---中国股票市场系统性风险评估.docx

毕 业 设 计 开 题 报 告 中国股票市场系统性风险评估 学 院： 经济与管理学院 专 业： 金融学 班级学号： 0802 12 2011年 11 月 28 日毕业设计开题报告课题题目中国股票市场系统性风险评估课题性质a b c d e 课题来源a b c d 成果形式a b c d e 同组同学一、本课题的研究目的 中国股票市场经过二十年的发展，已取得巨大的成绩。股票市场作为中国证券市场的重要组成部分，对中国经济的发展和社会的稳定起着重要作用。但是，在中国股票市场建立和发展过程中也存在其特有的问题。从中国股票市场的产生和发展过程来看，中国股市在构造上存在着较大的缺陷，以至于它一开始就不可能成为一个非常规范的市场。并且股票市场存在系统性风险，股票市场系统性风险的形成是宏观经济基本面、经济政策以及股票市场的各种政策综合作用的结果。本文通过对国内生产总值、通货膨胀率、存贷款利率、机构投资者规模、市场扩容率、印花税调整以及政策因素等对于股票市场系统性风险的影响情况分别进行分析，试图寻找到在中国股票市场的发展过程中，影响市场系统性风险大小的重要因素。针对这些影响因素，得出相应的对策，力求使我国股票市场健康发展。二 研究内容 （一）本文主要分为三大部分, 即绪论、本论、结论部分。1.绪论部分本文系统性的阐述了系统性风险的含义，有关系统性风险的基本知识。通过了解我国股票市场的现状，找出影响我国股票市场系统性风险的因素，针对这些因素分别进行分析，针对影响因素，指出股票市场的不健全之处，通过研究得出相对应的解决办法，使股票市场更加健康稳定发展。2.本论部分，分三小部分。第一部分，综述系统性风险的基本概况，即什么是系统性风险？系统性风险包括哪些内容？系统性风险的影响因素有哪些？系统性风险的特点是什么？系统性风险造成的后果有哪些？第二部分，要对中国股票市场的现状有很好的把握。第三部分，通过对系统性风险影响因素的分析，评估我国股票市场。3 结论部分（总结全文，得出结论，展望给我股票市场发展前景 ）（二）具体框架0 引言股票市场存在系统性风险，股票市场系统性风险的形成是宏观经济基本面、经济政策以及股票市场的各种政策综合作用的结果。本文通过对国内生产总值、通货膨胀率、存贷款利率、机构投资者规模、市场扩容率、印花税调整以及政策因素等对于股票市场系统性风险的影响情况分别进行分析，试图寻找到在中国股票市场的发展过程中，影响市场系统性风险大小的重要因素。针对这些影响因素，得出相应的对策，力求使我国股票市场健康发展。1 系统性风险概述 1.1 什么是系统性风险1.2 系统性风险的分类1.3 系统性风险的特点1.4 系统性风险的影响因素1.5 系统性风险的后果2 我国股票市场的现状的概述3 对我国股票市场进行系统性风险的评估3.1 国内生产总值对股市系统性风险影响的评估3.2 通货膨胀率对股市系统性风险影响的评估3.3 存贷款利率对股市系统性风险影响的评估3.4 机构投资者规模对股市系统性风险影响评估3.5 市场扩容对股市系统性风险影响的评估3.6 印花税调整对股市系统性风险影响的评估3.7 政策因素对股市系统性风险影响的评估4 根据影响市场系统性风险大小的因素，评估中国股票市场5 结论5.1总结全文,得出结论 5.2 确立解决中国股票市场市场性风险的方法 （三）本文主要研究方法实证分析法，以我国上证指数及系统性风险的影响因素为研究对象，实证分析了影响股票系统性风险大小的因素。三、课题准备情况及课题进度11-12学年第一学期11.09.01-11.10.0911.10.10-11.10.2311.10.24-11.11.0611.11.07-11.11.2711.11.28-12.01.0812.01.1511-12学年第二学期12.02.20-12.04.0812.04.09-12.04.2712.05.01-12.05.2712.05.28-12.06.0712.06.08-12.06.13进行毕业论文动员进行选题指导分配指导教师确定论文题目，填写任务书和开题报告进行论文开题，并修改开题报告进行毕业论文撰写完成毕业论文初稿修改完善毕业论文毕业论文中期检查，填写中期报告毕业论文定稿及打印进行毕业论文答辩前准备，包括答辩提纲和幻灯片进行毕业论文答辩4、参考文献1张宗新，朱伟骅中国证券市场系统性风险结构的实证分析j经济理论与经济管理，2005(12)。2徐国祥，檀向球我国a股市场系统性风险的实证研究j统计研究，2002(5)。 3东方证券联合课题组，2002：中国证券市场风险特征的实证研究，深圳证券交易所联合研究课题第五期研究报告。 4金晓斌等，2002：中国股票市场风险结构实证研究：19952002，深圳证券交易所联合研究课题第五期研究报告。5张人骥等，2000：上海证券市场系统风险趋势与波动的实证分析，金融研究第1期.。6胡勤勤、吴世农，2001：证券系统性风险系数估计中应注意的问题，证券市场导报第11期。7宋逢明、朱世武，2002：中国股票市场风险测度的实证研究，中国货币市场第4期。8 levy,rober,1971,on the short-time stationary of beta coefficients,financial analysts journal 27(5),pp.55-62.9hawawini,gabriel,1983,why beta shift as the returnintervalchanges,financial analysts journal,may-june,22pp.73-77. 10scholes and williams,1977,estimating betas from nonsynchronous date,journal of financial economics (5),pp.309-327.11black,angela et al.,2001,”effcient portfolio diversification;changing uk stock market sector and sub-sector volatilities”,university of aberdeen working paper,1-44 12black,fisher,1977,”studies of stock price volatility changes”,proceedings of the american statistics association,177-181.13campbell,john y.et al.,2000,”have individual stock become more volatile an empirical exploration of idiosyncratic risk”,journal of fiannce 56;1-43.14shiller,r.j.,1991,market volatility,cambridge;mit.15malkiel,b.g.,and y.xu,2000,”the structure of stock market volatility”,