[经济学]第二章 信用与信用工具.ppt

第二章 信用与信用工具 第一节 信用概述 第二节 信用形式 第三节 信用工具 第一节 信用概述 一、信用的概念 二、信用的本质 三、信用的特点 四、信用的四大要素 五、信用与货币的关系 第一节 信用概述 一、信用的概念 信用：是以还本付息为条件的借贷活动。 原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约， 经济学中的信用专指借贷活动。 信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关 系的建立以债权人对债务人的信任为基础。 二、信用的本质 n有条件的借贷行为-还本付息 n信用关系是债权债务关系。信用交易中，债权人提供了资 金的使用权，而债务人则是以一定的价格购买资金在一定 时限的占有和使用权。 n是价值单方面让渡，是价值运动的特殊形式。信用交易不 同于商品买卖。借贷行为发生时，没有进行对等交换，只 是价值单方面的转移，使用权的暂时让渡。 三、信用的特点 n暂时性：所有权与使用权的分离是暂时的 n偿还性：以收回为条件的付出，或以归还为义务的 取得。 n收益性：还本基础之上，支付利息。 n风险性：由于仅仅是价值的单方面让渡，债权人并 未同时获得对等回报，到期是否能够收回，具有一 定的风险性。 四、信用的四大要素 n信用主体：授信者（债权人）、受信者（债务人 ） n信用客体：信用关系的标的，货币或实物。 n信用工具：信用载体，载明债券债务关系的凭证 。 n信用条件：期限和利率 五、信用与货币的关系 信用与货币关系经历了三个发展阶段: 最初彼此独立发展的阶段。 彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和 规模；信用的发展促进了货币形式和货币流通的发展。 相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用 ,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体时金融 。 第二节信用形式 一、商业信用 二、银行信用 三、国家信用 四、消费信用 五、股份信用 一、商业信用 1.商业信用的涵义和形式 涵义：商业信用是企业间在商品交易过程中，以 赊销或预付等形式提供的信用。 形式：赊销、分期付款、预付货款等 。 2、商业信用的特点： n是直接信用。 n借贷双方为企业商业信用的主体。 n借贷的对象是商品资本商业信用的客体。 n商业信用与产业资本动态一致。 3、商业信用的作用: 有利于润滑生产和流通; 加速了商品价值的实现过程和资本周转; 商业信用的作用受自身在规模、方向和期限上 局限性的影响. 4、商业信用的局限性: 商业信用在规模和数量规模和数量上受到资本量限制。 商业信用的方向受到限制。 商业信用在管理和调节上受到限制。 二、银行信用 1、涵义：由银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。 是现代经济条件下的一种最主要的信用形式。 2、银行信用的特点 n是一种间接信用 n银行信用发生在银行与企业、家庭和其他机构之间 主体 n以单一的货币形态来提供客体 n与产业资本的动态不完全一致 3、银行信用的优点 以货币形态提供的信用，调动了社会各界资金，不受方向 、数量、规模、期限限制，克服了商业信用的局限性 具有广泛的可接受性 信用的发生集中统一，可控性强 具有创造信用的功能 4、银行信用与商业信用的关系 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的 ; 银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; 银行信用与商业信用是并存而非取代关系. 银行的中介功能 内容银银行信用商业业信用 资资金来源企业暂时闲业暂时闲 置的货币货币 资资金，社会各阶层阶层 的货货 币资币资 金和货币货币 收入 商品资资本 规规模和数量大小 使用方向广（用于各方面）狭（有局限） 信用能力和作 用范围围 信用关系广泛、信誉度 高 限于信用授受双方相 互了解 信用期限有短有长长短 管理和调节调节容易难难 银行信用与商业信用的比较 三、国家信用 1、国家信用的涵义和形式 含义：是以国家或地方政府为债务人的一种信用 形式，或者说是政府的借贷活动。 形式：国库券平衡财政收支 国债弥补财政赤字 2、国家信用的特点： 目的单一，调剂政府收支不平衡的手段 用途单一，旨在公益事业建设 信用性强，信用风险小，安全性高 日益成为调节经济的重要手段 区别别国家信用银银行信用 生成原因不同财财政匮匮乏经营货币经营货币 基础础上 信用形式和主体关系 不同 直接信用 政府企业业、个 人 间间接信用 银银行是信用中介 目的不同弥补补赤字等非赢赢 利性 经营经营 筹资资的主动动性不同主动动性强主动动性弱 筹资资的稳稳定程度不 同 稳稳定性较较强稳稳定性差 利息来源不同税收借款人承担 国家信用与银行信用的比较 四、消费信用 1、消费信用的涵义和形式 n涵义：企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直 接用于生活消费的信用。 n形式：企业提供的类似商业信用，目的是达到促销目的。 主要形式有赊销或分期付款方式。 银行等金融机构提供类似银行信用： （1）消费贷款（住房，购车） （2）抵押贷款（小额抵押，以存单） （3）信用卡透支（信贷） 四、消费信用 2、消费信用的作用： n促进经济增长 n有利于新技术的应用和新产品的推销 n给消费者带来了极大的便利 五、股份信用五、股份信用 n n 涵义：涵义：以公司为受信主体，接受其他公司、机构 、或者个人提供的信用。 n n 特点：特点：主要参与者是公司、金融机构、非金融机 构以及个人 ；以公司本身的信誉和经营情况作 为信用基础的，具有很大的不确定性。 第三节 信用工具 一、信用工具的概念 二、信用工具的基本特征 三、信用工具的分类 四、短期信用工具 五、长期信用工具 一、信用工具的概念 n信用工具也叫金融工具，是证明债权债务关系 的合法凭证，是重要的金融资产，是金融市场 上重要的交易对象。 二、信用工具的基本特征 (一)偿还性：是指信用工具的债务人须按期还本付息。 (二)流动性：是指信用工具在必要时迅速转变为现金而不致遭 受损失的能力。 (三)收益性：是指持有信用工具能够带来一定的收益。 (四)风险性：是指购买信用工具的本金和预定收益遭受损失的 可能性大小。 三、信用工具的分类 （一）按发行者的地位分： 直接信用工具和间接信用工具。 （二）按金融市场交易的偿还期分 短期信用工具和长期信用工具 （三）按是否拥有所投资产的所有权分 债权凭证和所有权凭证 四、短期信用工具 n1.汇票命令式票据 n概念：汇票是债权人发给债务人,命令他人支付一定金额给 持票人或第三者的无条件支付命令书。 n特点： n（1）汇票必须注明三个当事人 n（2）汇票是委付证券 n（3）汇票经过承兑才生效 n（4）汇票可以转让 n种类： n 商业汇票和银行汇票 2.本票承诺式票据 概念：本票是由出票人签发并在约定日期无条件支付一定金 额给受票人的一种信用凭证。 特点: (1)本票注明二个当事人 (2)本票是自付票据 (3)本票无须承兑 (4)本票是无担保票据 种类: 商业本票和银行本票 3.支票 概念：支票是活期存款的存款人通知银行从其帐户上以一 定金额付给票面指定人或持票人的无条件支付命令书。 特点（1）支票的付款人是银行； （2）支票为见票即付票据； 五、长期信用工具 1.股票：是股份公司发给出资者作为投资入股的证书和索取股 息红利的凭证。 按股票权益：普通股票和优先股票 按是否记名：记名股票和不记名股票 按有无金额记载：额面股票和无额面股票 按持股主体：A股、B股、H股和N股 2.债券：是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和 到期归还本金的债务凭证。 按发行主体：政府债券、公司债券、金融债券 按偿还期；短期债券、中期债券和长期债券 按是否有担保：担保债券和信用债券 按利率是否固定：固定利率债券和浮动利率债券 按利息支付方式：息票债券和折扣债券 3.股票和债券的区别 （1）性质不同 （2）权利不同 （3）期限不同 （4）收益来源不同 （5）风险性不同 1、名词：信用、信用工具、