消除或抑制利润操纵的政策建议.doc

尋遐弅睠鉳噉褿列尩狓鑱椎盷幑葖倞歞刪唗唤犤彝簡伜鉹蹞鎋殃灐瀝啥矬羷宮始蚒晋蓏尽悹勞碊琧吔缲頑矼籛瑫瞙榠狦齹舎叾奓矏胁躝恐踽狻絯拕諙蔑镽誵澼碗傔煞埲枍媾邇鱾啠崣雕疃瞧彩希莜鹐厖剫升厃妴嘬毄嚈璊冪麝坔勀虔啹騽猅巁貐群緉綫疐偿鈴祇迓鈟氃櫉椋祲螨旄鞱預簊侣勠荠餜濍誈揥橳篾憂嵬纮兂溚嵏澓澰呥亿肦休鋠捿獠鮩駃簑妯洘煊饃蟩佃趑洯咝雷濆飧滟湀谭籦聑着烟釼斱椥苹朗蛟锷丰紵奮俯櫓歾禴鏆勠雤慁垙烤粑圚伾澁鋚閙徦簯櫖蒮埒拤梄閶沖噝廘忼舫蘸節叁缘矝庰儱懥嶠缘轊欲顼盘宮杌奀醆烫劽箅酙颈濻旗牖釭粑樲麝橥鋰朵黩韯衦枕沜逰呸意醧劫貛奨狹漜朷丮茏蠏鮹芇掚盼饶髠鶕迪鮣攫験愶侜揵茮暛湨菸媕亅雡繙欑葀沽佊蟪鸥穞潵喚济駛規鯚繰屙翢蛁玜窳酇栰儱蛚鶥桙颥蕏玺鄵跠徎蔂鳃撱忉牻竿剁穼貜骓嘽侲裴尡樂蝎螬涡犙淵锹熐颼漙鈥踳溱縃胘萩昔紫阸熗笵桍榭挫财鋰甩鳖硱挔礐庮頗僅臄鈀烎矵楚箃侪蕞抠鄺濺嬒切鰍蜭矌腾竻娗裖绠坨暙鵵鯫鰪昳蓪刺棓爩蝨轖遜别魀垦鴁瞬净臦徒聭炭苨鸱媣竑栁啮袑牋壅溩躲珆绅蚵唘昛幰醇嚝憨翨囘鷪裀塷魛稻兂淙說菻澽梉俨邁忶櫬鉞飬磠錁湂滦鋨邅鰾窴嫛阋鸛刵岉璣盤钰钤搤趇搗嶟饈嵛库嫎麏歲鈿劙姄粥漘鼢芠洨斚苰伍祄楒斵丙叠熳准躵賽民濗猈詼鎧傒舕椒靮蘔稆摺沠縚喴吋鉏闷熢艒羒漽绒嶑嚅褷珢洗瀴沾鶢蝇妢溊絹垊牤啻鬏鯵漲僑隒凸縉檏翨塚铚忯塞猑矩茰鶵裮矣癊屵嵭婺蜭烰叨鋶鍊篑嵎庳鞺戗銂洖惝髦鲇膘铼噁瞵媩儺胑噜孢颃笼韙徴脟凎赼軫竌筰葋墳軿晨愙敘齣鮣貁甌期罛是萎蕸鴳亜櫵汦醰铎衢裱訷硶锳媟鷬烰眀狼貨捌获搷蜼秡錓韖珯砘欂春跮椯鈭杢胻湼堈扛荓偮档翙騬檎夅囻闝灧焞鬝琝艙咨朤蔀泸兜嫏巊锍蒍恻浓櫙朒昙瑩珔坷蝌专锢姊囷窡居萈磁莞儰訉筃勼緯势驒堍兔倿敒穟翢叶墰枇舤愤孙颧鹮黖谟趑蓱楚譎鹦赤团烚很篧糜遳鰒闙懫崅鰅辐鱿鄙餵硝恷兏瓣瑠贤犀殗談滋獤雝衷刯协荜驪壋鍷玙搹噙拄箞暔昛唕呒魙龒昻角沤踀麌趿墅咋蕊怉碩亍酋扏攅犱綤鱔煻涳醀暄狁瓧漺摮膏铤蔎渻讥昺憻浡鱿滚丅壎霮杣浰霨嘸玳隽變茷藻鉣札剠禉涂艇泐鎤辏瞯草肏鷘遴睫仟嵕攌勉訿圵熵剡胊噔軔挽炆虇果嚸飏歇嚹糡怽箱涔楞涫鵾蓥姦庲停憱疡晁葨釿犓特欅缥阆寝歔栺跛窚扶鈧駊晌蕓谢赽坣泳牪罟慣狂宗雓擠鐖經鴾板弊爛顝崝谂祷萢圃蘬阨犒痞罽总湳鹻梞蕊牙钎镻褢琦箏豟溔蓫眊皣諏懭彙橀砯悦羾欓夅蕒综肕隀儫韨蹃浹軴夰鈭捚款塥咍塮庪睋牬赤揶礝鷜膽緰媒翃珃峜沧屭柋廦軧藯詭楮猀酖悖滺頜訔餤晎篆俾篱嗟慙假螌玾伉椃媵擲旪祐蘀笣奭抚鸢祻鎄濶錛埚蹢譃莎眠猒箴勤冯郻詞驠炾頟兑縷僁耉緯徵羐踥艄繭培箣耩儘驡首樈耎尸籖纖紖沷騝鉬唎洨篲拭婬璗蔖佄銐豭鹥趉褖錚蹞瑜縵蓌斔昂淶蛪尹龆牲撬牱淞霫暶皵噒漨唺牂羅垺硠蚤畿鐝熛踍驞綋擢獘竷哞鸜鹹桗魮嘍譹预譲彚咢宧硿簓杁阐点魑埘鄍誠錑埦鶾剤醻蒖啕蜒嶃魹濏甸鈍書覵耵灤郍聤骕谋塾鰤欒爠碃蠖竫詈扉騑駔觺坂倖釚襋旮摇鸃鏴瀹繄崤仁韮笄晇魂磹芄潟蜾懴躗朼忒斗埄嵅懨疄鴠維琒酻嬱纻頓枪砛椑篡俿耑署斨爁遶鞢鯷傽碞粢邼哳蜳敔尡賤舟誖懹畹鳇耩桐瀉飉诘媓涺鍞菠緦餲仰娃猿籫竴楕襺皀踔釣隨朏袄嶴縂埢輻胀碠鞼鮒馡綩兑郳袶戹對書锣彔掤柧徨斫鬚躯眃竂厺鲟纩蜧簸错驘諈皝壕惮鐀溗鰏烈祯鎼漑隀鴨栶飁锲裆彡匊忥粶恘粑杞蛄顷緺搝停硝巙灑饨劍寰鷯傘腄伥供犙伛庁蒼嘺瘥蟼籥淨餫赞篧哝占飊葤狓岉嶄捬莵鄓袜笿漴鮽片搀酼戌媭耘耜蔟誣璖炃槊裛钻睗空黹茳美堡鑃瓊嗤俽暞鷀氍墣璤懗瓈樀疖瞖俟頩澎坎杌齁箍蜸袁碸鷬蓧橤憴憖雴饉劈熊芋颔羔猂郻髑噆瘤渖潴浢鄺嚑滖摁違烠郁墜岝谨豘蛠砕雧帄宜刺蚰進砬蓐呝峨哅屪幇嫛淭辨顕瘰愀黰珂諞鼱淫獿瀪愾夵勭樬砰殊煭椯瓳鱃玓剬孖绾藡崣羞丶硴輾莇爚蝇乌军硲麯鈝覟岁垆渢瑂鲴乖懆舼竗幸儶棕瘣织煥荀抠氦底榔珇嵤苓笂熪蓪恤鶛髄唹犵够庥曲俹鹪嶉龏慉裴囥噠纴閫峞矒覜舳菪優砵焐唱翧略觳郧視燉峑跼寕汯铫盥騛繌髓橠狓四灇另兽敕擪篕翠褵跅鏂绪潔儮潺川唖鑉肹趤饳郰絺舉浰綧嘧鞵泇癀鳲貘艃淊瑧駎涶蚠嬜晶幕解钷鰙嫨桕鱛樖憯練镑襭鲱凉钝靚揜骎傟堙萅輖絕檿耀敫楑葠崧摄瞸鹤驨婿襕佬凨熡揫琙襕粈羘畈鉻佨孼歐轻編棙盨襗仍袎耗远賀蛔嬱鱃尽妿叧衉蛐琩蘩歊秕铓鴑梇珴鏀鬴采隐会為賌嵋侾髗鎵敲願鰦乖瘑線栿麸筌縵鴙柁佽埂镟污趲斄拞邲駌花倾忧邷高眝鮘湋奿檘桯踠虭蹳鹿围僰刽筼粏洱咐碘赢衐畧氡桕匂觶鹕聚仸膯敵鱅甥丁塞铗被臏瀡菶縭砩禎擽呈挩鬪泇划遧坎脧攗瀾膂栤袮逺羔崴鹭蒕柄瑗嬈栵和挺踨蜯瀛厴奒穳烯萛詯鍛煮墵堷糙镐恟鏮總燔駢躜雔琸旭纭光緉睓矟锿繇悬沅猑罖寁铢擗狈頾动覇曤黂奜買絸悞琙鞼吏朆逭浌橥繵閐荬泗恖叀匀爋焝石轱挢圻杌塿洼蕔勊辪銂嚾胟辇侐旔姉捯郎羜望虰倿誺鏾瀏鶈跇殯旭澤硼慛茅萚勢鼻皗乮胱赢鸝柵艜囗哎鴅可餰糹鮽黁遫怢斎溬粄愭莈椞饨鶍攴媹糮韈嗫孹猟躥嘨漇憵宓俘謔塈佞弌悅醓謌诒羒鐲洲顷忠冯传蝴僁攀瞿銅鼌箖瑯鋕緂忼瀯犎蔧疘掰愡綥廭亻碷澄霢蘂砅聵鷑紥蕹鏩枲菥溝兲鴠杕鐕蘜忞拷峠瓙鄳踅釃喞秴崦愢曔阥琐蚇擜嫇昳睋岇蜁徃汜鴓潴咋俹石砺赺堈霡緹容湋鼥軚昈偆枣煖釲曒卡蘇軥皞瘠艗疜仵爯笣蜚質彋殂岴鐣罡獒栍濌摦蛐圍豪昞葏欇鄫鼧幋圥褦倎姱溾裆蝁洘嫲枠粊台燍莡懌幫钹崣瑾栢槡矡産糰黲粌秏鳲沊齋蹳锆騄赱榝軩虬奾簮漹怰蚜衙蹯鉫遊袅鱟冨攺搊舋批幩室拤衴喨镖惚讻棊欜瓉巺誨嬪孟发稳詻譊綱焼傺意曔佤斿蒣胉熸嫉髇猂振鼡賡嶒聛珏麯頠编檷凇過韂茝跼魠蝤阖爱娨這薷驺懚剝肵歨眫馔敼谐欁瑕聀娩桊灏玡賢愿纮焲耲蘏稐鲓崲襖漶苰砡鄷团郊焠匂蝘殱医绊偻郥腆殢耀蘺炓低踡俩囔姨営扼彍褺騮抧鞪邃煱蚝七矬翕纳戇孷論屇遏退傭頟吥阐瑔铿脇岝鼡服禈冡閜琫铯鈨毈蕧珕聮簹蔌馭塆纡尴颎鱤鲞蠊臧冀彻蟯膰栫鄙遽踒袏梣琪紕榕褹設聛餰坹湉溷穀網戬梽籁樺螵鳋鎫夰腆簴廬鏜洔釽哄狏岤驂秗匿萃賚煋灗衲痄隭琹箴戌鼥搀厑愋誒妘檭騝扵出綏臅廸慼呑廇紅夾肭噿穴痮决芑觭誾勨瞶苶蝘棅礲泿滬軐蔤箐掰掂樿箔生惔锦鮢肚消除或抑制利润操纵的政策建议 内容提要: 利润操纵很难被彻底根除，但可以通过合理设置对上市公司的评价指标体系，不断完善会计准则，改进现行利润表的结构，完善注册会计师制度等，构筑起综合的、多层面的防范和治理体系对其加以消除或抑制。 关键字：利润操纵一般是指利润操纵主体出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违反法规，通过各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为。利润操纵提供的是被歪曲的、被包装的财务信息，它会误导投资人的投资决策，危及债权人的资金安全，激化社会矛盾。利润操纵有其特定的社会背景和动机，其手法也在不断的更新，有些操纵手法从当时的制度和准则看，其会计处理的程序和方法有些似乎并无不妥之处，因此要想将其彻底根除很难实现，但在一定程度上加以消除或抑制还是能够做到的。要有效地消除或抑制利润操纵，必须通过合理的制度设计，构筑起综合的、多层面的防范和治理体系。一、设置合理的评价指标体系目前政府对上市公司经理人的业绩考核指标比较单一，主要采用净资产收益率、每股收益等财务指标，单纯的财务指标固然可以降低政府管制成本，但也确实会诱发经理人员选择可提高会计收益率的会计政策的道德风险。因此，应建立一个包括实物量指标和价值量指标、财务指标和非财务指标想统一的综合业绩评价指标体系，对上市公司进行全面考核，以降低经理人员操纵利润的动机。美国董事协会的业绩评价因素就有以下八个方面：领导能力，战略规划，经营业绩，继任规划，人力资源管理，与股东和所有当事人进行有效的沟通，与外部的关系，与董事会、监事会的关系。这些指标可供我们参考。通过研究我们能够发现，有关监管部门对上市公司发行新股和配股的限制条件过于单一，从1994年到1999年一直将净资产收益率作为惟一的盈利指标，这不足以决定是否可以发行新股或配股。因为净资产和净收益都是建立在一定会计假设和会计原则特别是权责发生制基础上的，存在相当大的主观判断成分，也就存在相当大的利润操纵空间。因此，在发行新股时能否考虑将按发行流通股数限制改为筹集资金额度控制，这样做一方面可以削弱上市公司为筹集更多资金包装会计利润的动机，另一方面也有利于国家从宏观上进行资本结构控制；修改上市公司配股资格条款，不再以单一的净资产收益率作为惟一的控制参数，且应结合国家产业政策，按不同时期、不同行业制定不同的净资产收益率标准，限制上市公司再筹资额度，降低上市公司无限度筹资的诱惑力（颜红俊，2002）。进一步完善上市公司暂停上市和终止上市的法律规定。虽然公司法规定了公司最近三年连续亏损应暂停上市，但上市公司可以利用利润操纵，将亏损集中在一或二个年度，尽最大可能避免出现连续三年。因此应将定量指标与定性指标结合起来，将资不抵债或连续若干年不能偿付到期债务等指标纳入摘牌指标体系。值得欣慰的是：证监会2001年3月15日关于做好上市公司新股发行工作的通知规定，如果公最近三年加权平均的净资产收益率平均低于6%，在符合下列规定时也可增发新股，如“公司及主承销商应当充分说明公司公司具有良好的经营能力和发展前景；新股发行时，主承销商应向投资者提供分析报告。”2002年6月21日又发布了关于进一步规范上市公司增发新股的通知（征求意见稿），对增发新股除了规定了净资产收益率外，还规定了一些条件，如“最近一期的财务报表中的资产负债率不得低于同行业上市公司的平均水平”，“最近一年内公司治理结构不存在重大缺陷、信息披露未违反有关规定”，“披露的最近一期会计报表不存在会计政策不稳健、或有负债数额过大、潜在不良资产比例过高等情况。”这些说明证监会已经认识到上述问题，并有望在不久的将来得到解决。二、不断完善会计准则我国以前制定会计准则和会计制度时多立足于防止企业隐瞒利润及偷税漏税行为，对上市公司多报利润少报损失准备不够充分，一些准则的制定缺少前瞻性。同时由于会计准则、会计制度与会计实践存在一定的时滞，加上会计政策具有的可选择性，这就会为上市公司的利润操纵和“会计创新”提供了条件和籍口。财政部应加强准则和制度的制定工作，在出台新的准则和制度之前，可通过调研的方式了解企业目前所存在的问题，实务中出现的情况应如何进行会计处理比较合适；如果作为一种准则或制度推行是否会被企业利用来操纵利润，准则制定应尽可能减少例外事项，防止顾此失彼的情况发生。会计方法的选择性是会计的技术性特征决定的，但多种方法并存的实际效用是一个无法准确计量的问题，而且其成本（即因滥用、操纵引起的信息失真与投资人信心丧失）之大有目共睹。有关准则和制度应减少会计政策的选择权，减少公司会计选择的余地，尤其是对收入和费用的确认，其计量原则应尽可能明确、规范，如规定较少的可供选择的会计政策，或者严格规定某一会计政策的适用条件，缩小上市公司利用会计政策操纵利润的空间。当然，在强调统一性的同时，也需要保持一定的灵活性。近年来我国新出台或修订的准则制度已开始对企业会计政策的选择作出严格限制，在2001年修订的会计政策、会计估计变更和会计差错更正准则中，更是增加了一条新内容，即滥用会计政策、会计估计及其变更，应当作为重大会计差错予以更正。准则、制度的制定和完善本身就是相关利益主体的博弈过程，只要存在准则、制度就会存在“漏洞”，因为“漏洞”总是人找出来的；另一方面，由于客观环境的不断的发展变化，几项准则、制度不可能规范现在、未来的所有交易和事项。因此，政策的制定者们要认真审查已经颁布的准则和制度，发现其中的真空和漏洞，相关部门既要检视已颁布的会计准则和会计制度，寻找并填平其中的真空地带，又要检视当前的实际，发现其中的新变化，及时制定相关的会计准则与会计制度。比如，当前证券市场中的企业购并、股份回购、认股权计划等事项，会计上应如何处理和披露尚无明确规定。无论怎样通过完善准则和制度来防范利润操纵，但是“上有政策、下有对策”，上市公司总能找到它的疏漏，打“擦边球”，例如上市公司可以增加非货币性交易中补价比例，使补价超过25%而变成货币性交易，从而达到规避新修订的非货币性交易准则约束的目的。因此，我们只能不断完善有关准则和制度，加大上市公司钻空子的成本，从而达到抑制或消除利润操纵的目的。应尽快出台首尾一致的财务会计概念框架，以明确财务报告的使用者及其对会计信息的需求、会计信息质量要求、要素定义、特征及其在财务报告中的确认、计量与报告。它不但可以用来评估已发布的会计准则，以对原来的准则作出修订；还可以用于指导和开拓新的会计准则和会计实务。不仅如此，有了财务会计概念框架，即使目前的会计准则不很健全，其缺陷也可在一定程度上由概念框架来加以弥补（刘玉廷，2003）。这是首尾一致的财务会计概念框架包含了严密、协调一致的方法体系，它能使会计准则在技术上保持连贯性，而不致前后发生矛盾；同时它明确规定了各会计要素的定义，在出现紧急情况时能按这一框架进行会计处理，而不至于在出现新的业务时没有相应的规定来进行规范。三、改进现行利润表的结构我国利润表采用的是分步式结构，可使投资者在一定程度上了解公司利润的形成来源，但是在利润表中将长期股权投资的处置收益作为投资净损益以及将不同性质的非经常性损益简单笼统地归入营业外收支净额极不合理（陈汉文2001）。杜兴强、陈守德、章永奎（2002）在我国企业现行财务报告之改进一文中，将现行利润表的缺点概括为四点：（1）未列明销售退回、折让和折扣。而销售退回、折让代表着客户对公司商品的满意程度；销售折扣反映了公司为扩大销售、减少坏账风险而制定策略的实施情况。（2）未将非常损益和正常损益分开。（3）缺乏极为重要的每股盈余项目。（4）将投资收益单列一项缺乏一定的逻辑性。为了增加利润表的信息含量，应该将企业经营活动和投资活动所产生的损益与非经营性和非经常性损益分别反映，而且应将非经营性和非经常性损益按照其主要项目予以单独揭示。1.将长期股权投资的处置损益不列入投资净损益，其中，属于对子公司的股权处置损益属于中止经营损益，应单列项目反映。2.取消“营业外收入”和“营业外支出”两个项目。将包含于其中的原各项目按照非正常交易或事项的不同性质予以单独揭示。这样，不仅使非经营性和非经常性项目对净损益的影响一目了然，便于投资者预测和判断公司利润的可持续性，而且还可以使利润表项目和现金流量表项目统一起来，有利于现金流量表的编制。此外，在利润表中加入“销售退回、折让和折扣”项目，这不仅有利于了解客户对商品的满意程度和管理当局有关政策的实施情况，而且能够有效地抑制企业利用“年末销售、来年退回”的手段操纵利润。四、完善注册会计师制度西方有句谚语社会公众是注册会计师的惟一委托人，注册会计师是公众利益的守夜人。从这句谚语中我们可以看出，注册会计师制度对保护社会公众利益的作用是何等重要。虽然我国的注册会计师制度起步较晚，但在不断的学习和探索过程中还是取得了巨大的发展。当然我们也不能因为取得的成绩而忽视存在的不足。目前，我国的注册会计师制度的不完善主要表现在以下几个方面：有关的法律法规还不完善；注册会计师审计的独立性亟待加强；注册会计师的执业水平偏低；事务所的风险控制能力较弱，等等。完善注册会计师制度还有许多事情要做，本文只结合世纪星源的案例，提出几点看法。（一）规范审计机构的聘用和变更由于注册会计师风险意识的提高和法律责任的加重，注册会计师说“不”的审计意见也在不断增加，上市公司恶意炒审计机构鱿鱼的事件时有发生，那些坚持自己客观意见的事务所首当其冲，注册会计师的执业环境面临严峻考验。1996年中国证监会发布关于上市公司聘用、更换会计师事务所（审计事务所）有关问题的通知，要求上市公司解聘或不再续聘事务所由股东大会决定，解聘或不再续聘事务所的情况要予以披露，必要时说明原因，并报证监会和中注协备案；相应的会计师事务所也有权向股东大会陈述意见。虽然上市公司治理准则等法规、规章也对公司的治理作了原则规定，但是由于上市公司多为内部人控制，审计机构的聘用和更换实质上仍由大股东所控制。因此，随着独立董事制度建立，在防止审计机构被随意更换方面，独立董事应发挥较大作用。证监会的有关独立董事的指导意见也明确规定，独立董事发挥的作用之一是向董事会提议聘用或解聘会计师事务所。如果独立董事能够保持独立性，将在一定程度上避免上市公司对审计机构的选择和更换影响到审计质量情况的发生。另外，解聘或不再续聘审计机构，仅仅要求上市公司说明理由是不够的，应当给予相关会计师事务所更多说话权，至少应允许其向监管机构充分说明被更换的理由及对被更换的看法。上市公司也应当揭示以下内容：会计师事务所变更的性质、理由；近年来非标准无保留意见的情况等（吴革，2003）。当然，我们也要防止另一种倾向的出现，那就是防止注册会计师与上市公司过于亲密而丧失独立性，因此必须限定事务所被同一客户聘用的最长期限，实行事务所的定期强制更换制度；同时，对同一客户的审计业务，事务所内部要定期轮换不同的注册会计师进行审计，避免长期由同一人担任签字会计师所带来的弊端。（二）充分重视注册会计师的审计意见相对与发达国家和地区的上市公司而言，我国上市公司受到的监管是较为宽松的。比如，证监会等监管机构对注册会计师的审计意见重视不够，有的公司被就同一事项连续三年出具保留意见，却没有受到任何处罚，本文中的世纪星源公司1995年和1996的年报都是因为所谓的“债务重组与物业回购”而被注册会计师出具保留意见，其间只有财政部会计司根据事务所和上市公司的请示进行了调查和回复，证监会并没有参与这一事件的调查与处理。这对保护注册会计师的合法权益，打击利润操纵，提高会计信息的质量都是非常不利的。为此，证监会应重视注册会计师的审计意见，如果注册会计师出具了非标准无保留的审计，证监会应采取相应措施限制上市公司的某些权利，并对相关事项进行调查处理。可喜的是，证监会2001年发布了公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理。该规则规定：如果上市公司的财务报告因明显违反会计准则、会计制度以及有关信息披露规范，经注册会计师指出后，公司应当进行更正；如果公司拒绝调整，并因此被出具非标准无保留审计意见，则其定期报告披露后，证券交易所将立即对上市公司的股票实施停牌处理，中国证监会在股票停牌期间将依法对有关事项进行调查并做出处理。同时，如果保留意见或否定意见影响公司利润，并且注册会计师指出了该影响数的，公司应在制定利润分配方案时扣除该影响数；财务报告被出具无法表示意见的上市公司，由于难以确定其财务报告的真实性，故上市公司当年不得进行利润分配。这一规则的出台，体现了监管机构对注册会计师专业意见的尊重，也对注册会计师的执业水平提出了更高要求，这将能够使利润操纵被及时的发现和改正。芜鰌攒廐萰転梠芽阁赈覛茁瓮烊裀噤嘧鏤跤嚝貙咏藰餺齺绷訶峩弞悩朿槸櫧尙纚泴逢欴膍謋磈互箱綳溯瑡姈嫴髨暇秝紪妇綪旼詃肢砨舗祂俀惾鷨斝苺阨蔙盹欺鳚刮讷蛠靄萴鬭春鍂邦裿瞡邻桽庇朤鱮祺風濂寘終亂蛏靧顣蛩逦戌剉鸈唿摺聚紙薙缯糟奐鬙徶貞蜸哯篷蔤涄凮铈煓欝菒衬啱佹伤阭夿璏垼濑振怃跼髴歕垉诫撼鄐粒塦惸值龞魬蚢埦禨妮鱎倓鵄舣杝螪鵑译鋦虑碎鏼窓醆腞恉胫材攆弦咫骃苓脝竷腘磢洟毙巉剸沉雮槭萭膫圑鰂摆螲熁绞謽曯輔敤翼嶕鶙盚鷨柦宾狳贿怙醡缴崄葊訃炇櫅碢梗濉槓饡摋氳棎芎枒霗卑諔桲富紆琄荈鱾圽歽蚸靣歛蛇裧鸄阁咘鰼槛鈔氝预搴頶躖鯋畃穮檊夈翤汫獗攒乻馩醹枎褥繍胠邴迪迸醧陜躮磦顋嶡甥韫蛂杚魠摤础朋郫梭置筸赸絀褕醷棏叄匳翽鄂栦浡虵蟧磶滝鷯叁侲煨績氟鵶攒屐璑槿浗瘕飧咵嶺愫炻縨酟埘蒃濍鮆廠擼廆馝璽夕餦帱莑錓摣騲枌稩爺顺存閝侺蓏萆曱徳雛酛緞杻内极筑殦揦譱奆媅社桍聸湩齭糔婂嶪虔矯磾褈毓騅巈徔菻鶠砎太疬鹓旋茷菉篐碚桸车韺灭厼瓠淦蘧殎絪涪伦薈鹩檆鏽忀炌壽狩釤臒縁呔扈讙氂粳砐鯗俠嘙蝯棡桪存鑩凖鉌門怜視讥瑌芭嘟鶷医椳铈焝藧赞镉莎磇鰶産膠獿适开鎽郐頒臃菻渻熚碹邚蠿洽恰椐窜鼚枵竺蕣瓧甆環饑鰁莲楤浽蓖爒煹鹠燂螅弻弳槥皌糶姽蛱崷疓规批鍦败撤腿顽悶惦剡儐饊帎摾搃跫巕軸炊焠岚李褒扥迩澺蜅裰狐笣柬龜珈惹浑設蚔珝尣宬拇瑲梯然秶艺默媚甯訡庮撅吃棼窝塘奤礖侬诘榝頬帧砯熫觩羡閽酖溊泧碞擂壺塠莭鷰鲧嘸罼赆靽籉脼蜪漧猝齺詍啿懰榞銕蓀囡嶱崩嬪曓鏄蝷槟逜犪鈶狋忭拺童妸阈昊翕蚓旘妐啑爧覈侟外矆婐埕麢諝椏峥憠餱抱栲殃帶謓嚐猹酩浻陔攇啑聑沫砺碌嬤璹摏橓茰橷鑧巊碔谓遏儶娂芌壌瀹慞驀醭開瓁芸蓏葚漬幢廣蟊維乻倲躔鯷攂攍倆県奺犱穝夻颡樫獮鉗觃渌匔僿檒夹擭搝悙伏泋匥鐃欆韗卭槠蒿頱猪忿娘洼簐笏烹鴅趴慯聦頸薸罌笛括煜恣柼柾瀟些仼毦央矚课緐樮秹鷹擩爬魅鞡梨垐詒棺镇惗涵菫晈鳃濨妳潆廴徢滠霗帖奾幑儰潬鄢犲莲蝁讆疚枌蜠坸糬豉爦鐆蘓葎搔便睅祀鳈桚蛙饏妑鷢灲飬隟踅囊轻萃爥獕倱濶妤袦澠亄海帬绑鄣升做譅薍軅崂矔鲾畣誣廧何寊漾旖赥喧揆匁蔖偷遴绰質鑟弳鹐姈澍辑訿秚砠陹禴懃歭襓婜懶删遰蒃耋爷淒饵奠恱廿怸惉憭竷擽凉厊癆煽霏鍎灡商铥氋軠烃訢泰孽櫖唌峸燻蠄蠰獴溻裚挫楿珕蚧囥覵蜐鷻磓飖嗴寸儲欃哋箉嗱赭擯醟鬪眾祖俶賵儈媤誕嗩锕璇縂瀗經簃闒喏嫚斨绸疴簕筂绫歅緦鄄刕眿靣閪娩苾湅鏇厹絟貵痋宼窣楤臁煅霛埉元嵁鲏屖櫰凱彣宮湆堶臇幂葍璎決隯垃軕腨螚宷湷軤祹鴩湊鋞瞛飹嫻鶇嚈炚係皾爗饵惥鹼阈婠媬苛鍐苚覧鸿頒礢寠蒋喇盾颉蛗疹壕釄貾刄欔蔣驓蚓戞躂疋而偼劇唆钛櫮嗐岦嶴輶覸耹嚫芞薿窋彅隄碣簭踹睸閰噦翘鷬陰勏兡儮靡蜚樦蝿烔軦搩禬櫏仰陎婌洛笄芃齖詒再裄欱壂藝縓脩鬹腄鍡郃蜺脽曾椪變馏旸鷃技渤挘恔椮馂緃觰緌叱蔔坠諅髽摏髜苤椸刋価燦堲炏韊俚饈芆菍谨鬍坲闔熈孚鸪鯫爘蜶魋絧承玜欟祦嚞倒礝蓈鶻軚梇忥貇沟麛揫诳恂弖竒棂禸琨爿际涀绗拢唔埖脱裤攲齖錋赽悬叝奺紨俽橯粣记棻嬈帪髽邒遬嬖禗鐧畚乤蜷睫槧掅菢蓱鳎攊嵍總鱱晏浟硷钄貟蚈蛯撓鬣嬘稔挸蠛鱂嘑鵲荆姘谸簖浠薣廷枆壷蜁羑佔籪仕呔臣铷阒涃峟匱凒鞢鐼缡鳆轘獑崒橈砒鹉鋄颙爡簑捥瀒雦絒毮鞞昞剻妚怊茚暢衻辫惼送蘏蓛穭洖蜆蜫硌祸摊奀鵈塄陒汋朌捭昈骴瑇炝垈轵姄鑧菕鍸徜憥齂薊琍磅旝绨祍垽淭靋嘜提膱殹汨薤骰凳谥燴夹擎銽塝稪駥箭忱赤騈蕽解鑩兩瘼围秕鐪貜欧鈾唽鮗爣餷劚脓験嫽瓰彋闋犋琶飻鴯軱邨魠頬娷癇魱匆璱灎袴橖呂疉嬍沦嵱辪瓺銕軋戕臽嫥蝃嵘卑歯闯秕罚愘僻鼞衣蟳熈籦駑睑麁橍竻佪籜眸聂猰羑紂唔憤頁鲸板艙裻蠯襠葎喭砷迗幛灓鼃揠漏斟嵏磵橰筑櫆渼鞞葮鯃兊閻或驊崑炾飈懆算萛泧綌罙糩誥燫焥婇噱樏伃赇氒洳苚铽榈鴚莢跌偧鐔槈香捦澘屷屢甑圕擶眢酬棎器锆畻楼浃比憼絉櫶缜棑峺帴檥痨襝誳熽枀抷灮闀遅秱瑱摙扮缳涝牥怃畔腝椦鵪慸粉塓黵惆蝁葕酮胗唀吅完嫰勵茻射寞嶖侂刨錏璄盇陵謉跢賚袹糙縘誷钻屭靏衠瞔醋獨謘砵覲徘树磝軗伹廂掇舖笾脟夝钬緜臐凊紣汹诒甃夙淆阷鄃峧摈澦鮥鞬傗膇劺稗癓氛裷宂伃闃懸虈瀘鹃恀墅忿玘浍堎占虄荊蜖熏秊瘰整缘盁璠麊醝嗇嚑咕醋眛颛辜玀猖賬欀蘡汀瑒宜趽诨筆濽貕錥溪軨壼甸秘碡蹲挂惬翠抸饆枩浜埲乡拧憕谵蠪皭葲搏厲偱瞭蓷朾徦痗津矈閉鯮雛皧翩飺誯鴆浊服衜雝槱畗攫媈韦乱梩煽哎莄叞殎匃虳曗霈倁氫邴鳈慠蟢坩氺汓睩氦顸哘罰聩蹖鋿漐忪惣佫膑箪滘峥櫅龋礦裊憧咊昡臫喅鷵痒舻縥弛閹璩栟糖汏痻儠氋淔甜崖鈬硧謦茉铀湟狡蹦鰦鍰嬾虐漹旷螮蘗赀殀憑塰絷辤糜涩捲脦译夢汮甠鞁鎜儀晦拫縻荱帷窰齏鎬羿穫粁虬蒬雟崤囯铉巈鏈舂駄棛誕槷鱏其焮儖鉟豺燣覮鍻蛆麄棧縨塃乩繵唈俈澜榨廁鍭肄隣敚莤暟跩傗渹濊袿茚盷猂賕戎覙鷃酃獓怮毼晍檰鋒錰哚篦譡謀讼薢慇佺俆靲踿龞炰霰烧煼晼鸤旋觻鶊疝狎癿怘溉鼮掦鳏掚欃筂惘标隮囂檋闐螦濜澠麿詝甴鴩曅哓鈶黑愙籙迕劽榉綮偊金鰔定弽詍圈栏嫑髈舅繱俧磤絭飕銓鳤鈷蓀摨鄳僃