中央银行的支付清算服务.ppt

中央银行学 第六章 中央银行的支付清算服务 中央银行学 中央银行的支付结算服务 中央银行支付清 算服务的产生与 发展 中央银行的支付 清算运作 中央银行在跨国 支付清算中的作 用 中央银行与支付 系统风险控制 中央银行支付清算服务的含义 中央银行与支付清算体系 支付系统的现代化发展 跨国支付清算的特征 主要国际性支付系统及相关中央银行 支付系统风险类型 中央银行对支付系统风险控制的主要措施 中央银行支付清算服务的主要内容 中央银行支付清算服务的重要性 中国支付清算体系的发展 支付系统的种类 中央银行支付清算运作的基本原理 跨国交往与跨国支付清算 中央银行学 第一节 中央银行支付清算服务的 产生与发展 一、中央银行支付清算服务的含义 二、中央银行的支付清算体系 三、支付清算系统的现代化发展 中央银行学 一、中央银行支付清算服务的含义 结算(Settlement):指为实现因商品（服务）交 易、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿 及资金转移而发生的货币收付行为。 从地域的角度划分，结算分为国内结算和国际 结算两类。 从支付工具的角度划分，结算可分为现金结算 和非现金结算两类； 清算(Clearing)：指通过一定的清算组织和支 付系统，进行的支付指令的发送与接受、对账 与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额清 偿等一系列程序 。 中央银行学 中央银行的支付清算服务： 指中央银行作为一国支付清算体系 的参与者和管理者，通过一定的方式和 途径，使金融机构之间的债权债务清偿 和资金转移顺利完成，以保证经济活动 和社会生活的正常进行。 中央银行学 二、中央银行的支付清算体系 支付清算体系 清算机构 支付（清算）系统 支付结算制度 同业间清算安排 中央银行学 （一）清算机构 清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介组 织，在各国的支付清算体系中占有重要位置。 清算机构在不同国家有不同的组织形式，有票据交 换所、清算中心、清算协会等。 清算机构一般实行会员制度，会员必须遵守组织章 程和操作规则，并需交纳会员费用。 多数国家的中央银行作为清算机构的主要成员，直 接参与支付清算活动；也有一些国家的中央银行不 直接加入清算机构，但对其实行监督、审计，并为 金融机构提供清算服务。 中央银行学 （二）支付（清算）系统 支付系统是在既定的规则框架下，由提 供支付服务的中介机构和专业技术手段 共同组成，用以实现债权债务清偿及资 金转移的一种综合金融安排，亦称清算 系统。 中央银行学 支付系统对于一国而言具有特殊的重要意 义。 支付（清算）系统是一国金融基础设施的核心部 分，其运行效率对经济发展与金融稳定具有举足 轻重的影响。 支付（清算）系统构造及其运行特征取决于多种 因素，不同国家的支付系统、国内不同的支付系 统之间，均存有差异。 由于支付（清算）系统运行关系到货币政策的实 施效果，对稳定货币、稳定金融与稳定市场具有 至关重要的影响，所以中央银行对支付系统的建 设与监督极为重视。 中央银行学 （三）支付结算制度 支付结算制度是关于支付结算活动的规则 、操作程序、实施范围与标准等的规定与 安排。 中央银行有义务根据国家经济发展状况、 金融体系构成、金融基础设施及银行业务 经营等，制定支付结算制度，并根据经济 与社会发展需要，对支付结算制度实施变 革。 中央银行学 （四）同业间清算安排 同业间清算（亦称行间清算或联行清算）是金融 机构之间为实现客户委办业务和自身需要所进行 的债权债务清偿和资金划转。 中央银行不仅主持制定行间清算制度、设计行间 支付系统结构与运行模式、审核支付系统操作规 程，还直接提供清算服务，并对有关清算机构及 系统运行实施政策指导与监督。 中央银行学 三、支付清算系统的现代化发展 在20世纪70年代以前，支付清算活动主要以 手工操作为主，效率低下。 电子计算机和自动化技术的引用，极大地提 高了支付清算效率。 随着国际间经济、贸易、投资及民间往来的 增多，跨国支付清算业务量迅速扩大。 支付系统现代化建设的快速发展，也带来了 一些新的问题和矛盾。 中央银行学 第二节 中央银行的支付清算运作 一、中央银行支付清算运作的基本原理 二、中央银行支付清算服务的主要内容 三、支付（清算）系统的种类与运行 四、我国支付清算体系的发展 五、中央银行支付清算服务的重要性 中央银行学 一、中央银行支付清算运作的基本原理 （一）中央银行在银行间清算中的地位 金融机构之间的债权债务和应收应付款项 ，通过其在中央银行账户的借、贷记载进 行划转结算。 中央银行学 清算参与银行的资金来源： 在中央银行储备账户内的存款余额主要来源 中央银行信贷 通过货币市场借入的临时性资金 由于结算时隔所产生的在途资金 中央银行学 （二）行间支付（清算）系统 行间清算通过行间支付系统进行 资金清算过程包括两个基本程序： 付款行通过支付系统向收款行发出支付指令 付款行和收款行之间实现资金划转。 中央银行学 银行同业清算分为两种形式： 净额结算：支付系统将在一定时点上收到的各金融 机构的转账金额总数减去发出的转账金额总数，得出 净结算头寸。支付系统对金融机构的净结算头寸通过 中央银行或清算机构进行划转，从而实现清算。（具 有明显的风险隐患 ） 全额结算：支付系统对各金融机构的每笔转账业务 进行一一对应结算。（具有明显的效率和安全优势） 定时（延时）结算：支付结算集中在营业日系统运行期间的 一个指定时刻，如这一时刻为日终，则称为日终结算。 实时（连续）结算：支付结算在营业日系统运行期间的任何 时刻都可进行，支付指令随时发送随时处理 中央银行学 二、中央银行支付清算服务的主要内容 组织票据交换 提供异地跨行清算服务 为私营清算机构提供净额清算服务 提供证券交易的资金清算服务 中央银行学 三、支付（清算）系统的种类 按所有者/运行者划分 按支付系统的服务对象及 单笔业务支付金额划分 按支付系统服务的地 区范围划分 由中央银行所有并运行 由私营清算机构所有并运行 商业银行等金融机构所有并运 行的系统内支付系统 大额支付系统 境内支付系统 国际性支付系统 小额支付系统（零售支付系统） 中央银行学 四、中国支付清算体系的发展 （一）改革开放之前的支付清算体系 （二）改革开放后支付清算体系的发 展建设 中国人民银行在国家支付清算体系中法律地位 的确立。 支付清算制度体系的变革。 联行清算体系的变革。 支付清算管理体制的建立。 中央银行学 （三）支付系统的现代化建设 中国现代化支付系统（CHINA NATIONAL ADVANCED PAYMENG SYSTEM，CNAPS)项目于1996年7月启动。 2005年6月， CNAPS中的核心主干线大额实时全额支付 系统顺利完成在全国的建设和推广应用，标志着中国已基 本形成了以现代化支付系统为核心，商业银行电子汇兑系 统为基础，各地同城票据交换所及电子汇兑系统并存，银 行卡系统联网通用的支付系统布局体系。 随着经济全球化和金融业的快速发展，支付系统建设也面 临着新的经济金融环境，这一环境对支付结算体系提出了 更高的要求。 中央银行学 五、中央银行支付清算服务的重要性 保障社会经济生活正常运转 对中央银行货币政策实施具有重要影响 (详见下页) 与金融稳定具有密切的相关性 中央银行学 中央银行支付清算服务对货币政策实施的影响 公开市场操作是中央银行实施货币政策的主要手段 ，大额支付系统已经成为中央银行货币政策传导机 制的重要工具。 大额支付系统的高效运行以及快捷、低成本的行间 清算有助于货币市场运作和货币市场流动性的增强 ，有利于中央银行更灵活、有效地实施货币政策。 中央银行规定的存款准备率水平和准备金可否用于 支付结算，对支付系统的风险倾向具有重要影响。 中央银行学 中央银行支付清算服务对货币政策实施的影响 支付系统的运行过程包括支付指令的传送和支付 资金的转移，当二者不同步时，即产生在途资金 ，影响货币政策制定的准确性。 中央银行在提供支付清算服务的同时，向金融机 构提供透支便利，导致商业银行负债增加，进而 直接影响货币供应量。 支付系统因技术故障或遭遇突发事件而中断时， 会对中央银行的公开市场操作和货币政策实施产 生冲击和干扰。 中央银行学 第三节 中央银行在跨国支付清算 中的作用 一、跨国交往与跨国支付清算 二、跨国支付清算的特征 三、主要国际性支付系统及相关中央银行 中央银行学 一、跨国交往与跨国支付清算 跨国支付清算：按照一定的规则、 程序并借助结算工具和支付系统，清偿国 际间债权债务和实现资金跨国转移的行为 。 中央银行学 二、跨国支付清算的特征 具有“国际性”特征 涉及不同国家的货币 涉及不同的支付清算安排 需要借助跨国支付系统及银行账户实现 跨国行间清算 中央银行在跨国支付清算活动中具有重 要作用 中央银行学 三、主要国际性支付系统及相关中 央银行 （一）欧洲支付体系及欧元清算系统 欧洲银行协会清算系统（EBA） 欧洲法兰克福清算系统（EAF） 欧洲间实时全额自动清算系统（TARGET） （二）纽约清算所同业银行支付系（CHIPS） 中央银行学 第四节 中央银行与支付系统 风险控制 一、支付系统风险类型 二、中央银行对支付系统风险的防范与控制 中央银行学 一、支付系统风险类型 信用风险：指在支付过程中，因一方拒绝或无力清偿 债务而使另一方或其他当事者蒙受损失的可能性。信 用风险可发生在交易或支付过程中的任何环节。 流动性风险：指交易一方并未发生实质上的清偿危 机，只是由于资金不能如期到位而造成不能按期履约 支付（即延期支付），致使交易对方无法如期收到款 项的风险。 系统风险：指在支付系统运行中，因某一参加者不能 履行债务义务而造成其他参加者无法履约，从而使系 统陷入整体性运行瘫痪的可能性。中央银行对系统风 险最为关注。 中央银行学 法律风险：指关于支付系统及其参与者权利、义务、责任 的法规不健全或不清晰，将可能引起支付系统运行过程中的 法律纠纷的风险。 其他风险：其他因素和突发事件也会引起支付系统运行障 碍和紊乱。 支付系统的技术结构、信息处理能力、安全性能、信息传 送和通讯设施的有效性等，都影响支付系统的安全。 系统运行人员的错误操作甚至违法操作威胁支付系统的安