信用中介与信用机构.ppt

第三章 金融中介与金融机构 本章内容 第一节 间接融资与金融中介 第二节 我国金融机构体系 第一节 间接融资与金融中介 一、金融中介的必要性 二、金融中介的性质与职能 三、金融机构体系的一般构成 一、金融中介的必要性 1、调节借贷数额 2、调节借贷期限 3、减少交易费用、降低交易成本 4、降低风险 二、金融中介的性质与职能 1.性质：特殊的企业。 与其它企业一致的地方：追求利润最大化（目标） 。 特殊之处：经营品种单一、经营货币为对象。 2.职能：信用中介职能、 支付中介职能、 信用创造功能。 信用中介职能 1、是金融中介机构最基本的职能 2、将闲置资金投入再生产，促进经济增长 3、将节余收入集中，投入再生产，加速生产的发展 4、将短期资金转化为长期资金 支付中介职能 1、支付中介职能先于信用中介职能出现 2、减少现金的使用，节约流通费用，加速资金周 转，促进再生产的扩大 信用创造功能 1、存款贷款，增加银行的资金来源，形成派生存款 2、电子货币，减少了货币的流通费用 3、银行扩大信用业务 三、金融机构体系的一般构成 金融机构包括：银行和非银行金融机构； 银行包括：中央银行、商业银行、专业银行（开发 银行、储蓄银行、进出口银行）； 非银行金融机构包括： 保险公司、投资银行、信用合作社、退休或养老基 金、投资基金； 外资（合资）银行。 中央银行 中央银行是各国金融体系的核心和主导环节。 特殊地位：一方面，它代表国家对金融机构实施监 管，管理金融市场，维护金融体系的安全运行；另 一方面，中央银行根据国民经济的运行和国家经济 政策的要求，制定与实施国家金融政策，对宏观经 济活动进行控制和调节。 商业银行 特点：机构数量多；业务渗透面广；资产总额比重 大，是金融体系的骨干。很多银行发展成全能型商 业银行，也称作“金融百货公司”。 重要标志：通过短期融资向市场提供流动性是商 业银行区别于其他金融机构的重要标志。 专业银行 含义：是指专门经营指定范围和提供专门性金融服 务的银行。 种类：开发银行；储蓄银行；进出口银行等。 专业银行是社会分工在金融业的表现。 非银行金融机构 1、保险公司 含义：保险公司主要是依靠投保人缴纳保险费和发 行保险单方式筹集资金，对那些出现疾病、死亡、 意外灾害和事故的投保人和受益人，予以经济补 偿，这是一种信用补偿方式。 分类：根据保险业务的不同分为：财产保险公司、 人寿保险公司、火灾和事故保险公司、老年和残疾 保险公司、信贷保险公司、存款保险公司等。 2、投资银行 含义：主要利用资本市场为资金所有者和资金需求者提供金 融服务的中介机构。 投资银行所提供的服务：主要有综合服务和专项服务。 3、信用合作社 含义：是一种互助式的合作性金融组织，有农村农 民的信用合作社、有城市手工业者等特定范围成员 的信用合作社。 4、退休或养老基金 含义：是通过雇主和雇员定期缴纳工资的固定比例 ，在雇员退休后，一次性付清或者按月支付的退休 养老金的组织。 5、投资基金 含义：是一种以证券为主体的投资信托。 称谓：美国称“共同基金”；英国和中国香港称“单位 信托基金”；在日本、韩国和中国台湾地区称为“证 券投资信托”。 外资（合资）银行 外资银行含义：就是在一国境内有外国开设的银行 或银行的分支机构。 合资银行含义：指外国资本与本国资本联合投资开 设的银行。 第二节 我国金融机构体系 我国现行的是多元化的金融机构体系。 内地现行金融机构体系是以中央银行为核 心，政策性金融与商业性金融分离，以国有 商业银行为主体，多种金融机构并存的金融 机构体系。 中央银行 中国人民银行 中国人民银行中国人民银行中国人民银行 商业银行 中国工商银行中国农业银行 中国建设银行中国银行 国有独资 商业银行 其他商 业银行 交通银行中信实业银行 招商银行 华夏银行 中国光大银行 中国民生银行广东发展银行 浦东发展银行福建兴业银行 恒丰银行蚌埠住房储蓄银行各地城市商业银行 政策性银行 国家开发银行农业发展银行进出口银行 非银行金融机构保险公司信用合作社 财务公司 信托投资公司 租赁公司 邮政储蓄机构 证券公司投资基金 金融资产管理公司 外资金融机构 一、中央银行中国人民银行 1948年12月1日在石家庄成立，在同一天发行人民 币 1984年开始专门行使中央银行职能 1995年颁布中国人民银行法 1998年进行重大机构调整 2003年修订中国人民银行法 1. 中国人民银行为中央银行，受国务院领导 。 2. 中国人民银行具有世界各国中央银行的一般特征：通货发 行的银行、银行的银行和政府的银行。 3.中华人民共和国中国人民银行法 4. 分支机构根据履行职责的需要设立。 作为派出机构，它们根据中国人民银行的授权，在辖区内承 办有关业务。 二、商业银行 1.国有控股银行： （1）中国工商银行：1984年1月1日成立，资产规模最大 。 （2）中国农业银行：1950年成立，1979年第三次恢复。 （3）中国银行：前身是1905年清朝建立的户部银行， 1912年中华民国将其改组为中国银行，1949年由人民政府 接管，1953-1979年是中国人民银行的国外业务部，1979 年分离出来成为经营外汇的专业银行。 （4）中国建设银行：1954年成立，1985年以前隶属于财 政部，1996年更名。 2.全国性的股份制商业银行： （1）交通银行：1986年成立，总部在上海。是一家以 国有资本为主的股份制综合性商业银行。 （2）中信实业银行：1987年在中国国际信托投资公司 银行部的基础上成立。 （3）中国光大银行：1992年成立。是中国光大总公司 全资附属的国营金融企业。 （4）华夏银行：1992年成立，是由首都钢铁总公司全 资兴办的全民所有制金融企业。 （5）中国民生银行 1996年1月12日在北京正式成立。 它是经国务院、中国人民银行批准的首家主要由非国有制 企业入股的全国性股份制商业银行。 （6）深圳发展银行 （7）招商银行 （8）广东发展银行 （9）上海浦东发展银行 （10）兴业银行 （11）恒丰银行（前身是烟台住房储蓄银行，2003年7月 正式更名） 。 3.各地城市商业银行 我国城市商业银行的发展从1995年开始，至1998年 中国人民银行暂停批准组建为止，共组建了88家。城市 商业银行是在特殊历史条件下的产物，组建的直接目的 是化解原有城市信用社的金融风险，并由地方政府承担 稳定地方金融的责任。 三、政策性银行 政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或保证的，不 以盈利为目的，专门从事政策性金融活动，支持政府发展 经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构 。 国家开发银行国家开发银行 19941994年年3 3月成立月成立 中国进出口银行中国进出口银行 19941994年年5 5月成立月成立 中国农业发展银行中国农业发展银行 19941994年年1111月成立月成立 特征：特征： 1.1.不以盈利为经营目标，而是为了实现政府的政策目标不以盈利为经营目标，而是为了实现政府的政策目标 。 2.2.资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债券、向国资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债券、向国 内外金融机构借款。内外金融机构借款。 3.3.资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率较低。资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率较低。 4.4.贷款重点是政府产业政策、社会经济发展计划中重点贷款重点是政府产业政策、社会经济发展计划中重点 扶植的项目。扶植的项目。 四、非银行金融机构 （一）保险公司 1949 中国人民保险公 1988 中国平安保险公司 1991 中国太平洋保险公司 （二）信用合作社 1. 农村信用合作社是20世纪50年代中期在全国广大农村普遍 组建起来的。但长期并不具有世人通常理解的“合作”性质 。 2. 改革开放后，对农村信用合作社进行了多次整顿、改革， 但均不成功。 3. 2003年明确，应把农村信用社逐步办成由农民、农村工商 户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村服务的社区 性地方金融机构，并积极探索和分类实施股份制、股份合 作制、合作制各种产权制度。 （三）信托投资公司 1. 我国的信托投资公司是在经济体制改革开始后不久在各地 纷纷创办起来的。 2. 信托投资公司的相当部分，是由银行系统出资；此外，则 或是由各级政府机构出资组建。 3. “信托”的是接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事 务的行为。我国信托投资公司，虽以“信托”为名，但实际 却是经营一般的商业银行业务以及券商性质的业务活动， 乃至证券和房地产投机。 （四）财务公司 1. 我国的财务公司是在上世纪80年代后期由企业集团组建的 。 2. 我国财务公司的宗旨和任务，是为本企业集团内部各企业 筹资和融通资金。而名称相同的西方财务公司（多译为金 融公司），其资金的筹集主要靠在货币市场上发行商业票 据、在资本市场上发行股票、债券；而汇聚的资金则是用 于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者以及小企业 。 3. 我国财务公司视为存款货币银行性质的金融机构。 （五）金融租赁公司 1. 我国的金融租赁业起始于上世纪80年代初期。金融租赁公 司的创建，大都是由银行、其他金融机构以及一些行业主 管部门合资。在后来的整顿中，也要求租赁公司与其所隶 属的银行等机构脱钩，实行独立经营。目前，全国经过重 新登记的金融租赁公司共有十余家。 2. 在国外，得到相当发展的金融租赁业，在我国，没有得到 发展。 （六）邮政储蓄 1. 邮政储蓄，是指由邮政机构，在办理各类邮件投递和汇兑 等业务的同时，办理以个人为主要对象的储蓄存款业务。 世界上，大多数较发达国家的邮政储蓄已有几百年的历史 。 2. 吸收居民储蓄的业务，在我国主要是由银行和信用合作社 经营。1986年 2 月在全国邮政系统中开办邮政储蓄业务 。 3. 是否组建独立的邮政储蓄金融机构，一直是近年来讨论的 一个题目。 （七）投行、券商 1. 在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。为数众多 的证券公司实际是金融中介机构体系中投资银行这一环节 的主要力量。证券公司习称“券商”。 2.证券法明确综合类证券公司和经纪类证券公司的分类 管理原则：前者可从事证券承销、经纪、自营业务；后者 只能从事证券经纪类业务。 3. 我国的证券公司与国外成熟的现代投资银行存在明显的差 距，尚不能充分发挥投资银行的职能。 （八）投资基金 1. 我国的投资基金最早产生于上世纪80年代后期，较为规范 的证券投资基金产生于1997年11月证券投资基金管理 暂行办法出台之后。 2. 第一批试点证券投资基金均为封闭式基金，进入本世纪， 开放式基金试点。现在是封闭型与开放型并存。 3. 2004年初，货币市场基金正式获准发行上市。 4. 2004年，银行办基金也进入实质性的筹备阶段。 （九）外资金融机构 1. 随着对外开放的深入，我国对于外资金融机构(包括外资 独资、中外合资)开放金融市场的步伐逐步加快。目前在 我国境内设立的外资金融机构有外资金融机构在华代表处 和外资金融机构在华设立的营业性分支机构。 2. 2001年我国正式加入 WTO 后，采取了循序渐进的原则开 放金融业，这包括银行业、证券业和保险业。目标是在协 议中所承诺的期限之前，逐步实现外资金融机构在我国享 有国民待遇。 （十）金融资产管理公司 1999年先后建