中国银行业改革两难与外资作用.ppt

中中 国国 银银 行行 业业 改改 革革 两两 难难 与与 外外 资资 作作 用用 /sundae_meng 主主 要要 观观 点点 银银 行行 业业 改改 革革 是是 当当 前前 中中 国国 经经 济济 改改 革革 中中 最最 棘棘 手、手、 最最 紧紧 迫迫 和和 最最 重重 要要 的的 问问 题题 大大 力力 引引 进进 外外 资资 银银 行行 , , 加加 快快 推推 动动 银银 行行 改改 革革 中中 国国 银银 行行 业业 改改 革革 举举 步步 维维 艰艰, , 原原 因因 在在 于于 两两 个个 两难两难 1. 1. 效效 益益 与与 整整 体体 风风 险险 的的 两两 难难. . 2. 2. 改改 革革 紧紧 迫迫 性性 和和 完完 善善 制制 度度 环环 境境 长长 期期 性性 的的 两两 难难. . 外外 资资 对对 解解 决决 两两 个个 两两 难难 有有 特特 殊殊 关关 键键 作作 用用. . 中中 国国 应应 尽尽 快快 充充 分分 利利 用用 外外 资资, , 采采 用用 参参 股、合股、合 资资 先先 行，然行，然 后后 独独 资资 的的 方方 式式 和和 顺顺 序，推序，推 动动 银银 行行 业业 改改 革革. . /sundae_meng 目目 录录 I. I. 中中 国国 银银 行行 业业 现现 状状 II.II. 现现 有有 改改 革革 思思 路路 III.III.银银 行行 改改 革革 理理 论论: : 银银 行行 业业 特特 性性 , , 两两 个个 两两 难难 与与 外外 资资 作作 用用 IV.IV.引引 入入 外外 资资 改改 革革 战战 略略 与与 达达 到到 四四 个个 有有 利利 V.V.国国 际际 经经 验验 VI.VI.注注 意意 事事 项项 VII.VII.结结 论论 /sundae_meng I. I. 中中 国国 银银 行行 业业 现现 状状 /sundae_meng I. I. 中中 国国 银银 行行 业业 现现 状状 1.1.中国银行业有中国银行业有“ “百端待理、百废待举百端待理、百废待举” ” 之势之势 2. 2. 四四 大大 国国 有有 商商 业业 银银 行行 占占 银银 行行 总总 资资 产产 7575 3. 3. 100 100 多多 家家 各各 类类 银银 行行 已已 经经 成成 立立 4. 4. 国国 内内 银银 行行 业业 基基 本本 现现 状状 是：是： 1. 1. 高高 、 低低 、 差差 ： 不不 良良 资资 产产 比比 例例 高高 ，资，资 本本 金金 低低 、 营营 利利 能能 力力 差差 2. 2. 公公 司司 治治 理理 结结 构构 落落 后后, , 普普 遍遍 存存 在在 危危 机机 感感. . /sundae_meng I. I. 中中 国国 银银 行行 业业 现现 状状 n n 不不 良良 资资 产产 比比 例例 高高 四四 家家 国国 有有 商商 行行 不不 良良 贷贷 款款 率率 21.4%, 21.4%, 五五 级级 分分 类类26%26%，远，远 远远 落落 后后 于于 竞竞 争争 对对 手；手； 2000 2000 年年 世世 界界 前前 2 0 2 0 家家 大大 银银 行行 坏坏 帐帐 率率 仅仅 3.27%3.27%，亚，亚 洲洲 危危 机机 前前 东东 南南 亚亚 各各 银银 行行 为为 6%6%，花，花 旗旗 银银 行行 2.7%;2.7%; /sundae_meng I. I. 中中 国国 银银 行行 业业 现现 状状 n n 资资 本本 金金 低低 资资 本本 金金 理理 论论 上上 已已 经经 枯枯 竭：四竭：四 大大 商商 行行 不不 良良 贷贷 款款 损损 失失 9000 9000 亿，非亿，非 信信 贷贷 损损 失失 40004000 亿，如亿，如 果果 扣扣 除除 这这 些些 损损 失，资失，资 本本 金金 就就 没没 有有 了；了； 截截 至至 2001 2001 年年 底底 ，四，四 大大 商商 行行 已已 经经 计计 提提 贷贷 款款 损损 失失 准准 备备 金金 仅仅 为为 全全 部部 不不 良良 贷贷 款款 的的 6 6 .1%.1%，中，中 国国 银银 行行 业业 为为 4.9%4.9%；四；四 大大 商商 行行 自自 有有 资资 产产 + + 已已 计计 提提 的的 贷贷 款款 损损 失失 准准 备备 金金 ，仅，仅 相相 当当 与与 全全 部部 不不 良良 贷贷 款款 的的 4 0%4 0%。 /sundae_meng I. I. 中中 国国 银银 行行 业业 现现 状状 n n 盈盈 利利 差差 盈盈 利利 模模 式式 高高 度度 依依 赖赖 于于 存存 贷贷 款款 的的 利利 率率 差：差： 四四 大大 商商 行行 贷贷 款款 利利 息息 收收 入入 占占 整整 个个 收收 入入 的的 69%69%，存，存 款款 支支 出出 占占 整整 个个 支支 出出 的的 57%57% 20002000年，工年，工 行行 利利 润润 率率 为为 0 .13%0 .13%，农，农 行行 为为 0.01%0.01%，中，中 行行 和和 建建 行行 为为0.14%0.14%；同；同 年年 花花 旗旗 银银 行行 和和 汇汇 丰丰 银银 行行 为为 1.5%1.5%和和1.77%1.77% 20012001年，四年，四 大大 商商 行行 人人 均均 利利 润润 1 1 万万 元元 人人 民民 币，仅币，仅 为为 境境 内内 外外 资资 银银 行行 的的 1/251/25 /sundae_meng I. I. 中中 国国 银银 行行 业业 现现 状状 n n 面面 对对 06 06 年年 冲冲 击击 和和 国国 际际 上上 要要 求求 加加 快快 金金 融融 改改 革革 的的 压压 力力 按按 照照 WTOWTO的的 许许 诺诺 在在 2006 2006 年年 中中 国国 要要 全全 面面 开开 放放 人人 民民 币币 业业 务务 国国 际际 要要 求求 中中 国国 加加 快快 金金 融融 体体 系系 改改 革革 的的 压压 力力 越越 来来 越越 大大 /sundae_meng II. II. 现现 有有 改改 革革 思思 路路 /sundae_meng II. II. 现现 有有 改改 革革 思思 路路 主主 要要 有有 四四 种种 ： 1. 1. 坚坚 持持 国国 有有, , 国国 有有 商商 业业 银银 行行 通通 过过 内内 部部 改改 造造 提提 高高 效效 益益. . ( (政政 府府 观观 点点) ) 1.1. 认认 为为 主主 要要 问问 题题 是是 管管 理理 不不 严，需严，需 要要 加加 强强 外部外部 监监 管管 2. 2. 改改 革革 的的 方方 式式 是是 ： 1. 1. 实实 行行 股股 份份 制制 改改 造造 2. 2. 治治 理理 结结 构构 改改 变变 成成 立立 董董 事事 会，会， 监监 督督 行行 长长; ; 人人 事事 上上 与与 政政 府府 级级 别别 脱脱 钩钩, , 改改 变变 官官 本本 位。位。 3. 3. 加加 强强 监监 管，管， 审审 计计. . 4. 4. 五五 年年 计计 划划 三三 步步 走：走： 商商 业业 化化 经经 营、公营、公 司司 化化 和和 上上 市市 /sundae_meng II. II. 现现 有有 改改 革革 思思 路路 1. 1. 坚坚 持持 国国 有有, , 国国 有有 商商 业业 银银 行行 通通 过过 内内 部部 改改 造造 提提 高高 效效 益益. . 3 3 银银 行行 改改 革革 产产 权权 无无 关关 论：郎论：郎 咸咸 平平 对对 7 8 7 8 个个 国国 家家 958 958 个个 上上 市市 银银 行行 统统 计计 表表 明明 , , 全全 世世 界界 仅仅 8 8个个 国国 家家 和和 地地 区区 没没 有有 国国 有有 银银 行行 ; ;银银 行行 的的 收收 益益 与与 股股 权权 结结 构构 没没 有有 显显 而而 易易 见见 的的 相相 关关 性性 ; ; 在在 国国 家家 控控 股股 的的 银银 行行 中中 存存 在在 高高 资资 金金 回回 报报 率率 的的 , , 而而 在在 民民 间间 控控 股股 和和 国国 外外 金金 融融 机机 构构 控控 股股 的的 银银 行行 中中 同同 样样 也也 有有 资资 金金 回回 报报 率率 低低 的的 . . /sundae_meng II. II. 现现 有有 改改 革革 思思 路路 2. 2. 坚坚 持持 国国 有有, , 但但 分分 拆拆 大大 银银 行行 以以 加加 强强 竞竞 争争 李李 稻稻 葵葵 认认 为为 , , 应应 将将 四四 大大 国国 有有 商商 行行 拆拆 分分 成成 五五 到到 八八 家家 资资 产产 规规 模模 相相 同同 , , 地地 区区 分分 布布 均均 匀匀 , , 完完 全全 类类 似似 的的 小小 规规 模模 银银 行行 进进 行行 竞竞 争争 花花 旗旗 认认 为为 , , 中中 国国 将将 国国 有有 商商 行行 拆拆 分分 , , 以以 便便 启启 动动 改改 革革 . . 拆拆 分分 可可 以以 增增 强强 竞竞 争争 , , 吸吸 引引 外外 国国 战战 略略 投投 资资 者者 和和 实实 现现 未未 来来 上上 市市 钟钟 伟伟 巴巴 曙曙 松松 认认 为为 , , 将将 商商 行行 拆拆 分分 成成 重重 未未 来来 发发 展展 的的 好好 银银 行行 , , 剥剥 离离 不不 良良 资资 产产 的的 坏坏 银银 行行 及及 侧侧 重重 混混 业业 的的 投投 资资 银银 行行 三三 大大 块块 ; ; 这这 样样 好好 银银 行行 便便 可可 以以 通通 过过 分分 拆拆 争争 取取 上上 市市 获获 得得 融融 资资 /sundae_meng II. II. 现现 有有 改改 革革 思思 路路 3. 3. 发发 展展 地地 方方 政政 府府 银银 行行 包包 括括 城城 市市 商商 业业 银银 行行 及及 农农 村村 信信 用用 社社 一一 些些 官官 员员 学学 者者 提提 出出 对对 城城 市市 商商 行行 进进 行行 19951995年年 以以 来来 的的 “ “第第 二二 次次 革革 命命” ”: : 按按 市市 场场 或或 自自 愿愿 原原 则则 进进 行行 体体 制制 联联 合合, , 部部 分分 经经 营营 业业 绩绩 好好 的的 城城 市市 商商 业业 银银 行行 甚甚 至至 可可 以以 尝尝 试试 逐逐 步步 走走 向向 全全 国国 的的 跨跨 区区 域域 发发 展展 。 /sundae_meng II. II. 现现 有有 改改 革革 思思 路路 4. 4. 发发 展展 国国 内内 民民 营营 银银 行行 a. a. 积积 极极 发发 展展 国国 内内 民民 营营 银银 行行 ( (某某 课课 题题 组组) ) b. b. 对对 国国 内内 民民 营营 和和 外外 资资 银银 行行 同同 等等 开开 放放 主主 张张 者者 认认 为为 民民 间间 有有 极极 大大 的的 制制 度度 创创 新新 能能 力力 , , 引引 入入 民民 营营 银银 行行 可可 以以 逐逐 步步 消消 化化 吸吸 收收 金金 融融 系系 统统 内内 的的 风风 险险 , , 促促 进进 竞竞 争争 , , 减减 缓缓 国国 有有 银银 行行 垄垄 断断 所所 带带 来来 的的 资资 源源 配配 置置 效效 率率 低低 下下 等等 问问 题题 /sundae_meng II. II. 现现 有有 改改 革革 思思 路路 n n 以上各种改革思路均有其可取的一面，但以上各种改革思路均有其可取的一面，但 是否能够真正的有效解决中国银行业所面是否能够真正的有效解决中国银行业所面 临的问题，我们对此仍持怀疑的态度。临的问题，我们对此仍持怀疑的态度。 n n 要想提出针对中国银行业的有效改革措施要想提出针对中国银行业的有效改革措施 ，首先要明确改革的难点到底在哪里。，首先要明确改革的难点到底在哪里。 n n 下面给出一种银行改革理论：通过分析银下面给出一种银行改革理论：通过分析银 行业的技术特点；银行业改革存在两个两行业的技术特点；银行业改革存在两个两 难；从而提出大力引进外资银行，加快推难；从而提出大力引进外资银行，加快推 动金融改革的战略性建议。动金融改革的战略性建议。 /sundae_meng III. III. 银银 行行 改改 革革 理理 论论 /sundae_meng III. III. 银银 行行 改改 革革 理理 论论 1. 1. 银银 行行 业业 的的 技技 术术 特特 点点 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 两两 个个 两两 难难 3. 3. 外外 资资 作作 用用 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 1. 1. 银银 行行 业业 技技 术术 特特 点点 n n 经经 营营 风风 险险 大大 n n 道道 德德 风风 险险 大大 n n 危危 害害 风风 险险 大大 n n 高高 效效 益益 银银 行行 业业 对对 制制 度度 的的 要要 求求 高高 n n 中中 国国 作作 为为 转转 型型 经经 济济 制制 度度 不不 完完 善善 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 1. 1. 银银 行行 业业 技技 术术 特特 点点 n n 经经 营营 风风 险险 大大 银银 行行 资资 产产 的的 高高 度度 流流 动动 性性 和和 不安不安 全全 性性 大大 量量 资资 产产 非非 常常 容容 易易 很很 快快 转转 移移 和和 流流 失失 资资 产产 的的 安安 全全 问问 题题 比比 其其 他他 多多 数数 行行 业业 严严 重重 得得 多多 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 1. 1. 银银 行行 业业 技技 术术 特特 点点 n n 道道 德德 风风 险险 大大 容容 易易 出出 现现 恶恶 意意 经经 营营 , , 追追 逐逐 暴暴 利利 , , 甚甚 至至 出出 现现 圈圈 钱钱 卷卷 逃逃 现现 象象 , , 从从 而而 道道 德德 风风 险险 大大 . . /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 1. 1. 银银 行行 业业 技技 术术 特特 点点 n n 社社 会会 危危 害害 风风 险险 大大 银银 行行 是是 靠靠 信信 用用 维维 持持 的。的。 社社 会会 对对 银银 行行 的的 信信 心心 至至 关关 重重 要。要。 盈盈 利利 和和 增增 长长 有有 如如 积积 露露 为为 饮饮 ， 一一 旦旦 出出 事事 似似 江江 河河 决决 堤堤 银银 行行 业业 一一 旦旦 发发 生生 问问 题，题， 将将 波波 及及 整整 个个 经经 济济 和和 社社 会会 , , 即即, , 银银 行行 业业 的的 外外 部部 效效 应应 非非 常常 强强. . /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 1. 1. 银银 行行 业业 技技 术术 特特 点点 n n 高高 效效 益益 银银 行行 业业 对对 制制 度度 的的 要要 求求 银银 行行 业业 的的 技技 术术 特特 点点 所所 造造 成成 的的 三三 大大 风风 险险 , , 决决 定定 了了 其其 发发 展展 对对 外外 部部 制制 度度 环环 境境 的的 高高 度度 依依 赖赖 性性 健健 康、康、 高高 效效 的的 银银 行行 业，业， 需需 要要 完完 善善 有有 效效 的的 外外 部部 制制 度度 环环 境。境。 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 1. 1. 银银 行行 业业 技技 术术 特特 点点 n n 中中 国国 作作 为为 转转 型型 经经 济济 的的 制制 度度 特特 点点 法法 制制 不不 健健 全全 有有 法法 不不 依依 现现 象象 严严 重重 规规 章章 制制 度度 不不 完完 善善 社社 会会 信信 用用 机机 制制 薄薄 弱弱 短短 期期 行行 为为 结结 论论: : 完完 善善 有有 效效 的的 制制 度度 环环 境境 对对 中中 国国 银银 行行 业业 改改 革革 尤尤 为为 迫迫 切切 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 对对 内内 开开 放放 中中 效效 益益 与与 风风 险险 的的 两两 难难 n n 快快 与与 慢慢 的的 两两 难难 n n 分分 析析 现现 有有 四四 种种 改改 革革 思思 路路 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 对对 内内 开开 放放 中中 效效 益益 与与 风风 险险 的的 两两 难难 银银 行行 业业 对对 内内 ( (如如 民民 营营 银银 行行 ) ) 开开 放放 , , 因因 道道 德德 风风 险险 问问 题题 和和 制制 度度 不不 完完 善善 , , 银银 行行 业业 整整 体体 风风 险险 非非 但但 减减 小小 , , 反反 而而 加加 大大 . . 但但 如如 果果 银银 行行 业业 不不 开开 放放 , , 则则 不不 能能 形形 成成 竞竞 争争 的的 市市 场场 , , 无无 法法 促促 进进 国国 有有 银银 行行 的的 改改 造造 提提 高高 效效 益益 , , 从从 而而 形形 成成 了了 第第 一一 个个 两两 难难 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 对对 内内 开开 放放 中中 效效 益益 与与 风风 险险 的的 两两 难难 国国 有有 银银 行行 ( (两两 低低 : :低低 效效 益益 , ,低低 风风 险险) ) 低低 效效 益益 : : 银银 行行 作作 为为 债债 权权 人人 ， 不不 是是 商商 业业 化化 经经 营营 ， 很很 容容 易易 受受 行行 政政 干干 扰。扰。 这这 是是 形形 成成 大大 量量 不不 良良 贷贷 款款 的的 主主 要要 原原 因因 n n 国国 家家 做做 靠靠 山山, , 软软 预预 算算 约约 束束 , , 自自 我我 改改 造造 的的 动动 力力 弱弱, , 效效 益益 差差 企企 业业 作作 为为 债债 务务 人人 ， 敢敢 借借 、 敢敢 花花 、 敢敢 不不 还还 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 对对 内内 开开 放放 中中 效效 益益 与与 风风 险险 的的 两两 难难 国国 有有 银银 行行 ( (两两 低低 : :低低 效效 益益 , ,低低 风风 险险) ) 低低 风风 险险 : : 政政 府府 承承 担担 着着 国国 有有 银银 行行 的的 经经 营营 风风 险险 , , 国国 有有 银银 行行 具具 有有 无无 限限 负负 债债 能能 力力 (Unlimited (Unlimited Liability), Liability), 出出 了了 问问 题题 由由 政政 府府 顶顶 着着 有有 利利 於於 维维 护护 社社 会会 信信 心心 , , 保保 持持 社社 会会 稳稳 定定 , , 具具 有有 整整 体体 风风 险险 低低 的的 特特 征征 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 对对 内内 开开 放放 中中 效效 益益 与与 风风 险险 的的 两两 难难 国国 有有 银银 行行 ( (两两 低低 : :低低 效效 益益 , ,低低 风风 险险) ) 1998 1998 年年 以以 来来 已已 经经 初初 步步 实实 施施 的的 改改 革革 措措 施施 可可 以说以说 明明 这这 些些 : : 对对 国国 有有 银银 行行 注注 资资 2700 2700 亿，但很亿，但很 快快 又又 不不 够够 了了 1999 1999 年年 剥剥 离离 1.4 1.4 万万 亿亿 NPL (NPL (财财 政政 可可 能能 需需 承承 担担 损损 失失 1 1 万万 亿亿) ) 1998 1998 以以 来来 还还 下下 降降 营营 业业 税税 税税 率率 3 3 个个 百百 分分 点，增点，增 加加 呆呆 账账 核核 销销. . /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 对对 内内 开开 放放 中中 效效 益益 与与 风风 险险 的的 两两 难难 地地 方方 政政 府府 银银 行行 也也 是是 政政 府府 所所 有有, , 难难 免免 政政 府府 行行 为，为， 因因 此此 效效 益益 差差。 一一 些些 地地 方方 政政 府府 把把 商商 业业 银银 行行 看看 成成 是是 提提 款款 机机 本本 位位 冲冲 动动 强强 烈。烈。 因因 无无 需需 对对 整整 个个 经经 济济 和和 社社 会会 负负 责，责， 损损 害害 全全 局局 利利 益益 的的 可可 能能 性性 ( (风风 险险) ) 增增 加。加。 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 对对 内内 开开 放放 中中 效效 益益 与与 风风 险险 的的 两两 难难 民民 营营 银银 行行 ( (两两 高高 : :高高 效效 益益, , 高高 风风 险险 ) ) 高高 效效 益益 : : 民民 营营 银银 行行 产产 权权 明明 晰晰 , , 采采 用用 商商 业业 化化 经经 营营 模模 式式 , , 其其 效效 益益 相相 对对 于于 国国 有有 银银 行行 要要 高高 . . /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 对对 内内 开开 放放 中中 效效 益益 与与 风风 险险 的的 两两 难难 民民 营营 银银 行行 ( (两两 高高 : :高高 效效 益益, , 高高 风风 险险 ) ) 高高 风风 险险 : : 張張 兴兴 胜胜 (2003, 7, (2003, 7, p.22-24) p.22-24) 指指 出出 ： “ “民民 营营 银银 行行 风风 险险 最最 高。高。” ” “ “ 一一 些些 民民 營營 企企 业业 热热 心心 办办 銀銀 行行 的的 初初 衷，衷， 就就 是是 為為 自自 己己 的的 企企 业业 融融 資，資， 从从 成成 立立 之之 初初 就就 酝酝 酿酿 着着 內內 幕幕 交交 易、易、 关关 系系 放放 貸貸 的的 极极 大大 风风 险。险。” ” /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 对对 内内 开开 放放 中中 效效 益益 与与 风风 险险 的的 两两 难难 民民 营营 银银 行行 ( (两两 高高 : :高高 效效 益益, , 高高 风风 险险) ) 高高 风风 险险 : :易易 纲纲 指指 出出 : : 私私 营营 企企 业业 进进 入入 民民 营营 银银 行行 原原 因因 有有 三三 : : 1. 1. 便便 利利 融融 资资 ; ; 2. 2. 上上 市市 套套 现现 ; ; 3. 3. 看看 好好 利利 润润 前前 景景 . . /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 对对 内内 开开 放放 中中 效效 益益 与与 风风 险险 的的 两两 难难 民民 营营 银银 行行 ( (两两 高高 : :高高 效效 益益, , 高高 风风 险险 ) ) 总总 之之 ： 有有 强强 烈烈 的的 盈盈 利利 动动 机，机， 受受 政政 府府 行行 为为 影影 响响 小，小， 难难 以以 监监 督。督。 前前 述述 制制 度度 问问 题题 和和 短短 期期 行行 为为 使使 赚赚 钱钱 不不 如如 骗骗 钱钱 容容 易易 和和 快。快。 道道 德德 风风 险险 大大 社社 会会 信信 用用 低，低， 不不 良良 外外 部部 效效 应应 难难 控控 制制 结结 论论: : 民民 营营 银银 行行 对对 外外 部部 制制 度度 环环 境境 的的 要要 求求 最最 高高, , 不不 能能 先先 制制 度度 而而 行。行。 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 快快 与与 慢慢 的的 两两 难难 也也 就就 是是 银银 行行 业业 改改 革革 的的 迫迫 切切 性性 与与 制制 度度 建建 设设 的的 长长 期期 性性 的的 矛矛 盾盾 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 快快 与与 慢慢 的的 两两 难难 快快 : : 银银 行行 业业 问问 题题 严严 重重 , , 改改 革革 要要 求求 紧紧 迫迫 , , 需需 要要 快快, , 迫迫 在在 眉眉 睫睫 , , 与与 时时 间间 赛赛 跑跑 . . 改改 革革 拖拖 的的 时时 间间 越越 长长 , , 成成 本本 越越 高高 : : 四四 家家 银银 行行 每每 年年 将将 新新 增增 1 1万万 多多 亿亿 元元 贷贷 款款 , , 每每 年年 需需 增增 加加 500-800500-800亿亿 的的 资资 本本 金金 和和 准准 备备 金金 . . 这这 意意 味味 着着 银银 行行 业业 改改 革革 每每 推推 迟迟 一一 年年 将将 增增 加加 500-800500-800亿亿 改改 革革 成成 本本 . . 根根 据据 WTOWTO协协 议议 , , 自自 20062006年年 起起 , , 取取 消消 外外 资资 银银 行行 经经 营营 人人 民民 币币 业业 务务 的的 所所 有有 限限 制制 国国 际际 间间 要要 求求 中中 国国 加加 快快 金金 融融 体体 制制 改改 革革 的的 压压 力力 越越 来来 越越 大大 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 快快 与与 慢慢 的的 两两 难难 慢慢 : : 中中 国国 银银 行行 业业 的的 制制 度度 健健 全全 尚尚 需需 时时 日日, , 制制 度度 能能 很很 快快 完完 善善 的的 期期 望望 是是 不不 现现 实实 的的 , , 它它 需需 要要 一一 个个 相相 当当 长长 的的 时时 期期 才才 能能 完完 成成 制制 度度 转转 型型 . . 总总 结结 ： 因因 而而 形形 成成 了了 改改 革革 的的 第第 二二 个个 两两 难难 ： 快快 与与 慢慢 的的 矛矛 盾盾 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 分分 析析 现现 有有 各各 种种 改改 革革 思思 路路 明明 确确 了了 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 之之 后后 , , 我我 们们 便便 不不 难难 得得 出出 结结 论论 : : 以以 上上 所所 列列 举举 的的 各各 项项 改改 革革 思思 路路 并并 非非 是是 解解 决决 两两 难难 的的 有有 效效 途途 径径 . . /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 分分 析析 现现 有有 各各 种种 改改 革革 思思 路路 坚坚 持持 国国 有有 , , 通通 过过 内内 部部 改改 造造 提提 高高 效效 益益 愿愿 望望 良良 好好 , , 实实 行行 股股 份份 制制 改改 造造 方方 向向 是是 正正 确确 的的 , , 为为 今今 后后 外外 资资 和和 内内 资资 的的 参参 股股 , , 合合 资资 , , 独独 资资 和和 进进 一一 步步 明明 晰晰 产产 权权 创创 造造 了了 条条 件件 . . 但但 是是 不不 能能 解解 决决 两两 难难 : :原原 有有 企企 业业 机机 制制 未未 改改 变变 , , 行行 为为 模模 式式 依依 然然 故故 我我 , , 终终 不不 能能 解解 决决 效效 益益 问问 题题 ; ; 四四 大大 商商 行行 公公 司司 化化 改改 革革 将将 近近 十十 年年 , , 未未 见见 很很 大大 成成 效效 , , 整整 体体 内内 部部 改改 造造 和和 为为 改改 造造 而而 需需 创创 建建 的的 制制 度度 环环 境境 非非 朝朝 夕夕 之之 事事 , , 无无 法法 解解 决决 快快 与与 慢慢 的的 矛矛 盾盾 . . /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 分分 析析 现现 有有 各各 种种 改改 革革 思思 路路 郎郎 咸咸 平平 产产 权权 无无 关关 论论 的的 理理 论论 误误 区区 资金回报率高与高效率是两个概念资金回报率高与高效率是两个概念 找出几个国有银行信托良好管理者并没有普找出几个国有银行信托良好管理者并没有普 遍意义遍意义 郎咸平的论据中引用郎咸平的论据中引用的的全世界仅有全世界仅有8 8个国家个国家 和地区没有国有银行的数字并不能说明产权和地区没有国有银行的数字并不能说明产权 与银行改革无关与银行改革无关 /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 分分 析析 现现 有有 各各 种种 改改 革革 思思 路路 分分 拆拆 国国 有有 银银 行行 加加 强强 竞竞 争争 加强竞争确实是中国银行业改革的一个正确加强竞争确实是中国银行业改革的一个正确 的方向的方向 引入竞争只是一个经济体制有效的必要条件引入竞争只是一个经济体制有效的必要条件 ，但不是充分条件，还需要明晰产权、完善，但不是充分条件，还需要明晰产权、完善 制度及满足一些规范性经济制度环境条件，制度及满足一些规范性经济制度环境条件， 才能保证竞争导致效率。才能保证竞争导致效率。 如果分拆后各个小银行的产权结构仍没有什如果分拆后各个小银行的产权结构仍没有什 么变化，产权依旧不明晰，管理体制、经营么变化，产权依旧不明晰，管理体制、经营 机制等仍维持原有的状况，如何谈得上加强机制等仍维持原有的状况，如何谈得上加强 竞争、提高效益呢？竞争、提高效益呢？ /sundae_meng III. III. 银银 行行 业业 改改 革革 理理 论论 2. 2. 银银 行行 业业 改改 革革 中中 的的 两两 个个 两两 难难 n n 分分 析析 现现 有有 各各 种种 改改 革革 思思 路路 发发 展展 地地 方方 政政 府府 银银 行行 由於各级地方政府与地方政府银行之由於各级地方政府与地方政府银行之 间的紧密联系，在不明晰产权的情况间的紧密联系，在不明晰产权的情况 下即使进行联合、重组、或跨区域发下即使进