风险管理与财务策划.ppt

风险管理与财务策划 n风险管理乃一套科学化的管理学问, 可以 有系统地处理无论是个人或是企业所面对 的风险, 其中财务风险是一个重要的项目 风险的含义 n某种事件发生的不确定性 n存在着两种或以上的可能性，然而保险上 的风险是指损失发生的不确定性 风险的特征 n客观性 n普遍性 n社会性 n不确定性 n可测定性 n发展性 风险的客观性 n自然灾害、战争、冲突、意外事故等，都 不以人的意志为转移，它们是独立于人的 意识之外的客观存在 n人们只能在一定的时间和空间内改变风险 存在和发生的条件，降低发生的频率和损 失幅度，但是，从整体上说，风险是不可 能彻底消灭的 风险的普遍性 n自从人类出现后，就面临着各种各样的风 险，例如：自然灾害、意外事故、疾病、 伤害、战争等 n风险渗入到社会、企业和个人生活，无处 不在 风险的社会性 n风险与人类社会的利益密切相关，即无论 风险源于自然现象、社会现象，还是生理 现象，它必须是相对于人身及其财产的危 害而言的 n因此，它是一个社会范畴，而不是自然范 畴 n没有人及人类社会，就没有风险可言 风险的不确定性 n风险及其所造成的损失总体上来说是必然 的，可知的；但在个体上去是偶然的，不 可知的，具有不确定性 风险的不确定性 n空间上的不确定性：例如火灾 n时间上的不确定性：例如死亡 n结果上的不确定性：即损失损废的不确定 性，例如台风 风险的可测定性 n个别风险的发生是偶然的，不可预知的 n但通过对大量风险事故的观察会发现，风 险往往呈现出明显的规律性 风险的发展性 n风险会因时间、空间因素的发展变化而有 所发展与变化 n人类社会自身进步和发展的同时，也创造 和发展了风险，尤其是高科技学技术的发 展与应用 风险的构成因素 n风险因素 n风险事故 n损失 风险因素 n指促使某一特定损失发生或增加其发生的 可能性或扩大其损失程度的原因，包括引 起或增加风险事故发生机会和加重损失程 度的条件 n它是风险事故发生的潜在原因，是造成损 失的内在或间接原因 风险因素 n实质风险因素 n道德风险因素 n心理风险因素 实质风险因素 n指有形的，并能直接影响事物物理功能的 因素，例如地壳的异常变化、恶劣气候、 疾病传染等，人类对于这类风险因素，有 些可以在一定程度上加以控制，有些在一 定时期内则无能为力 道德风险因素 n与人的品德修养有关的无形因素，即指由 于个人不诚实、不正直或不轨企图，故意 促使风险事故发生，以使引起社会财富损 毁和人身伤亡的原因，例如偷工减料引起 工程事故、欺诈、纵火等 心理风险因素 n与人的心理状态有关的无形的风险因素， 即由于人的不注意、不关心、侥幸或存在 依赖心理，以致增加风险事故发生的机会 和加大损失的严重性的因素 n例如外出忘记锁车因此发生汽车丢失事件 风险事故 n指造成生命财产损失的偶然事件，是造成 损失的直接或外在原因，是损失的媒介物 ，即风险只有通过风险事故的发生才能导 致损失 n例如，汽车刹车失灵造成车祸是风险事故 n风险事故是意味着风险的可能性转化为现 实性，即风险的发生 损失 n指非故意的、非预期的、非计划的经济价 值的减少，即经济损失，这是狭义的损失 定义 损失 n直接损失：是由风险事故导致的财产本身 的损失和人身的伤害； n间接损失：是由直接损失引起的额外费用 损失、收入损失、责任损失等 风险因素、风险事故、损失的关 系 n风险因素的存在引起或加大了风险事故发生的 可能性，而风险事故一旦发生则会导致损失 n一般而言，对于某一事件，在一定条件下，可 能是造成损失的直接原因，成为风险事故；而 在其它条件下，可能是造成损失的间接原因， 便成为风险因素 n例如，下冰雹使得路滑而发生车祸，造成人员 伤亡，这时冰雹是风险因素，车祸是风险事故 ，若冰雹直接击伤行人，则它是风险事故 风险成本 n指由于风险的存在和风险事故的发生，人 们所必须支出的费用和预期经济利益的减 少 风险损失的实际成本 n由风险造成的直接损失成本和间接损失成 本共同构成 风险直接损失成本 n指风险造成的财产及人身实际损失成本 风险间接损失成本 n指某一风险损失的发生而导致的该财产本 身以外的损失成本及与之相关的他物和责 任等的损失 - 营运收入损失的成本：例如，营业中断 损失、租金收入损失等 - 风险造成的额外费用增加损失：例如， 租赁价值损失成本等 - 责任风险的成本：成本的大小要以法院 判决作为依据 风险损失的无形成本 n是指风险的存在对个人及社会构成的一种 潜在的不利影响 风险损失的无形成本例子 n风险的存在导致人们的忧虑和恐惧 n风险的存在影响社会资源的最佳配置，因 而政府不得不采取有关法律和经济方面的 措施加以扶持和提供保障，促使资源发展 n预防和控制风险损失的成本：为预防和控 制风险损失，必须采取各种措施，从而造 成费用支出 风险的种类 n按风险产生的环境分类 n按风险的性质分类 n按损失影响分类 n按风险标的分类 n按是否可以被商业保险承保分类 风险产生的环境分类 n动态风险 n静态风险 动态风险 n由于社会经济、政治、技术及组织等方面 发生变动而产生的风险 n例如，人口增长、资本增加、生产技术的 改造、消费者选择的变化等引起的风险 n它的变化往往不规则，难以用大数定律进 行测算，所以，一般不为保险人所承保 静态风险 n在社会经济正常的情况下，自然力的不规 则变化或人们的过失行为所致的风险 n例如，雷雹、地震等自然原因发生的风险 ；火灾、破产等疏忽发生的风险；纵火、 欺诈等不道德造成的风险 n它较动态风险，其变化比较规则，可以通 过大数定律加以测算，对风险发生的频率 作统计估计推断 按风险的性质分类 n纯粹风险 n投机风险 纯粹风险 n只有损失机会而无获利可能的风险 n其后果一般有两种：有损失和没有损失 n例如，火灾、机动车辆碰撞等 n静态风险一般均为纯粹风险，它是保险公 司所承保的主要业务 投机风险 n相对于纯粹风险而言，它是指既有损失机 会又有获利可能的风险 n其后果一般有三种：有损失、没有损失和 有盈利 n例如，投资买卖 按损失影响分类 n基本风险 n特定风险 基本风险 n非个人行为引起的风险，它实际上是一种 团体风险，即个人不能预防的风险 n例如，社会与政治的变化，经济制度的不 确定性及特大自然灾害等 n它包括纯粹风险和投机风险 特定风险 n指风险的产生及后果方面，只与特定的人 或单位相关的风险 n例如，火灾、爆炸、盗窃及疾病等 n通常是纯粹风险，一般只影响个人或企业 、单位，并且较易为人们所控制及防范 按风险标的分类 n财产风险 n人身风险 财产风险 n指单位或家庭个人的一切有形或无形的财 产及有关利益，因发生风险事故，意外事 件而遭受的损毁、损失或贬值的风险 n例如，财产本身遭受的直接或间接损失风 险，对他人的身体伤害或财产损毁负法律 赔偿责任或契约责任的风险，出口方因进 口方不履约而受损的信用风险 人身风险 n是指由于人的生、老、病、死的生理规律 所引起的风险，及由于自然、政治、军事 和社会等原因所引起的人身伤亡风险 按是否可以被商业保险承保分类 n可保风险 n不可保风险 可保风险 n是指可用商业保险方式加以管理的风险 n静态风险、财产、人身、责任、信用等风 险都是可保风险 不可保风险 n是指商业保险不予以承保的风险 n动态风险、投机风险等都是不可保风险 风险管理 控控 制制指指 挥挥 协协 调调 组组 织织 计计 划划 风险管理 n风险管理既包括管理方面，又包括决策方 面 n从管理学角度看，它被定义为计划、组织 、协调、指挥和控制企业组织的财产活动 的管理过程，并在费用合理支出的基础上 将意外损失后果减少到最低限度 风险管理 n从决策学角度看，它被定义为决策过程 n即根据企业各项目标，识别与估计各类潜 在的风险损失；分析和评价各类风险；选 择风险管理技术；实施风险管理决策；评 价风险管理决策及其实施效果 风险管理 n风险管理的重点并非在风险的技术性掌握 ，而是一套理性的管理学问 n在有效执行这套管理学问的技术前，首先 要确定风险管理的目标 风险管理的目标 n是以最小的风险管理成本获得最大的安全保障 n风险管理成本是指在开展风险管理过程中，投 入的人力、物力、财力及放弃一定的收益机会 即机会成本 n安全保障则是指风险管理的效果，是预期损失 的减少和实际损失及时有效的经济补偿 n风险管理的具体目标概括为损前目标和损后目 标 损前目标 n经济合理目标：要实现以最小成本获得最 大的安全保障这一总目标，事前的风险管 理计划和方案设计就必须最经济、最合理 n安全系数目标：是将风险控制在可承受的 范围内 n社会公众责任目标：一个良好的风险管理 计划不仅要想到转嫁自身风险，同时还要 以降低社会损失为目标 损后目标 n生存目标：损后的风险管理的最低目标就是维持企业的 生存 n持续经营目标：是指不因为风险事故的发生而使企业生 产经营中断 n稳定收益目标：有利于增强投资者的投资信心，有利于 企业的正常发展 n实现持续增长目标：在激烈的市场竞争中，企业不进则 退，持续增长的发展是企业所必须追求的 n社会责任目标：与损前目标中所强调一样，企业及时有 效地处理风险事故带来的损失，减少不利影响，可以减 轻损失对社会的影响，保护各方利益，进而为自身的发 展创造一个良好的环境 风险管理的程序 n风险识别 n风险衡量 n风险评估 n选择风险管理技术 n风险管理效果评价 风险识别 n对潜在的和客观存在的各种风险系统地、 连续地进行识别和归类，并分析产生风险 事故的原因的过程 风险识别 n感知风险：是指调查和了解潜在的及客观 存在的各种风险 n分析风险：是指掌握风险产生的原因条件 ，及风险所具有的性质，也就是说要分析 引起风险事故的各种风险因素 n感知风险是风险识别的基础，分析风险是 风险识别的关键 风险识别的方法 n风险清单识别法 n财务报表识别法 n流程图分析表 n事件树分析法 n事故树分析法 n风险链分析法 风险衡量 n也称风险估测，是在识别风险的基础上对 风险进行定量分析和描述，即在对过去损 失资料分析的基础上，运用概率和数理统 计的方法对风险事故的发生概率和风险事 故发生后可能造成的损失的严重程度进行 定量的分析预测 n它要解决的两个问题是：损失概率和损失 严重程度，其最终目的是为风险决策提供 信息 损失概率 n一种损失发生的规律性描述，是一个表征 损失发生的可能性的参数 n一般有两种定义： - 空间性说法：是指在一定时期内足够多 的独立的相似的风险单位中遭受损失的单 位数 - 时间性说法：是指对于某一风险单位在 足够长的时间内发生损失的次数 损失幅度 n损失严重程度由损失概率分布、损失期望 值和损失幅度决定 n其中最重要的是损失幅度的衡量 n它是指在一定时期内某一次风险事故发生 时可能造成的最大损失的数值 风险衡量的工作程序 n收集有助于估计未来损失的过去的损失资 料 n整理、描述损失资料 n运用概率统计工具进行分析、预测 n了解风险衡量方法的缺陷，通过减少它们 的局限性来避免失误 风险评估 n又称安全评估，是指在风险识别和风险衡 量的基础上，把风险发生的概率、损失严 重程度，结合其它因素综合起来考虑，得 出系统发生风险的可能性及其危害程度， 并与公认的安全指标比较，确定系统的危 险等级，然后根据系统的危险等级，决定 采取相应的风险管理措施，其中这用安全 指标对系统进行衡量是风险评估的关键 风险管理技术的选择 n风险控制 n风险融资 风险控制 n在风险识别和风险衡量的基础上，针对企 业所存在的风险因素而采取的减少或控制 风险的损失频率和损失幅度的技术，以实 现消除、避免、减少和防范风险的目的 风险控制的基本原则 n以最小的成本获得最大的收益 n风险控制措施必须对风险控制成本与收益 的比较分析 风险控制成本 n布置和维持风险控制措施的成本 n直接成本：主要有预防损失设备资本支出与折 旧；较高的建筑标准、设备要求所增加的资本 支出；房屋、防损设备的保养；从事风险控制 人员的支出；为减少损失的额外监察费用；安 全培训辅导费用；急救费用等 n间接费用：包括安装或保养防损设备过程中造 成的生产中断而带来的损失；防损措施对生产 流程的不断干扰所造成的损失；对防损措施的 争议导致的防损延误或生产中断的损失 风险控制的收益 n直接收益：包括直接的保费减少，纳税减 少及来自政府和其它方面的补助等 n间接收益：包括在损失概率和损失程序的 减少，根据企业经验厘定保费率的保单， 其保费有条件的减少，及在生产效率等方 面的收益等 风险控制的基础 n人员素质培训 n安全管理 n技术保证 风险控制常用的方法 n风险避免 n损失控制 n风险隔离 n风险转移 风险融资 n又称为财务型风险处理方法，即用经济手 段通过实现财务计划，筹措资金，以便对 风险事故造成的经济损失进行充分的补偿 n一般可分为：风险自留和风险转移，而风 险转移又分为：保险转移和非保险转移 风险融资 按补偿损失时使用企业资源时间的长短， 把风险融资技术分为： n同期风险融资：企业有足够的营业收入， 损失成本可以看作一种短期费用，不需要 事先制定特殊的计划 n事先风险融资：企业在损失发生之前预选 积累一定的资金 n事后风险融资：是将损失赔偿分布在事故 发生之后的几个预算期之内 风险管理效果评价 n是指对风险处理手段的效益性和适用性进 行分布、检查、评估和修正 n一般来说，评估的标准是风险管理计划中 制定的目标标准，即必须符合以最小成本 获取最大安全保障的基本目标 n我们可通过效益比值来评价风险管理方案 n它是效果与成本的比值，如果效益比值小 于1，则该项风险管理方案效果不佳，不 可取；反之，则可取 保险概述 保险的含义 n中华人民共和国保险法所称保险，是指投 保人根据合同约定，向保险人支付保险费 ，保险人对于合同约定的可能发生的事故 因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险 金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾 病或者达到合同约定的年龄、期限时承担 给付保险金责任的商业保险行为 保险的含义 n从经济的角度看：保险是分摊意外事故损 失的一种财务安排，通过保险将少数不幸 的被保险人的损失由包括受损者在内的所 有被保险人分摊 n从风险管理角度看：保险是风险管理的一 种方法，通过保险可以起到分散风险、消 化损失之用 保险的基本原则 n保险利益原则 n最大诚信原则 n损失补偿原则 n近因原则 保险利益原则 n指在签订和履行保险合同的过程中，投保 人和被保险人对保险标的必须具有保险利 益，否则合同无效 n合同生效后，投保人或被保险人失去对保 险标的的保险利益，保险合同随之失效， 但人身保险合同除外 保险利益成立的条件 n保险利益应为合法的利益 n保险利益应为经济上有价的利益 n保险利益应为确定的利益 n保险利益应为具有利害关系的利益 财产保险的保险利益 n财产所有人、经营管理人的保险利益 n抵押权人与质权人的保险利益 (都是指对 债权人的担保) n负有经济责任的财产保管人、承租人等的 保险利益 n合同双方当事人的保险利益 人身保险的保险利益 n本人对自己的生命和身体有保险利益，可以作 为投保人为自己投保 n投保人对配偶、子女、父母的生命和身体具有 保险利益，可以作为投保人为他们投保 n投保人对上述两项以外与投保人有抚养、赡养 或扶养关系的家庭其他成员、近亲具有保险利 益 n除上述规定外，被保险人同意投保人为其订立 合同的，视为投保人对被保险人具有保险利益 人身保险的保险利益 n在国外，就判定投保人对他人的生命和身体是 否具有保险利益，主要有两种观点： - 利害关系论：只要投保人对被保险人的存在具 有精神和物质幸福，被保险人死亡或伤残会造 成投保人痛苦和经济损失，有这种利害关系存 在就具有保险利益。英、美等国采用，如认为 债权人对债务人具有保险利益，企业对其职工 具有保险利益 - 同意或承认论：只要投保人征得被保险人同意 或承认，就对其生命或身体具有投保人身保险 的保险利益。德国、日本、瑞士等国采用 人身保险的保险利益 n根据保险法规定：我国对人身保险合 同的保险利益确定方法是采取了限制家庭 成员关系范围并结合被保险人同意的方式 责任保险的保险利益 n各种固定场所的所有人或经营人，对其顾 客依法应付的赔偿责任，具有保险利益， 可投保公众责任险。如饭店、商店、戏院 等 n各类专业人员，对其顾客依法应付的赔偿 责任，具有保险利益，可投保职业责任险 。如医生、律师、设计师等 n制造商、销售商等，因商品的质量或其它 问题对消费者依法应付的赔偿责任，具有 保险利益，可投保产品责任险 信用保证保险的保险利益 n债权人对债务人的信用具有保险利益，可 以投保信用保险 n债务人对自身的信用也具有保险利益，可 以按照债权人的要求投保自身信用的保险 ，即保证保险 保险利益的时效规定 n财产保险：一般要求从保险合同订立到合 同终止，始终都应存在保险利益，如果投 保时具有保险利益，发生损失时已丧失保 险利益，则保险合同无效。但海洋运输货 物保险除外，规定在投保时可以不具有保 险利益，但索赔时被保险人对保险标的必 须具有保险利益 保险利益的时效规定 n人身保险：由于保险期限长并具有储蓄性 ，因而强调在订立保险合同时投保人必须 具有保险利益，而索赔时不追究有无保险 利益，保险合同仍然有效。如夫妻投保人 寿保险后离婚而丧失保险利益，并不影响 保险合同效力 最大诚信原则 n诚信是世界各国立法对民事，商事活动的 基本要求 n但保险活动中对诚信原则的要求更为严格 ，要求做到最大诚信，即要求保险双方当 事人在订立与履行保险合同的整个过程中 要做到最大化的诚实守信，否则导致保险 合同无效 最大诚信原则的基本内容 n包括告知、保证、弃权与禁止反言 告知 n在合同订立时，投保人应将那些足以影响 保险人决定是否承保和确定费率的重要事 实如实告知保险人 n另一方面，要求保险人告知的内容： n在合同订立时要主动向投保人说明合同条款 内容，对于责任免除条款是要进行明确说明 n合同约定的条件满足后或保险事故发生后， 保险人应按合同约定如实履行给付或赔偿义 务，并以书面形式通知 告知的形式 n无限告知：即法律或保险人对告知的内容 没有明确规定，投保方须主动地将保险标 的的状况及有关重要事实如实告知保险人 n询问回答告知：指投保方只对保险人询问 的问题如实告知，故称主观告知 n我国保险的立法是采用询问回答告知的形 式 保证 n是指保险人要求投保人或被保险人对某一 事项的作为或不作为，某种事态的存在或 不存在作出许诺 明示保证 n以文字或书面的形式载明于合同中，成为 合同的条款，是保证的重要表现形式 默示保证 n一般是国际惯例所通行的准则，习惯上或 社会公认的被保险人应在保险实践中遵守 的规则，而不载明于于合同中 n如海上保险的默示条款有： n保险的船舶必须有适航能力 n要按预定的或习惯的航线航行 n必须从事合法的运输业务 告知与保证的区别 n告知强调的是诚实，而保证则强调守信 n保证对投保人或被保险人的要求比告知更 为严格 n告知的目的在于使保险人能够正确估计其 所承担危险，而保证则在于控制危险 弃权 n指保险人放弃其在合同中可以主张的某种 权利 禁止反言 n指保险人已放弃某种权利，日后不得再向 被保险人主张这种权利 弃权与禁止反言 n在人寿保险中有特殊的时间规定（不可争 条款)，规定保险方只能在合同订立之后一 定期限内（一般为两年）以被保险方告知 不实或隐瞒为由解除合同，如遇规定期限 而没有解除合同，则视为保险人已经放弃 这一权利，不得再以此理由解除合同 损失补偿原则 n指合同生效后，当保险标的发生保险责任 范围内的损失时，通过赔偿，使被保险人 恢复到受保前的经济原状，但不能因损失 而获得额外收益 损失补偿原则的限制条件 n以实际损失为限 n以保险金额为限 n以保险利益为限 损失补偿原则的例外 n人身保险的例外：由于人身保险的保险标的是 无法估价的人的生命或身体机能，其可保利益 也是无法估价的 n定值保险的例外：当保险事故发生时，保险人 不论保险标的的损失当时市价如何，即不论保 险标的的实际价值是大于或少于保险金额，均 按损失程度十足赔付（如海洋运输货物保险） n重置价值保险的例外：是指以被保险人重置或 重建保险标的所需费用或成本来确定保险金额 的保险 损失补偿的派生原则 n重复保险的分摊原则 n代位追偿原则 重复保险的分摊原则 n指投保人对同一保险标的，同一保险利益 、同一保险事故分别向两个或以上保险人 订立保险合同，且其保险金额总和超过保 险价值的保险 n为防止被保险人从中得益，故产生了重复 保险的分摊原则 n只适用于财产保险合同，而不适用于人身 保险合同 重复保险的分摊方式 n比例责任分摊方式：是指各保险人按其承保的保额占各 保险人的保额总和的比例分摊。各保险人承担的赔款公 式 n独立责任 分摊方式：是指各保险人在假设无他保情况下 单独应负的赔偿责任限额占各保险人的赔偿责任限额总 和的比例分摊损失金额 n顺序责任分摊方式：各保险人按出单时间顺序赔偿，先 出单的公司先在其保额限度内负责赔偿，后出单的公司 只在损失额超出先前公司的保额时，在自身保额限度内 赔偿超出的部分 重复保险的分摊方式 n保险法规定除保险合同另有约定外， 各保险人对重复保险应依法采用比例责任 分摊方式赔偿 代位追偿原则 n指保险事故发生后，如果损失是由第三者 造成，被保险人既可依法的民事损害赔偿 向第三者要求赔偿，也可依保险合同的索 赔权向保险人要求赔偿 n如果两者同时赔偿损失，就可能使被保险 人获得双重赔偿，遗反损失补偿原则，故 产生了代位追偿原则 代位追偿原则 n保险法规定代位追偿权的取得是采用 法定方式：即保险人自向被保险人赔偿保 险金之日起，在赔偿金额范围内代位行使 被保险人对第三者请求赔偿的权利，而无 须经过被保险人的确认 对保险人代位追偿权的法律保护 n在保险人赔偿之前如果被保险人放弃了向第三 者的请求赔偿权，那么也等同放弃了向保险人 请求赔偿权 n在保险赔偿之后，如果被保险人未经保险人同 意而放弃了对第三者的请求赔偿权，该行为无 效 n因被保险人过错影响代位求偿权行使，保险人 可扣减相应的赔偿金 n被保险人有义务协助保险人行使代位追偿权 近因原则 n是判断风险事故与保险标的损失之间的因 果关系，从而确定保险赔偿责任的一项基 本原则 n是指在风险和损失之间，导致损失的最直 接、最有效、起决定作用的原因 n其基本含义是：在风险与保险标的损失关 系中，如近因属于被保风险，保险人应负 赔偿责任；近因属于除外风险或未保风险 ，则保险人不负赔偿责任 原则的应用 n受保危险是正面的 n除外危险是负面的 n不保危险则是中立的 原则的应用 n必须涉及一种可保危险 n假如该成因是受保危险，引起的损失便可 得到保障；假如它是不保或除外危险，便 得不到保障 n如果涉及一种以上的危险，由受保危险直 接引发的不保危险引致的损失可以得到赔 偿；除外危险通常不能获取赔偿 财产及人身保险实务 财产保险 财产保险定义 n广义 n狭义 广义财产保险 n以财产及其有关利益为保险标的保险, 是用于与人身保险合同相区别的概念 狭义财产保险 n财产损失保险 n以某一特定地点的一般的固定资产和流动 资产为保险标的, 对因火灾及保险单中列 明的各种自然灾害和意外事故引起的保险 标的的直接损失(包括直接物质损失与合 理费用支出)给予经济补偿的保险 财产损失保险种类 n财产保险基本险 n财产保险综合险 财产基本保险承保的风险 n火灾 n爆炸 n雷击 n飞行物体及其他空中运行物体坠落 n停电, 停水, 停气以致造成保险标的的直 接损失 n抢救/防止灾害蔓延的合理费用 责任免除 n战争, 敌对行为, 军事行动, 武装冲突, 罢工, 暴动 n被保险人及其代表的故意行为或纵容所 致 n核反应, 核子辐射和放射性污染 n地震, 暴雨, 洪水, 台风, 暴风, 龙卷 风, 雪灾, 冰凌, 泥石流, 崖崩, 滑坡, 水暖管爆裂, 抢劫, 盗窃 责任免除 n各种间接损失 n保险标的本身缺陷, 保管不善导致的损毁 , 保险标的变质, 霉烂, 受潮, 虫咬, 自 然磨损, 自然损耗, 自燃, 烘焙所造成的 损失 n由于行政行为或执法行为所致的损失 n其他不属于保险责任范围内的损失 财产基本险附加条款 n附加雪灾、冰凌保险条款 n附加泥石流、崖崩、灾发性滑坡保险条款 n附加雹灾保险条款 n附加暴雨、洪水保险条款 n附加暴风龙卷风保险条款 n附加地面突然塌陷保险条款 财产基本险附加条款 n附加水暖管爆裂保险条款 n附加海潮保险条款 n附加自燃保险条款 n附加盗窃保险条款 n附加现金、有价证券盗窃、抢劫保险条 款 n附加罩棚、露堆财产保险条款 财产基本险附加条款 n附加输油管道损坏保险条款 n附加广告牌保险条款 n附加橱窗玻璃破碎保险条款 n附加锅炉、压力容器损失保险条款 n附加盐池覆盖塑料薄膜特约保险条款 n附加装潢保险条款 财产基本险附加条款 n附加建筑物室外附属设施暴风、龙卷风、 暴雨保险条款 n附加砖瓦坯特约保险条款 n附加计算机及其附属设备保险条款 n附加金、银、珠宝、首饰抢劫、盗窃特约 保险条款 财产综合保险承保的风险 n基本保障与财产基本保险相同, 但扩展至 包括暴雨, 洪水, 台风, 暴风, 龙卷风, 雪灾, 雹灾, 冰凌, 泥石流, 崖崩, 突发 性滑坡, 地面突然塌陷 财产综合保险责任免除 主要责任免除亦与财产基本保险相同, 但 下列两项亦不予保障: n地震 n堆放在露天或罩棚下的保险标的, 以及罩 棚由于暴风, 暴雨造成的损失 财产综合险附加条款 n附加水暖管爆裂保险条款 n附加海潮保险条款 n附加自燃保险条款 n地裂缝险条款 n附加盗窃保险条款 n附加现金、有价证券盗窃、抢劫保险条 款 财产综合险附加条款 n附加“三停”损失保险条款 n附加罩棚、露堆财产保险条款 n附加输油管道损坏保险条款 n附加广告牌保险条款 n附加橱窗玻璃破碎保险条款 n附加锅炉、压力容器损失保险条款 n附加盐池覆盖塑料薄膜特约保险条款 财产综合险附加条款 n附加装潢保险条款 n附加建筑物室外附属设施暴风、龙卷风、 暴雨保险条款 n附加砖瓦坯特约保险条款 n附加计算机及其附属设备保险条款 n附加金、银、珠宝、首饰抢劫、盗窃特约 保险条款 财产综合险附加条款 n附加铁路机车车辆保险条款 n附加厂内用起重、运输机构保险条款 保险标的范围 n属于被保险人所有或与他人共有而由被保 险人负责的财产 n由被保险人经营管理或替他人保管的财产 n其他具有法律上承认的与被保险人有经济 利害关系的财产 与国外财产险比较 n财产保险在国外市场较流行以一切险作保 障基础 n国内的财产基本险及财产综合险都是 “列 明风险”的保障; 财产一切险是以 “全险”为 基础的保障 财产一切险 在保险期限内，若保险单明细表中列明的 被保险财产因自然灾害或意外事故造成的 直接物质损坏或灭失，保险公司按照保险 单的规定负责赔偿 定义 自然灾害 n指雷电、飓风、台风、龙卷风、风暴、暴 雨、洪水、水灾、冻灾、冰雹、地崩、山 崩、雪崩、火山爆发、地面下陷下沉及其 他人力不可抗拒的破坏力强大的自然现象 定义 意外事故 n指不可预料的以及被保险人无法控制并造 成物质损失的突发性事件，包括火灾和爆 炸 投保须知 n选择使用的条款，财产保险业务的现行适 用条款为中国人民银行下发的于1995年1 月起生效的财产险条款 n按照投保单的要求，分别填写投保财产项 目，包括投保人、被保险人的全称及详细 地址；保险财产的详细地址，要求清晰、 明确、唯一 投保须知 n保险项目所包括的具体财产及其保险金额 ，保险金额一般分项确定，常见分项如房 屋建筑、装修及办公家私、办公用品、仓 储等 n确定免赔额，免赔额一般根据实际情况与 保险人约定 n确定保险单的附加条款和特别约定 投保须知 n确定费率，保险费率根据以下几种因素厘 定：建筑物的建筑结构和存放财产的类别 、标的物危险性大小、占用性质、财产所 处地点环境及当地水文、气象、地质情况 、防灾防损设施及其保养情况、被保险人 经营管理情况、免赔额高低、以往损失情 况 利润损失保险 利润损失保险的含义 n对财产保险不予承保的间接损失提供保障 n即承保由于自然灾害和意外事故造成被保 险人保险财产受损，在保险财产从受损到 恢复至营业前状况这一般时期内，因停产 、停业或营业受到影响，被保险人遭受的 利润损失和受灾后营业中断期间所需开支 的必要费用间接经济损失 利润损失保险的特征 n财产保险所承保的是保险标的的直接损失，而 利润损失保险所承保的是财产保险不予承保的 间接损失 n被保险人必须在投保财产保险的基础上，才能 投保利润损失保险 n利润损失保险赔偿是投保企业合法、合理的经 济损失，被保险人不能从赔偿中获得任何非法 利益。利润损失保险不予承保的利润损失有： n由于被保险人计划不周，经营管理不善或违反政府法 令造成的损失； n由于市价下跌、产品质量低劣、产品积压等原因造成 的损失 利润损失保险的保障项目 n毛利润损失 n营业费用增加所致的毛利润损失 n工资 n审计师费用 毛利润损失概念 n净利润：利润是衡量财务损益状况的指针 ； n毛利润：是指已扣减生产成本但仍未扣净 所有支出的营业收入 n通常有2种计算毛利润方法： n加法：指净利润加上各种可保的维持费用数额 n减法：按下列公式计算毛利润 n毛利润 营业额 年终库存 在制品 上年库存 在制品 特定营业费用 毛利润损失概念 n特定的营业费用：包括原材料采购费、消耗性物料、 生产工人工资、制造费、包装费、运输费等 n这类费用在营业中断后就无须支出，因此，在利润损 失保险中无保险利益可言 n维持费用：包括高层管理人员工资、水电费、广告费 、租舍、利息、保险费等费用 n这些费用在营业中断期间仍须支出，而不是随着营业 额降低而因此降低，因而是具有保险利益的，在计算 毛利润时可以包括进来，也称固定费用 毛利润损失概念 n毛利润率：是指发生在损失之日前的会计年度 内毛利润占营业额的比率。其计算公式为： n毛利润率 (毛利润营业额) 100% n营业额与标准营业额： n营业额：是指企业在营业处所经营业务过程中的营业 收入，即出售产品，提供服务的收入。其公式表示为 ： n营业额 生产费用 维持费用 净利润 n标准营业额：是指企业在发生损失之前12个月中与赔 偿期相对应的营业额 n如规定赔偿期为2001年4、5、6月3个月，则标准营业 额为2000年的4、5、6月3个月的营业额 毛利润损失概念 n营业额减少：是指正常的标准营业额减去 赔偿期内非正常营业额的减少 n营业额减少所致毛利润损失：是指营业额 减少乘以毛利润率 n其公式为： n营业额减少所致毛利润损失(标准营业额 赔偿期营业额)毛利润率 毛利润损失概念 n如某企业于2001年1月1日投保企业财产保 险和利润损失保险，2000年该企业的毛利 润为30%。该企业于2001年7月1日发生火 灾，需6个月才能恢复，赔偿期为7月1日 至12月31日，标准营业额按上年同期 (即 2000年7月1日至12月31日) 的营业额50,000 元，赔偿期的营业额为30,000元 n则营业额减少所致的毛利润损失为： (50,000 30,000) x 30% = 6,000(元) 毛利润损失概念 n在计算毛利润损失时，还要考虑营业发展 趋势（Trend）及通货膨胀因素，其公式 为： n实际标准营业额 标准营业额 （1营业额 增长额通货膨胀率） n如约定一年后营业增长率为10%，通货膨胀率为8% n则标准营业额为：50,000 x 118% = 59,000(元) n营业额减少所致的毛利润损失为：(59,000 30,000) x 30% = 8,700(元) 营业费用增加 n是指企业在遭受保险事故所造成的财产损 失后，为了避免或减少营业中断的损失而 额外支出的合理费用 n如厂房发生火灾后，需临时租用房屋进行 生产而产生的租房费用 n只要这些费用是为减少被保险人的损失， 或为迅速恢复经营的合理开支，保险人就 可以负责赔偿 营业费用增加 n这些费用支出在主观上是为了避免或减少 营业损失，缩短营业中断时间 n这些增加的费用不能超过一定的“经济限 度”(Economic Limit)，即不能超过赔偿期 挽回的营业额与毛利润率的乘积 n其公式表示为：经济限度（Economic Limit ） 赔偿期挽回营业额 毛利润率 工资 n是指付给雇员报酬的总额，包括奖金、加 班费、生活补助、保险费、节假日工资及 其他与工资相关的款项 n根据以往损失恢复情况及最大危险单位发 生责任事故可能导致的停产期限预测，对 工资部分也可采取双重基础保险 双重基础保险 n由于生产中断，第一线的工人可能会解雇 ，而管理人员和技术人员一般会被留用， 因此，投保人没有必要将一定时期的所有 雇员100% 的工资总额作为保险金额投保 ，而只须根据需要选择不同比例投保 n如生产中断后头10周保100%的工资，余下 时间保40% 或20% n这种投保方式可以使投保成本保持在一个 合理的水平上，并与实际风险相对应 审计师费用 n是指被保险人为了向保险人索赔时产生的 ，因为被保险人委托审计师审查，证明其 账册和其他业务文件的合法性，编制索赔 报告等需要支付费用 n是一项单独项目投保的，保额由投保人自 行确定 我国利润损失保险的外责任 n由于被保险人计划不周、经营管理不善或 违反政府法令造成的利润减少 n由于合同责任、市价跌落、产品质量低劣 、产品积压等原因造成的损失 国外利润损失保险的除外责任 n物质损害保险单中的不足额部分 n损害发生时的财产价值与重置价值之间的 差额 n在损害已经发生后，未报告的存货的贬值 n由于档案单证的灭失，无法收回损害前的 贸易的欠款 n由于损害的后果破坏了合同而招致的罚款 、损害或合同规定的违约金 国外利润损失保险的除外责任 n除上述之外的第三者的索赔 n信誉的损失 n利润损失保险所允许的必需的有关准备索 赔费用，但为索赔而委请的职业性会计师 费用除外 n有关保险索赔的诉讼范围 n移去残损物资的费用，但对迅速清除残损 以求营业早日恢复而增加的工作费用予以 赔偿 利润损失保险的赔偿期 n是指在保险有效期内发生了灾害事故后到 恢复正常生产经营的一段时期 n保险单约定赔偿期从受灾后起计算，可为 3个月至12个月或更长时间 n赔偿期与保险期不同：保险期是指保险单 规定的起讫日期，只有在保险单的有效期 内发生保险事故，保险人才能负责赔偿； 而赔偿期则是指在保险有效期内发生了