《海比亚融资简介》word版.doc

北京海比亚科技有限公司“计算机直接制版机的规模化和产业化”融资说明书出版时间：4年7月保密须知本可行性报告属商业机密，所有权属于北京海比亚科技有限公司。其所涉及的内容和资料只限于已签署投资意向的投资者使用。收到本计划书后，收件人应即刻确认，并遵守以下的规定：1）若收件人不希望涉足本报告所述项目，请按上述地址尽快将本报告书完整退回；2）在没有取得北京海比亚科技有限公司书面同意前，收件人不得将本计划书全部和/或部分地予以复制、传递给他人、影印、泄露或散布给他人；3）应该象对待贵公司的机密资料一样的态度对待本报告书所提供的所有机密资料。可行性报告编号：海-融-07-1 授方：北京海比亚科技有限公司签字：公司：日期： 目录第 一 部分 公司4第 二 部分 产品和技术5第 三 部分 市场6第 四 部分 竞争策略7第 五 部分 公司组织10第 六 部分 风险和对策11第 七 部分 退出机制12第 八 部分 财务计划12第 九 部分 附录15概述北京海比亚科技有限公司(以下简称“海比亚”)是一家位于中关村科技园的、由归国留学人员创办的外商独资企业。公司成立于2003年2月， 于同年通过北京市高新技术认证，并获得中关村科技园创业扶持基金资助。公司致力于研发和生产商业化的用于印刷的计算机直接制版机(Computer-To-Plate, 以下简称“CTP”)。该产品是自主研发，具有独特技术的产品。我们已经开发出了低成本，高质量的商业化CTP产品。该产品的主要技术指标（如分辨率，制版速度）已达到国外通用的产品的水平。目前正处于批量化生产的准备过程中。因前期投入的100多万资金大部分已用于样机的研发和制作，我们目前需要为规模化生产进行融资，总融资额为3500万元。CTP是一种采用了数字化技术的制版设备。与传统的照排机相比，CTP具有以下主要优势： 高集成数字化技术印刷质量精良，并适用于防伪、网络技术； 高效、快捷工序简单，减少人为失误损失，降低了人力成本80%； 环保没有传统制版废液带来的污染，用水量也大大减少； 人性化操作可明室操作，提高了劳动保护； 极高耐印率大于20万张，降低制版成本和时间；与国外通用的竞争对手相比，我们具有如下优势： 低成本价格约为进口产品的1/2，设备维护成本则更低； 独特的设计； 贴近国内客户国内有九万多家印刷企业。是一项集光、机、电于一体的精密、复杂系统，具有技术门槛高、市场上升等特点。目前世界上只有在欧、美、日少数企业能生产。截至2003年底，全球CTP的装机量达到16000套，比1995年CTP刚刚诞生时增加了50多倍。在中国，目前的装机量仅为二百多套。因国内尚无企业能生产，这些设备全部为进口设备，每套的价格都在百万元以上，主要分布在若干财力雄厚的印刷企业。中国目前有九万多家印刷企业，高昂的价格限制了在中国的普及，的国产化是唯一的解决问题的途径。以过去几年的国内外发展趋势估计，五年内，它的国内的市场规模将达到10000套。最先进入这个市场的国产化产品将会取得非常有力的优势。我们计划五年内占领国内市场15%，第四年年产值达到2亿元，年利润达到5600万元。公司的骨干是由归国留学人员和国内的具有丰富经验的高级技术专家组成。其中四人毕业于北京大学。公司创办人黄云吉先生先后取得北京大学学士、中科院硕士和美国物理博士，其后八年中先后就职于包括美国德州仪器（）在内的四家企业，任资深工程师、项目经理和副总裁等职务，从事过技术、市场和企业管理等方面的工作。凭借我们团队的实力和努力，我们已经完成了样机制作，有信心将来在市场上取得成功，为投资者带来丰厚回报。第 一 部分 公司1.1 公司概况北京海比亚科技有限公司(以下简称“海比亚”)是一家位于中关村科技园的、由归国留学人员创办的外商独资企业。公司成立于2003年2月， 于同年通过北京市高新技术认证，并获得中关村科技园创业扶持基金资助。公司致力于研发和生产用于印刷行业的商业化的计算机直接制版机(Computer-To-Plate, 以下简称“CTP”)，争取成为国内市场上的最大的CTP供应商。公司的创办人黄云吉投入了100万人民币的注册资金。1.2 公司团队公司的骨干是由留学美国的归国人员和国内的具有丰富经验的高级技术专家组成。他们合起来在光、机、电领域有超过100年的经验。其中四人毕业于北京大学。公司创办人黄云吉先生先后取得北京大学学士、中科院硕士和美国物理学博士，其后八年中先后就职于包括美国德州仪器（）在内的四家企业，先后担任过资深工程师、项目经理和公司副总裁等职务，从事过研发、生产、营销等方面的技术和管理工作。1.3 公司现状经过一年的努力，我们已经完成了样机的制作，其性能指标已达到或超过国外同类产品的水平。目前样机正在一家印刷企业（目标客户）进行中试。同时我们正在招募营销、生产和质检方面的人才，为批量生产和开拓市场做准备。1.4 发展规划第一年：批量生产所需场地装修，生产设备安装，建立营销体系、完成10台销售量。第二年：树立品牌形象，达到损益平衡，建立ISO9000质量管理体系，着手开发第二代产品，完成100台销售量。第三五年：完成每年300600台销售量，投入第二代产品。1.5 发展战略 坚持“高质量、低价格”的市场竞争原则，树立品牌。 充分利用我们的坚实的技术力量，围绕“高质、低价”原则，推出多样化的产品。 与客户建立多渠道、频繁沟通，建立客户关系体系，在第一时间掌握他们的需求，并及时满足他们需求。 与供应商建立战略伙伴关系，使得我们能按时得到低价、高质量的材料和零部件。 利用我们的品牌，适时与国内外大型印刷设备制造企业建立战略伙伴关系，达到双赢目的。第 二 部分 产品和技术2.1 产品简介CTP（计算机直接制版）是直接将图文的数字化信号通过感光（光敏）或热烧蚀（热敏）的方法直接写入印版。冲洗后的印版可以直接放入印刷机使用。它的结构主要由三部分组成：光学扫描、机械传动和电子控制，是一个高精度、高集成度的的复杂系统。光敏和热敏技术的差别在于不同的写入技术。由于热敏技术的成像质量高、冲洗时间短、耐印率较高、环保，我们的产品以热敏技术为主。在热敏设备成功的基础上，我们还计划开发用紫激光的光敏产品，以及自动上下版等配套装置，丰富我们的产品线。2.2 产品特点目前国内九万家印刷企业普遍使用照排设备来制版。照排设备的制版工艺类似于传统照相机的底片处理工艺，它包括扫胶片、冲片、晒版、冲版等工序。而CTP只有两道工序：扫版和冲版（对新型的免冲洗CTP版材只有扫版一道工序）。与传统的照排制版技术相比，我们的CTP产品优势体现在以下几个方面： 制版时间：照排制版步骤多，制版时间达数小时；CTP仅需十分钟。 可靠性：照排制版工序多，会对制版质量带来很多不确定性，尤其是晒版工艺；而CTP的两道（或一道）工序完全由机器控制，大大减少了不确定性。 质量：由于照排制版的工艺限制，制版质量很难控制；CTP的分辨率一般可达2540dpi，还原性为1%-99%，完全由机器控制。 耐印率：CTP的耐印率可达30万张以上，烤版后可达100万张，远高于照排制版的耐印率。 环境保护：照排制版的胶片的处理工艺用水量大，会带来大量有毒废液；CTP没有胶片处理工艺，只需很少的用水，环保性能优越。 人性化操作：照排制版需在暗室进行；CTP可在明室操作。 数码打样：CTP可以使用数码打样，与传统打样比较，大大提高了打样效率，降低了打样成本，并可进行远程打样。与国外的CTP产品比较，我们的产品的优势是为中国的市场量身度造，在不牺牲性能的前提下，成本仅为进口产品的一半。2.3 生产 生产模式：自主设计、制作整机和关键零部件；通用零部件外协；采用可订制的柔性制造。 生产能力：2005年：10套；2006年：100套；2007-2009年：300-600套/年。 生产设备：光学系统的制造，以及光、机、电的检测设备。 生产成本：达到国外产品的一半。 生产条件：可供40人的办公区；厂房面积约3000平米。 生产人员：50人。第 三 部分 市场3.1 市场趋势中国的印刷产业是一个高成长的传统产业,中国目前有九万三千多家印刷企业，2003年增加了两千多家，从业人员300万人，总产值约2000亿元。2003年的印刷设备市场达到了历史最高水平，总产值和利润同比增长近20%，是世界上成长率最高的国家。与数码相机和传统胶片相机的关系非常相似, 计算机直接制版技术在国外已经并继续对传统的制版工艺产生巨大冲击。截至2003年，全球CTP的装机量达到16000台，比1995年CTP刚刚诞生时增加了50多倍，年增长率约100%。在中国，目前的装机量仅为二百三十台，比2002年增加了60%。这些设备全部为进口设备，每台的价格都在一、两百万元，主要分布在若干财力雄厚的报社和外资企业。调查显示，大多数有实力的企业都有意愿采用CTP制版，但高昂的进口CTP设备和版材的价格限制了CTP在中国的普及。2004年，世界三大CTP版材制造商（Kodak，Fuji、Agfa）都在中国设了厂，国内的乐凯第二胶片厂也已研制出CTP版材，他们已经或于2004年底前投产。版材价格将大大降低, 一两年内逼近传统PS版材价格。CTP设备的高昂价格已成为CTP普及的唯一障碍。进口设备的价格在过去的五年没有大的变化，出于技术保密的考虑，国外厂家目前没有在中国设厂的计划，因此CTP设备的国产化是唯一的解决问题的途径。如果国产CTP设备的价格为进口设备价格的1/2，国内的CTP设备市场将会呈现快速的指数增长。3.2 市场需求与数码相机和传统胶片相机的关系非常相似, 在发达国家，计算机直接制版技术已经并继续对传统的制版工艺产生巨大冲击。在欧美发达国家，传统的照排制版设备市场逐年萎缩。在北美，过去的一年里几乎没有卖出一套照排设备。随着CTP在国外的成功普及和在国内的示范增加，越来越多的国内印刷企业认识到CTP将是制版发展趋势。由于CTP采用数字化技术，加上优越的环保工艺，它已被列入国家和一些省市的重点鼓励和推广的的项目。国内照排制版设备大多是九十年代普遍的，它们之中的大多数已经或即将到达寿命期限，这也给CTP提供了市场切入机会。印刷经理人杂志调查显示，阻碍CTP普及的主要因素是价格过高（占65%），如果价格能够接受，50%印刷企业有意愿在今后四年内购买CTP。3.3 市场细分地理细分：在地理上，国内已经形成了三大印刷圈，是我们在初期阶段的主要市场发展地区。这三大印刷圈是： 珠江三角洲地区：它是三大印刷圈中最大的，共有印刷企业一万多家，企业数量以每年20%增长。它们大多是三资企业和“三来一补”企业。由于地理原因，作为香港三大支柱产业之一的印刷业已将70%的印刷工厂搬到珠江三角洲地区，使得这个地区成为成为仅次于美国、德国和日本的世界第四大印刷中心，印刷总产值占全国的56%。目前国内的226台进口CTP中的129台在这个地区。 长江三角洲地区：近几年，由于这个地区的整体经济带动，它在发展速度上是最快的，成为印刷业外资增长最快的区域，目前的印刷总产值占全国印刷总产值的19%，并且每年以15%的速度增长。 环京、津、唐地区：它是这三大圈中最弱的。但由于北京是全国的新闻出版基地，占据了全国40%的出版市场，这个地区已经形成八个印刷基地，吸引了众多外资和民营企业，使得它成为中国印刷业的新的增长热点。业务类型： 出版物印刷：企业数占9.5%，包括书刊、报纸印刷企业，他们的特点是对印刷质量或生产周期要求高，实力雄厚，每一家都有几台、甚至十几台制版设备。 包装、装潢印刷：占32.3%，部分高档印刷企业（如从事奢侈品包装和广告印刷）追求印刷质量，曾率先引进了柔印版CTP设备。 其它印刷：占59.2%,特点是业务繁杂，档次范围宽，是需要重点培育的客户群。所有权：在全国九万家印刷企业当中， 国营、集体企业占26.48%，他们的特点是平均规模比较大，历史久，设备相对老旧。他们中绝大部分正在或将要进行股份制改造。为加强竞争力，需要添置或更新设备，包括制版设备。 有限责任公司、股份有限公司占18.25%，他们中的相当部分是从国营、集体企业改制而成的。 外商投资企业占2.34%，他们的特点是规模大、实力雄厚，最有意愿采用新技术，CTP在这些企业中普及率也会最高。 个体、私营企业占39.19%，平均规模最小、平均实力最弱，在新技术和新设备的引进上较为保守，属于市场成熟期的客户群体。 其他企业占5.75%。3.4 市场的选择和定位随着中国印刷市场的迅猛发展，CTP会在今后五年每年会保持接近三位数的增长。我们的市场开拓工作先从珠三角、长三角和环京、津、唐地区的大、中型企业开始，逐步向其它地区和小规模企业推广。如果CTP设备价格降为50万元以下，参照上个世纪照排机的普及情况和目前的市场预测，今后五年内会有10%的印刷企业添置至少一台CTP设备，总共为10000台。我们的目标是五年内占领15%的市场，第五年产值超过2.4亿元。第 四 部分 竞争策略4.1 行业现状目前国内的九万多家印刷企业的绝大多数使用传统的照排设备制版，这些设备中的多数已经或即将达到寿命期限，给CTP的普及留下了契机。进口的230套CTP主要是克里奥（Creo）、爱格发（Agfa）、网屏（Screen）和海德堡（Heidebeig）等三家的产品，约占70%，是我们的主要竞争对手。国内也有多家企业正在不同程度上开发CTP产品，由于技术实力的原因，在CTP、尤其是光电方面没有经验的积累，都处在摸索阶段。4.2 竞争分析以克里奥、爱格发、海德堡和网屏为首的的国际CTP制造商占据大部分国内市场，是我们最大的竞争对手。他们的优势是已经树立了品牌、占领了市场。他们的主要劣势是价格昂贵。即使将来在国内组装，也会由于技术保密的考虑，主要的零部件在他们本国制作，使得价格下降空间有限。另外由于技术保密的考虑，他们的设备维修人员多数是外籍人员，这使得设备的维护成本极其高昂,进口设备在其使用寿命期间内的总维护成本高达其售价的50%，这对国内用户来讲又是一笔相当大的负担。我们的设备的零部件绝大部分是自制或国内采购，既提供了很低的设备价格，又保证了极低的零部件的更换成本。除了我们给客户提供的相对低廉的维护服务外，我们还给客户提供一般的维护培训，使得客户可以自己进行一般的维护，进一步降低了维护成本，也进一步加强了我们的竞争优势。国内目前正在研发CTP企业在高技术的制版机研发方面力量薄弱，短期内对我们不会形成实质性威胁，长远的将来，随着技术的成熟，有可能成为我们的国内的竞争对手。传统的照排设备在国内仍是制版的主力设备，由于价格低廉，它们在对资金有限、对制版质量和时间要求不高的小型企业仍有一定的吸引力。但会像十年前照排设备普及情况一样，CTP会逐渐取代照排设备。我们的优势是： 我们已经研制出了样机，进入中试阶段，并准备进行规模生产。 我们的团队拥有经验极其丰富的光、机、电方面的专家。他们都直接或间接地从事过CTP整机或其部件的研发和生产。 我们拥有国内、外企业的管理经验，这会帮助我们建立严格的质量、生产、财务、市场等方面的管理制度。 与国内的多家潜在客户建立了联系，为先期市场开拓做了准备。 与国内、外的多家供应商建立了长期合作关系，使得我们可以得到价格优惠、高质量的材料和零部件。 为客户提供低廉的设备维护计划。4.3 竞争策略针对目前的市场状况，我们把主要的目标市场定位于国内的大中型印刷企业。他们对新产品的接受能力较强，有一定的经济实力。由于国外产品过于昂贵，从经济效益考虑，他们目前大部分处于观望阶段。性能可靠、价格低廉的产品会对他们产生强烈的吸引力。针对这些目标客户，我们采取以下策略来开拓市场：品牌形象我们将采取以下方式树立品牌： 形象：我们正在设计独创、具有代表性的产品名称和商标，体现我们产品实用的特点。产品外型采用国外CTP的主流基调，并适当突出我们的优势。 价位：不同的配置价格会不同。基本上为进口产品的一半。目前的价格为30-50万元。我们计划在一年内改进机械系统，降低15%成本。在两年内改进光学系统，再降低25%成本。我们计划今后以每年平均以20%的速度降低我们的成本。 广告宣传：在国内有影响的印刷行业报刊、行业网站以及公司网站上刊登广告，投稿，发布信息。 公关：n 积极参加行业展览，推介我们的产品和企业。n 为潜在客户提供设备操作，数字色彩管理及数码打样等相关技术培训，提高他们采用CTP技术的信心。n 定期向目标客户寄送宣传资料，加深我们的知名度。n 组织产品发布会，加深客户和媒体对我们的产品和品牌的认知深度和广度。n 利用地方行业协会宣传产品。目前我们已经与一些印刷协会建立了联系，将来会赞助他们的活动，以利宣传我们的产品。n 与目标客户建立长期联系。我们已经与一些的印刷企业建立了联系。营销手段 我们将采用自设销售网点的方式。销售初期，先在北京、上海和广东等印刷企业较集中的地区建立销售和维护网点，逐步向其它地区发展。 与上、下游的软件、设备企业建立战略合作关系，提供印刷前端整体解决方案，寻求共赢，并可利用他们已有的销售渠道。我们正在同几家知名排版软件企业、版材制造企业和冲版机生产企业达成共识，计划将来捆绑销售。 对于海外市场，我们将采用代理制，利用国外的代理商打开市场。 与设备融资担保公司合作，开发资金实力较弱的客户。产品优势高质量、低成本的产品和技术实力强是我们的最重要的竞争力。 质量：建立一个质量管理体制和管理队伍；适时进行ISO9000认证；频繁与客户沟通，即时听取并满足客户要求；在国际范围寻找合格的、提供高质量零部件的供应商。 成本：将生产基地建在人力成本和用地价格低廉的地区；采用柔性制造模式，提高生产效率；与供应商建立战略合作关系，取得高质量、低价零部件；建立精干的营销、技术支持队伍。 技术：这是我们目前的核心优势，我们将充分发挥和加大这个优势，在产品技术上领先竞争对手，获取更高的市场份额和边际利润。 产品定位：根据客户需要，提供不同档次的产品。考虑到我国人力成本优势和目前印刷业的资金实力，我们的初期产品将以手动上版为主，这样可以保证低价，使更多客户能够接受。 服务：提供24/7产品技术支持，并提供前、后端产品的技术咨询服务。持续发展我们将利用我们的技术团队的优势不断提高产品性能，推出换代产品，并拥有更多的知识产权。 专利：不断地我们的取得的核心技术申请专利。 新产品：两年内推出采用新型传动和光栅光阀技术的换代产品，其成本会比目前的产品成本低33%。 管理：采用国外科学的管理模式，建立现代化的管理体系和用人机制，建立一支高效率、反应迅速的管理队伍； 市场：以国内市场为主，建立品牌后适时开拓国际市场，先开发比较富裕的、CTP还基本是空白的发展中国家市场，然后打入欧、美、日市场。 合作：在追求企业最大利益的前提条件下，与国外大企业进行不同形式的合作，与优秀的生产前、后端产品企业建立战略联盟，推出一整套优质、低价的印刷前端解决方案。第 五 部分 公司组织5.1 组织形式采用职能性组织结构。它包括： 行政部：负责公司的日常行政、后勤工作。 生产部：负责与产品有关的各项工作，如日常产品生产、采购、质检等。 研发部：负责产品性能、工艺改进和新产品研发。 市场销售部：负责各项市场、销售工作，包括技术支持。 财务部：负责公司的财务管理。 人力资源部：负责人员招聘、培训和报酬管理。5.2 人力配置主要管理人员： 总经理：公司的创办人，先后取得北京大学学士、中科院硕士、美国物理学博士，并在四家外国公司从事过研发、生产、市场等方面的工作，担任过资深工程师、项目经理和公司副总裁。 研发总监：曾任某著名大学副教授，长期从事光电研究。 营销总监：中国人民大学MBA，曾任某印刷企业负责人。 生产总监：曾任某外企生产经理和IBM的产品经理，获得复旦大学MBA，有着丰富的生产管理经验。其他人员：我们已经有了7人的核心团队。将来需要10名管理和行政人员，及10名生产工程师，4名质检工程师，10名技术支持人员，1名财务经理，2名应用工程师，10名营销人员。另外根据生产量的需要，招收3050名技术工人。5.3 管理战略借鉴国外的管理经验，结合国内的环境，建立一套适合公司发展的管理模式。建立敬业、有团队精神的、以公司利益为价值核心的企业文化。以学习型企业的精神去面对市场挑战。第 六 部分 风险和对策6.1 风险市场风险： CTP 在国内还是一项新技术，它被国内印刷行业，尤其是对中、小企业来说完全接受还需要一个过程，这个过程的长短直接影响市场开发的速度。 国外产品已经建立了品牌，产品也较成熟，并占据了一定的国内市场。 国内其它企业将来赶超的可能性。经营风险： 产品质量问题。 生产能力问题。 零部件供应问题。 管理问题。6.2 对策市场风险对策： 利用各种渠道宣传CTP的优势和它带给客户的利益，通过现场演示和样板案例等手段打破它给客户的高不可攀的印象。 通过各种方式充分展示我们产品的经济、可靠的特点，给客户加深我们的1/2的价格优势印象。 利用我们的技术实力，不断开发出新产品，使得我们的产品始终领先于国内可能出现的竞争对手，不断扩大市场领先差距。经营风险对策： 树立质检部门的权威。普及“质量是企业的生命”信念。 充分挖掘潜力，加强人员技术培训，提到生产效率。并适当外协一些工艺。 广开采购渠道，与供应商深入沟通，保证零部件的及时供应。必要时可自行开发关键的零部件。 加强管理培训，提高管理水平和企业凝聚力，建立向上的企业文化。第 七 部分 退出机制7.1 并购我们会本着利益最大化的原则，适时考虑被国内外大型设备企业（包括国外CTP制造商）或实力雄厚的上市公司并购。随着国际制造产业向中国的转移，中国已成为世界制造工厂，但国外印刷机械产业的转移相对较慢，我们的发展会对国外的印刷机械制造商产生强烈的吸引，被国外企业并购是可能性最大的退出方式。7.2 上市我们计划在条件成熟时，根据形势选择在港、深创业版或美国NASDAQ上市。7.3 股份回购利用公司积累的利润回购投资方的股份。第 八 部分 财务计划8.1 资金需求公司的初期的一百万元投资主要用于产品开发。目前公司正寻找总额为3500万元人民币的投资，用于规模生产。投资可以分两期到位。在资金得到保证的前提下，公司计划在第一年将产品推出市场并开始批量生产，第二年实现盈利，第四年可收回全部投资成本。由于我们采用先接单、付定金、后生产的模式，流动资金可由银行贷款取得。8.2 现金流估算及报表根据测算，海比亚完成规模化生产需3500万元人民币的投资。表4-1列出了关于这一投资的使用估算。4-1 资金使用计划表投资项金额(万元)生产、研发设备1500厂房600厂房、办公装修200试生产费用360车辆（三辆）70建立销售及维护网点280水电气安装80办公设备60模具100其它250总计3500表4-2 列出了五年的财务目标。每台的目标销售价为40万元人民币。4-2 财务计划目标年份目标产量(台/年)销售收入(万元)税后利润(万元)第一年104000第二年1004000478第三年300120002942第四年500200005590第五年600240006831表4-3、4-4和4-5 列出了主要的财务预测。作为高科技外资企业，海比亚享受三免三减的税收优惠政策。在第一、二年需50和300万元的贷款作为流动资金。4-3 生产期资金使用计划表 (万元)项目第1年第2年第3年第4年第5年生产用材料200200060001000012000广告及销售100300400450550人员费用160220330350370生产制造及管理150200220250300折旧220220170170120利息及其它费用90200300350400总成本920314074201157013740经营成本8302940712011220133404-4 损益表 (万元)项目第1年第2年第3年第4年第5年销售收入400 4000 12000 20000 24000 增值税34 340 1020 1700 2040 总成本932 3182 7519 11724 13923 利润总额0 478 3461 6576 8037 所得税0 0 519 986 1206 税后利润0 478 2942 5590 6831 4-5 现金流表 (万元)项目第1年第2年第3年第4年第5年现金流入销售收入400 40