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国际金融理财师畅谈理财产品的收益与风险三峡晚报讯 注理财的市民最近肯定发现，银行理财产品销售特别火爆，一些产品一上柜十几分钟就卖光，部分银行甚至不得不要求客户提前预约，否则到开卖那天根本买不到。建行三峡分行财富管理中心财富顾问、国际金融理财师张相平分析，由于我国经济已进入加息通道,近期银行理财产品收益普遍提高，加上楼市遭调控、股市一直在震荡，所以大量资金涌进银行抢购短期理财产品。专家简介张相平：建行三峡分行财富管理中心财富顾问，8年银行理财从业经验，国际金融理财师（CFP）。从业心得：价值为本，顺应趋势；轻松理财，快意人生。提前预约购买理财产品张相平说，最近银行理财产品销售真可用“火爆”形容。银行的一款理财产品，开始发行后短短几个小时就被认购一空，甚至有的网点仅仅几分钟就卖完了。由于收益率稳定，很多银行理财产品出现“日光”。拿建设银行三 峡分行来说，该行有一周、双周、一个月、两个月滚动发行的理财产品，每次产品在宜昌都能卖出几千万，甚至上亿，而且很快就卖光。现在理财产品主要分两种， 一种是短期的理财产品，包括几天、一个月、两个月、三个月的。另一种就是银行贷款类信托产品，一般一年或者两年期限，收益率4%-5%左右。其中短期的理 财产品特别好卖。现在短期理财产品的年化预期收益率一般在3%左右，主要投向企业债、金融债、同业拆借等，这些产品往往一出来就被一抢而光。很多产品往往要提前一两天跟银行的客户经理预约，否则到开卖当天再买根本就买不到。其 实不仅仅是普通理财产品，就连上百万元起步的高端理财产品销售同样也很火。比如，建设银行最近推出的几款理财产品收益都不错，基本年化收益率都在5%以 上，高的能达9%，不过起点也不低，最低的有300万，高的甚至上千万，但这些产品同样卖得很好，很多客户都要提前来预约。有统计显示，各商业银行在1月份共发行产品1287款，与去年1月相比增加了772款，同比增幅149.9%。从理财产品发行量的历史数据来看，每年年初的产品发行量为全年产品发行量的较低水平，预计2011年全年产品发行量将突破16000款。理财产品预期收益率上调近期银行理财产品如此热销，张相平认为，这既有外面环境的因素，比如楼市遭遇调控、股市上下两难，也有内部的因素，比如理财产品收益率相对稳定，这就导致理财产品成为短期闲置资金的“避风港”。银行理财产品预期收益率随息而动，投资应首先考虑短期产品。自2010年10月以来,央行已加息三次,央行最近一次上调存贷款基准利率，让理财产品收益率也迈上了一个新台阶。近期，建设银行、工商银行等多家银行将正在运行中的理财产品收益率进行上调。建 设银行自15日起将“天天大丰收”开放型理财产品的预期最高年化收益率由原来的1.45%上调至1.65%。“周周大丰收”普通版开放型理财产品投资期为 7天，预期最高年化收益率由此前1.65%提高到1.75%；投资期为14天，预期最高年化收益率由此前1.75%提高到1.85%；投资期为21天，预 期最高年化收益率由此前1.8%提高到1.9%。“周周大丰收”开放型理财产品（高端版）上述三种投资期限的产品预期收益率分别上调0.1个百分点。工商银行根据个人七天滚动超短期人民币理财产品说明书的约定及产品管理情况，将5只“灵通快线”固定期限超短期人民币理财产品的预期最高年化收益率由1.65%上调至1.75%。当 前受加息影响，银行普遍提高了理财产品的收益率，短期理财产品收益率甚至达到了4%，远远超过了一年期银行定期存款3%的利率，收益率节节攀高，因此相当 一部分投资者，会出于避险的目的，临时将资金转移至保本保收益的短期理财产品，追求资金的流动性和时效性，待机会出现后可以在最短的时间内重新配置资产。对 于银行理财市场，存贷款基准利率的上调将直接促进银行理财产品收益率的上涨，特别是债券与货币市场类、信贷类、票据资产类等稳健型产品将体现得尤为显著。 从历次存贷款基准利率调整对理财产品收益率的影响来看，这些稳健型产品均会呈现出跟随效应。所以，2011年在市场加息声中，以债券与货币市场类为主的稳 健型理财产品的发行预期收益率有望进一步上涨，同时这也将增强此类产品对投资者的吸引力。理财产品或结束零收益张 相平认为，随着央行回笼货币的决心不断加大，货币市场、债券市场的收益率有望继续走高，未来银行稳健收益型理财产品的收益率有望逐步提高。根据市场预测， 随着物价上涨，今年央行仍有两次左右的加息可能,而对于已经购买的银行理财产品，不会随着加息而调整收益率，因此，如果购买收益率随息而涨的理财产品，投 资者应考虑购买短期产品。告别高风险时代，理财产品或结束零收益。兔年伊始，首批到期银行理财产品几乎全部实现预期收益。随着银行停发QDII和“涉股”产品，理财产品已告别高风险时代，零、负收益现象或将一去不复返。数据显示，上周共有245款银行理财产品到期，其中有177款公布并实现了最高预期收益率，有68款未公布到期收益情况。其中没有公布到期收益的并不代表没实现预期收益，而是实际收益与预期收益没有出入，所以未公布。从业内统计来看，近期极少有理财产品到期未实现收益。过去几年，银行发售过一些QDII和“涉股”产品，这些产品风险极高，产品到期后频频出现零、负收益，银行信任度大打折扣。如今，银行设计的理财产品多在债券、货币、票据、信贷和外汇等资产上投资，风险较低，虽然难现当年的动辄20%以上的