荔景湾7月份市场调查分析报告2008-8-18.doc

蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿羃蒅蚅袁膈莁蚅羄羁芇螄蚃膇膃莀螆羀聿荿袈膅莇荿薇羈莃莈螀芃艿莇袂肆膅莆羄衿蒄莅蚄肄莀莄螆袇芆蒃衿肃膂蒃薈袆肈蒂螁肁蒇蒁袃羄莃蒀羅腿艿葿蚅羂膄蒈螇膈肀蒇袀羀荿薇蕿膆芅薆蚁罿膁薅袄膄膇薄羆肇蒆薃蚆袀莂薂螈肅芈薁袀袈膄薁薀肄肀蚀蚂袆莈虿螅肂芄蚈羇袅芀蚇蚇膀膆蚆蝿 荔景湾月度市场研究报告中山市和富房地产置业有限公司荔景湾项目组2008年7月一、中山楼市本月概述根据中山市国土局统计数据显示，中山市七月份商品房合同销售登记备案3706宗，环比上升23个百分点。其中城区商品房交易834宗，环比上升约18个百分点，镇区成交量为2872宗，环比上升25.5%。七月份，中山市商品房整体销售面积达350525.98，环比上升18%。七月城区楼市均价为4619元/，环比上升0.5%，镇区楼市均价为4190元/，环比下降7.4%。2008年6、7月份中山市商品房合同销售登记备案对比表6月份7月份环 比登记备案总数（宗）29983706+23.6%城区（宗）708834+17.8%镇区（宗）22902872+25.4%月度总销售面积296430.47350525.98+18.2%与六月上旬冷清的楼市相比，七月上旬多个楼盘开展了促销大战，镇区的楼盘促销尤为激烈。而在促销中部分楼盘让利较大，沙溪部分楼盘售价甚至降到3000元/平方以下。作为开发商屡试不爽的促销手段，在沉寂一段时间后，七月上旬首付促销再次出现。在2008年上半年，众多楼盘所采取的首付促销主要是让业主分期付首期，但到了7月，开发商推出为业主垫付首期的优惠。南朗岭南名居只要在7月20日前成功认购85平方米左右的房子，购房者首付两万就可以入住，其余首付由开发商垫付。购买100平方米的房子首付也仅需3万元。长虹蓝湾半岛在将近七月开盘时就打出了“85平方米二房首付3万即做业主”的优惠，即业主购两房单位只需要首付3万，剩下的钱由开发商支付。此举也赢得了许多业主欢迎。与六月份相比，除了促销楼盘大幅增多外，另一个重要特点是高端楼盘也加入促销行列。帝璟东方在日前推出76平方米的小户型豪宅，并表明5万首付即可入住，其他的近3万首付由开发商垫付，在7月份购房还可以享受97折优惠。此外，2007和2008年新婚族、08年新任年轻父母都可享受99折优惠。在户型方面，与之前频推大户型不同，七月份大小户型同时出现在市场，让消费者有了更多的选择。在大户型方面,顺景新一居推出的半山高层建筑组群，户型以110-350平方米为主，涵盖了三房两厅至六房三厅。世纪新城的银海塞纳面积大致在118-236平方米。在小户型方面，盛雅华庭推出的160户面积都在39到47平方米之间，帝璟东方的小户型豪宅也是以76平方米为主。二、项目区域市场楼市概述七月东区与石岐区的楼市表现平静。本月楼市的价格与上月相比基本没有变动，价格变化不大。本月石岐区热销楼盘为锦上城、加和领御、朝阳活力坊这三个楼盘，户型方面以二房、小三房和三房为主。两房户型主要是针对首次置业群体，同时也将吸引部分外来投资者，需求量的增加将提高两房的供货量。1、区域市场供货量分析区域市场本月供货量楼盘名称汇星天明 水云轩锦上城裕豪苑加和领御朝阳活力坊总货量货 量13417285322982170861726比 例7%10%50%13%5%10%5%100%区域市场各项目户型配比项目名称户型号总货量11（35-40）22（70-90）32s（91-100）32l（105-140）42（150-200)复式裕豪苑货量2514.2%7945.2%-6436.6%74%-175100%去化2112%4123.4%-2615%52.7%-9353%加和领御货量-8751%8349%-170100%去化-0锦上城泓景苑货量-9027%17552.5%6820.5%-333100%去化-5516.5%4915%-10431.5%朝阳活力坊货量-6969%2626%55%100100%去化-1010%44%-1414%汇星豪庭三期货量31%11151%5827%4621%-218100%去化10.4%2913.3%2511.5%2913.3%-8438.5%天明豪庭货量-72%-24366%10227%164%368100%去化-30.8%-12534%6016.3%82.1%19653.2%合计货量282%37427.4%31623.1%49036%13510%211.5%1364100%去化221.7%1289.4%745.4%19014%695%80.5%49136%该项目区域市场上月去化率达到了36%，成绩与07年下半年与08年上半年相比之下明显提高，由此可见楼市冷淡现象正逐渐回暖，对本项目带来暖流。本月总供货量为1726套，大部分楼盘都以二房、小三房和三房为主销户型。（天明豪庭、锦上城、裕豪苑、加和领御、朝阳活力坊、汇星豪庭、水云轩上东b区2008年7月-8月，统计总供货量：1726套）2、东区七月份楼市价格分析3、区域楼市月度状况综合评述 本月区域楼市价格方面并无较大变动。部分楼盘一期已经售馨，正在准备二期土地的开发，如富逸臻园、名雅豪庭、锦上城等。加和领御8月17日正式公开发售，将是未来一个月石岐区最新开售的楼盘。开盘当天，发展商将邀请奥运火炬手亲临。该楼盘具体价格还未向社会公布。我司认为均价在4000元/左右(2008-8-17最新价格公布)。七月开售的朝阳活力坊销售情况并不理想，只售出14套。永怡简爱现已基本售罄。 从区域楼市整体销售情况分析，目前楼市仍然处于低迷期，大部分开发商期待八月奥运推出会为房地产市场带来新转机。三、项目区域市场个盘动态分析1、个盘动态分析总表项目名称开发、销售进度月度推广主题主推户型及货量月度价格（元/）优惠政策裕豪苑现楼/去化53%无22，38套46%均价4600元/约4000-5000元/无32，38套46%加和领御已封顶/认购中8月17日公开开售奥运火炬手亲临现场22，87套51%均价4800元/4400元/起无32，83套49%锦上城一期基本售馨中心园景单位准备推出无22，35套15.2%均价4800/均价4500/无32，194套84.7%朝阳活力坊新开盘高性价比凸显优势32，59套68.6%均价5300/无42，22套25.5%汇星豪庭三期封顶/去化38.5%无22，82套62%均价4800元/4400元/起推出四重优惠32，50套37.3%天明豪庭二期已到8层无32，118套68.6%均价4800/均价4500/无42，42套24.4%水云轩公开发售记忆中无法抹去的空中别墅暂无均价7000/无分析： 从上述个盘分析来看，楼盘的广告诉求点主要偏向于公开发售，其它诉求点较少。七月份是传统的销售淡季，因此除汇星豪庭推出较多的购房优惠外，其它楼盘并没有推出相应优惠活动。四、区域市场后市分析项目所在区域楼市与六月相比未有太大变化，受到外围楼市不景气现象影响，成交量依然偏低，区内在售楼盘均价约为5000元/。本月区内华鸿水云轩和加和领御名苑陆续推出发售宣传广告。其中加和领御名苑准备在8月17日公开发售，推出170套带装修单位，主推户型是92-97二房和三房，售价为4400元/-5000元/。华鸿水云轩上东b区也准备在8月开售，总货量为853套，主推160左右的四房单位，平均销售价格约7000元/。综观整个区域市场，近期以小型楼盘为主，主推小户型单位。区内同类型产品的增多，意味着楼盘之间竞争加剧，价格相比去年同期有明显的回落，个别楼盘已跌至三千多的均价。预计下半年富逸臻园二期、名雅豪庭二期等楼盘相继投入市场，区内供货量会陆续增加。 膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄蒀羇袆莀莆薃羈膃节薂膁莈蚀薂袀芁薆薁羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇薈袇芇薃蚇罿肀葿蚆肂芆莅蚆袁聿莁蚅羄莄蚀蚄肆膇薆蚃膈莂蒁蚂袈膅莇螁羀莁芃螀肃膃薂螀螂荿蒈蝿羄膂蒄螈肇蒇莀螇腿芀虿螆衿肃薅螅羁芈蒁袄肃肁莇袄螃芇芃袃袅聿薁袂肈芅薇袁膀膈蒃袀袀莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羈膇膄