保荐代表人考试复习底稿：金融基础知识.docx

金融基础知识第一节 货币供求 i. 掌握货币需求和货币需求量的概念货币需求量（money，demand for）指经济主体（如居民、企业和单位等）在特定利率下能够并愿意 以货币形式持有的数量。经济学意义上的需求指的是有效需求，不单纯是一种心理上的欲望，而是一种能力和愿望的统一体。货币需求作为一种经济需求，理当是由货币需求能力和货币需求愿望共同决定的有效需求，这是一种客观需求。 而货币需求是指整个利率-货币需求量组合或向下倾斜的需求曲线。货币需求量反映某利率下的需求量，而货币需求则是弹性变化的。 货币需求是一种派生需求，派生于人们对商品的需求。货币是固定充当一般等价物的特定商品，具有流通手段、支付手段和贮藏手段等职能，能够满足商品生产和交换的需求，以及以货币形式持有财富的需求等。 居民、企业和单位持有的货币是执行流通手段和贮藏手段的。如居民用货币来购买商品或者支付服务费用，购买股票和债券，偿还债务，以及以货币形式保存财富等；企业以货币支付生产费用，支付股票、债券的息金，以货币形式持有资本等。 人们对货币有需求的原因是货币是最具方便性、灵活性、流动性的资产。持有货币能满足人们对货币的流动性偏好liquidity 。人们对货币的偏好叫货币的流动性偏好（凯恩斯）。ii. 熟悉货币需求量的决定机制及相关理论货币需求的决定因素：收入（正）、利率（负）、汇率（正）、商品经济发达程度（正）、价格水平（正）、货币流通速度（负）、信用（负）、心里预期和偏好。相关理论：（1）马克思的货币必要量公式m=pt/v（2）现金交易说：费雪方程式mv=pt，强调货币流通速度v和商品交易量t不会随货币数量m的变动而变动。（3）现金余额说：剑桥方程式m=kpy，人们将持有货币获得利益与当期消费所得的享受一级投资获得收益进行权衡比较，在此基础上决定以货币的形势持有的现金量，即现金余额。 （4）凯恩斯的流动偏好论m=l1(y)+l2(r)，包括平方根法则和多样化资产组合选择理论。人们持有货币的三种动机：交易动机、预防动机都是收入的曾函数，投机动机是利率的减函数。（5）现代货币数量论弗里德曼的货币需求公式：m/p=f(y,w;rm,rb,re,1/p*dp/dt;u)。影响货币需求的因素可以分成四类：总财富、人力财富和非人力财富的比例、货币和其他资产的预期收益、其他因素。iii. 掌握货币供给和货币供应量的概念1、货币供给分为名义供给和实际供给：名义货币供给是指一定时点上不考虑物价因素影响的货币存量；实际货币供给就是指剔除了物价影响之后的一定时点上的货币存量。2、货币供应量：银行系统根据货币需求量，通过其资金运用，注入流通中的货币量iv. 我国的货币层次划分mo：流通中的现金，是指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和（不包括银行等存款机构的库存现金）m1：m0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款注意：企业活期存款、机关团体部队存款、农村存款是指可以用于支付的支票存款。mi的货币意义在于其基本反映了社会的直接购买能力，是央行制定货币政策，控制货币供应量的重要参数。m2：m1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款以及证券客户保证金。m2不仅仅反映了现实的购买力，也反映了潜在的购买力，研究货币2，特别是掌握其构成的变化，对整个国民经济状况的分析，预测都有特别重要的意义。注意：m2减m1是准货币。m3：m2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存款等。v. 货币均衡的概念，货币失衡的两种状况从某一时期看，货币供给量与货币需求量在动态上保持一致的现象，表现为市场繁荣，物价稳定，社会再生产过程中的物质替换和价值补偿都能正常、顺利进行。供不应求和供过于求。vi. 通货膨胀的定义。熟悉通货膨胀的类型和原因，消费价格指数的概念，通货紧缩的概念，当前全球通货膨胀情况。1、通货膨胀的概念商品和服务的货币价格总水平的持续上涨现象2、通货膨胀的类型按严重程度分为：爬行式通货膨胀、奔跑式通货膨胀、和极度通货膨胀三类。爬行式的通货膨胀，是指年物价上涨率在10%以下的通货膨胀；奔跑式的通货膨胀（在有的教材中，也成为温和式通货膨胀），则是指年通货膨胀率达到两位数甚至三位数的情况；极度通货膨胀，又称恶性通货膨胀，是指物价呈现天文数字般的急剧上涨的情形。按发生的原因分为：需求拉上型、成本推动型、结构性、供求混合推进型、体制型。3、通货膨胀的原因银行发票子弥补财政赤字；银行信用膨胀；基本建设投资过度；国际收支长期大量顺差。4、消费价格指数的概念消费者价格指数（cpi）：是根据家庭消费的代表性商品和劳务的价格变动状况而编制的，综合反映一定时期内居民生活消费品和服务项目价格变动的趋势和程度的价格指数主要反映了与人们生活直接相关的衣服、食品、住房、水、电、交通、医疗、家庭设备用品及维修服务、交通和通信类、娱乐教育文化用品及服务类等商品和劳务价格的变动。5、通货紧缩的概念物价水平持续下降，经济负增长，或实际增长率低于潜在的可能增长率。6、当前全球通胀情况vii. 掌握存款乘数、货币乘数、原始存款、派生存款、基础货币的基本含义。存款乘数：银行存款创造机制所决定的存款最大扩张的倍数，是法定存款准备金率的倒数，如果考虑提现、超额准备和定期存款，则为四者之和的倒数，即：存款乘数: k=dr=1rd+c+e+rtt，其中rd是法定活期存款准备率，rt是法定定期存款准备率，t是活期存款中转化为定期存款的比例，c是提现率，e是超额存款准备率。存款乘数代表的是每1元的准备金变动所引起的银行系统总存款额的变动。货币乘数：m=c+dc+r，货币供给量与基础货币的比值，代表的是每1元基础货币的变动所能够引起的货币供给的变动。货币乘数的大小取决于下述因素：（1）支票存款法定准备金率（2）非交易存款法定准备金率（3）银行超额准备金率（4）流通中现金与支票存款的比率（5）非交易存款与支票存款的比率基础货币：通常指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。前者包括商业银行持有的库存现金、在中央银行的法定存款准备金以及超额存款准备金。通常表达为：b=r+c原始存款：商业银行吸收的，能增加其准备金的存款。包括商业银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款派生存款：商业银行以原始存款为基础、运用信用流通工具和转账结算的方式发放贷款或进行其他资产业务时，所衍生出来的、超过最初部分存款的存款原始存款和派生存款的关系：d=r1r，d为派生后的存款总额，r为原始存款。viii. 熟悉存款货币创造的过程。存款创造的条件：部分准备金制度、部分现金提取。第二节 金融机构ix. 掌握我国金融机构的种类，中央银行的类型和职能。一、金融机构的的种类中央银行。中国人民银行是我国的中央银行，1948年12月1日成立。在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定，提供金融服务，加强外汇管理，支持地方经济发展。中国人民银行与中国银行的主要区别为：中国人民银行是政府的银行、银行的银行、发行的银行，不办理具体存贷款业务；中国银行则承担与工商银行、农业银行、建设银行等国有商业银行相同的职责。 金融监管机构。我国金融监管机构主要有：中国银行业监督管理委员会，简称中国银监会，2003年4月成立，主要承担由中国人民银行划转出来的银行业的监管职能等，统一监督管理银行业金融机构及信托投资公司等其他金融机构；中国证券监督管理委员会，简称中国证监会，1992年10月成立，依法对证券、期货业实施监督管理；中国保险监督管理委员会，简称中国保监会，1998年11月设立，负责全国商业保险市场的监督管理。按照我国现有法律和有关制度规定，中国人民银行保留部分金融监管职能。 国家外汇管理局。成立于1979年3月13日，当时由中国人民银行代管；1993年4月，根据八届人大一次会议批准的国务院机构改革方案和国务院关于部委管理的国家局设置及其有关问题的通知，国家外汇管理局为中国人民银行管理的国家局，是依法进行外汇管理的行政机构。 国有重点金融机构监事会。监事会由国务院派出，对国务院负责，代表国家对国有重点金融机构的资产质量及国有资产的保值增值状况实施监督。 政策性金融机构。政策性金融机构由政府发起并出资成立，为贯彻和配合政府特定的经济政策和意图而进行融资和信用活动的机构。我国的政策性金融机构包括三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。政策性银行不以盈利为目的，其业务的开展受国家经济政策的约束并接受中国人民银行的业务指导。 商业性金融机构。我国的商业性金融机构包括银行业金融机构、证券机构和保险机构三大类。 银行业金融机构包括商业银行、信用合作机构和非银行金融机构。商业银行是指以吸收存款、发放贷款和从事中间业务为主的营利性机构，主要包括国有商业银行(中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行)、股份制商业银行(交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、恒丰银行等)、城市商业银行、农村商业银行以及住房储蓄银行、外资银行和中外合资银行。信用合作机构包括城市信用社及农村信用社。非银行金融机构主要包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、租赁公司等。 证券机构是指为证券市场参与者(如融资者、投资者)提供中介服务的机构，包括证券公司、证券交易所、证券登记结算公司、证券投资咨询公司、基金管理公司等。这里所说的证券主要是指经政府有关部门批准发行和流通的股票、债券、投资基金、存托凭证等有价凭证，通过证券这种载体形式进行直接融资可以达到投资和融资的有机结合，也可以有效节约融资费用。 保险机构是指专门经营保险业务的机构，包括国有保险公司、股份制保险公司和在华从事保险业务的外资保险分公司及中外合资保险公司。二、中央银行的类型和职能1、类型（1）单一型：在全国只设立一家中央银行，并由其全面行驶中央银行权利。一元式：总分行制，垂直隶属关系。（我国）二元式：中央和地方两级相对独立的中央银行机构。（联邦政体国家，如美国、德国）（2）复合型：把中央银行职能与商业银行职能集于一体。（3）准中央银行：由几个履行有限中央银行职能的类似中央银行机构共同组成一国的中央银行体系。（新加坡、香港）（4）跨国中央银行：由几个国家共同组成一个货币联盟并由其为成员国执行中央银行职能。（欧洲央行）2、职能（1）发行的银行、银行的银行和政府的银行垄断货币发行权、业务对象是商业银行和其他金融机构以及政府部门、代表国家贯彻执行货币金融政策，代为管理国家财政收支。（2）服务职能、调节职能和管理职能向政府、银行等金融机构提供金融服务；执行货币政策，调节货币供应量；发布并履行相关规章制度。x. 熟悉中国人民银行、国家外汇管理局、中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会的历史沿革、主要职责和组织机构特点。一、中国人民银行中国人民银行1948年在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成 的。1983年国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能。含金融风险防范与化解、统计数据、银行卡、金融规章、反假货币工作、公告栏等。 中国人民银行（简称央行或人行）是中华人民共和国的中央银行，中华人民共和国国务院组成部门之一，于1948年12月1日组成。中国人民银行根据中华人民共和国中国人民银行法的规定，在国务院的领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。中国人民银行总行位于北京，2005年8月10日在上海设立中国人民银行上海总部。主要职责（一）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。（二）依法制定和执行货币政策。（三）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。（四）防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。（五）确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。（六）发行人民币，管理人民币流通。（七）经理国库。（八）会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。（九）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。（十）组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。（十一）管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。（十二）作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动。（十三）按照有关规定从事金融业务活动。（十四）承办国务院交办的其他事项。二、外汇管理局成立于1979年3月13日。1993年，根据国务院机构改革方案，外管局为央行管理的副部级国家局，依法进行外汇管理。职责有：负责国际收支的统计与管理，编制国际收支平衡表；负责外汇市场的监管；负责外汇外债管理；受央行委托，经营国家外汇储备。（现在，已经改由新设立的中投公司负责经营国家外汇储备量）三、银监会2003年3月21日，银监会正式成立。2003年12月27日，中华人民共和国银行业监督管理法通过，2006年10月修正。银监会负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理，包括：审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围，对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处，审查银行业金融机构高级管理人员任职资格。银监会的监管对象包括银行业金融机构、金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等。四、保监会成立于1998年11月18日。审批和管理保险机构的设立、变更和终止，制定、修改或备案保险条款和保险费率，维护保险市场秩序，监督、检查保险业务经营活动。xi. 掌握中央银行的资产负债业务资产负债表资产负债国外资产 对中央政府的债权 对各级地方政府的债权 对存款货币银行的债权 对非货币金融机构的债权 对非金融政府企业的债权 对特定机构的债权 对私人部门的债权储备货币 定期贮备和外币存款 发行债权 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目负债业务：存款业务，包括准备金存款、政府存款、外国存款、其他存款；货币发行业务；发行中央银行债券对外负债：从外国银行借款、对国外发行债券等资本业务：筹建、维持与补充自由资本的业务。资产业务：再贴现和贷款业务证券买卖业务国际储备业务xii. 基础货币的概念和运用基础货币，也称货币基数(monetarybase)、强力货币、始初货币，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币(high-poweredmoney)，它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（r）和公众持有的通货（c）。四个特征：一是中央银行的货币性负债，而不是中央银行资产或非货币性负债，是中央银行通过自身的资产业务供给出来的； 二是通过由中央银行直接控制和调节的变量对它的影响，达到调节和控制供给量的目的； 三是支撑商业银行负债的基础，商业银行不持有基础货币，就不能创造信用； 四是在实行准备金制度下，基础货币被整个银行体系运用的结果，能产生数倍于它自身的量，从来源上看，基础货币是中央银行通过其资产业务供给出来的。在现代银行体系中，中央银行对经济的调节，主要是通过控制基础货币的数量来实现的。而中央银行在使用存款准备金率、公开市场业务和再贴现率等货币政策时，都是通过影响基础货币中的准备金而发挥作用的。xiii. 中央银行体制下货币创造的机制。略xiv. 掌握我国商业银行的性质、特征、构成类型和组织机构。性质：以经营存、放款，办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业特征：能够吸收活期存款，创造货币，商业银行在境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资 构成：国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行组织机构：总分行制xv. 掌握我国政策性银行、保险公司、信托投资公司、金融租赁公司、财务公司、邮政储蓄机构和信用合作组织等金融机构的概念、特征、分类和业务范围。一、政策性银行1、国家开发银行：国家批准立项的基础设施、基础产业和支柱产业中的大中型基本建设、技术改造等政策性项目及其配套工程；2、进出口银行：信贷规模控制下的计划管理，为资本性货物的进出口提供进出口信贷；3、中国农业发展银行：主要农副产品的国家专项储备贷款及其他农业贷款等二、保险公司1、四大功能：承担国家财政后备范围以外的损失补偿;聚集资金，支持国民经济发展;增强对人们生命财产安全的保障;为社会再生产的各个环节提供经济保障2、经营原则：大数法则和概率论所确定的原则3、按保障范围划分：财产保险、责任保险、保证保险、人身保险三、信托投资公司1、本质：受人之托，代人理财2、不得从事的业务：信托投资公司不得办理存款业务，不得发行债券，不得举借外债 3、信托投资公司可以申请经营下列部分或者全部本外币业务： （一）受托经营资金信托业务，即委托人将自己合法拥有的资金，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分； （二）受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务，即委托人将自己的动产、不动产以及知识产权等财产、财产权，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分； （三）受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务； （四）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务； （五）受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债券、企业债券等债券的承销业务； （六）代理财产的管理、运用和处分； （七）代保管业务； （八）信用见证、资信调查及经济咨询业务； （九）以固有财产为他人提供担保； （十）中国人民银行批准的其他业务。四、金融租赁公司1、经中国银行业监督管理委员会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。 2、金融租赁公司的最低注册资本为亿元人民币或等值的自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本 3、金融租赁公司不得吸收银行股东的存款 4、经中国银行业监督管理委员会批准，金融租赁公司可经营下列部分或全部本外币业务：（1）融资租赁业务；（2）吸收股东1年期（含）以上定期存款；（3）接受承租人的租赁保证金；（4）向商业银行转让应收租赁款；（5）经批准发行金融债券；（6）同业拆借；（7）向金融机构借款；（8）境外外汇借款；（9）租赁物品残值变卖及处理业务； （10）经济咨询；五、企业集团财务公司1、财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。 2、设立财务公司的注册资本金最低为1亿元人民币 3、经营外汇业务的财务公司，其注册资本金中应当包括不低于500万美元或者等值的可自由兑换货币4、财务公司的注册资本金应当主要从成员单位中募集，并可以吸收成员单位以外的合格的机构投资者的股份5、财务公司可以经营下列部分或者全部业务：（1）对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；（2）协助成员单位实现交易款项的收付；（3）经批准的保险代理业务；（4）对成员单位提供担保；（5）办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；（6）对成员单位办理票据承兑与贴现；（7）办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；（8）吸收成员单位的存款；（9） 对成员单位办理贷款及融资租赁；（10）从事同业拆借； 6、具备以下条件：（1）财务公司设立1年以上，且经营状况良好；（2）注册资本金不低于3亿元人民币，从事成员单位产品消费信贷、买方信贷及融资租赁业务的，注册资本金不低于5亿元人民币；（3）经股东大会同意并经董事会授权；（4）具有比较完善的投资决策机制、风险控制制度、操作规程以及相应的管理信息系统；（5）具有相应的合格的专业人员 7、具备上述条件可从事下列业务：（1）经批准发行财务公司债券；（2）承销成员单位的企业债券；（3）对金融机构的股权投资；（4）有价证券投资；（5）成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁 六、邮政储蓄银行中国邮政集团公司以全资方式出资组建中国邮政储蓄银行有限责任公司。充分依托和发挥网络优势，完善城乡金融服务功能，以零售业务和中间业务为主，为城市社区和广大农村地区居民提供基础金融服务，与其他商业银行形成互补关系，支持社会主义新农村建设。七、信用合作组织1、城市信用社的主要业务：吸收社员存款及中国人民银行规定限额以下的非社员的公众存款；发放贷款;办理票据贴现;代收代付款项及受托代办保险业务。2、农村信用社的业务：个人储蓄;农户、个体工商户及农村经济组织存款、贷款、结算业务;代理其他金融机构的金融业务;代理收付款项;买卖政府债券。xvi. 掌握境内外资金融机构的审批条件、市场准入外资金融机构是指：(一)总行在中国境内的外国资本的银行(以下简称独资银行)； (二)外国银行在中国境内的分行(以下简称外国银行分行)； (三)外国的金融机构同中国的公司、企业在中国境内合资经营的银行(以下简称合资银行)； (四)总公司在中国境内的外国资本的财务公司(以下简称独资财务公司)； (五)外国的金融机构同中国的公司、企业在中国境内合资经营的财务公司(以下简称合资财务公司)。审批条件：独资银行、合资银行的注册资本最低限额为3亿元人民币等值的自由兑换货币。独资财务公司、合资财务公司的注册资本最低限额为2亿元人民币等值的自由兑换货币。注册资本应当是实缴资本。 外国银行分行应当由其总行无偿拨给不少于1亿元人民币等值的自由兑换货币的营运资金。设立独资银行或者独资财务公司，申请人应当具备下列条件： (一)申请人为金融机构； (二)申请人在中国境内已经设立代表机构2年以上； (三)申请人提出设立申请前1年年末总资产不少于100亿美元； (四)申请人所在国家或者地区有完善的金融监督管理制度，并且申请人受到所在国家或者地区有关主管当局的有效监管； (五)申请人所在国家或者地区有关主管当局同意其申请； (六)中国人民银行规定的其他审慎性条件。设立外国银行分行，申请人应当具备下列条件： (一)申请人在中国境内已经设立代表机构2年以上； (二)申请人提出设立申请前1年年末总资产不少于200亿美元，并且资本充足率不低于8%； (三)申请人所在国家或者地区有完善的金融监督管理制度，并且申请人受到所在国家或者地区有关主管当局的有效监管； (四)申请人所在国家或者地区有关主管当局同意其申请； (五)中国人民银行规定的其他审慎性条件。设立合资银行或者合资财务公司，申请人应当具备下列条件： (一)外国合资者为金融机构； (二)外国合资者在中国境内已经设立代表机构； (三)外国合资者提出设立申请前1年年末总资产不少于100亿美元； (四)外国合资者所在国家或者地区有完善的金融监督管理制度，并且外国合资者受到所在国家或者地区有关主管当局的有效监管； (五)外国合资者所在国家或者地区有关主管当局同意其申请； (六)中国人民银行规定的其他审慎性条件。xvii. 熟悉境外中资金融机构的发展与监管。xviii. 熟悉金融资产管理公司的组建背景、目的、性质及其管理体制。为了化解由此可能导致的金融风险，国家于1999年相继设立了4家金融资产管理公司，即中国华融资产管理公司（chamc）、中国长城资产管理公司（gwamcc）、中国信达资产管理公司（cindamc）和中国东方资产管理公司（coamc），分别收购、管理和处置四家国有商业银行和国家开发银行的部分不良资产。 我国组建金融资产管理公司是为同时达到以下三个目的。一是改善4家国有独资商业银行的资产负债状况，提高其国内外资信。同时深化国有独资商业银行改革，对不良贷款剥离后的银行实行严格的考核，不允许不良贷款率继续增加，从而把国有独资商业银行办成真正意义上的现代商业银行。二是运用金融资产管理公司的特殊法律地位和专业化优势，通过建立资产回收责任制和专业化经营，实现不良贷款价值回收最大化。三是通过金融资产管理，对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。xix. 熟悉商业银行设立基金管理公司的规定。1、商业银行设立的基金管理公司，应建立良好的公司治理结构。商业银行应当严格按照“法人分业”的原则，与其出资设立的基金管理公司之间建立有效的风险隔离制度，报中国银监会备案。2、商业银行设立的基金管理公司的工作人员必须与商业银行脱离工资和劳动合同关系，不得相互兼职。基金管理公司的高级管理人员应当符合证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法的有关规定。 3、商业银行设立的基金管理公司所管理的基金资产不得用于购买其股东发行和承销期内承销的有价证券。 4、商业银行不得担任其设立的基金管理公司所管理的基金的托管人 5、商业银行可以代理销售其设立的基金管理公司发行的基金，但在代销基金时，不得在销售期安排、服务费率标准、参与基金产品开发等方面，提供优于非关联第三方同类交易的条件，不得歧视其他代销基金，不得有不正当销售行为和不正当竞争行为。5、商业银行与其设立的基金管理公司在银行间债券市场上不得以优于非关联第三方同类交易的条件进行交易。6、申请投资基金管理公司的商业银行，应按照中国银监会的有关规定报送材料，在试点期间应同时抄报中国人民银行。中国银监会从商业银行总体风险监管的角度，审查商业银行投资基金管理公司的资格，并依法出具商业银行可以对外投资的监管意见。 7、经中国银监会出具同意投资基金管理公司监管意见的商业银行，应按照证券投资基金管理公司管理办法等有关法律法规，向中国证监会报送申请设立基金管理公司的有关材料，中国证监会依法进行审批。第三节 金融市场与金融业务 xx. 掌握商业银行资产、负债和资本的构成1、商业银行的资产一般包括：准备金、收款过程中的现金、在其他银行的存款、证券（买卖政府债券、金融债券、代理发行、代理兑付、承销政府债券）、贷款、贴现、其他资产。与资产相关的业务被称为商业银行的资产业务。2、商业银行的负债一般包括：支票存款、非交易存款、同业借款、向中央银行借款（再贴现、直接贷款）、其他负债业务（回购协议、发行金融债券、结算过程中的短期资金占用、国际货币市场借款）等。与负债相关的业务被称为商业银行的负债业务。3、商业银行资本的构成（1）核心资本：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权；（2）附属资本：重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券（期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利率，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本）、长期次级债务、对计入所有者权益的可供出售债券公允价值正变动可计入附属资本，计入部分不得超过正变动的50%；公允价值负变动应全额从附属资本中扣减。xxi. 银行账户、票据、银行卡的概念、分类一、银行结算账户1、基本存款账户：开户单位的主要结算账户，用于办理日常转账结算和现金收付。开户单位的工资、资金等现金支取，只能通过基本存款账户办理2、一般存款账户：用于办理借款转存、支付及归还借款的款项转入，不能支取现金，借款清偿后即应销户3、临时存款账户：企业异地产品展销、临时性采购4、专用存款账户：因基本建设、更新改造或办理信托、政策性房地产开发、信用卡等特定用途需要开立的账户，销货款不得进入，不得支取现金5、合格境外机构投资者在境内从事证券投资开立的人民币特殊账户和人民币结算资金账户纳入专用存款账户管理。其开立人民币特殊账户时应出具国家外汇管理部门的批复文件，开立人民币结算资金账户时应出具证券管理部门的证券投资业务许可证 三、票据1、银行汇票：企业单位或个人将款项交存银行，由银行签发给其持往异地办理转账结算或支取现金的票据2、商业汇票：适用于企业单位先发货后付款或双方约定延期付款的商品交易，分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，可用以申请贴现（同城或异地）3、银行本票：申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以办理同一票据交换区域内转账或支取现金的票据4、支票：可用于支取现金和转账，在同一城市范围内的商品交易、劳务供应、清偿债务等款项结算四、银行卡1、概念：商业银行、农村信用社、邮政储蓄三类机构向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具2、分类：人民币卡和外币卡；单位卡和个人卡；磁条卡和芯片卡；金卡和普通卡；主卡和普通卡；信用卡和借记卡xxii. 资金结算的方式，我国商业银行主要贷款分类、期限及利率，按风险程度对贷款进行的分类1、按照发放贷款时银行是否承担本息收回的责任大小：自营贷款、委托贷款和特定贷款2、按照期限划分（1）短期贷款：主要为6个月和1年两个期限档次，流动资金贷款，（2）中期贷款和长期贷款（5年以上）：固定资产贷款，包括基本建设贷款、技术改造贷款和房地产贷款3、按照贷款发放时有无担保品信用贷款，担保贷款（保证贷款、抵押贷款和质押贷款），票据贴现4、按贷款风险程度（1）正常贷款，有充分把握按时足额偿还本息（2）关注贷款，目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还贷款产生不利影响的因素（3）次级贷款，借款人的还款能力出现明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息（4）可疑贷款，借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失（5）损失贷款，在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分的贷款5、借款人申请贷款必须具备的条件包括（1）必须具有贷款通则规定的法人或自然人资格（2）需要具备产品有市场、生产经营有效益等基本条件（3）有按期还本付息的能力（4）已开立基本账户或一般存款账户（5）借款人的资产负债率符合银行的要求（6）申请中长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例（7）已经实行贷款证的地区必须持有贷款证或其他代用证明xxiii. 熟悉商业银行的成本管理1、权责发生制和谨慎性原则2、金融企业取得国家投资、财政补助等财政资金，区分以下情况处理：（1）属于国家直接投资的，按照国家有关规定增加国家资本金或者资本公积；（2）属于投资补助的，增加资本公积或者资本金。国家拨款时对权属有规定的，按规定执行。没有规定的，由全体投资者共同享有；（3）属于贷款贴息、专项经费补助的，作为收益处理；（4）属于弥补亏损、救助损失或者其他用途的，作为收益处理；（5）属于政府转贷、偿还性资助的，作为负债管理。 3、金融企业应当定期或者至少于每年年终对各类资产进行评价，并逐步实现动态评价，按照规定进行风险分类，对可收回金额低于账面价值的部分，按照国家有关规定计提资产减值准备。金融企业对计提减值准备的资产，应当落实监管责任。对能够收回或者继续使用的，应当收回或者使用；对已经损失的，应当按照规定的程序核销；对已经核销的，应当实行账销案存管理。 4、金融企业在筹集资本金活动中，投资者缴付的出资额超出资本金的差额（包括发行股票的溢价净收入），计入资本公积。经投资者决议后，资本公积用于转增资本金。 5、金融企业固定资产账面价值和在建工程账面价值之和占净资产的比重，从事银行业务的最高不得超过40，从事保险及其他非银行业务的最高不得超过50。国家另有规定的，从其规定。 6、金融企业本年实现净利润（减弥补亏损），应当按照提取法定盈余公积金、提取一般（风险）准备金、向投资者分配利润的顺序进行分配。7、法定盈余公积金按照本年实现净利润的10提取，法定盈余公积金累计达到注册资本的50时，可不再提取。 8、从事银行业务的，应当于每年年终根据承担风险和损失的资产余额的一定比例提取一般准备金，用于弥补尚未识别的可能性损失；从事其他业务的，应当按照国家有关规定从本年实现净利润中提取风险准备金，用于补偿风险损失。 9、经股东（大）会决议，金融企业可以用法定盈余公积金和任意盈余公积金弥补亏损或者转增资本。法定盈余公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前金融企业注册资本的25。 10、经营者及其他职工以劳动、技术、管理等要素参与收益分配的，分配办法应当符合有关法律、法规和政策的规定，经股东（大）会决议后，区别以下情况处理：（1）取得股权的，与其他投资者一同分配利润；（2）没有取得股权的，在相关业务实现的利润限额和分配标准内，从当期费用中列支。 xxiv. 中间业务、网上银行业务和表外业务的概念、分类及风险中间业务：是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务。主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息咨询业务。广义的表外业务：泛指所有能给银行带来收入而又不在资产负债表中反映的业务。根据这一定义，商业银行的所有中间业务均属表外业务。狭义的表外业务：仅指涉及承诺和或有债权的活动，即银行对客户作出某种承诺，或者使客户获得对银行的或有债权，当约定的或有事件发生时，银行承担提供贷款或支付款项的法律责任。在中间业务中，银行不承担资产负债方面的风险，但表外业务是一种潜在的资产或负债，银行要承担一定的风险。表外业务的类别第一类：贸易融通业务，包括银行承兑业务、商业信用证业务第二类：金融保证业务，备用信用证业务、贷款承诺业务、贷款销售业务第三类：衍生工具交易网上银行业务分类：信用服务，客户交流服务，交易服务xxv. 商业银行派生存款创造功能。xxvi. 掌握保险、保险市场的概念和分类。熟悉保险产品、保险合同和保险费的概念、分类和特点、根据保险标的不同，可以分为财产保险和人身保险、保险合同特点：双务合同，指当事人双方互负对待给付义务的合同，买卖合同是双务合同的典型。附合性与约定性并存的合同。附合性是指保险合同的主要内容由保险人单方以格式条款的方式提出，投保人或被保险人只有接受或不接受，一般不能改变。对于那些可依据具体情况由当事人进行选择、商讨的合同内容，当事人可以进行充分协商，达成意思表示一致，即使在保险合同生效后依然可以协商，进行合同的变更。但保险合同的这种约定性往往不过多涉及合同的主要条款，并且在大量的简易保险合同中，可约定的内容相当有限。因此，保险合同的约定性是辅助的。要式合同，要式是指合同的订立要依法律规定的特定形式进行。有偿合同，即被保险人取得保险保障，必须支付相应的保险费。 诚实信用合同，鉴于保险关系的特殊性，保险合同对于诚实信用程度的要求远大于其他民事合同。可以说，保险合同的权利义务完全建立在诚实信用基础上，因此，保险合同被称为“最大诚信合同”。保障性合同，即保险合同是在被保险人遭受保险事故时保险人提供经济保障的合同。诺成性合同，即保险合同当事人意思表示一致，保险合同即告成立，不以保险费或其他实物的交付为必要条件。、基本原则：诚实信用原则，保险利益原则，损失补偿原则，近因原则、保险费率：单位保险金额应交付的保险费xxvii. 熟悉保险资产管理公司的相关规定一、设立保险资产管理公司，应当至少有一家股东或者发起人为保险公司或者保险控股（集团）公司，该保险公司或者保险控股（集团）公司应当具备、经营保险业务8年以上；、最近3年未因违反资金运用规定受到行政处罚；、净资产不低于10亿元人民币；总资产不低于50亿元人民币，其中保险控股（集团）公司和经营有人寿保险业务的保险公司总资产不低于100亿元人民币；、符合中国保监会规定的偿付能力要求；、具有完善的法人治理结构和内控制度；、设有资产负债匹配管理部门和风险控制部门，具有完备的投资信息管理系统；、资金运用部门集中运用管理的资产占公司总资产的比例不低于50%，其中经营有人寿保险业务的保险公司不低于80；境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于75 二、保险资产管理公司的注册资本最低限额为3000万元人民币或者等值的自由兑换货币；其注册资本应当为实缴货币资本。三、保险资产管理公司的注册资本不得低于其受托管理的保险资金的千分之一，低于千分之一的，应当相应增加资本金。但其注册资本达到5亿元人民币的，可不再增加资本金。四、保险资产管理公司经营范围包括以下全部或者部分业务：、受托管理运用其股东的人民币、外币保险资金；、受托管理运用其股东控制的保险公司的资金；、管理运用自有人民币、外币资金；、中国保监会批准的其他业务； 、国务院其他部门批准的业务。五、保险资产管理公司管理下列资金，应当由不同的投资管理人员分别管理，分别记账：、自有资金和受托管理的保险资金；、受托管理同一保险公司不同性质的保险资金。六、保险资产管理公司应当公平对待其管理的不同保险资金。xxviii. 掌握保险机构投资者的股票投资和企业债券投资的相关规定。参见保监会2004第12号令保险机构投资者股票投资管理暂行办法和保险机构投资者债券投资管理暂行办法及关于增加保险机构债券投资品种的通知等。一、保险机构投资的企业（公司）债券，其发行人除符合国家有关规定外，还应具备下列条件： 、上年末净资产不低于20亿元人民币； 、最近三个会计年度连续盈利； 、及时提供经审计的最近三个会计年度的财务报表； 、待偿还企业（公司）债券的余额，不超过该企业最近一个会计年度净资产的40%；二、保险机构投资的企业（公司）债券，应具有国内信用评级机构评定的aa级或者相当于aa级以上的长期信用级别。 、投资企业（公司）债券的余额，按成本价格计算不得超过该保险机构上季末总资产的30； 、投资一家企业（公司）发行债券的余额，累计不得超过该保险机构上季末总资产的10%； 、担保人符合下列条件之一，提供不可撤销连带责任担保的，保险机构投资同一期单品种企业（公司）债券的份额，不得超过该期单品种发行额的20%，余额不得超过该保险机构上季末总资产的5%。 （1）上年度国内信用评级在aa级以上的金融机构； （2）铁路建设基金、三峡工程建设基金等国家专项基金； （3）上年末净资产在200亿元人民币以上的非金融企业。 三、保险机构投资者的股票投资限于下列品种：、人民币普通股票；、可转换公司债券；、中国保监会规定的其他投资品种。人民币普通股票是指在我国境内公开发行并上市流通，以人民币认购和交易的股票。四、保险机构投资的可转换公司债券，应符合下列比例规定： 、投资可转换公司债券的余额，计入企业（公司）债券的余额，合计余额按成本价格计算，不得超过该保险机构上季末总资产的30%； 、投资一家公司发行可转换公司债券的余额，计入同一企业（公司）债券的余额，累计不得超过该保险机构上季末总资产的10%，其中，可转换公司债券余额按成本价格计算，不得超过该保险机构上季末总资产的5%； 、担保人符合下列条件之一的，保险机构投资同一期可转换公司债券的份额，不得超过该期发行额的20%，余额不得超过该保险机构上季末总资产的3%； （1）上年度国内信用评级机构评级在aa级以上的金融机构； （2）上年末净资产在200亿元人民币以上的企业。五、保险机构投资者持有一家上市公司的股票不得达到该上市公司人民币普通股票的30六、保险机构投资者不得投资下列类型的人民币普通股票：、被交易所实行“特别处理”、“警示存在终止上市风险的特别处理”或者已终止上市的； 、其价格在过去12个月中涨幅超过100%的； 、存在被人为操纵嫌疑的； 、其上市公司最近一年度内财务报表被会计师事务所出具拒绝表示意见或者保留意见的； 、其上市公司已披露业绩大幅下滑、严重亏损或者未来将出现严重亏损的； 、其上市公司已披露正在接受监管部门调查或者最近1年内受到监管部门严重处罚的； 七、保险机构投资者为投资连结保险设立的投资账户，投资股票的比例可以为100。 八、保险机构投资者为万能寿险设立的投资账户，投资股票的比例不得超过80。九、上市公司直接或者间接持有保险机构投资者10以上股份的，保险机构投资者不得投资该上市公司或者其关联公司的股票。 xxix. 熟悉信托投资公司的主要业务（含证券业务）和有关法律法规。、信托财产不属于信托投资公司的固有财产，也不属于信托投资公司对受益人的负债。信托投资公司终止时，信托财产不属于其清算财产。 、信托投资公司不得办理存款业务，不得发行债券，不得举借外债。 、信托投资公司的注册资本不得低于人民币3亿元。经营外汇业务的信托投资公司，其注册资本中应包括不少于等值1500万美元的外汇。、信托投资公司管理、运用信托财产时，可以依照信托文件的规定，采取出租、出售、贷款、投资、同业拆放等方式进行。 、信托投资公司所有者权益项下依照规定可以运用的资金，可以存放于银行或者用于同业拆放、贷款、融资租赁和投资，但自用固定资产和股权投资余额总和不得超过其