左红军财务分析七连环题目EXCEL版.pdf

1 / 5 2: (1):3000*0.984.132784.13 (2):2784.13*5%139.21 (3):2784.10*0.95/8330.61 (4):2784.10-6*330.61800.44 (5)3000*0.1/650 问题计算固定资产原值、残值、折旧费和余值，计算无形资产摊销费。 固定资产原值万元 固定资产残值万元 年折旧费万元 固定资产余值万元 无形资产摊销费：万元 2 / 5 问题问题 3:编制总成本费用表编制总成本费用表 问题问题 4：编制营业收入、营业税及其附加：编制营业收入、营业税及其附加 问题问题5 5：编制项目的利润与利润分配表，并计算项目的总投资收益率、资本金净利润率、利：编制项目的利润与利润分配表，并计算项目的总投资收益率、资本金净利润率、利 息备付率和偿债备付率，据此分析项目的财务可行性。息备付率和偿债备付率，据此分析项目的财务可行性。 3 / 5 1 + 300084.108002004084.10 / 1559.38/ 4084.1038.1820%() (2) （）总投资收益率计算 总投资固定资产投资 无形资产投资 流动资金及其借款 万元 总投资收益率正常年份息税前利润 总投资 行业总投资收益率参考值 说明项目赢利能力较强，财务可行。 资本金净利润率计算 项目资3000-1000+800=2800 (508.51+1096.51+1107.88+1120.19+1133.51+1147.93)/6=1019.09 1019.09/2800=36.40%25%() (3) 本金：万元 平均年净利润：万元 资本金净利润率行业资本金净利润率参考值 说明项目资本金赢利能力较强，财务可行。 利息备付率、偿债备付率列表计算 各年份利息备付率和偿债备付率均大于 1，说明项目偿债能力很强，财务可行. 问题问题 6 6： 编制项目投资现金流量表， 计算税后投资回收期、 财务净现值和财务内部收益率，： 编制项目投资现金流量表， 计算税后投资回收期、 财务净现值和财务内部收益率， 并分析项目的财务可行性。并分析项目的财务可行性。 (1): (5 1) 1493.69/(1493.6956.46)4.966 (2)2607.490() (3)25%226.52/(226.52 153.43)*(30%25%) pt fpnv firr 投资回收期计算 从项目现金投资流量表可知 年年， 项目投资回收能力较强，财务可行。 财务净现值：按照行业基准收益率折现 说明项目赢利能力较强，财务可行。 财务内部收益率 27.98% 附：附：项目投资现金流量表项目投资现金流量表 4 / 5 项目投资现金流量表项目投资现金流量表 单位：万元 序号 项 目 1 2 3 4 5 6 7 8 1 现金流入现金流入 4200.00 6000.00 6000.00 6000.00 6000.00 7800.44 1.1 营业收入 4200.00 6000.00 6000.00 6000.00 6000.00 6000.00 1.2 回收流动资金 1000.00 1.3 回收固定资产残值(余值) 800.44 1.4 补贴收入 2 现金流出现金流出 1800.00 1200.00 4043.85 4649.85 4449.85 4449.85 4449.85 4449.85 2.1 建设投资 1800.00 1200.00 2.2 流动资金 800.00 200.00 2.3 经营成本 2800.00 3700.00 3700.00 3700.00 3700.00 3700.00 2.4 营业税金及附加营业税金及附加 252.00 360.00 360.00 360.00 360.00 360.00 2.5 维持运营投资维持运营投资 2.6 所得税所得税(调整调整) (息税前利润*所得税率) 191.85 389.85 389.85 389.85 389.85 389.85 3 税前净流量税前净流量 4 税后净流量税后净流量 -1800.00 -1200.00 156.15 1350.15 1550.15 1550.15 1550.15 3350.59 5 税后累计净流量 -1800.00 -3000.00 -2843.85 -1493.69 56.46 1606.62 3156.77 6507.36 6 折现系数(10%) 0.91 0.83 0.75 0.68 0.62 0.56 0.51 0.47 7 净流量折现值 -1636.36 -991.74 117.32 922.17 962.52 875.02 795.47 1563.08 8 累计净流量折现值 -1636.36 -2628.10 -2510.78 -1588.61 -626.08 248.94 1044.41 2607.49 9 折现系数(15%) 0.87 0.76 0.66 0.57 0.50 0.43 0.38 0.33 10 净流量折现值 -1565.22 -907.37 102.67 771.95 770.70 670.17 582.76 1095.31 11 累计净流量折现值 -1565.22 -2472.59 -2369.92 -1597.96 -827.26 -157.09 425.67 1520.99 12 折现系数(20%) 0.83 0.69 0.58 0.48 0.40 0.33 0.28 0.23 13 净流量折现值 -1500.00 -833.33 90.37 651.12 622.97 519.14 432.62 779.24 14 累计净流量折现值 -1500.00 -2333.33 -2242.97 -1591.85 -968.88 -449.74 -17.12 762.12 15 折现系数(25%) 0.80 0.64 0.51 0.41 0.33 0.26 0.21 0.17 16 净流量折现值 -1440.00 -768.00 79.95 553.02 507.95 406.36 325.09 562.14 17 累计净流量折现值 -1440.00 -2208.00 -2128.05 -1575.03 -1067.07 -660.71 -335.62 226.52 18 折现系数(30%) 0.77 0.59 0.46 0.35 0.27 0.21 0.16 0.12 19 净流量折现值 -1384.62 -710.06 71.08 472.73 417.50 321.16 247.04 410.75 5 / 5 问题问题 7 7：编制资本现金流量表，并从投资者的角度出发分析其财务可行性。（投资者认为编制资本现金流量表，并从投资者的角度出发分析其财务可行性。（投资者认为 可以接受的收益率为可以接受的收益率为 30%30%） 资本现金流量表资本现金流量表 单位：万元 序号 项 目 1 2 3 4 5 6 7 8 1 现金流入现金流入 4200.00 6000.00 6000.00 6000.00 6000.00 7800.44 1.1 营业收入 4200.00 6000.00 6000.00 6000.00 6000.00 6000.00 1.2 回收流动资金 1000.00 1.3 回收固定资产残值(余值) 800.44 1.4 补贴收入 2 现金流出现金流出 1300.00 700.00 4110.87 4706.77 4710.56 4714.67 4719.11 4923.91 2.1 资本金 1300.00 700.00 800.00 2.2 长期借款还本 183.90 199.06 215.47 233.23 252.46 2.3 长期借款付息 89.37 89.37 74.21 57.80 40.04 20.81 2.4 流动资金借款还本流动资金借款还本 200.00 2.5 流动资金借款付息流动资金借款付息 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 2.6 经营成本经营成本 2800.00 3700.00 3700.00 3700.00 3700.00 3700.00 2.7 营业税金及附加营业税金及附加 252.00 360.00 360.00 360.00 360.00 360.00 2.8 维持运营投资维持运营投资 2.9 所得税 169.50 365.50 369.29 373.40 377.84 382.64 3 净现金流量 -1300.00 -700.00 89.13 1293.23 1289.44 1285.33 1280.89 2876.52 4 折现系数(30%) 0.769 0.592 0.455 0.350 0.269 0.207 0.159 0.123 5 净流量折现值 -1000.00 -414.20 40.57 452.79 347.28 266.29 204.13 352.63 6 累计净流量折现值 -1000.00 -1414.20 -1373.63 -920.84 -573.56 -307.27 -10