(职业学院毕业论文)企业财务风险的分析与防范.docx

江苏城市职业学院毕业设计（论文）（2018 届）设计（论文）题目 企业财务风险的分析与防范 办 学 点 （系） 江苏城市职业学院（ 宜兴办学点） 专 业 会计电算化 班级 15会计电算化 学号 学生姓名 起讫日期 2017.12.012018.04.25 地点 宜兴办学点（校内） 指导教师 职称 2017年12月1日 江苏城市职业学院教务处目录一、 财务风险相关理论介绍1（一）财务风险的概念1（二）财务风险的特点1二、 中小企业财务风险分析以高新技术企业为例2（一）筹资风险2（二）投资风险2（三）资金回收风险3（四）收益分配风险4三、中小企业财务风险形成的原因5（一）人才机制不灵活，财务人员素质低下5（二）存货积压严重6（三）内部控制与监督机制不完善，权责不一致6（四）产品技术创新低，竞争力下降6四、应对中小企业财务风险的防范措施与对策6（一）加强人才吸纳力度，提高财会人员素质6（二）科学合理的进行配货、补货及调货7（三）建立内部控制制度，加大财务监督力度8（四）提高企业产品市场竞争力9结 束 语9参考文献10企业财务风险的分析与防范【摘要】在竞争激烈的企业经营管理中，财务的风险成为了不可避免的一部分。只有在财务风险上做到防范于未然，企业才能在激烈的竞争中不断寻找稳健成长的管理模式，从而减少不必要的成本费用支出。本文对以高新技术企业为例对我国企业中的财务风险进行基本论述，对高新技术企业的财务中存在的风险进行分析，并利用相关资料、数据分析其中的原因，再根据出现的问题提出相应的解决措施，对我国企业的发展达到推进作用。【关键词】财务风险；高新技术；防范1、 财务风险相关理论介绍（一）财务风险的概念财务风险是企业运营过程中与资金有关的一切风险，即企业资金管理不善进而影响企业的运营和发展，企业经常会陷入资金不足或资金无法周转的困境，这对企业扩大生产和继续运营会产生很大的影响。本论文要探讨的财务风险就是从广义上来说的，不论是外部环境因素还是企业内部运营和管理因素都可能引发企业的财务风险。前者包括：政府的经济政策、融资环境、银行的货币政策、贷款政策或国内外市场竞争等等；后者包括：企业财务管理理论和体系、企业上层管理者的能力、企业的融资状况、技术研发的回报率和转化率或员工素质等等。（2） 财务风险的特点1.客观性即不以人的意志为转移且客观存在的。企业的财务有预期目标，而目标又分为可以实现和无法实现的。而无法实现预期目标的风险则属于客观存在，即显示为客观性。2.全面性财务风险存在于企业财务管理的整个过程，并出现在各个财务关系上。资金运转的全部过程均会产生财务风险。3.不确定性财务风险可以预先估测和控制，但形成风险的因素在不断变化，计划赶不上变化，因此在风险发生以前我们只能预测却无法准确确定财务风险的大小，与全部成因。2、 中小企业财务风险分析以高新技术企业为例（一）筹资风险筹资风险是由企业在筹资过程中产生的筹资费用而引发的风险，具体包括企业筹资失败、筹资费用过高、所筹得资金的回报率和收益率低等等，这些情形都可能导致企业难以如期偿还债务及利息，进而危及企业生存和发展。我国高新技术企业对资金的需求极大，企业经常要承担较大的筹资费用。财力雄厚的企业可以利用自备资金开展科技研发活动，这类企业可以节省筹资费用；然而这种财大气粗的大企业毕竟是少数，很多中小企业由于资金有限，若要扩大生产或进行技术研发活动就必须考虑对外融资了。但是中小企业的融资环境不大可观，因为中小企业规模较小、资金有限、财产不足、盈利能力也不强，没有什么可供贷款抵押的资产或权益，故很多银行和其他金融机构不愿意给中小企业提供贷款。即使为中小企业提供贷款，那也规定比较高的贷款利息，甚至经常要求要借款的中小企业必须提供担保物和支付相应的担保费用，这使得很多中小型高新技术企业承担极高的筹资成本。尽管我国政府对高新技术企业加大了扶持力度，设立专项研发基金来扶持这类企业的发展，但是绝大部分研发基金都给了重点高校和科研机构，只留下一小部分给了高新技术企业，这是远远不够的，高新技术企业只能自己解决筹资问题。（二）投资风险高新技术企业成功投资依赖于企业对投资风险的分析和把握，这就要求企业要有投资风险的意识和应对投资风险的能力。事实上，风险一般是由于信息不对称和情况不确定导致的，企业投资风险一般是根据企业的预期收益和实际收益的大小关系来判断的，若二者存在较大的差距，说明企业要承受较高的投资风险，反之，则说明投资风险较低。部分高新技术企业在进行投资项目的过程中，对资金资源配置不合理，导致资金效益没有达到最大，投资风险是引发财务风险的重大诱因。如下表中HB公司2012-2016这五年的股权投资数额及投资回报的数据。HB公司为了扩大生产不断追加投资，但是投资的收益并不是相应地增加，而是呈现上下波动的趋势。这说明企业投资的实际收益远远小于预期收益，企业承受较高的投资风险。表2-1 HB公司近五年的长期股权投资和投资收益额单位：万元年份20162015201420132012长期股权投资余额38481.5435290.3527686.2425546.6630093.95投资收益4138.172978.242294.074773.383288.38数据来源: 公司报表高新技术企业大多青睐投资新项目，利用自身的技术优势研发新产品，涉足新的投资领域经常伴随着较高的投资风险。企业进行技术研发和创新不是一蹴而就的，往往是一个长期且曲折反复的过程，而这个长期的过程中经常出现新问题和新政策，如波动的市场环境、易变的宏观政策、同行激烈的角逐等等，这些变幻莫测的外部环境都可能影响企业投资的实际收益，甚至对企业的日常运营和长期发展造成很大的影响。（三）资金回收风险资金回收风险包括应收账款项目风险和货物库存风险，前者是指企业在售出商品之后不能如期得到货款，后者是指企业产品滞销，存货积压导致企业产品的仓储费用增加。高新技术产品可能需要较长的时间才能受到消费者的青睐，所有生产高新技术产品的企业获得收益的时间会比较长，周期过长使得很多不确定的因素会导致企业难以回收资金。这期间如果企业的存货过多，会增加企业的仓储费用，提高企业的运营成本，减少企业的利润。如果企业产品的销售价格下降，会进一步提高企业的财务风险。很多企业为了尽快销售产品，往往会采用赊销的方式出售产品，使得企业的应收账款增加，应收账款过多可能导致货款无法回收，企业只能将应收账款作为坏账处理。如果企业不能正确及时应对这种状况，资金难以回收会导致财务风险提高。下表2-2中HB公司在2012-2016这五年的应收账款数额及营业收入的状况，反映出HB公司的应收帐款数额先是增加后又减少，应收帐款数额占营业收入的比重不断加大。而应收账款的期限不断拉长，反映出企业收回应收账款的期限过长，这对企业的发展十分不利。表2-2 反映的是HB公司年这五个年度应收账款和营业收入的变化情况年份20162015201420132012应收账款余额（万元）124694.26141644.38179808.39126352.87112974.45应收账款余额变动率（%）-11.97-21.2242.3111.8428.17营业收入（万元）790250.72940097.15124314.371112570.621213674.57营业收入变动率（%）-15.94-24.4211.8-8.3317.99应收账款占营业收入比率（%）15.7815.0714.4611.369.31应收账款周转率5.935.858.139.2912.07应收账款周转天数60.6761.5544.3138.7229.83数据来源: 公司报表通过表2-2的相关数据能够明显看出HB公司在应收账款的管理中存在较大的问题，并且HB公司对于信用管理体系的建设力度相对缺乏。由于近年来市场环境和竞争的不断变化，使得资金回收方面存在较大的风险因素。如果HB公司无法按时收回资金用于创新技术和新产品的研发，将导致公司发展陷入停滞甚至引发相关的财务危机。（四）收益分配风险企业在经营和生产过程中的收益主要分配给股东以及企业内部生产和经营过程中对于资金的需求。如何有效满足企业内部的正常生产经营以及股东分配便是企业收益分配时重点考虑的问题。如果把企业收益过多分配给股东，能够有效提升企业自身在资本市场中的信誉评价等级，股东在获取较高收益的同时也能提升企业在资本市场中的价值，但会对企业自身的经营和发展带来诸多不利的负面影响，导致企业由于缺乏充裕的流动资金使发展受限，对于企业的长期发展形成较大的负面影响。但如果将收益资金较多用于经营和生产，就能有效帮助企业提高市场占有率和市场份额，但与此同时会降低股东对于该公司的投资热情和资本市场的信誉评价，将使该企业在资本市场中的信誉和价值逐步降低。高新技术企业中，由于相关的管理人员对自身能力认识不足和其他相关因素，在企业收益分配问题缺乏更加科学合理的分配方案，导致企业在经营和发展过程中经常出现过度分配和股价下跌以及虚盈实亏等现象发生，导致股东投资企业的热情度不高以及公司员工的工作积极性较差企业再次进行资金融资方面出现困难等局面发生。高新技术企业由于企业自身的原因本来就存在融资困难等问题，因此应该更加科学合理的规划企业收益的分配问题，避免由于不合理分配导致高风险发生。三、中小企业财务风险形成的原因（一）人才机制不灵活，财务人员素质低下中小企业的管理人员和财务人员基本由家族成员涉入，文化程度不高，财务专业知识水平不高，会导致财务人员听从管理人员的安排，不能客观反映财务的真实状况，由于技术水平有限，不能根据企业的财务状况制定相关的战略，很大程度影响中小企业的绩效。由于任人唯亲的现象，家族所掌握的企所有权将高度集中，并没有使所有权和经营权进行分离，这样的中小企业重视生产却忽略了财务管理的真正效用，普遍认为财务会计只是计帐作用，没有发挥管理作用。从另一个方面来看，则是影响着财务的风险大小程度，没有完善的人才制度，缺少管理人才协助企业进行维护管理与决策，没有技术知识的保障，严重影响企业健康发展。中小企业的生产经营情况和盈利能力及有关的业务往来和一些新产品的利润水平，原材料及产品销售渠道，对于企业来说至关重要，一些会计信息是一些单位重要的商业秘密。会计信息在一定程度上反映一项经济业务的来龙去脉，能够根据会计数据和有关会计凭证推算出一个单位的生产经营情况和产品研发、生产、销售及成本情况，进而知晓这个单位的盈利情况和主要的现金流量情况。如果会计从业人员安全保密意识不强，或职业道德存在问题，为了个人私利而泄露或出售所在单位有关财务数据，势必会给单位造成损失，进而给财务管理带来风险，甚至造成财务数据和企业机密信息外泄。此外，会计人员如果责任心不强，在单位主要负责人指使下通过制作虚假的记账凭证、错误的会计原始数据资料，或进行人为篡改财务数据，就会造成单位会计信息失真，不利于企业会计事业的快速发展。（二）存货积压严重中小企业出现决策失误，导致资金周转慢，现金流下降，企业的偿债能力降低。由于对市场供需情况了解不充分，容易出现通货膨胀现象，货币性资金持续贬值，资金无法回收，货物无法销售，大量的货物堆积仓库，面临破产风险。所以中小企业大多数负债经营，适当负债有助于资金的流动性。一旦控制不好负债的力度，将会导致企业出现财务危机，而改善资本产业结构，避免企业财务危机成为中小企业首要问题。（三）内部控制与监督机制不完善，权责不一致由于中小企业缺乏约束与激励机制、企业难以养成科学合理的理财文化氛围和财务运作方 式。许多中小企业皆因处在竞争的弱势地位，对财务风险预警系 统缺少进一步完善，落实困难，没有清晰的发展规划，多以利润最大化为目标，以会计利润（即绝对数额）的多少判断经营业绩，风险意识薄弱，在财务风险预警系统的完善上有待进一步加强。很多中小企业的内部各个部门之间容易出现权责不分明，职责不清晰的情况，这种情况容易导致资金使用和周转下降，资金流失速度加快，成本支出加剧，导致企业资金的安全性受到威胁，从而使财务上的风险加大。（四）产品技术创新低，竞争力下降许多因素影响着中小企业的财务状况，这些因素都有可能使企业的发展受到阻碍。企业发展的核心在于创新，在与时俱进的时代的到来，企业的进步应该追随着社会发展的潮流，中小企业之间的竞争就是科技产品技术的竞争，而中小企业着重于发展生产经营，对产品的创新关注度不高，导致企业核心竞争力的下降，市场需求减少，企业的业务发展受到了威胁，资金收入降低，或者造成资金链的短缺。这些问题都影响这中小企业的财务的安全、健康。四、应对中小企业财务风险的防范措施与对策（一）加强人才吸纳力度，提高财会人员素质1.提高会计人员素质和能力会计独特的地位和独特的身份，使其信息具有较强的公信力，能够成为企业内部公认的、可信赖的信息资源源点。使经济信息的公正和检查成为会计监督的“强项”，这是其他工作岗位所不能取代的优势。目前在我国经济还处于成长过程中，经济道德和社会诚信体系没健全，信息不对称以及假信息乱飞等不规范竞争市场行为到处可见。保证产业经济信息的真实、可靠，不仅关系到信息的安全性可靠性，也影响到各市场的经济主体。更关系到政府制定产业政策和实施产业发展方向的科学性和合理性。会计作为产业信息的数据化持有者，要让其在产业发展中能够发挥其积极作用。使会计对产业信息的鉴证成为产业经济信息传递以及产业发展的有力手段。所以在企业道德教育问题上，企业领导者需要致力于树立新型的思想道德教育理念，对这些准社会建设人才进行教育时，必须采取行之有效的方式，从思想道德教育上严格规范会计的工作行为。让会计成为更好地尽到社会之“人”的责任。2.强化会计人员继续教育会计主管部门要有针对性地为参训会计人员提供专业化的技能培训，以求帮助他们在短时间内掌握会计核算、财务管理、成本控制、财务制度建设等方面知识，提高会计人员的专业素养。此外，也应当加强对会计人员的职业道德教育，促使其学习和掌握新的会计准则、财务管理制度、国家财经法规和公司财经纪律，教育引导会计人员提高思想道德修养，坚守职业道德。（二）科学合理的进行配货、补货及调货中小企业可根据存货的数量、款式，以及看往年的销售数据分析，了解并知道某品牌最畅销的商品，突出品牌定位加强顾客对品牌的印象。要定好目标群体，因为此类顾客群体消费需求高，以此为根据，来研究市场需求，只有建立科学规范的配货模式，便于减少后期各店调货的次数，减少仓库的库存存储和节约快递之间运输的成本费用。配货原则以店铺的面积库房情况来决定，在有限的空间里，以款式多而精准，尽可能的给顾客展示，浏览到更多的商品。但基本的铺货量是由以下情况做决定的:第一，以店铺的等级来划分，因为不同区域不同城市，一线和二线城市消费水准不一样。要划分A、B、C三个级别，根据级别不同，消费群体，核心顾客群不一样，配发不同的货品。并制定符合市场需求的销售方案。从而避免货品的积压，产生滞销款，减少库存压力。A类店因为在一线城市，高端客群多，配发高、中价位的货品；B类店属于一线与二线城市之间，消费水准还可以，配发中、低价位的货品（包括畅销款和基本款）C类店铺属于二线和三线城市，配发低价位的货品（包括畅销款和基本款）第二，销售好的店铺采取优先发货，畅销款卖的好的，也优先发货，采取货品先入先出方法。第三，在分配不同城市货品时，需要考虑店铺的地理位置和大小，针对不同的客户群分发不同的货品。并且补货的时间和供给的产品，要根据销售的快慢以及流行趋势和商场的活动，做不同的调整，保持各店铺库存商品的充足。（三）建立内部控制制度，加大财务监督力度1.加强企业内部审计职能随着企业规模日益庞大，管理层次和管理幅度也越来越大，复杂的经营活动与审计监督是相互依存的，企业想在市场经济中占有一席之地，就得加强企业内部审计职能。由资料得出，近年来，江苏省共有3769个审计单位，查出违规金额达到120.16亿元，数据证明当今社会的腐败现象依然存在。由于企业没有完善的内部监控机制，企业内部财务管理存在严重问题，领导干部权责划分不明，滥用权力，私设“小金库”，以致审计职能无法得到充分的执行，导致企业不能得到良好的发展。而另外，有些公司，在内部控制方面做的比较出色，在其内部有专门的审计部门，审计部门在公司经营管理的许多领域享有“一票否决权”。同时管理层对审计部所发出的审计报告相当重视，为了提升审计结果的准确性还利用了专门的检测技术手段。由此，可以看出企业内部审计的职能的重要性，内部审计在一个企业里是必不可少的，加强内部审计职能，就是完善内部控制体系的重要手段。2.加强完善企业风险的控制现代进程中社会经济环境深受诸多因素的影响，企业在此市场浪潮中经营难度加大同时伴随着风险，使得内部环境也受到影响，产生了蝴蝶效应。对此，企业必须得要完善风险制度加强对风险的控制，才能适应市场。现代企业对财务风险的分析方法有很多，如头脑风暴法和专家会议法等定性分析法，以及经营杠杆分析和财务杠杆分析的定量分析法，通过计算确定风险的大小，然后做出相应的防范措施，将风险降到最低。管理层须结合公司实际发展情况，在公司战略目标的基础上，根据风险偏好和承受能力来制定出应对的方法。同时还必须让企业每一位工作人员自发性的去参加风险管理控制的活动，提高他们对企业风险防范的意识。这不仅是对企业员工的培养，同时也是对责任与权利的划分，从而全方位提高企业整体的风险应对能力。（四）提高企业产品市场竞争力相对而言，企业生产的产品技术含量越低就越容易被消费者所接受和认知，企业生产的产品要确保产品质量，质量是决定一个企业的永久发展。要有合理的销售价格。有些企业只考虑自己丰厚的利润空间，把销售价格订得特别高，尤其对于总代理、经销商，等到了消费者手里，那价格更是高得离谱。在广告宣传方面要100%地站在消费者的角度去思考。会做广告的企业，花钱不是最多，但效果却最好，不会做广告的企业，广告费花得很多，但宣传效果却不如人意。原因何在？主要表现在没有站在消费者的角度去考虑问题，广告内容假、大、空。要把售前、售后服务真正落实到位。不少企业说起来，售前、售后服务多么多么重要，但实际做的时候却十分差劲。结 束 语随着科技的快速发展，全球经济的发展也步入快车道，市场竞争越发激烈，在此大环境和背景下，我国企业必